ARCELORMITTAL ANNONCE SES RSULTATS POUR LE DEUXIME TRIMESTRE 2010
Regulatory News:
ArcelorMittal ( ArcelorMittal ou la Socit ) (MT (New York, Amsterdam, Bruxelles, Luxembourg, Paris) MTS (Madrid)), le leader mondial de la sidrurgie, a annonc aujourd'hui ses rsultats1 pour le trimestre et le semestre clos au 30 juin 2010.
lments marquants du trimestre clos au 30 juin 2010:
- Taux de frquence Sant et Scurit2 en amlioration marginale par rapport T1 2010
- EBITDA3 T2 2010 de $ 3,0 milliards, en progression de 59% par rapport T1 2010
- Baisse de $ 0,4 milliard de la dette nette4 $ 20,3 milliards au T2 2010principalement due aux impacts des taux de change
Plan de performance et d'activit:
- Hausse de lutilisation de la capacit de 72% au T1 2010 78% au T2 2010
- Rduction durable des cots de $ 3,0 milliards sur une base annuelle fin T2 2010
Prvisions pour le trimestre prenant fin au 30 septembre 2010:
- Prvision d'un EBITDA compris entre $ 2,1 milliards et $ 2,5 milliards
- Prvision dune baisse de lutilisation de la capacit 70% environ sous l'effet du ralentissement saisonnier
valuation du spin-off du segment Acier inoxydable
- ArcelorMittal procde l'valuation du spin-off du segment Acier inoxydable ses actionnaires.
Principales donnes financires (sur la base des normes internationales d'information financires IFRS1, montants en dollars U.S.):
| (en millions de dollars U.S.) sauf indication contraire | T2 10 | T1 10 | T2 09 | 6M 10 | 6M 09 | |||||
| Chiffre d'affaires | $21.651 | $18 652 | $15 176 | $40 303 | $30 298 | |||||
| EBITDA | 3 002 | 1 888 | 1 221 | 4 890 | 2 104 | |||||
| Rsultat / (perte) oprationnel(le) | 1 723 | 686 | (1 184) | 2409 | (2 667) | |||||
| Rsultat / (perte) net(te) | 1 704 | 679 | (792) | 2 383 | (1 855) | |||||
| Production de minerai de fer (Mt) | 16,4 | 15,8 | 12,1 | 32,2 | 24,0 | |||||
| Production d'acier brut (Mt) | 24,8 | 23,1 | 15,9 | 47,9 | 31,1 | |||||
| Expditions d'acier (Mt) | 22,8 | 21,5 | 17,0 | 44,3 | 32,9 | |||||
| EBITDA/tonne (dollars U.S./t) | 132 | 88 | 72 | 110 | 64 | |||||
| Rsultat / (perte) oprationnel(le)/tonne (dollars U.S./t) | 76 | 32 | (70) | 54 | (81) | |||||
| Bnfice / Perte de base par action (dollars U.S.) | 1,13 | 0,45 | (0,57) | 1,58 | (1,34) |
Commentant ces rsultats, M. Lakshmi N. Mittal, Chairman et CEO d'ArcelorMittal, a dclar:
L'amlioration des performances au deuxime trimestre est conforme nos attentes et reflte la poursuite de la lente et progressive reprise. Bien que le troisime trimestre doive tre impact par la conjugaison des facteurs saisonniers et des effets du ralentissement conomique en Chine, la demande sous-jacente continue de montrer une amlioration. Pour le second semestre de l'anne, le dfi va consister rpercuter la totalit des augmentations de cots sur nos clients.
Par ailleurs, nous procdons actuellement l'valuation du spin-off du segment Acier inoxydable du reste du Groupe. Nous avons confiance dans l'avenir de l'activit Acier inoxydable et pensons que la cration d'une socit distincte va crer une valeur ajoute supplmentaire pour tous les actionnaires.
CONFRENCE DE PRESSE SUR LE DEUXIME TRIMESTRE 2010 ( L'INTENTION DES MDIAS)
La direction d'ArcelorMittal tiendra une confrence de presse :
| Date | New York | Londres | Luxembourg | |||
| Mercredi 28 juillet 2010 | 4h30 | 9h30 | 10h30 | |||
| Les numros d'appel sont les suivants : | ||||||
| Lieu | Numros de tlphone | Numros d'accs aux rediffusions | ||||
| Numro international : | +44 (0)20 7806 1953 | +44 207 111 1244 | ||||
| Royaume-Uni : | 020 7806 1953 | 0207 111 1244 | ||||
| tats-Unis : | +1 212 444 0412 | +1 347 366 9565 | ||||
| France : | +33 (0)1 70 99 42 96 | +33 (0)1 74 20 28 00 | ||||
| Une rediffusion de la confrence sera disponible pendant une semaine et accessible l'aide du code d'accs : | ||||||
| Langue | Anglais | Espagnol | Franais | |||
| Code d'accs : | 4113241# | 6711459# | 4861697# | |||
CONFRENCE TLPHONIQUE POUR LES ANALYSTES SUR LES RSULTATS DU DEUXIME TRIMESTRE
La direction d'ArcelorMittal tiendra par ailleurs une confrence tlphonique l'intention des investisseurs pour analyser les rsultats financiers d'ArcelorMittal au deuxime trimestre 2010 :
| Date | New York | Londres | Luxembourg | |||
| Mercredi 28 juillet 2010 | 9h30 | 14h30 | 15h30 | |||
| Les numros d'appel sont les suivants : | ||||||
| Lieu | Numros de tlphone | Numros d'accs aux rediffusions | ||||
| Numro international : | +44 207 136 6284 | +44 207 111 1244 | ||||
| Royaume-Uni : | 0207 136 6284 | 0207 111 1244 | ||||
| Etats-Unis : | +1 212 444 0413 | +1 718 354 1112 | ||||
| Une rediffusion de la confrence sera disponible pendant une semaine et accessible l'aide du code d'accs : | ||||||
| Langue | Anglais | |||||
| Code d'accs : | 9291324# | |||||
Cette confrence tlphonique comportera une brve sance de questions et rponses avec la direction. La prsentation sera diffuse en direct en vido sur
DCLARATIONS PRVISIONNELLES
Le prsent document peut contenir des informations et des dclarations prvisionnelles sur ArcelorMittal et ses filiales. Ces dclarations contiennent des projections et des estimations financires et les hypothses sur lesquelles celles-ci reposent, des dclarations portant sur des plans, des objectifs et des attentes relatifs aux oprations, produits et services futurs, ainsi que des dclarations concernant les performances futures. Les dclarations prvisionnelles se reconnaissent gnralement l'usage de termes tels que penser que , envisager , anticiper , viser ou d'expressions similaires. Mme si la direction d'ArcelorMittal estime raisonnables les attentes qu'expriment de telles dclarations prvisionnelles, l'attention des investisseurs et des dtenteurs de titres d'ArcelorMittal est attire sur le fait que les informations et dclarations prvisionnelles comportent de nombreux risques et incertitudes, dont bon nombre sont difficiles prvoir et sont gnralement indpendants de la volont d'ArcelorMittal. En raison de ces risques et incertitudes, les rsultats et les volutions rels peuvent tre trs diffrents ou contraires ceux qui sont indiqus, suggrs ou projets dans les informations et les dclarations prvisionnelles. Ces risques et incertitudes comprennent ceux qui sont abords ou identifis dans les documents dposs ou dposer auprs de l'autorit luxembourgeoise des marchs financiers (Commission de Surveillance du Secteur financier) et de la Securities and Exchange Commission (SEC) des tats-Unis par ArcelorMittal, dont le rapport annuel d'ArcelorMittal rdig sur le formulaire 20-F pour l'exercice clos au 31 dcembre 2009, dpos auprs de la SEC. ArcelorMittal ne s'engage nullement mettre jour publiquement ses dclarations prvisionnelles, dans le cas o de nouvelles informations, de nouveaux vnements ou d'autres faits interviendraient.
PROPOS D'ARCELORMITTAL
ArcelorMittal est le numro un mondial de la sidrurgie, avec des entreprises dans plus de 60 pays.
ArcelorMittal est leader sur tous les principaux marchs sidrurgiques mondiaux, y compris l'automobile, la construction, l'lectromnager et l'emballage. La Socit est un acteur de premier plan dans les domaines de la R&D et de la technologie et elle dispose d'importantes ressources propres de matires premires et d'excellents rseaux de distribution. Son dispositif industriel rparti dans plus de 20 pays sur quatre continents lui permet d'tre prsente sur tous les marchs cls de l'acier, tant dans les conomies mergentes que dans les conomies dveloppes.
