Publicis Groupe: Rsultats du 1er Semestre 2010

Regulatory News:

2me trimestre 2010 (Millions d'euros)

Revenu 1 376 (+21,3%)
Croissance organique +7,1%

1er Semestre 2010 (Millions d'euros)

Revenu 2 538 (+14,9%)
Croissance organique +5,3%
Marge oprationnelle 369 (+28,6%)
Taux de marge oprationnelle 14,5 %
Rsultat net (part du Groupe) 213 (+27,5%)
Free Cash Flow ⁽¹⁾ 277 (+42%)
BNPA courant ⁽²⁾ dilu 1,00 euro (+12%)
Ratio d'endettement net 0,20

(1) Avant variation du BFR

(2) Aprs limination des pertes de valeur, de l'amortissement des intangibles lis aux acquisitions et du crdit d'impt li l'impt diffr passif sur l'Oceane 2014

Maurice Lvy, Prsident du Directoire de Publicis Groupe dclare:

Avec 7,1% de croissance organique pour le 2^me trimestre et 5,3% pour le semestre, un taux de marge oprationnelle de 14,5% et un rsultat net en croissance de 27,5%, Publicis Groupe prouve son dynamisme et sa capacit crer de la valeur y compris au sortir de la pire crise conomique mondiale.

Cette croissance est le rsultat de la stratgie excute avec constance et efficacit depuis plusieurs annes. Nous avons pris trs tt le virage du numrique crant un cart dcisif avec nos concurrents et apportant nos clients les solutions les plus adaptes, les plus innovantes, pour faire face la nouvelle donne cre par l'explosion du numrique.

Nous avons aussi fait le choix du dveloppement dans les pays mergents. La crise a certes ralenti leur progression, mais les nouvelles estimations de ZenithOptimedia pour 2011 et 2012 laissent augurer de belles reprises de croissance.

Les dfis qui s'imposent nos clients nous conduisent plus d'inventivit, de crativit, d'innovation et d'efforts oprationnels pour les aider gagner en toutes circonstances. Je tiens les remercier pour leur confiance et saluer le travail de toutes nos quipes qui ont ralis des prouesses dans le respect de contraintes d'une gestion rigoureuse permettant ainsi Publicis Groupe de sortir renforc de cette crise.

Les efforts de gestion raliss depuis fin 2008 et la bonne croissance du revenu ont permis la marge oprationnelle de faire un bond 14,5%, et ce, bien que Razorfish soit en phase d'intgration avec un taux de marge en amlioration, mais encore trs largement infrieur la moyenne du Groupe.

Sans verser dans l'euphorie que pourraient susciter les rsultats de notre groupe sur ce premier semestre, je reste persuad que Publicis Groupe surperformera le march tant en croissance qu'en niveau de marge.

* * *

Le Conseil de Surveillance de Publicis Groupe (Paris:PUB) runi le 28 juillet 2010, sous la prsidence de Madame Elisabeth Badinter, a examin les comptes du 1^er semestre 2010 prsents par Monsieur Maurice Lvy, Prsident du Directoire.

Principaux chiffres cls

en millions d'euros, l'exception des % et des donnes par action (en euros)	1^er semestre 2010	1^er semestre 2009	2010/2009
Donnes extraites du compte de rsultat consolid
Revenu	2 538	2 209	14,9%
Marge oprationnelle avant amortissements	422	333	26,7%
En % du revenu	16,6%	15,1%
Marge oprationnelle	369	287	28,6%
En % du revenu	14,5%	13,0%
Rsultat oprationnel	353	257	37,4%
Bnfice net (Part du Groupe)	213	167	27,5%
Bnfice net par action⁽¹⁾	1,04	0,83	25,3 %
Bnfice net par action (dilu) ⁽²⁾	0,95	0,82	15,8 %
Donnes extraites du bilan	30 juin 2010	30 juin 2009
Total de l'actif	14 458	11 408
Capitaux propres, part du Groupe	3 090	2 418

⁽¹⁾ Le nombre moyen d'actions utilis pour le calcul du bnfice net par action s'lve 204,5 millions d'actions pour le premier semestre 2010 et 200,8 millions d'actions pour le premier semestre 2009.

⁽²⁾ Le nombre moyen d'actions utilis pour le calcul du bnfice net par action (dilu) s'lve 237,1 millions d'actions pour le premier semestre 2010 et 206,3 millions d'actions pour le premier semestre 2009. Il comprend les stock- options et les actions gratuites, les bons de souscription d'actions et les emprunts convertibles ayant un effet dilutif. Pour les six premiers mois de 2010, les instruments dilutifs sont les Oceanes, les bons de souscription d'actions, les actions gratuites et certaines tranches de stock options dont le prix d'exercice est infrieur au cours moyen de la priode.

Analyse des chiffres cls

I. Activit du 1^er Semestre 2010

L'conomie mondiale s'est raffermie au cours du premier semestre 2010. ZenithOptimedia qui avait publi en dcembre 2009 une prvision de croissance des investissements publicitaires mondiaux de 0,9% pour l'anne 2010, l'a porte 2,2% en avril, et depuis le 19 juillet, prvoit une hausse de 3,5%. Il est encourageant de voir des estimations revues la hausse de faon rgulire.

Dans ce contexte de reprise du march publicitaire, le revenu publi de Publicis Groupe pour le premier semestre est en hausse de 14,9% et sa croissance organique s'tablit +5,3%.

