Publicis Groupe: Résultats du 1er Semestre 2010
PARIS, July 29, 2010 /PRNewswire/ --
2ème trimestre 2010 (Millions d'euros) - Revenu 1 376 (+21,3%) - Croissance organique +7,1% 1er Semestre 2010 (Millions d'euros) - Revenu 2 538 (+14,9%) - Croissance organique +5,3% - Marge opérationnelle 369 (+28,6%) - Taux de marge opérationnelle 14,5 % - Résultat net (part du Groupe) 213 (+27,5%) - Free Cash Flow (1) 277 (+42%) - BNPA courant (2) dilué 1,00 euro (+12%) - Ratio d'endettement net 0,20
(1) Avant variation du BFR
(2) Après élimination des pertes de valeur, de l'amortissement des intangibles liés aux acquisitions et du crédit d'impôt lié à l'impôt différé passif sur l'Oceane 2014
Maurice Lévy, Président du Directoire de Publicis Groupe déclare :
<< Avec 7,1% de croissance organique pour le 2ème trimestre et 5,3% pour le semestre, un taux de marge opérationnelle de 14,5% et un résultat net en croissance de 27,5%, Publicis Groupe prouve son dynamisme et sa capacité à créer de la valeur y compris au sortir de la pire crise économique mondiale.
Cette croissance est le résultat de la stratégie exécutée avec constance et efficacité depuis plusieurs années. Nous avons pris très tôt le virage du numérique créant un écart décisif avec nos concurrents et apportant à nos clients les solutions les plus adaptées, les plus innovantes, pour faire face à la nouvelle donne créée par l'explosion du numérique.
Nous avons aussi fait le choix du développement dans les pays émergents. La crise a certes ralenti leur progression, mais les nouvelles estimations de ZenithOptimedia pour 2011 et 2012 laissent augurer de belles reprises de croissance.
Les défis qui s'imposent à nos clients nous conduisent à plus d'inventivité, de créativité, d'innovation et d'efforts opérationnels pour les aider à gagner en toutes circonstances. Je tiens à les remercier pour leur confiance et à saluer le travail de toutes nos équipes qui ont réalisé des prouesses dans le respect de contraintes d'une gestion rigoureuse permettant ainsi à Publicis Groupe de sortir renforcé de cette crise.
Les efforts de gestion réalisés depuis fin 2008 et la bonne croissance du revenu ont permis à la marge opérationnelle de faire un bond à 14,5%, et ce, bien que Razorfish soit en phase d'intégration avec un taux de marge en amélioration, mais encore très largement inférieur à la moyenne du Groupe.
Sans verser dans l'euphorie que pourraient susciter les résultats de notre groupe sur ce premier semestre, je reste persuadé que Publicis Groupe surperformera le marché tant en croissance qu'en niveau de marge. >>
Le Conseil de Surveillance de Publicis Groupe réuni le 28 juillet 2010, sous la présidence de Madame Elisabeth Badinter, a examiné les comptes du 1er semestre 2010 présentés par Monsieur Maurice Lévy, Président du Directoire.
Principaux chiffres clés en millions d'euros, 1er semestre 1er semestre 2010/2009 à l'exception des % 2010 2009 et des données par action (en euros) Données extraites du compte de résultat consolidé Revenu 2 538 2 209 14,9% Marge opérationnelle avant amortissements 422 333 26,7% En % du revenu 16,6% 15,1% Marge opérationnelle 369 287 28,6% En % du revenu 14,5% 13,0% Résultat opérationnel 353 257 37,4% Bénéfice net (Part du Groupe) 213 167 27,5% Bénéfice net par action (1) 1,04 0,83 25,3 % Bénéfice net par action (dilué) (2) 0,95 0,82 15,8 % Données extraites du bilan 30 juin 2010 30 juin 2009 Total de l'actif 14 458 11 408 Capitaux propres, part du Groupe 3 090 2 418
(1) Le nombre moyen d'actions utilisé pour le calcul du bénéfice net par action s'élève à 204,5 millions d'actions pour le premier semestre 2010 et 200,8 millions d'actions pour le premier semestre 2009.