Grce ses valeurs fondamentales que sont le dveloppement durable, la qualit et le leadership, ArcelorMittal s'engage agir de manire responsable l'gard de la sant, de la scurit et du bien-tre de son personnel, de ses co-traitants et des communauts au sein desquelles la Socit opre. Son engagement porte galement sur la gestion durable de l'environnement. ArcelorMittal joue un rle de premier plan dans les efforts du secteur pour mettre au point des processus de production sidrurgique innovants et se consacre activement la recherche et au dveloppement de technologies et de solutions sidrurgiques qui contribuent lutter contre le changement climatique.
Les chiffres financiers cls d'ArcelorMittal pour 2009 font ressortir un chiffre d'affaires de $ 65,1 milliards et une production de 73,2 millions de tonnes d'acier brut, soit environ 6% de la production mondiale d'acier.
Les actions d'ArcelorMittal sont cotes sur les marchs de New York (MT), Amsterdam (MT), Paris (MT), Bruxelles (MT), Luxembourg (MT) et sur les bourses espagnoles de Barcelone, Bilbao, Madrid et Valence (MTS).
Pour plus d'informations rendez-vous sur: www.arcelormittal.com.
ARCELORMITTAL ANNONCE SES RSULTATS POUR LE DEUXIME TRIMESTRE 2010
ArcelorMittal, le leader mondial de la sidrurgie, a annonc aujourd'hui ses rsultats pour le trimestre clos au 30 juin 2010.
Performance et initiatives en matire de responsabilit de l'entreprise
Sant et Scurit ? Taux de frquence des accidents du travail avec arrt parmi le personnel et les co-traitants2
Le taux de performance total en matire de scurit du travail dans les aciries et les entreprises d'exploitation minire de la Socit, mesur partir des taux de frquence des accidents du travail avec arrt parmi le personnel et les co-traitants a progress 1,8 au deuxime trimestre 2010 par rapport 1,9 au premier trimestre 2010. Des amliorations significatives du taux de performance en matire de scurit de nos entreprises d'exploitation minire, des divisions Asie, Afrique et CIS, ainsi que des divisions Distribution Solutions (anciennement Steel Solutions and Services) ont t neutralises par une dtrioration dans les divisions Plats carbone Europe, Longs carbone Amriques et Europe et Acier inoxydable.
| Taux de frquence des accidents du travail avec arrt parmi le personnel et les co-traitants | ||||||||||
| Taux de frquence des accidents du travail avec arrt | T2 10 | T1 10 | T2 09 | 6M 10 | 6M 09 | |||||
| Total Mines | 1,6 | 1,8 | 3,1 | 1,7 | 2,7 | |||||
| Taux de frquence des accidents du travail avec arrt | T2 10 | T1 10 | T2 09 | 6M 10 | 6M 09 | |||||
| Plats carbone Amriques | 1,9 | 1,9 | 1,5 | 1,9 | 2,1 | |||||
| Plats carbone Europe | 2,5 | 2,3 | 1,4 | 2,4 | 1,6 | |||||
| Longs carbone Amriques et Europe | 2,1 | 2,0 | 2,1 | 2,1 | 1,9 | |||||
| Asie, Afrique et CIS | 0,6 | 1,1 | 0,7 | 0,8 | 0,8 | |||||
| Acier inoxydable | 3,0 | 2,3 | 0,5 | 2,7 | 0,6 | |||||
| Distribution Solutions | 2,4 | 3,4 | 4,7 | 2,9 | 3,9 | |||||
| Total Acier | 1,8 | 1,9 | 1,6 | 1,9 | 1,7 | |||||
| Taux de frquence des accidents du travail avec arrt | T2 10 | T1 10 | T2 09 | 6M 10 | 6M 09 | |||||
| Total (Acier et Mines) | 1,8 | 1,9 | 1,8 | 1,8 | 1,8 |
lments marquants du trimestre clos au 30 juin 2010
- ArcelorMittal a publi le troisime rapport de responsabilit socitale du Groupe. Ce rapport apporte la dmonstration des progrs accomplis dans la ralisation de l'objectif d'ArcelorMittal visant produire un acier sr et durable, malgr les dfis poss par la rcession conomique la plus grave que nous ayons connue depuis plusieurs dcennies.
- ArcelorMittal a annonc trois investissements en technologies de rduction des missions de poussires qui rduiront de faon significative les missions et leurs effets sur l'environnement. Ces investissements comprennent un systme de filtration pour le dpoussirage de l'usine d'agglomr d'ArcelorMittal Eisenhttenstadt, en Allemagne, d'un montant de ? 7 millions ($ 9 millions) et une nouvelle installation de rduction de poussires sur le site d'ArcelorMittal Zenica, en Bosnie-Herzgovine ($1 million). ArcelorMittal South Africa a galement mis en service un systme de contrle des missions de poussires de R 220 millions ($ 27 millions) l'usine de Vereeniging de la Socit.
- ArcelorMittal, la Fondation ArcelorMittal, la National Fish and Wildlife Foundation, le partenariat public-priv regroupant des responsables locaux et des agences fdrales ont rcemment annonc que 25 projets (mens aux tats-Unis et au Canada) avaient t slectionns pour l'attribution d'un montant total de subventions de $ 7,6 millions dans le cadre du programme Sustain Our Great Lakes (Apportons notre soutien aux Grands Lacs). Les 25 projets slectionns contribueront la protection, la restauration et la mise en valeur de l'intgrit cologique des Grands Lacs et de la rgion avoisinante d'Amrique du Nord.
Analyse des rsultats du trimestre clos au 30 juin 2010, compars ceux du trimestre clos au 31 mars 2010 et du trimestre clos au 30 juin 2009.
ArcelorMittal a enregistr un rsultat net de $ 1,7 milliard pour le trimestre clos au 30 juin 2010, soit $ 1,13 par action, compar un rsultat net de $ 0,7 milliard, soit $ 0,45 par action, pour le trimestre clos au 31 mars 2010 et une perte nette de $ 0,8 milliard, soit $ (0,57) par action, pour le trimestre clos au 30 juin 2009.
Les expditions d'acier totalisent 22,8 millions de tonnes pour le trimestre clos au 30 juin 2010, par rapport un total de 21,5 millions de tonnes pour le trimestre clos au 31 mars 2010 et 17,0 millions de tonnes pour le trimestre clos au 30 juin 2009.
Le chiffre d'affaires du trimestre clos au 30 juin 2010 a progress de 16% pour s'tablir $ 21,7 milliards, par rapport $ 18,7 milliards au trimestre clos au 31 mars 2010, et a enregistr une progression de 43% par rapport $ 15,2 milliards au trimestre clos au 30 juin 2009. Au deuxime trimestre 2010, le chiffre d'affaires a t lgrement suprieur celui du premier trimestre 2010 en raison d'une augmentation des volumes (+6%) et des prix de vente moyens de l'acier (+9%) principalement due la hausse des prix des matires premires.
Le rsultat oprationnel s'est tabli $ 1,7 milliard au trimestre clos au 30 juin 2010, compar au rsultat oprationnel de $ 0,7 milliard enregistr au trimestre clos au 31 mars 2010 et une perte oprationnelle de $ 1,2 milliard au trimestre clos au 30 juin 2009.
Les cots d'amortissement se sont maintenus $ 1,2 milliard pour les trimestres clos respectivement au 30 juin 2010, au 31 mars 2010 et au 30 juin 2009.
Les cots de dprciation de $ 119 millions enregistrs pour le trimestre clos au 30 juin 2010 provenaient de la vente de la mine de charbon vapeur d'Anzherkoye en Russie qui a eu lieu en juillet 2010. Il n'avait pas t enregistr de cots de dprciation au trimestre clos au 31 mars 2010.
La performance oprationnelle du trimestre clos au 30 juin 2010 a englob un gain sans contrepartie en trsorerie de $ 92 millions ralis sur des oprations de couverture d'achats de matires premires, compar un gain de $ 89 millions ralis au trimestre clos au 31 mars 2010. La performance oprationnelle du trimestre clos au 30 juin 2009 avait souffert de l'impact ngatif de charges exceptionnelles se montant $ 1,2 milliard, principalement lies des dprciations de stocks ($ 0,9 milliard) et des provisions relatives la rduction d'effectifs ($ 0,3 milliard).
Le rsultat des participations comptabilises selon la mthode de mise en quivalence et les autres rsultats dgagent un gain de $ 183 millions au trimestre clos au 30 juin 2010, compar respectivement des gains de $ 94 millions et de $ 11 millions aux trimestres clos au 31 mars 2010 et au 30 juin 2009. L'augmentation enregistre au deuxime trimestre 2010 provenait d'amliorations des performances oprationnelles des entreprises dans lesquelles nous investissons.