Le revenu du deuxime trimestre affiche une hausse de 21,3% et de 7,1% pour sa croissance organique.

Revenu du 1^er Semestre 2010

Le revenu consolid du 1^er semestre 2010, en hausse de 14,9%, s'est lev 2538 millions d'euros contre 2209 millions au 1^er semestre 2009 (les effets de change ont un impact de +55 millions).

La croissance organique est de 5,3%.

La croissance du premier semestre reflte la bonne amlioration de l'investissement publicitaire, aprs la chute historique due la crise en 2009. Les grands rseaux, et particulirement Leo Burnett et Publicis Worldwide ainsi que VivaKi ont su tirer parti de cette embellie, les activits numriques poursuivant leur forte croissance.

Le revenu consolid du 1^er semestre 2010 se rpartit comme suit: 33% des revenus sont issus de la publicit, 20% des media, 47% des agences spcialises et des services marketing (toutes activits numriques incluses).

- Rpartition du revenu du 1^er semestre 2010 par zone gographique

(en millions d'euros)	Revenu		Croissance Organique
	1^er semestre 2010	1^ersemestre 2009
Europe	805	738	+3,1%
Amrique du Nord	1 258	1 061	+6,6%
Asie-Pacifique	286	238	+6,0%
Amrique Latine	126	109	+10,8%
Afrique et Moyen-Orient	63	63	-3,3%
Total	2 538	2 209	+5,3%

La grande majorit des rgions du monde, y compris l'Europe, ont renou avec la croissance l'exception de la zone Afrique et Moyen Orient qui ptit encore de la crise de Duba.

L'Amrique du Nord poursuit sa croissance. Les Etats-Unis affichent une croissance organique de 7,2% tire par une bonne performance de toutes les agences et par l'importance de la contribution des activits de la sant ainsi que des activits numriques, ces dernires reprsentant 42,5% du revenu de cette rgion.

La rgion Asie Pacifique est en croissance grce en particulier l'Inde et la Core.

Tous les pays d'Amrique Latine sont en croissance l'exception du Chili.

Exprim en dollars US, le revenu du premier semestre est de 3362 millions de dollars, en hausse de 14,3%.

Revenu du 2^e trimestre 2010

Le revenu consolid du 2^e trimestre, en hausse de 21,3% a t de 1 376 millions d'euros par rapport des revenus de 1134 millions pour la priode quivalente de 2009 (les effets de change ont un impact de +73 millions d'euros).

La croissance organique a t de +7,1%, en nette amlioration par rapport celle du 1er trimestre (+3,1%).

Le 2^e trimestre a certes bnfici d'un effet de base favorable, mais aussi de la poursuite du regain sensible d'activit des annonceurs, observ durant le premier trimestre de l'anne.

La croissance du Groupe a t nourrie par les gains de budgets de 2009 ainsi que par l'augmentation des investissements publicitaires des grands clients.

- Rpartition du revenu 2^e trimestre 2010 par zone gographique

(en millions d'euros)	Revenu		Croissance Organique
	2^e trimestre 2010	2^e trimestre 2009
Europe	437	381	+7,3%
Amrique du Nord	679	535	+8,1%
Asie-Pacifique	154	123	+5,3%
Amrique latine	71	58	+11,5%
Afrique et Moyen-Orient	35	37	-10,4%
Total	1 376	1 134	+7,1%

On notera la bonne performance de l'Europe au deuxime trimestre. Seule la rgion Afrique Moyen-Orient reste ngative.

Marge oprationnelle

La marge oprationnelle avant amortissements atteint 422 millions d'euros au premier semestre 2010 contre 333 millions au premier semestre 2009, en hausse de 26,7%.

La marge oprationnelle s'lve 369 millions d'euros, compare 287 millions pour la mme priode de 2009, soit une hausse de 28,6%.

Le taux de marge oprationnelle pour le premier semestre de l'anne 2010 ressort 14,5%, contre 13% au premier semestre 2009. Ce taux reflte la forte amlioration de l'activit, compare au premier semestre 2009, et la poursuite d'une gestion rigoureuse des cots. Les mesures prises en 2009, notamment dans la matrise des cots de personnel, font sentir leurs effets.

Le rsultat oprationnel s'lve 353 millions d'euros contre 257 millions au premier semestre 2009, soit une hausse de 37,4%.

Rsultat net

Le rsultat net (part du Groupe) s'lve 213 millions d'euros contre un rsultat net de 167millions au premier semestre 2009, soit une hausse de 27,5%.

Ce rsultat s'entend aprs un cot financier net de 42 millions d'euros et une charge d'impts de 89millions.

Free Cash Flow

Hors variation du besoin en Fonds de Roulement, le free cash flow du Groupe s'tablit 277millions d'euros, en forte hausse (+42%) par rapport l'anne prcdente. Cette augmentation est directement lie l'amlioration de la marge oprationnelle avant amortissements.

Endettement net au 30 juin 2010

L'endettement financier net est de 618millions d'euros au 30 juin 2010 compar 899 millions au 30 juin 2009. Ce montant inclut l'effet du rachat d'une partie de la participation de Dentsu Inc. dans le capital de Publicis Groupe, dtenue au travers de la SEP Dentsu-Badinter, pour un montant de 217,5 millions d'euros. Pour mmoire, la dette nette au 31 dcembre 2009 s'levait 393 millions d'euros, l'augmentation au 30 juin 2010 tant due l'effet saisonnier.

