Gilead fixe le prix de ses billets de premier rang convertibles reprsentant2,2 milliards de dollars; la socit devrait racheter pour 1 milliard de dollars de ses actions ordinaires

Gilead Sciences, Inc. (Nasdaq:GILD) a annonc aujourd'hui avoir fix le prix de son offre de billets de premier rang convertibles 1,00% chant en 2014 reprsentant un montant total en principal de 1,1 milliard de dollars et de billets de premier rang convertibles 1,625% chant en 2016 reprsentant un montant total en principal de 1,1 milliard de dollars destine aux acheteurs institutionnels qualifis conformment la rgle 144A en vertu de la loi Securities Act de 1933, dans sa version amende (la loi Securities Act). Gilead a par ailleurs octroy aux acheteurs initiaux une option d'achat de 13 jours de billets chant en 2014 supplmentaires reprsentant un montant total en principal pouvant aller jusqu' 150 millions de dollars et de billets chant en 2016 supplmentaires reprsentant un montant total en principal pouvant aller jusqu'150 millions de dollars.

Les deux sries de billets porteront des intrts semestriels payables terme chu le 1^er mai et le 1^er novembre de chaque anne compter du1^ernovembre2010. Les billets chant en 2014 arriveront maturit le1^ermai 2014 et ceux chant en 2016 le 1^er mai 2016, moins qu'ils n'aient t convertis pralablement, conformment aux termes applicables, avant cette date. la conversion des billets, les dtenteurs recevront jusqu'au montant en principal en cash, et toute plus-value de conversion sera rgle, au choix deGilead, en cash, en actions ordinaires ou en combinant actions ordinaires et cash. Le taux initial de conversion des billets chant en 2014 sera de 22,1845 actions ordinaires de Gilead par tranche de 1000 dollars de montant en principal des billets, ce qui quivaut un prix initial de conversion d'environ 45,08 dollars par action ordinaire. Le taux initial de conversion des billets chant en 2016 sera de 22,0214 actions ordinaires de Gilead par tranche de 1000 dollars de montant en principal des billets, ce qui quivaut un prix initial de conversion d'environ 45,41 dollars par action ordinaire. Les taux de conversion des billets chant en 2014 et des billets chant en 2016 reprsentent une prime d'environ35% et 36%, respectivement, sur le dernier cours de l'action ordinaire de Gilead le 26 juillet 2010, qui tait de 33,39 dollars par action. Le taux de conversion et le prix de conversion seront soumis ajustement suite certains vnements (distributions de dividendes ou divisions d'actions, par ex.).

Gilead estime que les produits nets de l'offre s'lveront environ 2,166 milliards de dollars, dduction faite des rductions, commissions et frais.

Gilead prvoit d'utiliser au moins 1 milliard de dollars des produits nets de l'offre pour racheter de ses actions ordinaires via des transactions ngocies en priv hors march aux acheteurs des billets, au mme moment que la fixation du prix de l'offre des billets et par la suite, conformment son programme de rachat d'actions d'un montant de 5 milliards de dollars annonc prcdemment. En outre, les produits de l'offre, ainsi que tous les produits ventuels des transactions de bons de souscription dcrites ci-dessous, seront utiliss pour financer les transactions de couverture des billets convertibles dcrites ci-dessous et que Gilead a conclues avec certains des acheteurs initiaux des billets et/ou leurs filiales, en tant que contreparties de l'option. Le solde des produits de l'offre s'ajoutera au fonds de roulement de Gilead et sera utilis des fins gnrales de l'entreprise, notamment pour racheter des actions ordinaires supplmentaires de la socit et rembourser sa dette actuelle. Les rachats d'actions ordinaires de Gilead pourront tre effectus via des transactions sur le march libre et des transactions en bloc conformment aux plans de la rgle10b5-1, des transactions prives, un programme de rachat d'actions acclr ou par tout autre moyen dcid par la direction de Gilead.

Afin de rduire la dilution potentielle de l'action ordinaire de Gilead la future conversion des billets, Gilead a conclu des transactions de couverture des billets convertibles avec les contreparties de l'option. Gilead a galement conclu des transactions de bons de souscription distinctes avec les mmes contreparties. Le prix d'exercice des bons de souscription associs aux billets chant en 2014 est de 56,763 dollars, 70% plus lev que le cours de clture de l'action Gilead le26 juillet 2010. Le prix d'exercice des bons de souscription associs aux billets chant en 2016 est de 60,102 dollars, 80% plus lev que le cours de clture de l'action Gilead le 26 juillet 2010.