La charge d'intrts nette (comprenant charge et produit d'intrts) est descendue $ 308 millions pour le trimestre clos au 30 juin 2010, compare $ 355 millions au trimestre clos au 31 mars 2010. Cette baisse rsulte principalement des fluctuations des taux de change et d'conomies ponctuelles d'intrts rsultant du remboursement anticip de titres de crances impays aux tats-Unis. La charge d'intrts nette s'tait tablie $ 401 millions pour le trimestre clos au 30 juin 2009.
Au cours du trimestre clos au 30 juin 2010, la Socit a galement enregistr un gain de $ 555 millions (compar un gain de $ 141 millions au premier trimestre 2010) rsultant principalement d'ajustements la valeur de march des options de conversion incorpores dans ses obligations convertibles mises en 2009.
Les frais de change et autres charges financires nettes5 se sont montes $ 479 millions pour le trimestre clos au 30 juin 2010 (comprenant principalement une perte de change de $ 387 millions sur des actifs d'impts diffrs), par rapport $ 188 millions et $ 142 millions respectivement pour les trimestres clos au 31 mars 2010 et au 30 juin 2009.
Les gains lis la juste valeur d'autres instruments drivs se sont levs $ 34 millions, par rapport des pertes de $ 8 millions et de $ 20 millions pour les trimestres clos au 31 mars 2010 et au 30 juin 2009 respectivement.
ArcelorMittal a enregistr un avantage fiscal sur le rsultat d'un montant de $ 0,1 milliard pour le trimestre clos au 30 juin 2010, compar un avantage fiscal de $ 0,3 milliard pour le trimestre clos au 31 mars 2010. L'avantage fiscal sur le rsultat s'tait lev $ 1,2 milliard pour le trimestre clos au 30 juin 2009.
Les gains attribuables aux participations ne donnant pas le contrle se sont monts $ 79 millions pour le trimestre clos au 30 juin 2010, compars $ 40 millions pour le trimestre clos au 31 mars 2010. Les pertes attribuables aux participations ne donnant pas le contrle se sont montes $ 62 millions pour le trimestre clos au 30 juin 2009.
Projets de dpenses d'investissement
Les tableaux suivants rsument la croissance et les projets d'optimisation principaux de la Socit faisant appel des dpenses d'investissement significatives effectues en 2009 et en 2010, et actuellement en cours.
Projets achevs
| Segment | Site | Projet | Capacit / dtails | Achvement ralis | ||||
| FCA | ArcelorMittal Tubarao (Brsil) | Projet d'expansion de laminoir bandes chaud | Augmentation de capacit de laminoir bandes chaud de 2,7 mt 4 mt / an | T4 09 | ||||
| FCA | Volcan (Mexique) | Dveloppement de la mine | Augmentation de production de minerai de fer de 1,6 mt en 2010 | T4 09 | ||||
| FCA | ArcelorMittal Tubarao (Brsil) | Projet d'expansion de Vega do Sul | Augmentation de production HDG de 350 kt / an | T2 10 | ||||
| FCA | ArcelorMittal Dofasco (Canada) | Optimisation de production d'acier primaire | Augmentation de capacit de brames de 630 kt / an | T2 10 |
Projets(a) en cours
| Segment | Site | Projet | Capacit / dtails | Achvement prvu | ||||
| FCE | ArcelorMittal Dunkerque (France) | Modernisation de l'installation de coule en continu No. 21 | Augmentation de capacit de brames de 0,8 mt / an | S2 10 | ||||
| - | Princeton Coal (tats-Unis) | Dveloppement de la mine souterraine | Augmentation de capacit de 0,7 mt | S2 10 | ||||
| AACIS | Mines du Libria | Greenfield Liberia | Production de minerai de fer de 15 mt / an | 2011(b) | ||||
| LCA | Monlevade (Brsil) | Expansion de la production de fil de machine | Augmentation de capacit de produits finis de 1,15 mt | 2012 | ||||
| FCA | Mines ArcelorMittal Canada | Remplacement de spirales d'enrichissement | Augmentation de la production de minerai de fer de 0,8 mt /an | 2013 | ||||
| FCA | ArcelorMittal Dofasco (Canada) | Optimisation des activits de galvanisation et galvalume | Optimisation des cots et augmentation de la production de galvalume de 0,1 mt / an | 2013 |
a) Les projets en cours renvoient des projets dont la construction a commenc. En sont exclus diffrents projets en cours de dveloppement comme ceux raliss en Inde.
b) Le dbut de la production de minerai de fer est prvu en 2011 avec une production initiale de 1 million de tonnes.
Projets raliss dans le cadre de coentreprises
| Pays | Site | Projet | Capacit / dtails | Achvement prvu | ||||
| Arabie saoudite | Al-Jubail | Usine de tubes sans soudure | Capacit de 600 kt de tubes sans soudure | 2012 | ||||
| Chine | Province de Hunan | JV Acier Auto VAMA | Capacit de 1,2 mt pour le march automobile | 2012 | ||||
| Chine | Province de Hunan | JV Electrical Steel VAME | Capacit de 0,3 mt d'acier lectrique | 2012 | ||||
| Iraq | Sulaimaniyah (Nord de l'Iraq) | Usine de ronds bton | Capacit de ronds bton de 0,25 mt / an | 2012 |
Analyse de l'activit par segment pour le trimestre clos au 30 juin 2010 compar au trimestre clos au 31 mars 2009 Plats carbone Amriques
| (en millions de dollars U.S.) sauf indication contraire | T2 10 | T1 10 | T2 09 | 6M 10 | 6M 09 | |||||
| Chiffre d'affaires | $5 135 | $4 431 | $2 766 | $9 566 | $5 984 | |||||
| EBITDA | 1 075 | 574 | 176 | 1 649 | 263 | |||||
| Rsultat / (perte) oprationnel(le) | 819 | 326 | (356) | 1 145 | (1 020) | |||||
| Production d'acier brut (x 1 000 t) | 5 854 | 5 679 | 3 332 | 11 533 | 6 831 | |||||
| Expditions d'acier (x 1 000 t) | 5 346 | 5 271 | 3 481 | 10 617 | 7 125 | |||||
| Prix de vente moyen (dollars U.S./t) | 810 | 722 | 665 | 766 | 709 | |||||
| EBITDA/tonne (dollars U.S./t) | 201 | 109 | 51 | 155 | 37 | |||||
| Rsultat / (perte) oprationnel(le)/tonne (dollars U.S./t) | 153 | 62 | (102) | 108 | (143) |
La production d'acier brut du segment Plats carbone Amriques a atteint 5,9 millions de tonnes au trimestre clos au 30 juin 2010, soit une augmentation de 3% par rapport 5,7 millions de tonnes au trimestre clos au 31 mars 2010.
Dans le segment Plats carbone Amriques, le chiffre d'affaires s'est tabli $ 5,1 milliards au trimestre clos au 30 juin 2010, ce qui reprsente une hausse de 16% par rapport $ 4,4 milliards au trimestre clos au 31 mars 2010. Le chiffre d'affaires a progress principalement sous l'effet de la hausse des prix de vente moyens de l'acier (+12%) et d'une augmentation marginale des expditions d'acier (+1%).
L'EBITDA a presque doubl $ 1,1 milliard, tandis que l'EBITDA/tonne a progress de $92/tonne $201/tonne. L'amlioration de l'EBITDA au cours du trimestre sous revue a t en partie due nos activits d'Amrique du Nord dont les exploitations minires ont affich de meilleurs rsultats.
Plats carbone Europe
| (en millions de dollars U.S.) sauf indication contraire | T2 10 | T1 10 | T2 09 | 6M 10 | 6M 09 | |||||
| Chiffre d'affaires | $6 590 | $5 875 | $4 539 | $12 465 | $9 181 | |||||
| EBITDA | 555 | 508 | 517 | 1 063 | 979 | |||||
| Rsultat / (perte) oprationnel(le) | 217 | 138 | (418) | 355 | (602) | |||||
| Production d'acier brut (x 1 000 t) | 8 507 | 7 406 | 4 059 | 15 913 | 8 624 | |||||
| Expditions d'acier (x 1 000 t) | 7 540 | 6 856 | 4 974 | 14 396 | 9 788 | |||||
| Prix de vente moyen (dollars U.S./t) | 776 | 757 | 797 | 767 | 817 | |||||
| EBITDA/tonne (dollars U.S./t) | 74 | 74 | 104 | 74 | 100 | |||||
| Rsultat / (perte) oprationnel(le)/tonne (dollars U.S./t) | 29 | 20 | (84) | 25 | (62) |
La production d'acier brut du segment Plats carbone Europe a atteint 8,5 millions de tonnes au trimestre clos au 30 juin 2010, soit une augmentation de 15% par rapport 7,4 millions de tonnes au trimestre clos au 31 mars 2010.