Pour le premier semestre 2010, la dette nette moyenne est de 673 millions d'euros, en forte rduction par rapport aux 1002 millions du premier semestre 2009 et aux 929 millions de l'anne 2009.

Le niveau de liquidits au 30 juin 2010 s'tablit 3,6 milliards d'euros.

Capitaux propres au 30 juin 2010

Les capitaux propres consolids y compris minoritaires, s'lvent 3111 millions d'euros au 30juin 2010 contre 2838millions d'euros au 31 dcembre 2009. Ils s'entendent aprs affectation du rsultat 2009 (107 millions d'euros de dividendes distribus).

Le ratio dette nette / fonds propres est ainsi pass de 0.14 au 31 dcembre 2009 0.20 au 30juin 2010.

II. LES RESEAUX

L'amlioration du march publicitaire au cours du premier semestre est perceptible dans tous rseaux du Groupe. La part grandissante des activits numriques, soit 28,1% du revenu du premier semestre, compare 20,7% au premier semestre 2009 ( taux de change 2010) conforte le choix stratgique du groupe d'accompagner ses clients pour rpondre l'volution des consommateurs et de la nouvelle audience numrique. Ces activits se dveloppent dans tous les rseaux du groupe qui bnficient des expertises et des innovations dans la plupart des domaines du numrique, qu'il s'agisse de search, de display, de rseaux sociaux, ou de mobile, rendues possibles par la cration du VivaKi Nerve Center (vitant du mme coup la duplication des investissements).

III. GESTION DES COTS

Le Groupe poursuit ses efforts sur la matrise de ses cots. Les divers programmes d'optimisation des cots font l'objet d'une attention constante et continuent d'tre mis en oeuvre. Le dploiement des centres de services partags initi depuis plusieurs annes se poursuit ainsi que leur rgionalisation. La plateforme Americas, destine desservir le continent amricain, devrait tre compltement oprationnelle la fin de cette anne. Le dveloppement d'un ERP, d'abord local, puis mondial, rendu possible grce l'intgration de la plupart des agences dans les centres de services partags et l'adoption de processus communs, se poursuit. Le Groupe attend de cet investissement une rduction substantielle de ses cots oprationnels par l'harmonisation des processus et des systmes au niveau mondial partir de 2012.

La solidit de son bilan, allie l'amlioration de la matrise de ses cots, permet au Groupe de bien rpondre aux ncessits du march et d'aiguiser sa comptitivit.

IV. NEW BUSINESS: 2,1 MILLIARDS DE DOLLARS DE GAINS NETS

Publicis Groupe engrange 2,1milliards de US dollars de New Business net au cours du 1^ersemestre, prouvant ainsi l'attractivit de son offre (liste en annexe).

V. ACQUISITIONS

Publicis Groupe s'est engag dans un processus de croissance prenne en ayant fait le choix de se dvelopper rapidement dans les activits numriques et dans les conomies mergentes, moteurs de croissance d'aujourd'hui et de demain pour les mtiers de la communication.

De nombreuses cibles ont t identifies. Une attention accrue est porte aux possibilits offertes par la Chine.

Le 30 mars Publicis Groupe a annonc une prise de participation minoritaire dans Taterka Comunicaes (Taterka), agence de publicit brsilienne base So Paulo.

Le 6 avril le Groupe a acquis In-Sync, agence de communication sant au Canada. Fonde en 1989, In-Sync est une agence spcialise dans la communication de la sant et du bien-tre base Toronto. Spcialise dans les tudes de march, In-Sync offre ses clients biopharmaceutiques des solutions marketing innovantes.

A la fin du mois d'avril, Publicis Groupe a acquis la participation dtenue par les minoritaires de W&K, et dtient depuis lors 100% du capital de cette agence chinoise, renomme cette occasion Leo Burnett Beijing Communications Co., Ltd.

Le 19 mai 2010 Publicis Groupe a acquis Resolute Communications Ltd. Fonde en 2002, Resolute Communications offre des programmes de communication sant englobant le conseil stratgique, la formation mdicale et les relations publiques. Resolute, dont le sige est Londres, est galement implante New York. Resolute sera fusionne avec Publicis Life Brands Londres pour former la nouvelle entit Publicis Life Brands Resolute, qui renforcera la position de leader de Publicis Healthcare Communications Group (PHCG) au Royaume-Uni.

VI. FINANCES

Le dbut de l'anne 2010 a t marqu par le remboursement anticip en janvier 2010 d'une partie de l'Oceane 2018 encore en circulation. Conformment au contrat de l'Oceane 2018, tout obligataire a pu demander le remboursement anticip de tout ou partie de ses Oceanes au prix de 45,19 euros par Oceane. Ainsi, le 18 janvier 2010, 617 985 Oceanes ont t rembourses par anticipation pour un montant total de 28millions d'euros.

Le nombre de ces Oceanes restant en circulation aprs cette date est de 2624538, soit 14,9% du nombre initialement mis (17624521).

Par ailleurs, en accord avec l'autorisation donne par l'Assemble Gnrale Mixte Ordinaire et Extraordinaire du 9 juin 2009, Publicis Groupe SA a conclu, en date du 8 janvier 2010, un contrat avec un intermdiaire habilit, en vue d'acqurir 2,7 millions d'actions Publicis Groupe. Le programme a t autoris pour une dure de dix-huit mois compter du 9 juin 2009, soit jusqu'au 8dcembre 2010. A ce jour, 2482440 actions ont t acquises au travers de ce programme.