(2) Le nombre moyen d'actions utilisé pour le calcul du bénéfice net par action (dilué) s'élève à 237,1 millions d'actions pour le premier semestre 2010 et 206,3 millions d'actions pour le premier semestre 2009. Il comprend les stock- options et les actions gratuites, les bons de souscription d'actions et les emprunts convertibles ayant un effet dilutif. Pour les six premiers mois de 2010, les instruments dilutifs sont les Oceanes, les bons de souscription d'actions, les actions gratuites et certaines tranches de stock options dont le prix d'exercice est inférieur au cours moyen de la période.
Analyse des chiffres clés
I. Activité du 1er Semestre 2010
L'économie mondiale s'est raffermie au cours du premier semestre 2010. ZenithOptimedia qui avait publié en décembre 2009 une prévision de croissance des investissements publicitaires mondiaux de 0,9% pour l'année 2010, l'a portée à 2,2% en avril, et depuis le 19 juillet, prévoit une hausse de 3,5%. Il est encourageant de voir des estimations revues à la hausse de façon régulière.
Dans ce contexte de reprise du marché publicitaire, le revenu publié de Publicis Groupe pour le premier semestre est en hausse de 14,9% et sa croissance organique s'établit à +5,3%.
Le revenu du deuxième trimestre affiche une hausse de 21,3% et de 7,1% pour sa croissance organique.
- Revenu du 1er Semestre 2010
Le revenu consolidé du 1er semestre 2010, en hausse de 14,9%, s'est élevé à 2 538 millions d'euros contre 2 209 millions au 1er semestre 2009 (les effets de change ont un impact de +55 millions).
La croissance organique est de 5,3%.
La croissance du premier semestre reflète la bonne amélioration de l'investissement publicitaire, après la chute historique due à la crise en 2009. Les grands réseaux, et particulièrement Leo Burnett et Publicis Worldwide ainsi que VivaKi ont su tirer parti de cette embellie, les activités numériques poursuivant leur forte croissance.
Le revenu consolidé du 1er semestre 2010 se répartit comme suit : 33% des revenus sont issus de la publicité, 20% des media, 47% des agences spécialisées et des services marketing (toutes activités numériques incluses).
- Répartition du revenu du 1er semestre 2010 par zone géographique (en millions Revenu Croissance d'euros) Organique 1er semestre 1ersemestre 2010 2009 Europe 805 738 +3,1% Amérique du Nord 1 258 1 061 +6,6% Asie-Pacifique 286 238 +6,0% Amérique Latine 126 109 +10,8% Afrique et 63 63 -3,3% Moyen-Orient Total 2 538 2 209 +5,3%
La grande majorité des régions du monde, y compris l'Europe, ont renoué avec la croissance à l'exception de la zone Afrique et Moyen Orient qui pâtit encore de la crise de Dubaï.
L'Amérique du Nord poursuit sa croissance. Les Etats-Unis affichent une croissance organique de 7,2% tirée par une bonne performance de toutes les agences et par l'importance de la contribution des activités de la santé ainsi que des activités numériques, ces dernières représentant 42,5% du revenu de cette région.
La région Asie Pacifique est en croissance grâce en particulier à l'Inde et à la Corée.
Tous les pays d'Amérique Latine sont en croissance à l'exception du Chili.
Exprimé en dollars US, le revenu du premier semestre est de 3 362 millions de dollars, en hausse de 14,3%.
- Revenu du 2e trimestre 2010
Le revenu consolidé du 2e trimestre, en hausse de 21,3% a été de 1 376 millions d'euros par rapport à des revenus de 1 134 millions pour la période équivalente de 2009 (les effets de change ont un impact de +73 millions d'euros).
La croissance organique a été de +7,1%, en nette amélioration par rapport à celle du 1er trimestre (+3,1%).
Le 2e trimestre a certes bénéficié d'un effet de base favorable, mais aussi de la poursuite du regain sensible d'activité des annonceurs, observé durant le premier trimestre de l'année.
La croissance du Groupe a été nourrie par les gains de budgets de 2009 ainsi que par l'augmentation des investissements publicitaires des grands clients.
- Répartition du revenu 2e trimestre 2010 par zone géographique (en millions Revenu Croissance d'euros) Organique 2e trimestre 2e trimestre 2010 2009 Europe 437 381 +7,3% Amérique du Nord 679 535 +8,1% Asie-Pacifique 154 123 +5,3% Amérique latine 71 58 +11,5% Afrique et 35 37 -10,4% Moyen-Orient Total 1 376 1 134 +7,1%
On notera la bonne performance de l'Europe au deuxième trimestre. Seule la région Afrique Moyen-Orient reste négative.