Dans le segment Plats carbone Europe, le chiffre d'affaires s'est tabli $ 6,6 milliards au trimestre clos au 30 juin 2010, ce qui marque une hausse de 12% par rapport $ 5,9 milliards au trimestre clos au 31 mars 2010. Le chiffre d'affaires a progress principalement sous l'effet de l'augmentation des expditions d'acier (+10%) et de la hausse des prix de vente moyens de l'acier (+3%).
L'EBITDA et le rsultat oprationnel des trimestres clos au 30 juin 2010 et au 31 mars 2010 ont respectivement compris un gain de $ 92 millions et de $ 89 millions sans contrepartie en trsorerie ralis sur des oprations de couverture d'achats de matires premires. L'EBITDA/tonne s'est maintenu $74 / tonne.
Longs carbone Amriques et Europe
| (en millions de dollars U.S.) sauf indication contraire | T2 10 | T1 10 | T2 09 | 6M 10 | 6M 09 | |||||
| Chiffre d'affaires | $5 476 | $4 768 | $4 045 | $10 244 | $7 861 | |||||
| EBITDA | 704 | 485 | 327 | 1 189 | 595 | |||||
| Rsultat / (perte) oprationnel(le) | 435 | 222 | (51) | 657 | (242) | |||||
| Production d'acier brut (x 1 000 t) | 6 015 | 5 738 | 4 857 | 11 753 | 8 804 | |||||
| Expditions d'acier (x 1 000 t) | 5 984 | 5 694 | 5 261 | 11 678 | 9 684 | |||||
| Prix de vente moyen (dollars U.S./t) | 808 | 728 | 703 | 769 | 738 | |||||
| EBITDA/tonne (dollars U.S./t) | 118 | 85 | 62 | 102 | 61 | |||||
| Rsultat / (perte) oprationnel(le)/tonne (dollars U.S./t) | 73 | 39 | (10) | 56 | (25) |
La production d'acier brut du segment Longs carbone Amriques a atteint 6,0 millions de tonnes au trimestre clos au 30 juin 2010, soit une augmentation de 5% par rapport 5,7 millions de tonnes au trimestre clos au 31 mars 2010.
Dans le segment Longs carbone Amriques et Europe, le chiffre d'affaires s'est tabli $ 5,5 milliards au trimestre clos au 30 juin 2010, ce qui marque une hausse de 15% par rapport $ 4,8 milliards au trimestre clos au 31 mars 2010. Le chiffre d'affaires a progress principalement sous l'effet de la hausse des prix de vente moyens de l'acier (+11%) et d'une augmentation des expditions d'acier (+5%).
La performance oprationnelle s'est amliore au deuxime trimestre 2010 compare au premier trimestre 2010, principalement sous l'effet d'amliorations de nos activits d'Amrique du Nord et d'Europe. Au deuxime trimestre 2010, l'EBITDA/tonne a progress de $ 33/tonne (+39%) pour s'tablir $ 118/tonne, par rapport $ 85/tonne au premier trimestre 2010.
Asie, Afrique et CIS (AACIS)
| (en millions de dollars U.S.) sauf indication contraire | T2 10 | T1 10 | T2 09 | 6M 10 | 6M 09 | |||||
| Chiffre d'affaires | $2 560 | $2 148 | $1 715 | $4 708 | $3 366 | |||||
| EBITDA | 483 | 275 | 273 | 758 | 457 | |||||
| Rsultat / (perte) oprationnel(le) | 338 | 133 | 20 | 471 | 2 | |||||
| Production d'acier brut (x 1 000 t) | 3 885 | 3 684 | 3 227 | 7 569 | 6 130 | |||||
| Expditions d'acier (x 1 000 t) | 3 409 | 3 204 | 2 897 | 6 613 | 5 651 | |||||
| Prix de vente moyen (dollars U.S./t) | 624 | 557 | 474 | 591 | 478 | |||||
| EBITDA/tonne (dollars U.S./t) | 142 | 86 | 94 | 115 | 81 | |||||
| Rsultat / (perte) oprationnel(le)/tonne (dollars U.S./t) | 99 | 42 | 7 | 71 | 0 |
La production d'acier brut du segment AACIS a atteint 3,9 millions de tonnes au trimestre clos au 30 juin 2010, soit une augmentation de 5% par rapport 3,7 millions de tonnes au trimestre clos au 31 mars 2010.
Dans le segment AACIS, le chiffre d'affaires s'est tabli $ 2,6 milliards au trimestre clos au 30 juin 2010, ce qui reprsente une hausse de 19% par rapport $ 2,1 milliards au trimestre clos au 31 mars 2010. Le chiffre d'affaires a progress principalement sous l'effet de la hausse des prix de vente moyens de l'acier (+12%) et d'une augmentation des expditions d'acier (+6%).
La performance oprationnelle s'est amliore au deuxime trimestre 2010, compare au premier trimestre 2010, principalement sous l'effet d'amliorations de nos activits CIS. Au deuxime trimestre 2010, l'EBITDA/tonne a progress de $ 56/tonne (+65%) $142/tonne par rapport $ 86/tonne au premier trimestre 2010.
Acier inoxydable
| (en millions de dollars U.S.) sauf indication contraire | T2 10 | T1 10 | T2 09 | 6M 10 | 6M 09 | |||||
| Chiffre d'affaires | $1 537 | $1 293 | $974 | $2 830 | $1 920 | |||||
| EBITDA | 191 | 149 | 17 | 340 | 12 | |||||
| Rsultat / (perte) oprationnel(le) | 119 | 71 | (64) | 190 | (233) | |||||
| Production d'acier brut (x 1 000 t) | 588 | 546 | 387 | 1 134 | 704 | |||||
| Expditions d'acier (x 1 000 t) | 482 | 436 | 363 | 918 | 678 | |||||
| Prix de vente moyen (dollars U.S./t) | 3 014 | 2 744 | 2 531 | 2 886 | 2 665 | |||||
| EBITDA/tonne (dollars U.S./t) | 396 | 342 | 47 | 370 | 18 | |||||
| Rsultat / (perte) oprationnel(le)/tonne (dollars U.S./t) | 247 | 163 | (176) | 207 | (344) |
La production d'acier brut du segment Acier inoxydable a atteint 588 millions de tonnes au trimestre clos au 30 juin 2010, soit une augmentation de 8% par rapport 546 mille tonnes au trimestre clos au 31 mars 2010.
Dans le segment Acier inoxydable, le chiffre d'affaires s'est tabli $ 1,5 milliards au trimestre clos au 30 juin 2010, ce qui reprsente une hausse de 19% par rapport $ 1,3 milliard au trimestre clos au 31 mars 2010. Le chiffre d'affaires a principalement augment sous l'effet de l'augmentation des expditions d'acier (+11%) et de la hausse moyenne des prix de vente de l'acier (+10%).
La performance oprationnelle s'est amliore au deuxime trimestre 2010 par rapport au premier trimestre 2010. Au deuxime trimestre 2010, l'EBITDA/tonne a augment de $ 54/tonne (+16%) $ 396/tonne par rapport $ 342/tonne au premier trimestre 2010.
Distribution Solutions6
| (en millions de dollars U.S.) sauf indication contraire | T2 10 | T1 10 | T2 09 | 6M 10 | 6M 09 | |||||
| Chiffre d'affaires | $3 999 | $3 492 | $3 435 | $7 491 | $6 789 | |||||
| EBITDA | 187 | 57 | (116) | 244 | (135) | |||||
| Rsultat / (perte) oprationnel(le) | 142 | 4 | (286) | 146 | (456) | |||||
| Expditions d'acier (x 1 000 t) | 4 602 | 4 353 | 4 546 | 8 955 | 8 420 | |||||
| Prix de vente moyen (dollars U.S./t) | 833 | 770 | 717 | 802 | 769 |
Dans le segment Distribution Solutions, le chiffre d'affaires s'est tabli $ 4,0 milliards au trimestre clos au 30 juin 2010, ce qui marque une hausse de 15% par rapport $ 31 milliards au trimestre clos au 31 mars 2010. Le chiffre d'affaires a principalement augment sous l'effet de la hausse des expditions d'acier (+6%) et de la hausse moyenne des prix de vente de l'acier (+8%).