Le 10 mai 2010, Publicis Groupe a rachet auprs de Dentsu Inc, en vue de leur annulation, un bloc de 7500 000 de ses propres actions, dtenues par la SEP Dentsu-Badinter, pour un prix total de 217,5 millions d'euros, soit 29 euros par action. Ces actions ont t immdiatement annules.

VII. EVENEMENTS RECENTS

Acquisitions

Le 12 juillet 2010 Publicis Groupe a annonc l'acquisition de G4, agence de publicit base Beijing. Cre en 2009, G4 propose des solutions en communication intgre dont la publicit, le design et le conseil stratgique pour Nestl en Chine. Elle a pris le nom de Publicis G4 et s'enrichit de l'quipe Nestl de Publicis Beijing. La runion au sein de Publicis G4, des comptences et des moyens ddis Nestl, permettra d'offrir ce grand client un accompagnement renforc sur tout le territoire chinois et la rgion Asie.

New Business

Le dbut du deuxime semestre 2010 reste actif en gains de nouveaux budgets aprs un volume de 1 milliard de dollars engrang au deuxime trimestre.

VIII. Perspectives

Pour la deuxime fois conscutive ZenithOptimedia vient de corriger ses prvisions de croissance de l'investissement publicitaire mondial pour 2010 la hausse, les portant aujourd'hui 3,5%. Cette hausse marque des prvisions confirme l'amlioration du march aprs une anne 2009 qui avait vu une baisse historique des investissements publicitaires dans le monde.

Les taux de croissance de Publicis Groupe pour les deux premiers trimestres de l'anne 2010 constituent une excellente performance et tmoignent de choix stratgiques judicieux, les activits numriques poursuivant leur expansion dans tous les rseaux du groupe et crant les conditions favorables l'innovation et la cration de valeur. Les conomies mergentes renouent avec des croissances plus conformes leur dveloppement et ouvrent de nouvelles perspectives au Groupe.

Ces deux piliers sont garants de croissance prsente et venir.

Les investissements dans les talents et le numrique restent d'actualit et sont rendus possibles par une bonne matrise des cots et une situation financire trs solide.

Dans ce contexte de retour une croissance leve dans diverses conomies forte croissance, notamment en Chine, ainsi que de reprise aux Etats-Unis, bien que stabilise depuis le mois de mai, et de bonne tenue de certains pays europens, dont la France et le Royaume Uni, Publicis Groupe confirme ses objectifs de croissance suprieure celle du march pour l'anne 2010.

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Certaines informations autres qu'historiques contenues dans le prsent document sont susceptibles de constituer des donnes caractre prvisionnel (forward-looking statements) ou des prvisions financires non audites. Ces donnes sont sujettes des risques et des alas pouvant se traduire, ultrieurement, par des donnes relles substantiellement diffrentes. Ces donnes sont prsentes la date du prsent communiqu et Publicis Groupe n'assume aucune obligation quant leur mise jour du fait d'vnements nouveaux ou de toute autre raison autre que les rglementations applicables. Publicis Groupe vous invite prendre connaissance avec attention des informations relatives aux facteurs susceptibles d'affecter son activit telles que figurant dans son Document de Rfrence dpos auprs de l'Autorit des marchs financiers.

A propos de Publicis Groupe

(Euronext Paris : FR0000130577) est le troisime groupe mondial de communication, le deuxime groupe mondial en conseil et achat media, ainsi que le premier groupe mondial dans la communication digitale et dans la sant. Le Groupe est prsent dans 104 pays sur les 5 continents et compte environ 46 000 collaborateurs. L'offre de services en communication du Groupe, auprs de clients locaux aussi bien qu'internationaux, comprend la publicit, travers trois rseaux publicitaires mondiaux, Leo Burnett, Publicis et Saatchi & Saatchi, deux rseaux multi-hubs : Fallon et Bartle Bogle Hegarty (filiale 49 %), ainsi que l'agence Kaplan Thaler Group, base New York. Le conseil et l'achat d'espace media est offert travers les deux premiers rseaux mondiaux : Starcom MediaVest Group et ZenithOptimedia; et une expertise dans la communication numrique et interactive grce notamment aux rseaux leaders Digitas et Razorfish. Publicis Groupe a lanc VivaKi afin de profiter des synergies des oprations autonomes de Digitas, Denuo, Razorfish, Starcom MediaVest Group et ZenithOptimedia. Cette entit dveloppe de nouveaux services et outils, et des plateformes numriques de prochaine gnration. L'offre du Groupe comprend galement les services marketing et la communication spcialise, comme la communication multiculturelle, la communication dans le dveloppement durable, la communication sant avec Publicis Healthcare Communications Group (PHCG, premier rseau de communication sant), et une expertise en communication corporate et financire, relations publiques, marketing social, dveloppement des marques, communication vnementielle et sportive, par MS&LGroup, l'un des trois plus grands rseaux mondiaux en RP et vnementiel. Site internet : www.publicisgroupe.com

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Annexes

New Business - 1er Semestre 2010
2,1 Milliards USD (net)

PRINCIPAUX GAINS DE BUDGET

DIGITAS
Electronic Arts (Brsil), Topper (Brsil), CA (Etats-Unis), Goodyear (Etats-Unis), Aflac (Etats-Unis), Sears (Etats-Unis), Whitewave (Etats-Unis), Olay (Hong Kong/ Taiwan), Airtel (Inde), Nestle (Inde), Renault ZE (France)