Marge opérationnelle
La marge opérationnelle avant amortissements atteint 422 millions d'euros au premier semestre 2010 contre 333 millions au premier semestre 2009, en hausse de 26,7%.
La marge opérationnelle s'élève à 369 millions d'euros, comparée à 287 millions pour la même période de 2009, soit une hausse de 28,6%.
Le taux de marge opérationnelle pour le premier semestre de l'année 2010 ressort à 14,5%, contre 13% au premier semestre 2009. Ce taux reflète la forte amélioration de l'activité, comparée au premier semestre 2009, et la poursuite d'une gestion rigoureuse des coûts. Les mesures prises en 2009, notamment dans la maîtrise des coûts de personnel, font sentir leurs effets.
Le résultat opérationnel s'élève à 353 millions d'euros contre 257 millions au premier semestre 2009, soit une hausse de 37,4%.
Résultat net
Le résultat net (part du Groupe) s'élève à 213 millions d'euros contre un résultat net de 167 millions au premier semestre 2009, soit une hausse de 27,5%.
Ce résultat s'entend après un coût financier net de 42 millions d'euros et une charge d'impôts de 89 millions.
Free Cash Flow
Hors variation du besoin en Fonds de Roulement, le free cash flow du Groupe s'établit à 277 millions d'euros, en forte hausse (+42%) par rapport à l'année précédente. Cette augmentation est directement liée à l'amélioration de la marge opérationnelle avant amortissements.
Endettement net au 30 juin 2010
L'endettement financier net est de 618 millions d'euros au 30 juin 2010 comparé à 899 millions au 30 juin 2009. Ce montant inclut l'effet du rachat d'une partie de la participation de Dentsu Inc. dans le capital de Publicis Groupe, détenue au travers de la SEP Dentsu-Badinter, pour un montant de 217,5 millions d'euros. Pour mémoire, la dette nette au 31 décembre 2009 s'élevait à 393 millions d'euros, l'augmentation au 30 juin 2010 étant due à l'effet saisonnier.
Pour le premier semestre 2010, la dette nette moyenne est de 673 millions d'euros, en forte réduction par rapport aux 1 002 millions du premier semestre 2009 et aux 929 millions de l'année 2009.
Le niveau de liquidités au 30 juin 2010 s'établit à 3,6 milliards d'euros.
Capitaux propres au 30 juin 2010
Les capitaux propres consolidés y compris minoritaires, s'élèvent à 3 111 millions d'euros au 30 juin 2010 contre 2 838 millions d'euros au 31 décembre 2009. Ils s'entendent après affectation du résultat 2009 (107 millions d'euros de dividendes distribués).
Le ratio dette nette / fonds propres est ainsi passé de 0.14 au 31 décembre 2009 à 0.20 au 30 juin 2010.
II. LES Reseaux
L'amélioration du marché publicitaire au cours du premier semestre est perceptible dans tous réseaux du Groupe. La part grandissante des activités numériques, soit 28,1% du revenu du premier semestre, comparée à 20,7% au premier semestre 2009 (à taux de change 2010) conforte le choix stratégique du groupe d'accompagner ses clients pour répondre à l'évolution des consommateurs et de la nouvelle audience numérique. Ces activités se développent dans tous les réseaux du groupe qui bénéficient des expertises et des innovations dans la plupart des domaines du numérique, qu'il s'agisse de search, de display, de réseaux sociaux, ou de mobile, rendues possibles par la création du VivaKi Nerve Center (évitant du même coup la duplication des investissements).
III. Gestion des coûts
Le Groupe poursuit ses efforts sur la maîtrise de ses coûts. Les divers programmes d'optimisation des coûts font l'objet d'une attention constante et continuent d'être mis en oeuvre. Le déploiement des centres de services partagés initié depuis plusieurs années se poursuit ainsi que leur régionalisation. La plateforme << Americas >>, destinée à desservir le continent américain, devrait être complètement opérationnelle à la fin de cette année. Le développement d'un ERP, d'abord local, puis mondial, rendu possible grâce à l'intégration de la plupart des agences dans les centres de services partagés et l'adoption de processus communs, se poursuit. Le Groupe attend de cet investissement une réduction substantielle de ses coûts opérationnels par l'harmonisation des processus et des systèmes au niveau mondial à partir de 2012.
La solidité de son bilan, alliée à l'amélioration de la maîtrise de ses coûts, permet au Groupe de bien répondre aux nécessités du marché et d'aiguiser sa compétitivité.