Liquidits et ressources en capital
Au trimestre clos au 30 juin 2010, la trsorerie nette gnre par les activits oprationnelles s'est leve $ 0,4 milliard, compare $ 0,7 milliard affect aux activits oprationnelles au trimestre clos au 31 mars 2010. Au deuxime trimestre 2010, les sorties de trsorerie lies aux activits oprationnelles ont inclus $ 2,3 milliards d'investissement en variations du fonds de roulement oprationnel, compars 1,7 milliard au premier trimestre de 2010. Malgr la hausse des niveaux d'activit, les jours de rotation7 ont diminu de 67 jours au premier trimestre 2010 65 jours au deuxime trimestre 2010. Cependant, la diminution des jours de rotation au deuxime trimestre a t due principalement aux taux de change. La trsorerie affecte d'autres activits oprationnelles pour le trimestre clos au 30 juin 2010 s'levant $ 27 millions a principalement compris des remboursements d'impt, des paiements pour cessions parfaites de crances de la Socit ( TSR ) d'une part et la reprise de pertes de change et des gains sans contrepartie en trsorerie de $ 555 millions lis l'valuation la valeur du march des obligations convertibles et de $ 92 millions concernant des oprations de couverture sur des achats de matires premires.
La trsorerie nette affecte aux activits d'investissement s'est leve $ 0,8 milliard au trimestre clos au 30 juin 2010, compare $ 0,7 milliard au trimestre clos au 31 mars 2010. Les dpenses en investissements ont augment $ 0,6 milliard au trimestre clos au 30 juin 2010 par rapport $ 0,5 milliard au trimestre clos au 31 mars 2010. La Socit a en outre consacr $ 117 millions diverses activits d'investissement concernant principalement l'acquisition de la participation ne donnant pas le contrle dans ArcelorMittal Ostrava. La Socit maintient ses prvisions de dpenses totales en investissements d'environ $ 4,0 milliards pour 2010.
Au deuxime trimestre 2010, la Socit a vers des dividendes hauteur de $ 309 millions, compars $ 282 millions au premier trimestre 2010.
Au 30 juin 2010, la trsorerie et les quivalents de trsorerie de la Socit (y compris les liquidits soumises restrictions et les placements court terme) s'levaient $ 2,6 milliards, compars $ 3,8 milliards au 31 mars 2010. Au cours du trimestre, la dette nette a diminu de $ 0,4 milliard pour s'tablir $ 20,3 milliards, compare $ 20,7 milliards au 31 mars 2010. Sans l'impact des taux de change, la dette nette aurait augment de $ 0,5 milliard. Au cours du trimestre, le fonds de roulement oprationnel (dfini comme tant compos des stocks plus les comptes clients moins les comptes fournisseurs) a augment de $ 1,2 milliard 14,1 milliards compar $ 12,9 milliards au 31 mars 2010, ce qui est principalement d la hausse des niveaux d'activit et des prix. En outre, la diffrence entre l'augmentation du fonds de roulement oprationnel apparaissant dans le bilan et le tableau des flux de trsorerie est principalement due aux taux de change.
Au 31 mars 2010, la Socit disposait de $ 12,88 milliards de liquidits par rapport $ 14,5 milliards au 31 mars 2010. Ces liquidits taient constitues de trsorerie et d'quivalents de trsorerie (y compris les liquidits soumises restrictions et les placements court terme) de $ 2,6 milliards et de $ 10,2 milliards de lignes de crdit disponibles. Au deuxime trimestre 2010, la Socit a refinanc sa ligne de crdit syndiqu de $ 4 milliards dont elle a galement repouss l'chance et l'a porte $ 4,6 milliards en signant deux nouvelles lignes de crdit bilatral sur trois ans renouvelable.
Informations relatives aux gains de gestion, au programme de rduction des cots fixes et l'utilisation de la capacit
la fin du deuxime trimestre 2010, la Socit avait ralis $ 3,0 milliards d'conomies durables sur une base annuelle par rapport $ 2,9 milliards au 31 mars 2010, atteignant ainsi son objectif de gains de gestion de $ 3,0 milliards pour l'ensemble de l'anne 2010 par le biais de rductions durables de ses dpenses lies aux ventes, aux frais administratifs et gnraux, ainsi que de ses cots fixes. La Socit a galement rduit de $ 3,9 milliards ($ 1,8 milliard dollar constant9) ses cots fixes temporaires sur une base annuelle au deuxime trimestre 2010 sous l'effet de mesures d'optimisation industrielle prises la suite de la baisse de la demande.
L'utilisation de la capacit a progress environ 78% au deuxime trimestre 2010, compare environ 72% au premier trimestre 2010.
Evaluation du spin-off du segment Acier inoxydable
Le Conseil dadministration dArcelorMittal a dcid de procder lvaluation du spin-off de son ple Acier inoxydable du reste du Groupe, sous rserve des analyses juridiques et fiscales appropries et des approbations rglementaires. C spin-off permettrait au ple Inox de bnficier dune meilleure visibilit sur le march et de poursuivre sa stratgie de croissance sous la forme d'une socit indpendante sur les marchs mergents et sur les marchs des produits de spcialit dont lacier lectrique.
Dveloppements rcents
- Le 30 juin 2010, la Commission europenne a annonc sa dcision propos de l'enqute sur des pratiques anti-comptitives supposes de producteurs europens de fils et torons de prcontrainte en acier, y compris certaines socits du groupe ArcelorMittal. Le montant total des amendes infliges par la dcision de la Commission europenne l'encontre de socits du groupe ArcelorMittal avoisine 317 millions d'euros. L'enqute de la Commission europenne tait en instance depuis 2002 et les pratiques anti-comptitives supposes qu'elle a examines remontent vingt-cinq ans. ArcelorMittal et ses filiales concernes tudient actuellement en dtail la dcision et examinent toutes les options envisageables. Le dlai de recours va jusquau 15 septembre et un appel est en prparation. ArcelorMittal et ses filiales ont pleinement coopr avec la Commission durant cette enqute.
- Le 11 juin 2010, les actionnaires d'ArcelorMittal Ostrava a.s. ont approuv lors d'une Assemble gnrale extraordinaire Ostrava l'acquisition par ArcelorMittal de 3,57% des actions de la socit qu'ArcelorMittal ne possdait pas encore. Le prix par action de 4 000 CZK propos par ArcelorMittal est fond sur une valuation d'expert indpendante d'ArcelorMittal Ostrava a.s. et a t jug quitable par le Conseil d'administration d'ArcelorMittal Ostrava a.s. Le montant total payer pour les actions minoritaires est de 1 769 648 000 CZK (environ 84 millions USD). En janvier 2010, ArcelorMittal a port sa participation dans ArcelorMittal Ostrava a.s. 96,43%, ce qui l'autorise exercer son droit d'acqurir toutes les actions qu'elle ne dtient pas dans le capital de la socit.
- Le 11 mai 2010, l'Assemble gnrale annuelle des actionnaires d'ArcelorMittal qui s'est tenue Luxembourg a approuv l'ensemble des 13 rsolutions l'ordre du jour. 907 523 168 actions, soit 58,14 % du capital de la Socit, taient prsentes ou reprsentes cette assemble. Toutes les rsolutions l'ordre du jour ont t adoptes par les actionnaires une majorit crasante. En particulier, les actionnaires ont pris acte de l'expiration des mandats de Messieurs John O. Castegnaro et Jos Ramn lvarez Rendueles Medina, et de Madame Vanisha Mittal Bhatia comme membres du Conseil d'administration. Ils ont rlu Mme Vanisha Mittal Bhatia et lu M. Jeannot Kreck comme membres du Conseil d'administration, chacun pour un mandat de trois ans. M. Jeannot Kreck a t coopt par le Conseil d'administration pour rejoindre le Conseil le 1er janvier 2010, en remplacement de M. Georges Schmit qui a dmissionn du Conseil d'administration le 31 dcembre 2009.
- Le 11 mai 2010, ArcelorMittal, a publi aujourd'hui son rapport de responsabilit d'entreprise pour l'exercice 2009, intitul: Our progress towards Safe Sustainable Steel (Nos progrs vers un acier sr et durable). Ce rapport apporte la dmonstration des progrs accomplis dans la ralisation de l'objectif d'ArcelorMittal visant produire un acier sr et durable, malgr les dfis poss par la rcession conomique la plus grave que nous ayons connue depuis plusieurs dcennies.