FALLON
Cadbury Flake (Grande-Bretagne), French Connection (mondial), Nokia (mondial), The Cosmopolitan of Las Vegas (Etats-Unis), Cadillac (Etats-Unis)

LEO BURNETT
Chrysler (Grande-Bretagne, Allemagne, Turquie), Samsung (Malaisie, RpubliqueTchque, Thalande, Kazakhstan), COI/BIS (Grande-Bretagne), Research in Motion- Blackberry (GrandeBretagne), DUFRY- duty free (Mexique), Sigma Alimentos (Mexique), Koleston (Colombie), Nestl(Guatemala), Sanofi-Aventis (Guatemala), Canon(Thalande), Amway (Chine), Siemens (Chine), Merrill Lynch (Core), BritishCouncil (Sri Lanka), BMW (Malaisie), Pilipinas Shell (Philippines), Arla Food (Russie), Nycomed (Lettonie), The ITI Group (Pologne), Alt?parmak (Turquie), El-Bi Electrics (Turquie), Turkcell (Turquie), lker (Turquie), Delipapier Sofidel (France), Campero (Guatemala, Salvador), V-Inspired (Grande-Bretagne), Cemex (Costa Rica), World Gold Council (Turquie), Dubai International Film Festival, Tele2 (Kazakhstan), Fiat (Mexique), Cipher Lab (Taiwan)

MS&L GROUP
What's on (Inde), World Gold Council (Chine), Agence centrale des organismes de Scurit sociale (ACOSS) (France), Ministre de la dfense (France), Klpierre Sgc (France), Pernod Ricard (France), RapidShare (Allemagne), Apoteket (Sude)

PUBLICISWORLDWIDE
Dolce Gusto (France, Etats-Unis), Chrysler (Canada), City of Toronto (Canada), Metro (Canada), Siemens Energy (Allemagne, Asie), Telefonica / Movistar (Espagne), Sky News / Online project (Grande-Bretagne), Caf do Brasil (Italie), Orogel (Italie), J.K. Helene Curtis (Inde), Reserve Bank of India / VIP Bags (Inde), SCMP Classified Post (Hong Kong), Le Monde (France), Ricola (France), Descamps (France), Carte d'Or (France), Cyrillus (France), GT Land Plaza (Chine), La Halle (France), Aroports de la Cote d'Azur (France), Nestl / Dairy Culinary (Mexique), Bupa (Grande-Bretagne), Concha y Toro / VCT (Brsil), Hamburger / Financial (Allemagne), Bud Light (Canada), Beefeater Gin (Grande-Bretagne), Randstad (Grande-Bretagne), Belle Avenue (Thalande), Black Canyon (Thalande), Wellcome / Social business (Allemagne), Emirates Airlines (Pays-Bas), Stivoro / Anti-smoking campaign (Pays-Bas), Muse du Louvre (France), Losc / Lille Football Club (France), Hammerson (France), Shanghai World Expo's / Information & communication pavilion account, Virgin Mobile (Australie), City of Dreams / Digital account (Hong Kong), Indigo Books / Largest Canadian book retailer, (Canada), Hasbro (Canada), Canadian Olympic Foundation (Canada), Fiat / Punto Evo Lancement international: Espagne, Portugal, Pays-Bas, Belgique, Irlande, Pologne ( France), BNP Paribas / Investment Partners (Pays Bas), Nestl Maggi (Malaisie)

SAATCHI & SAATCHI
Arla Foods - Lurpak (mondial l'exception de la Grande-Bretagne), BNP Paribas (Pologne), Red.es digital TV (Espagne), Chrysler & Dodge SUV (Chine), Vinda (Chine), Carlsberg: Dali, Wusu, XiXia (Chine), Petrobras (Brsil), Sanitarium (Nouvelle-Zlande), Toyota (Italie)

STARCOM MEDIAVEST GROUP
Honda (Allemagne, Italie, Norvge, Pologne, Sude, Grande-Bretagne), CBS Film (Etats-Unis), Turner (Etats-Unis), Napa Auto Parts (Etats-Unis), Nintendo (Pays-Bas), Gouvernement des Pays-Bas, Van Haren (Pays-Bas), Silesia Voivodship (Pologne), Ministre de l'Environnement (Pologne), Skyways (Sude), FEW Online Retail (Sude), Prudential Direct Insurance (Taiwan), Coca-Cola (France), Mitre 10 (Australie), Mars Wrigley (Chine), in.gr (Grce), General Mills (Chine), Supermac's (Irlande), AIB (Irlande), IKKS (Pays-Bas), Provident (Pologne), Aflac (Etats-Unis), Avon (Etats-Unis), American Egg Board (USA), Kraft/ Cadbury (mondial)

THE KAPLAN THALER GROUP
Aflac (Etats-Unis)

ZENITHOPTIMEDIA
Aviva (mondial), Reckitt Benckiser (mondial), Beijing Tourism Board, China Merchant Bank, Maoduoli (Chine), Electrolux (Vietnam), Georgia Pacific (Roumanie), Vivartia (Roumanie), BN Telecom (Turquie), Dyo (Turquie), Pegasus Airlines (Turquie), SAB Miller(Equador), Axtel (Mexique), Lindt (Emirats Arabes Unis), Gouvernement de Catalogne (Espagne), Ministre de l'Environnement (Espagne), Perfume Shop (Grande-Bretagne), Remington Consumer Products (Etats-Unis), Beijing Lan Hai Cold Mineral Water (Chine), Warner Bros (Singapour), Universal Pictures (Mexique), Hubei Mobile (Chine), Reckitt Benckiser (Chine), ASWatson (APAC)

Dfinitions

Taux de marge oprationnelle: marge oprationnelle / revenu.