IV. New BUSINESS: 2,1 milliards de dollars de gains nets
Publicis Groupe engrange 2,1 milliards de US dollars de New Business net au cours du 1er semestre, prouvant ainsi l'attractivité de son offre (liste en annexe).
V. ACQUISITIONS
Publicis Groupe s'est engagé dans un processus de croissance pérenne en ayant fait le choix de se développer rapidement dans les activités numériques et dans les économies émergentes, moteurs de croissance d'aujourd'hui et de demain pour les métiers de la communication.
De nombreuses cibles ont été identifiées. Une attention accrue est portée aux possibilités offertes par la Chine.
Le 30 mars Publicis Groupe a annoncé une prise de participation minoritaire dans Taterka Comunicações (Taterka), agence de publicité brésilienne basée à São Paulo.
Le 6 avril le Groupe a acquis In-Sync, agence de communication santé au Canada. Fondée en 1989, In-Sync est une agence spécialisée dans la communication de la santé et du bien-être basée à Toronto. Spécialisée dans les études de marché, In-Sync offre à ses clients biopharmaceutiques des solutions marketing innovantes.
A la fin du mois d'avril, Publicis Groupe a acquis la participation détenue par les minoritaires de W&K, et détient depuis lors 100% du capital de cette agence chinoise, renommée à cette occasion Leo Burnett Beijing Communications Co., Ltd.
Le 19 mai 2010 Publicis Groupe a acquis Resolute Communications Ltd. Fondée en 2002, Resolute Communications offre des programmes de communication santé englobant le conseil stratégique, la formation médicale et les relations publiques. Resolute, dont le siège est à Londres, est également implantée à New York. Resolute sera fusionnée avec Publicis Life Brands à Londres pour former la nouvelle entité Publicis Life Brands Resolute, qui renforcera la position de leader de Publicis Healthcare Communications Group (PHCG) au Royaume-Uni.
VI. FINANCES
Le début de l'année 2010 a été marqué par le remboursement anticipé en janvier 2010 d'une partie de l'Oceane 2018 encore en circulation. Conformément au contrat de l'Oceane 2018, tout obligataire a pu demander le remboursement anticipé de tout ou partie de ses Oceanes au prix de 45,19 euros par Oceane. Ainsi, le 18 janvier 2010, 617 985 Oceanes ont été remboursées par anticipation pour un montant total de 28 millions d'euros.
Le nombre de ces Oceanes restant en circulation après cette date est de 2 624 538, soit 14,9% du nombre initialement émis (17 624 521).
Par ailleurs, en accord avec l'autorisation donnée par l'Assemblée Générale Mixte Ordinaire et Extraordinaire du 9 juin 2009, Publicis Groupe SA a conclu, en date du 8 janvier 2010, un contrat avec un intermédiaire habilité, en vue d'acquérir 2,7 millions d'actions Publicis Groupe. Le programme a été autorisé pour une durée de dix-huit mois à compter du 9 juin 2009, soit jusqu'au 8 décembre 2010. A ce jour, 2 482 440 actions ont été acquises au travers de ce programme.
Le 10 mai 2010, Publicis Groupe a racheté auprès de Dentsu Inc, en vue de leur annulation, un bloc de 7 500 000 de ses propres actions, détenues par la SEP Dentsu-Badinter, pour un prix total de 217,5 millions d'euros, soit 29 euros par action. Ces actions ont été immédiatement annulées.
VII. EVENEMENTS RECENTS
Acquisitions
Le 12 juillet 2010 Publicis Groupe a annoncé l'acquisition de G4, agence de publicité basée à Beijing. Créée en 2009, G4 propose des solutions en communication intégrée dont la publicité, le design et le conseil stratégique pour Nestlé en Chine. Elle a pris le nom de Publicis G4 et s'enrichit de l'équipe Nestlé de Publicis Beijing. La réunion au sein de Publicis G4, des compétences et des moyens dédiés à Nestlé, permettra d'offrir à ce grand client un accompagnement renforcé sur tout le territoire chinois et la région Asie.
New Business
Le début du deuxième semestre 2010 reste actif en gains de nouveaux budgets après un volume de 1 milliard de dollars engrangé au deuxième trimestre.