- Le 22 juillet 2010, ArcelorMittal a annonc quun arrangement intrimaire avait t conclu avec Sishen Iron Ore Company Limited (SIOC) sous la forme dun accord sur la fourniture de minerai de fer aux usines de production dArcelorMittal en Afrique du Sud. ArcelorMittal et SIOC sont tombs daccord sur un prix fixe de $ 50 par tonne de minerai de fer pour des blocs destins lusine de Saldanha, et de $ 70 par tonne pour les blocs et les fines de minerai de fer destins aux usines dArcelorMittal situes lintrieur du pays. Selon cet accord de livraison provisoire, ArcelorMittal va continuer acheter les 6,25 millions de tonnes annuelles de minerai de fer aux conditions de paiement standard, conformment laccord de livraison contest. ArcelorMittal continuera de payer les frais de transport. Les prix convenus ne grimperont pas pendant la dure de la priode provisoire qui a dbut le 1er mars 2010 et qui prendra fin le 31 juin 2011. Toute quantit de minerai de fer livre en sus de la quantit mensuelle maximum sera achete par ArcelorMittal au prix align sur le prix l'exportation en vigueur cette date en vertu du principe de parit.
- Comme cela avait t annonc pralablement, ArcelorMittal a appliqu une majoration de ses tarifs sur ses ventes intrieures pour compenser une partie de la hausse du cot du minerai de fer. En vue de cet accord intrimaire, ArcelorMittal a dcid d'appliquer compter du 1er aot 2010 un unique tarif forfaitaire, refltant la hausse du cot du minerai de fer, plutt qu'une majoration distincte comme cela avait eu lieu dans le pass. Les clients d'ArcelorMittal ont t informs de cette rvision de la politique commerciale de la Socit. Comme le montant additionnel, qui est actuellement d et payable Kumba, dpasse les fonds qui ont t mobiliss pour ponger la majoration au cours des mois passs, les fonds ainsi accumuls ainsi que le manque gagner seront donc verss Kumba.
Pour de plus amples informations sur ces vnements rcents, veuillez consulter notre site web www.arcelormittal.com
Perspectives pour le troisime trimestre 2010
Pour le troisime trimestre 2010, la Socit prvoit un EBITDA d'environ $ 2,1 2,5 milliards. Il est attendu une baisse des expditions et lutilisation de la capacit devrait descendre environ 70% du fait du ralentissement saisonnier. Les prix de vente moyens devraient se maintenir et les cots oprationnels devraient afficher une hausse par rapport au deuxime trimestre 2010, due pour une large part la hausse des prix des matires premires.
ARCELORMITTAL ? BILAN CONDENS CONSOLID ? POSITION FINANCIRE
| 30 juin | 31 dcembre | 30 juin | ||||
| En millions de dollars U.S. | 2010 | 200910 | 200911 | |||
| ACTIF | ||||||
| Trsorerie et quivalents de trsorerie et liquidits soumises restrictions | $2 578 | $6 009 | $7 263 | |||
| Comptes clients et autres dbiteurs | 7 366 | 5 750 | 6 228 | |||
| Stocks | 19 458 | 16 835 | 16 818 | |||
| Charges payes d'avance et autres actifs courants | 4 193 | 4 213 | 4 623 | |||
| Total actif courant | 33 595 | 32 807 | 34 932 | |||
| Goodwill et immobilisations incorporelles | 15 720 | 17 034 | 16 804 | |||
| Immobilisations corporelles | 54 715 | 60 385 | 60 400 | |||
| Participations dans des filiales et coentreprises et autres actifs | 16 713 | 17 471 | 15 092 | |||
| Total de l'actif | $120 743 | $127 697 | $127 228 | |||
| PASSIF ET CAPITAUX PROPRES | ||||||
| Dette court terme et partie court terme de dette long terme | $5 599 | $4 135 | $7 962 | |||
| Comptes fournisseurs et autres crditeurs | 12 774 | 10 676 | 8 106 | |||
| Charges constates d'avance et autres passifs courants | 8 158 | 8 719 | 9 545 | |||
| Total passif courant | 26 531 | 23 530 | 25 613 | |||
| Dette long terme, hors partie court terme | 17 234 | 20 677 | 22 164 | |||
| Impts diffrs | 4 846 | 5 144 | 5 671 | |||
| Autres dettes long terme | 11 258 | 12 948 | 12 374 | |||
| Total du passif | 59 869 | 62 299 | 65 822 | |||
| Capitaux propres (part du groupe) | 57 077 | 61 045 | 57 581 | |||
| Participations ne donnant pas le contrle | 3 797 | 4 353 | 3 825 | |||
| Total des capitaux propres | 60 874 | 65 398 | 61 406 | |||
| Total du passif et des capitaux propres | $120 743 | $127 697 | $127 228 |
ARCELORMITTAL - COMPTE DE RSULTAT CONSOLID CONDENS
| Trimestre clos au | Semestre clos au | |||||||||
| 30 juin | 31 mars | 30 juin | 30 juin | 30 juin | ||||||
| En millions de dollars U.S. | 2010 | 2010 |
2009 |
2010 | 2009 | |||||
| Chiffre d'affaires | $21 651 | $18 652 | $15 176 | $40 303 | $30 298 | |||||
| Amortissements | (1 160) | (1 202) | (1 228) | (2 362) | (2 346) | |||||
| Dprciation | (119) | - | - | (119) | - | |||||
| lments exceptionnels12 | - | - | (1 177) | - | (2 425) | |||||
| Rsultat / (perte) oprationnel(le) | 1 723 | 686 | (1 184) | 2 409 | (2 667) | |||||
| Marge oprationnelle (en %) | 8,0% | 3,7% | (7,8%) | 6,0% | (8,8%) | |||||
| Quote-part dans les rsultats des mises en quivalence et autres rsultats | 183 | 94 | 11 | 277 | (142) | |||||
| Charge d'intrts nette | (308) | (355) | (401) | (663) | (705) | |||||
| Valeur de march des obligations convertibles | 555 | 141 | (357) | 696 | (357) | |||||
| Gains de change et autres gains (pertes) financiers nets | (479) | (188) | (142) | (667) | (407) | |||||
| Rvaluation des instruments drivs | 34 | (8) | (20) | 26 | (36) | |||||
| Rsultat (perte) avant impts et participations ne donnant pas le contrle | 1 708 | 370 | (2 093) | 2 078 | (4 314) | |||||
| Impt exigible | (271) | (202) | (121) | (473) | 29 | |||||
| Impt diffr | 346 | 551 | 1 360 | 897 | 2 298 | |||||
| Avantage fiscal sur le rsultat (charge) | 75 | 349 | 1 239 | 424 | 2 327 | |||||
| Rsultat (perte) dont participations ne donnant pas le contrle | 1 783 | 719 | (854) | 2 502 | (1 987) | |||||
| Participations ne donnant pas le contrle | (79) | (40) | 62 | (119) | 132 | |||||
| Rsultat (perte) net(te) part du groupe | $1 704 | $679 | $(792) | $2 383 | $(1 855) | |||||
| Bnfice (perte) de base par action ordinaire | 1,13 | 0,45 | (0,57) | 1,58 | (1,34) | |||||
| Bnfice (perte) dilue par action ordinaire | 0,75 | 0,35 | (0,57) | 1,10 | (1,34) | |||||
| Nombre moyen pondr dilu d'actions ordinaires en circulation (en millions) | 1 510 | 1 510 | 1 395 | 1 510 | 1 381 | |||||
| Nombre moyen pondr dilu et ajust d'actions ordinaires en circulation (en millions) | 1 599 | 1 573 | 1 396 | 1 599 | 1 381 | |||||
| EBITDA | $3 002 | $1 888 | $1 221 | $4 890 | $2 104 | |||||
| Marge EBITDA en % | 13,9% | 10,1% | 8,0% | 12,1% | 6,9% | |||||
| AUTRES INFORMATIONS | ||||||||||
| Total de la production de minerai de fer13 (en millions de tonnes) | 16,5 | 15,7 | 12,1 | 32,2 | 24,0 | |||||
| Total de la production d'acier brut (en millions de tonnes) | 24,8 | 23,1 | 15,9 | 47,9 | 31,1 | |||||
| Total des expditions de produits d'acier14 (en millions de tonnes) | 22,8 | 21,5 | 17,0 | 44,3 | 32,9 | |||||
| Salaris (en milliers) | 281 | 282 | 296 | 281 | 296 | |||||
ARCELORMITTAL - TABLEAU CONSOLID DES FLUX DE TRSORERIE