Dette nette moyenne: moyenne semestrielle des dettes nettes moyennes mensuelles.

Free cash flow: flux de trsorerie gnrs par l'activit aprs dduction des investissements nets en immobilisations corporelles et incorporelles, hors acquisitions.

New Business net: cette donne n'est pas issue du reporting financier mais rsulte d'une estimation des investissements publicitaires mdia annualiss sur les budgets gagns (nets des pertes) de clients nouveaux ou existants.

Pour plus d'information, merci de bien vouloir visiter notre site Internet: www.finance.publicisgroupe.com

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Communiqus de Presse - 2010

08/01/10		Programme de Rachat d'Actions
11/01/10		Partenariat entre le Women's Forum et Terrafemina
18/01/10		Oceanes 2018 ? Amortissement anticip
05/02/10		Ngociation exclusive de Lov Group et Publicis Groupe
17/02/10		Rsultats Annuels 2009
16/03/10		Rmunration des Membres du Directoire
30/03/10		Prise de Participation minoritaire dans Taterka Comunicaes
06/04/10		Publicis Groupe Acquiert In-Sync, Agence de Communication
22/04/10		Publicis Groupe : Rsultats du 1er trimestre 2010 - Retour la croissance
26/04/10		Renouvellement de mandats au Conseil de Surveillance de Publicis Groupe
29/04/10		Publicis Groupe acquiert la totalit du capital de Leo Burnett / W&K Beijing Advertising Co. Lt
10/05/10		Publicis Groupe annonce avoir acquis auprs de Dentsu Inc.7 500 000 de ses propres actions en vue de leur annulation
19/05/10		Publicis Groupe acquiert Resolute Communications dans le secteur de la sant
01/06/10		Assemble Gnrale des Actionnaires de Publicis Groupe - Dividende fix 0,60 euro par action
01/06/10		Conseil de Surveillance et Directoire de Publicis Groupe
28/06/10		Danile Bessis rejoint Publicis Groupe en qualit de CEO de Re :Sources Worldwide
12/07/10		Publicis Groupe acquiert l'agence de publicit G4 en Chine

Pour plus d'information :

Publicis Groupe
Comptes consolids ? 30 juin 2010 (non audit)

Compte de rsultat consolid

(en millions d'euros)	30 juin 2010	30 juin 2009	2009
Revenu	2 538	2 209	4 524
Charges de personnel	(1 613)	(1 423)	(2 812)
Autres charges oprationnelles	(503)	(453)	(940)
Marge oprationnelle avant amortissements	422	333	772
Dotation aux amortissements (hors incorporels lis aux acquisitions)	(53)	(46)	(92)
Marge oprationnelle	369	287	680
Dotation aux amortissements des incorporels lis aux acquisitions	(17)	(15)	(30)
Perte de valeur	-	(20)	(28)
Autres produits et charges non courants	1	5	7
Rsultat oprationnel	353	257	629
Charges financires	(40)	(34)	(73)
Produits financiers	6	9	12
Cot de l'endettement financier net	(34)	(25)	(61)
Autres charges et produits financiers	(8)	(2)	(9)
Rsultat avant impt des entreprises consolides	311	230	559
Impt sur le rsultat	(89)	(59)	(146)
Rsultat net des entreprises consolides	222	171	413
Quote-part dans les rsultats des mises en quivalence	-	1	4
Rsultat net	222	172	417
Dont : - Rsultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrle (intrts minoritaires)	9	5	14
- Rsultat net attribuable aux propritaires de la socit mre du Groupe (part du groupe)	213	167	403


Donnes par action (en euros)- Rsultat net attribuable aux propritaires de la socit mre du Groupe
Nombre d'actions	204 545 563	200 760 562	202 257 125
Bnfice net par action	1,04	0,83	1,99
Nombre d'actions dilu	237 073 116	206 261 458	220 867 344
Bnfice net par action ? dilu	0,95	0,82	1,90

Etude de Rsultat global consolid

(en millions d'euros)	30 juin 2010	30 juin 2009	2009
Rsultat net de la priode (a)	222	172	417
Autres lments du rsultat global
- Rvaluation des titres disponibles la vente	(1)	4	12
- Gains et pertes actuariels sur rgime prestations dfinies	(24)	(16)	(4)
- Rserve de conversion	431	(12)	(59)
- Impts diffrs relatifs aux autres lments du rsultat global	7	5	1
Total des autres lments du rsultat global (b)	413	(19)	(50)

Rsultat global de la priode (a) + (b)	635	153	367
- Rsultat global attribuable aux participations ne donnant pas le contrle (Intrts minoritaires)	18	7	17
- Rsultat global attribuable aux propritaires de la socit mre du Groupe (Part du Groupe)	617	146	350

Bilan Consolid

(en millions d'euros)	30 juin 2010	31 dcembre 2009
Actif
carts d'acquisition nets	4 416	3 928
Immobilisations incorporelles nettes	937	835
Immobilisations corporelles nettes	480	458
Impts diffrs actifs	96	73
Titres mis en quivalence	42	49
Autres actifs financiers	113	94
Actifs non courants	6 084	5 437
Stocks et en-cours de production	406	290
Clients et comptes rattachs	5 941	4 875
Autres crances et actifs courants	609	548
Trsorerie et quivalents de trsorerie	1 418	1 580
Actifs courants	8 374	7 293