Dans le cadre de l'tablissement de leurs positions initiales de couverture quant aux transactions de couverture des billets convertibles et transactions de bons de souscription, les contreparties de l'option et/ou leurs filiales pensent conclure diverses transactions sur produits drivs ngocies hors Bourse en ce qui concerne les actions ordinaires de Gilead, et pourront acheter des actions ordinaires de Gilead, via des transactions ngocies en priv hors march, aux acheteurs des billets simultanment la fixation du prix des billets ou peu aprs cela. Cette activit pourrait faire monter le prix de l'action ordinaire de Gilead sur le march (ou en limiter la baisse) ce moment-l.

Le prsent communiqu de presse ne constitue ni une offre de vente ni la sollicitation d'une offre d'achat de titres. Toute vente de titres dans une juridiction quelle qu'elle soit o une telle offre, sollicitation ou vente serait illgale avant un enregistrement ou une qualification en vertu des lois sur les valeurs mobilires d'une juridiction quelle qu'elle soit est interdite. Toute offre de ces titres quelle qu'elle soit sera effectue uniquement par le biais d'une notice d'offre prive. Les billets et les actions ordinaires de Gilead qui pourront tre mis la conversion ou l'exercice des billets, n'ont pas fait l'objet, et ne feront pas l'objet, d'un enregistrement en vertu de la loi Securities Act ou des lois sur les valeurs mobilires de toute autre juridiction et ils ne pourront en aucun cas tre offerts ou vendus aux tats-Unis en l'absence de leur enregistrement ou d'une exemption d'enregistrement pouvant s'appliquer.

propos de Gilead Sciences

Gilead Sciences est une socit biopharmaceutique qui dcouvre, met au point et commercialise des produits thrapeutiques innovants dans des secteurs o les besoins en mdecine restent sans rponse. La mission de la socit est de faire progresser, dans le monde entier, les soins chez les patients atteints d'affections mettant leur vie en danger. La socit Gilead, dont le sige est install Foster City, en Californie, est prsente en Amrique du Nord, en Europe et en Australie.

Dclarations prvisionnelles

Le prsent communiqu de presse contient des dclarations prvisionnelles au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995, lesquelles sont assujetties des risques, incertitudes et autres facteurs, notamment la satisfaction des conditions de clture figurant dans l'accord d'achat entre Gilead et les acheteurs initiaux, lesquels comportent une condition stipulant qu'il ne devra y avoir aucun effet ngatif substantiel sur les activits de Gilead avant la clture de l'offre et d'autres conditions en tout ou en partie indpendantes de la volont de Gilead, et la capacit de Gilead excuter les rachats de ses actions ordinaires (y compris en vertu du programme de rachat d'actions acclr) en raison de l'volution du prix de notre action, de la situation de l'entreprise et d'autres conjonctures du march. Ces risques, incertitudes et d'autres facteurs pourraient donner lieu des diffrences substantielles entre les rsultats rels et ceux auxquels il est fait rfrence dans les dclarations prvisionnelles. Le lecteur est averti de ne pas se fier ces dclarations prvisionnelles. D'autres risques susceptibles d'avoir un impact sur l'offre sont dcrits en dtail dans le rapport annuel de Gilead sur formulaire 10-K pour l'exercice clos au31dcembre 2009 et dans le rapport trimestriel de Gilead sur formulaire 10-Q pour les trois mois clos au 31 mars 2010, tels que dposs auprs de la U.S. Securities and Exchange Commission (commission amricaine de contrle des oprations boursires), tous deux pouvant faire l'objet d'une mise jour concernant les facteurs de risque exposs dans tout autre document ultrieur dpos par Gilead auprs de la U.S. Securities and Exchange Commission. Toutes les dclarations prvisionnelles sont bases sur des informations dont Gilead dispose actuellement, et la socit rejette toute obligation de mise jour de ces dclarations prvisionnelles quelles qu'elles soient.

Le texte du communiqu issu d'une traduction ne doit d'aucune manire tre considr comme officiel. La seule version du communiqu qui fasse foi est celle du communiqu dans sa langue d'origine. La traduction devra toujours tre confronte au texte source, qui fera jurisprudence.