| En millions de dollars U.S. | Trimestre clos au | Semestre clos au | ||||||||
| 30 juin 2010 | 31 mars 2010 | 30 juin 2009 | 30 juin 2010 | 30 juin 2009 | ||||||
| Activits oprationnelles : | ||||||||||
| Rsultat / (perte) net(te) | $1 704 | $679 | $(792) | $2 383 | $(1 855) | |||||
| Ajustements pour rapprocher le rsultat (perte) net(te) et les flux nets de trsorerie lis aux activits oprationnelles : | ||||||||||
| Participations ne donnant pas le contrle | 79 | 40 | (62) | 119 | (132) | |||||
| Amortissements et dprciation | 1 279 | 1 202 | 1 228 | 2 481 | 2 346 | |||||
|
lments exceptionnels12 |
- | - | 1 177 | - | 2 425 | |||||
| Impt sur le rsultat diffr | (346) | (551) | (1 360) | (897) | (2 298) | |||||
| Variations du fonds de roulement oprationnel15 | (2 304) | (1 742) | 2 364 | (4 046) | 3 864 | |||||
| Autres activits oprationnelles (nettes) | (27) | (347) | (809) | (374) | (2 275) | |||||
| Trsorerie nette affecte aux activits d'investissement | 385 | (719) | 1 746 | (334) | 2 075 | |||||
| Activits d'investissement : | ||||||||||
| Acquisitions d'immobilisations corporelles | (643) | (539) | (568) | (1 182) | (1 418) | |||||
| Autres oprations d'investissement (nettes) | (117) | (126) | 86 | (243) | 143 | |||||
| Trsorerie nette affecte aux activits d'investissement | (760) | (665) | (482) | (1 425) | (1 275) | |||||
| Activits de financement : | ||||||||||
| Remboursements d'emprunts bancaires et de dette long terme | (355) | (41) | (846) | (396) | (3 381) | |||||
| Dividendes verss | (309) | (282) | (352) | (591) | (697) | |||||
| Rachat de part | - | - | (234) | - | (234) | |||||
| Acquisition de participations ne donnant pas le contrle16 | (10) | (373) | - | (383) | - | |||||
| Offre d'actions ordinaires | - | - | 3 153 | - | 3 153 | |||||
| Autres activits de financement (nettes) | (16) | (23) | (11) | (39) | (18) | |||||
| Trsorerie nette affecte aux activits de financement | (690) | (719) | 1 710 | (1 409) | (1 177) | |||||
| Augmentation (diminution) nette de la trsorerie et des quivalents de trsorerie | (1 065) | (2 103) | 2 974 | (3 168) | (377) | |||||
| Impact des variations des taux de change sur la trsorerie | (195) | (148) | 309 | (343) | 46 | |||||
| Variation de la trsorerie et des quivalents de trsorerie | $(1 260) | $(2 251) | $3 283 | $(3 511) | $(331) | |||||
Annexe 1 ? Principales informations financires et oprationnelles ? Deuxime trimestre 2010
| En millions de dollars U.S., l'exclusion des donnes sur la production d'acier brut, des expditions et des prix de vente moyens de l'acier | Plats carbone Amriques | Plats carbone Europe | Longs carbone Amriques et Europe | AACIS | Acier inoxydable | Distribution Solutions | ||||||
| INFORMATIONS FINANCIRES | ||||||||||||
| Chiffre d'affaires | $5 135 | $6 590 | $5 476 | $2 560 | $1 537 | $3 999 | ||||||
| Amortissements et dprciation | (256) | (338) | (269) | (145) | (72) | (45) | ||||||
| Rsultat / (perte) oprationnel(le) | 819 | 217 | 435 | 338 | 119 | 142 | ||||||
| Marge oprationnelle (en % du chiffre d'affaires) | 15,9% | 3,3% | 7,9% | 13,2% | 7,7% | 3,6% | ||||||
|
EBITDA 3 |
1 075 | 555 | 704 | 483 | 191 | 187 | ||||||
| Marge EBITDA (en % du chiffre d'affaires) | 20,9% | 8,4% | 12,9% | 18,9% | 12,4% | 4,7% | ||||||
| Investissements oprationnels17 | 175 | 124 | 118 | 158 | 24 | 19 | ||||||
| INFORMATIONS OPRATIONNELLES | ||||||||||||
| Production d'acier brut (x 1000 tonnes)) | 5 854 | 8 507 | 6 015 | 3 885 | 588 | - | ||||||
| Expditions d'acier (x 1 000 tonnes) | 5 346 | 7 540 | 5 987 | 3 409 | 482 | 4 603 | ||||||
| Prix de vente moyen de l'acier ($/tonne) 18 | 810 | 776 | 808 | 623 | 3 014 | 833 |
Annexe 2a: Expditions d'acier par rgion gographique19
| En milliers de tonnes | T210 | T110 | T209 | |||
| Plats carbone Amrique : | 5 346 | 5 271 | 3 481 | |||
| Amrique du Nord | 3 857 | 3 869 | 2 247 | |||
| Amrique du Sud | 1 489 | 1 402 | 1 234 | |||
| Plats carbone Europe : | 7 540 | 6 856 | 4 974 | |||
| Longs carbone | 5 984 | 5 694 | 5 261 | |||
| Amrique du Nord | 1 052 | 1 008 | 1 067 | |||
| Amrique du Sud | 1 366 | 1 260 | 1 072 | |||
| Europe | 3 345 | 3 210 | 2 907 | |||
| Divers20 | 221 | 216 | 215 | |||
| AACIS : | 3 409 | 3 204 | 2 897 | |||
| Afrique | 1 347 | 1 319 | 1 035 | |||
| Asie, CIS et Divers | 2 062 | 1 885 | 1 862 | |||
| Acier inoxydable : | 482 | 436 | 363 |
Annexe 2b: EBITDA3 par rgion gographique
| En millions de dollars U.S. | T210 | T110 | T209 | |||
| Plats carbone Amrique : | 1 075 | 574 | 176 | |||
| Amrique du Nord | 773 | 267 | 112 | |||
| Amrique du Sud | 302 | 307 | 64 | |||
| Plats carbone Europe : | 555 | 508 | 517 | |||
| Longs carbone | 704 | 485 | 327 | |||
| Amrique du Nord | 60 | 19 | (38) | |||
| Amrique du Sud | 419 | 377 | 305 | |||
| Europe | 178 | 61 | 42 | |||
| Divers | 47 | 28 | 18 | |||
| AACIS : | 483 | 275 | 273 | |||
| Afrique | 193 | 190 | 14 | |||
| Asie, CIS et Divers | 290 | 85 | 259 | |||
| Acier inoxydable : | 191 | 149 | 17 | |||
| Distribution Solutions | 187 | 57 | (116) |
Annexe 2c: Production de minerai de fer
| Production en millions de tonnes)(a) | ||||||||||
| Mine | Type | Produit | T2 10 | T1 10 | T2 09 | |||||
| Amrique du Nord(b) | Ciel ouvert | Concentrs et Granuls | 7,6 | 5,7 | 4,8 | |||||
| Amrique du Sud (d) | Ciel ouvert | Blocs et Fines pour agglomration | 1,1 | 1,0 | 0,7 | |||||
| Europe | Ciel ouvert | Blocs et Fines | 0,4 | 0,3 | 0,3 | |||||
| Afrique | Ciel ouvert / Souterrain | Blocs et Fines | 0,2 | 0,3 | 0,3 | |||||
| Asie, CIS et Divers | Ciel ouvert / Souterrain | Concentrs, Blocs et Fines | 3,5 | 3,3 | 3,1 | |||||
| Mine captive - minerai de fer | 12,8 | 10,6 | 9,1 | |||||||
|
Amrique du Nord (c) |
Ciel ouvert | Granuls | 2,5 | 3,2 | 1,3 | |||||
| Amrique du Sud (d) | Ciel ouvert | Blocs et Fines | 0,0 | 0,0 | 0,3 | |||||
| Afrique (e) | Ciel ouvert | Blocs et Fines | 1,1 | 2,0 | 1,3 | |||||
| Contrat long terme ? minerai de fer | 3,6 | 5,2 | 2,9 | |||||||
| Groupe | 16,4 | 15,8 | 12,1 |
a) Total de l'ensemble de la production de fines, de concentrs, de granuls et de blocs (y compris la part des contrats de production et des contrats stratgiques long terme).
b) Comprend la part propre de la production de Hibbing (USA-62,30%), et de Pena (Mexique-50%). Comprend galement pour 2009 la participation ne donnant pas le contrle dans Wabush (Canada-28,57%) pour laquelle ArcelorMittal a conclu le 9 octobre 2009 un accord de vente. La transaction a t finalise en fvrier 2010.
c) Comprend un contrat d'approvisionnement long terme avec Cleveland Cliffs.
d) Comprend la mine d'Andrade exploite par Vale jusqu'au 15 novembre 2009: prix sur la base du prix de revient major. Depuis le 16 novembre 2009, la mine est exploite par ArcelorMittal et incluse comme mine captive.
e) Accord stratgique avec Sishen/Thabazambi (Afrique); prix sur la base du prix de revient major. Y compris accord stratgique avec Kumba (Pour une mise jour sur ce point, voir ?Dveloppements rcents').