Total de l'actif	14 458	12 730


Passif
Capital	76	79
Rserves consolides, part du Groupe	3 014	2 734
Capitaux propres attribuables aux propritaires de la socit mre du Groupe (Part du Groupe)	3 090	2 813
Participations ne donnant pas le contrle (Intrts minoritaires)	21	25
Total capitaux propres	3 111	2 838
Dettes financires plus d'un an	1 812	1 796
Impts diffrs passifs	235	214
Provisions long terme	499	449
Passifs non courants	2 546	2 459
Fournisseurs et comptes rattachs	6 858	5 835
Dettes financires moins d'un an	227	214
Dettes d'impts sur les socits	75	63
Provisions court terme	105	100
Autres dettes et passifs courants	1 536	1 221
Passifs courants	8 801	7 433

Total du passif	14 458	12 730

Tableau des Flux de Trsorerie Consolids

(en millions d'euros)	30 juin 2010	30 juin 2009	2009
Flux de trsorerie lis l'activit
Rsultat net	222	172	417
Neutralisation des produits et charges calculs :
Impt sur le rsultat	89	59	146
Cot de l'endettement financier net	34	25	61
Moins-values (plus-values) de cession d'actifs (avant impt)	(1)	(4)	(10)
Dotation aux amortissements et pertes de valeur sur immobilisations corporelles et incorporelles	70	81	150
Charges calcules lies aux stock-options et assimils	15	12	24
Autres produits et charges calculs	3	5	11
Quote-part de rsultat des socits mises en quivalence	-	(1)	(4)

Dividendes reus des socits mises en quivalence	11	6	9
Impt pay	(103)	(86)	(157)
Intrts financiers pays	(36)	(51)	(75)
Intrts financiers encaisss	7	10	16
Variation du besoin en fonds de roulement li l'activit ⁽¹⁾	(266)	(495)	59
Flux net de trsorerie gnrs par l'activit (I)	45	(267)	647
Flux de trsorerie lis aux oprations d'investissement
Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles	(35)	(33)	(74)
Cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles	1	-	10
Acquisitions nettes d'immobilisations financires	(5)	3	10
Acquisitions de filiales	(48)	(70)	(298)
Cessions de filiales	1	-	1
Flux net de trsorerie lis aux oprations d'investissement (II)	(86)	(100)	(351)
Flux de trsorerie lis aux oprations de financement
Augmentation de capital	-	-	-
Dividendes verss aux propritaires de la socit mre	-	-	(107)
Dividendes verss aux minoritaires des socits consolides	(14)	(15)	(26)
Encaissements provenant de nouveaux emprunts	13	734	744
Remboursement des emprunts	(59)	(115)	(108)
(Achats)/Ventes nets d'actions propres et de BSA	(249)	1	5
Encaissements provenant des oprations de couverture	-	-	-
Flux net de trsorerie lis aux oprations de financement (III)	(309)	605	508
Incidence des variations de taux de change (IV)	173	34	(94)
Variation de la trsorerie consolide (I + II + III + IV)	(177)	272	710
Trsorerie et quivalents de trsorerie au 1^er janvier	1 580	867	867
Soldes crditeurs de banques au 1^er janvier	(33)	(30)	(30)
Trsorerie l'ouverture	1 547	837	837
Trsorerie et quivalents de trsorerie la clture	1 418	1 162	1 580
Soldes crditeurs de banques la clture	(48)	(53)	(33)
Trsorerie la clture	1 370	1 109	1 547
Variation de la trsorerie consolide	(177)	272	710
(1) Dtail de la variation du besoin en fonds de roulement li l'activit
Variation des stocks et en-cours de production	(73)	31	29
Variation des crances clients et autres crances	(458)	729	160
Variations des dettes fournisseurs, autres dettes et provisions	265	(1 255)	(130)
Variation du besoin en fonds de roulement li l'activit	(266)	(495)	59

Tableau de variation des capitaux propres consolids

Nombre d'actions en circulation	(en millions d'euros)	Capital social	Rserves lies au capital	Rserves et rsultats consolids	Rserve de conversion	Rserve de juste valeur	Capitaux Propres attribuables aux propritaires de la socit mre	Participations ne donnant pas le contrle (Intrts minoritaires)	Total capitaux propres


178 854 301	1er janvier 2009	78	2 553	(105)	(315)	109	2 320	30	2 350
	Rsultat net			167			167	5	172
	Autres lments du rsultat global :
	Rvaluation la juste valeur des titres disponibles la vente					4	4		4
	Gains et pertes actuariels sur rgimes prestations dfinies			(11)			(11)		(11)
	Ecarts de change				(14)		(14)	2	(12)
	Total des autres lments du rsultat global	-	-	(11)	(14)	4	(21)	2	(19)
	Total des produits et charges de la priode	-	-	156	(14)	4	146	7	153
	Augmentation de capital de Publicis Groupe SA
	Composante capitaux propres de l'OCEANE 2014			49			49		49
	Dividendes			(107)			(107)	(15)	(122)
	Rmunrations fondes sur des actions			12			12		12
	Intrts complmentaires sur Oranes			(3)			(3)		(3)
	Effet des acquisitions et des engagements de rachat de minoritaires						-	3	3
72 910	Achats/Ventes d'actions propres			1			1		1
178 927 211	30 juin 2009	78	2 553	3	(329)	113	2 418	25	2 443