VIII. Perspectives
Pour la deuxième fois consécutive ZenithOptimedia vient de corriger ses prévisions de croissance de l'investissement publicitaire mondial pour 2010 à la hausse, les portant aujourd'hui à 3,5%. Cette hausse marquée des prévisions confirme l'amélioration du marché après une année 2009 qui avait vu une baisse historique des investissements publicitaires dans le monde.
Les taux de croissance de Publicis Groupe pour les deux premiers trimestres de l'année 2010 constituent une excellente performance et témoignent de choix stratégiques judicieux, les activités numériques poursuivant leur expansion dans tous les réseaux du groupe et créant les conditions favorables à l'innovation et à la création de valeur. Les économies émergentes renouent avec des croissances plus conformes à leur développement et ouvrent de nouvelles perspectives au Groupe.
Ces deux piliers sont garants de croissance présente et à venir.
Les investissements dans les talents et le numérique restent d'actualité et sont rendus possibles par une bonne maîtrise des coûts et une situation financière très solide.
Dans ce contexte de retour à une croissance élevée dans diverses économies à forte croissance, notamment en Chine, ainsi que de reprise aux Etats-Unis, bien que stabilisée depuis le mois de mai, et de bonne tenue de certains pays européens, dont la France et le Royaume Uni, Publicis Groupe confirme ses objectifs de croissance supérieure à celle du marché pour l'année 2010.
<< Certaines informations autres qu'historiques contenues dans le présent document sont susceptibles de constituer des données à caractère prévisionnel (<<forward-looking statements>>) ou des prévisions financières non auditées. Ces données sont sujettes à des risques et des aléas pouvant se traduire, ultérieurement, par des données réelles substantiellement différentes. Ces données sont présentées à la date du présent communiqué et Publicis Groupe n'assume aucune obligation quant à leur mise à jour du fait d'événements nouveaux ou de toute autre raison autre que les réglementations applicables. Publicis Groupe vous invite à prendre connaissance avec attention des informations relatives aux facteurs susceptibles d'affecter son activité telles que figurant dans son Document de Référence déposé auprès de l'Autorité des marchés financiers. >>
A propos de Publicis Groupe
(Euronext Paris : FR0000130577) est le troisième groupe mondial de communication, le deuxième groupe mondial en conseil et achat media, ainsi que le premier groupe mondial dans la communication digitale et dans la santé. Le Groupe est présent dans 104 pays sur les 5 continents et compte environ 46 000 collaborateurs. L'offre de services en communication du Groupe, auprès de clients locaux aussi bien qu'internationaux, comprend la publicité, à travers trois réseaux publicitaires mondiaux, Leo Burnett, Publicis et Saatchi & Saatchi, deux réseaux multi-hubs : Fallon et Bartle Bogle Hegarty (filiale à 49 %), ainsi que l'agence Kaplan Thaler Group, basée à New York. Le conseil et l'achat d'espace media est offert à travers les deux premiers réseaux mondiaux : Starcom MediaVest Group et ZenithOptimedia; et une expertise dans la communication numérique et interactive grâce notamment aux réseaux leaders Digitas et Razorfish. Publicis Groupe a lancé VivaKi afin de profiter des synergies des opérations autonomes de Digitas, Denuo, Razorfish, Starcom MediaVest Group et ZenithOptimedia. Cette entité développe de nouveaux services et outils, et des plateformes numériques de prochaine génération. L'offre du Groupe comprend également les services marketing et la communication spécialisée, comme la communication multiculturelle, la communication dans le développement durable, la communication santé avec Publicis Healthcare Communications Group (PHCG, premier réseau de communication santé), et une expertise en communication corporate et financière, relations publiques, marketing social, développement des marques, communication événementielle et sportive, par MS&LGroup, l'un des trois plus grands réseaux mondiaux en RP et événementiel. Site internet : http://www.publicisgroupe.com