Annexe 2d: Production de charbon
| Production en millions de tonnes) | ||||||
| Mines de charbon | T2 10 | T1 10 | T2 09 | |||
| Amrique du Nord | 0,6 | 0,6 | 0,5 | |||
| Asie, CIS et Divers | 1,2 | 1,0 | 1,3 | |||
| Mine captive - charbon | 1,7 | 1,6 | 1,8 | |||
| Contrats long terme ? charbon (a)(b) | 0,1 | 0,1 | 0,1 | |||
| Groupe | 1,8 | 1,7 | 1,9 |
a) Comprend un accord stratgique - prix sur la base du prix de revient major.
b) Comprend un bail long terme - prix sur la base du prix de revient major.
Annexe 3: Programme de remboursement de la dette au 30 juin 2010
| Remboursements des dettes (en milliards de dollars) | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | >2014 | Total | |||||||
| Remboursements des emprunts terme | - | |||||||||||||
| - Ligne de crdit syndiqu < ? 12 milliards | - | 2,9 | - | - | - | - | 2,9 | |||||||
| Obligations convertibles | - | - | - | - | 1,8 | - | 1,8 | |||||||
| - Obligations21 | 0,7 | - | - | 3,4 | 1,2 | 5,9 | 11,2 | |||||||
| Sous-total | 0,7 | 2,9 | - | 3,4 | 3,0 | 5,9 | 15,9 | |||||||
| Lignes de crdit long terme renouvelables | ||||||||||||||
| - Ligne de crdit syndiqu de ? 5 milliards | - | - | 0,5 | - | - | - | 0,5 | |||||||
| - Ligne de crdit syndiqu de $ 4 milliards | - | - | - | - | - | - | - | |||||||
| - Lignes de crdit bilatral de $ 0,6 milliard | - | - | - | - | - | - | - | |||||||
| Billets de trsorerie22 | 1,8 | - | - | - | - | - | 1,8 | |||||||
| Autres emprunts | 1,3 | 0,9 | 1,2 | 0,4 | 0,2 | 0,6 | 4,6 | |||||||
| Total dette brute | 3,8 | 3,8 | 1,7 | 3,8 | 3,2 | 6,5 | 22,8 |
Annexe 4: Lignes de crdit disponibles au 30 juin 2010
| Lignes de crdit disponibles (en milliards de dollars) | Echance | Equiv. $ | Tires | Disponibles | ||||
| Ligne de crdit syndiqu de ? 5 milliards23 | 30/11/2012 | $6,1 | $0,5 | $5,6 | ||||
| Ligne de crdit syndiqu de $ 4 milliards | 06/05/2013 | $4,0 | $0,0 | $4,0 | ||||
| Lignes de crdit bilatral de $ 0,6 milliard | 30/06/2013 | $0,6 | $0,0 | $0,6 | ||||
| Total des lignes engages | $10,7 | $0,5 | $10,2 |
Annexe 5: Autres ratios
| Ratios | T2 10 | T1 10 | ||
| Ratio d'endettement 24 | 33% | 33% | ||
| Ratio dette nette/EBITDA moyen bas sur l'EBITDA moyen annuel calcul compter du 1er janvier 2004 | 1,4X | 1,3X | ||
| Ratio dette nette/EBITDA bas sur l'EBITDA des douze derniers mois | 2,4X | 3,0X |
Annexe 7 - Notes dtailles
1. Les informations financires contenues dans le prsent communiqu de presse et l'Annexe 1 ont t tablies conformment aux Normes internationales d'information financire ( IFRS ) telles que publies par le Conseil des normes comptables internationales ( IASB ). Si les informations financires intermdiaires figurant dans le prsent communiqu ont bien t tablies conformment aux normes IFRS applicables aux priodes intermdiaires, ce prsent communiqu ne contient pas suffisamment d'informations pour constituer un rapport financier intermdiaire tel que dfini dans la norme International Accounting Standards IAS 34, Rapports financiers intermdiaires . Sauf indication contraire, les chiffres figurant dans le prsent communiqu de presse n'ont pas t audits. Les informations financires et certaines autres informations prsentes dans plusieurs des tableaux de ce communiqu ont t arrondies au nombre entier le plus proche ou la dcimale la plus proche. C'est pourquoi la somme des chiffres d'une colonne donne peut ne pas correspondre exactement au chiffre figurant dans cette colonne. Par ailleurs, certains pourcentages prsents dans les tableaux de ce communiqu sont l'expression de calculs bass sur les informations sous-jacentes avant qu'elles ne soient arrondies et ils peuvent donc ne pas correspondre exactement aux pourcentages que l'on obtiendrait si les calculs en question taient bass sur les chiffres arrondis.
2. Le taux de frquence des accidents du travail avec arrt est gal au nombre d'accidents ayant entran un arrt de travail par million d'heures travailles, constat parmi le personnel de la Socit et les co-traitants.
3. On entend par EBITDA le rsultat oprationnel, plus amortissements, cots de dprciation et lments exceptionnels.
4. La dette nette comprend la dette long terme, plus la dette court terme, moins la trsorerie et les quivalents de trsorerie, les liquidits soumises restrictions et les placements court terme.
5. Les frais de change et autres charges financires nettes comprennent les swaps de devises trangres, les frais bancaires, les intrts sur les pensions et les dprciations d'instruments financiers.
6. Depuis le 1er janvier 2010, le segment Steel Solutions and Services porte la nouvelle dnomination de : ArcelorMittal Distribution Solutions (AMDS).
7. Les jours de rotation sont dfinis comme les jours comptes crditeurs plus les jours de stocks moins les jours comptes dbiteurs. Les jours comptes dbiteurs et les jours de stocks sont fonction du cot des biens vendus. Les jours comptes crditeurs sont fonction du chiffre d'affaires.
8. Comprenant des lignes de rserve pour le programme de billets de trsorerie d'environ $ 2,4 milliards (? 2 milliards).
9. Au taux de change moyen de 2008.
10. Les montants sont issus des tats financiers consolids de la Socit pour l'exercice clos au 31 dcembre 2009.
11. Conformment aux Normes internationales d'information financire ( IFRS ), la Socit a ajust rtrospectivement les informations financires sur l'anne 2008 pour la finalisation en 2009 de l'imputation du prix d'achat de certains regroupements d'activits effectus en 2008. Ces ajustements ont t traits dans les tats financiers de l'exercice clos au 31 dcembre 2009 et du semestre clos au 30 juin 2009.
12. Au trimestre clos au 30 juin 2009, la Socit avait enregistr des charges exceptionnelles se montant $ 1,2 milliard, principalement lies des dprciations de stocks ($ 0,9 milliard) et des provisions pour rductions d'effectifs ($ 0,3 milliard)
13. Total de l'ensemble de la production de fines, de concentrs, de granuls et de blocs (y compris la part des contrats de production et des contrats stratgiques long terme).
14. Les expditions d'ArcelorMittal Distribution Solutions sont limines de la consolidation, tant donn qu'elles reprsentent principalement des expditions provenant d'autres filiales exploitantes d'ArcelorMittal.
15. Les variations du fonds de roulement oprationnel sont dfinies comme tant les comptes clients plus les stocks moins les comptes fournisseurs.
16. Renvoie l'acquisition d'une participation ne donnant pas le contrle de 13,88% dans Ostrava, qui a t prsente comme une activit de financement, conformment la nouvelle norme IAS 27 au premier trimestre 2010.
17. Les investissements oprationnels du segment comprennent l'acquisition d'actifs incorporels (tels que les concessions d'exploitation minire et le soutien d'informatique).
18. Les prix de vente moyens de l'acier sont calculs en divisant les ventes d'acier par les volumes d'acier expdis.
19. Expditions provenant d'un lieu gographique.
20. Comprend les exploitations de produits tubulaires.
21. $ 422,5 millions d'obligations amricaines arrivant chance en 2014, rachetes prmaturment le 1er avril 2010 conformment aux conditions du contrat synallagmatique.
22. Le renouvellement des billets de trsorerie est prvu dans le cours normal des activits de la Socit.
23. Les emprunts libells en euros sont convertis au taux de change Euro : $ de 1,2271, soit le taux en vigueur au 30 juin 2010.
24. Le ratio d'endettement (gearing) est dfini comme tant gal (A) dette long terme, plus dette court terme, moins trsorerie, quivalents de trsorerie, liquidits soumises restrictions, divis par les fonds propres (B).
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