Nombre d'actions en circulation	(en millions d'euros)	Capital social	Rserves lies au capital	Rserves et rsultats consolids	Rserve de conversion	Rserve de juste valeur	Capitaux Propres attribuables aux propritaires de la socit mre	Participations ne donnant pas le contrle (Intrts minoritaires)	Total capitaux propres


187 168 768	1er janvier 2010	79	2 600	390	(377)	121	2 813	25	2 838
	Rsultat net			213			213	9	222
	Autres lments du rsultat global :
	Rvaluation la juste valeur des titres disponibles la vente					(1)	(1)		(1)
	Gains et pertes actuariels sur rgimes prestations dfinies			(17)			(17)		(17)
	Ecarts de change				422		422	9	431
	Total des autres lments du rsultat global	-	-	(17)	422	(1)	404	9	413
	Total des produits et charges de la priode	-	-	196	422	(1)	617	18	635
	Dividendes			(107)			(107)	(14)	(121)
	Rmunrations fondes sur des actions			19			19		19
	Intrts complmentaires sur Oranes			(3)			(3)		(3)
	Effet des acquisitions et des engagements de rachat des participations ne donnant pas le contrle						-	(8)	(8)
(7 500 000)	Annulation d'actions de Publicis Groupe SA	(3)	(215)				(218)		(218)
(807 764)	Achats/Ventes d'actions propres			(31)			(31)		(31)
178 861 004	30 juin 2010	76	2385	464	45	120	3 090	21	3111

Dtail du calcul du bnfice net par action

Bnfice net par action (de base et dilu)

(en millions d'euros, sauf les actions)		30 juin 2010	30 juin 2009
Bnfice net retenu pour le calcul du BNPA
Rsultat net part attribuable aux propritaires de la socit mre du Groupe	a	213	167
Impact des instruments dilutifs :
- Economies de frais financiers lis la conversion des instruments de dettes, nettes d'impt ⁽¹⁾		13	2
Rsultat net part du Groupe ? dilu	b	226	169
Nombre d'actions retenu pour le calcul du BNPA
Nombre d'actions moyen composant le capital social		195 469 852	196 020 983
Actions propres dduire (moyenne sur l'exercice)		(11 231 966)	(17 130 227)
Actions remettre en remboursement des Oranes		20 307 677	21 869 806
Nombre d'actions moyen retenu pour le calcul	c	204 545 563	200 760 562
Impact des instruments dilutifs : ⁽²⁾
- Actions gratuites et stock-options dilutifs		3 904 161	1 045 823
- Bons de Souscription d'Actions (BSA)		172 692	-
- Actions rsultant de la conversion des emprunts convertibles ⁽¹⁾		28 450 700	4 455 073
Nombre d'actions dilu	d	237 073 116	206 261 458
(en euros)
Bnfice net par action	a/c	1,04	0,83

Bnfice net par action ? dilu	b/d	0,95	0,82

(1) En 2010 et 2009, les Ocanes 2018 et 2014 sont prises en compte dans le calcul (en 2009, sur le mois de juin seulement pour l'Ocane 2014, mise en juin 2009).

(2) Seuls les stock-options et BSA ayant un effet dilutif, c'est--dire dont le prix d'exercice est infrieur au cours moyen de la priode, sont pris en considration.

Bnfice net courant par action (de base et dilu)

(en millions d'euros, sauf les actions)		30 juin 2010	30 juin 2009
Bnfice net retenu pour le calcul du BNPA courant ⁽¹⁾
Rsultat net part attribuable aux propritaires de la socit mre du Groupe		213	167
Elments exclus :
- Amortissement des incorporels lis aux acquisitions, net d'impt		10	9
- Perte de valeur, nette d'impt		-	16
- Impt diffr actif li l'Ocane 2014 ⁽²⁾		-	(11)
Rsultat net courant part du Groupe	e	223	181
Impact des instruments dilutifs :
- Economies de frais financiers lis la conversion des instruments de dette, nettes d'impt		13	2
Rsultat net courant part du Groupe ? dilu	f	236	183

Nombre d'actions retenu pour le calcul du BNPA
Nombre d'actions moyen composant le capital social		195 469 852	196 020 983
Actions propres dduire (moyenne sur l'exercice)		(11 231 966)	(17 130 227)
Actions remettre en remboursement des Oranes		20 307 677	21 869 806
Nombre d'actions moyen retenu pour le calcul	c	204 545 563	200 760 562
Impact des instruments dilutifs :
- Actions gratuites et stock-options dilutifs		3 904 161	1 045 823
- Bons de Souscription d'Actions (BSA)		172 692	-
- Actions rsultant de la conversion des emprunts convertibles		28 450 700	4 455 073
Nombre d'actions dilu	d	237 073 116	206 261 458
(en euros)
Bnfice net courant par action ⁽¹⁾	e/c	1,09	0,90

Bnfice net courant par action - dilu ⁽¹⁾	f/d	1,00	0,89

(1) BNPA avant amortissement des incorporels lis aux acquisitions, perte de valeur et impot diffr actif li l'Oceane 2014.

(2) Effet de l'impt diffr actif reconnu hauteur de l'impt diffr passif comptabilis sur la part de l'Ocane 2014 enregistre en capitaux propres.

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