Annexes
New Business - 1er Semestre 2010
Principaux gains de budget
Digitas
Electronic Arts (Brésil), Topper (Brésil), CA (Etats-Unis), Goodyear (Etats-Unis), Aflac (Etats-Unis), Sears (Etats-Unis), Whitewave (Etats-Unis), Olay (Hong Kong/ Taiwan), Airtel (Inde), Nestle (Inde), Renault ZE (France)
Fallon
Cadbury Flake (Grande-Bretagne), French Connection (mondial), Nokia (mondial), The Cosmopolitan of Las Vegas (Etats-Unis), Cadillac (Etats-Unis)
Leo Burnett
Chrysler (Grande-Bretagne, Allemagne, Turquie), Samsung (Malaisie, République Tchèque, Thaïlande, Kazakhstan), COI/BIS (Grande-Bretagne), Research in Motion- Blackberry (Grande Bretagne), DUFRY- duty free (Mexique), Sigma Alimentos (Mexique), Koleston (Colombie), Nestlé (Guatemala), Sanofi-Aventis (Guatemala), Canon (Thaïlande), Amway (Chine), Siemens (Chine), Merrill Lynch (Corée), British Council (Sri Lanka), BMW (Malaisie), Pilipinas Shell (Philippines), Arla Food (Russie), Nycomed (Lettonie), The ITI Group (Pologne), Altıparmak (Turquie), El-Bi Electrics (Turquie), Turkcell (Turquie), Ülker (Turquie), Delipapier Sofidel (France), Campero (Guatemala, Salvador), V-Inspired (Grande-Bretagne), Cemex (Costa Rica), World Gold Council (Turquie), Dubai International Film Festival, Tele2 (Kazakhstan), Fiat (Mexique), Cipher Lab (Taiwan)
MS&L Group
What's on (Inde), World Gold Council (Chine), Agence centrale des organismes de Sécurité sociale (ACOSS) (France), Ministère de la défense (France), Klépierre Ségécé (France), Pernod Ricard (France), RapidShare (Allemagne), Apoteket (Suède)
Publicis Worldwide
Dolce Gusto (France, Etats-Unis), Chrysler (Canada), City of Toronto (Canada), Metro (Canada), Siemens Energy (Allemagne, Asie), Telefonica / Movistar (Espagne), Sky News / Online project (Grande-Bretagne), Cafè do Brasil (Italie), Orogel (Italie), J.K. Helene Curtis (Inde), Reserve Bank of India / VIP Bags (Inde), SCMP Classified Post (Hong Kong), Le Monde (France), Ricola (France), Descamps (France), Carte d'Or (France), Cyrillus (France), GT Land Plaza (Chine), La Halle (France), Aéroports de la Cote d'Azur (France), Nestlé / Dairy Culinary (Mexique), Bupa (Grande-Bretagne), Concha y Toro / VCT (Brésil), Hamburger / Financial (Allemagne), Bud Light (Canada), Beefeater Gin (Grande-Bretagne), Randstad (Grande-Bretagne), Belle Avenue (Thaïlande), Black Canyon (Thaïlande), Wellcome / Social business (Allemagne), Emirates Airlines (Pays-Bas), Stivoro / Anti-smoking campaign (Pays-Bas), Musée du Louvre (France), Losc / Lille Football Club (France), Hammerson (France), Shanghai World Expo's / Information & communication pavilion account, Virgin Mobile (Australie), City of Dreams / Digital account (Hong Kong), Indigo Books / Largest Canadian book retailer, (Canada), Hasbro (Canada), Canadian Olympic Foundation (Canada), Fiat / Punto Evo Lancement international : Espagne, Portugal, Pays-Bas, Belgique, Irlande, Pologne ( France), BNP Paribas / Investment Partners (Pays Bas), Nestlé Maggi (Malaisie)
Saatchi & Saatchi
Arla Foods - Lurpak (mondial à l'exception de la Grande-Bretagne), BNP Paribas (Pologne), Red.es digital TV (Espagne), Chrysler & Dodge SUV (Chine), Vinda (Chine), Carlsberg : Dali, Wusu, XiXia (Chine), Petrobras (Brésil), Sanitarium (Nouvelle-Zélande), Toyota (Italie)
Starcom MediaVest Group
Honda (Allemagne, Italie, Norvège, Pologne, Suède, Grande-Bretagne), CBS Film (Etats-Unis), Turner (Etats-Unis), Napa Auto Parts (Etats-Unis), Nintendo (Pays-Bas), Gouvernement des Pays-Bas, Van Haren (Pays-Bas), Silesia Voivodship (Pologne), Ministère de l'Environnement (Pologne), Skyways (Suède), FEW Online Retail (Suède), Prudential Direct Insurance (Taiwan), Coca-Cola (France), Mitre 10 (Australie), Mars Wrigley (Chine), in.gr (Grèce), General Mills (Chine), Supermac's (Irlande), AIB (Irlande), IKKS (Pays-Bas), Provident (Pologne), Aflac (Etats-Unis), Avon (Etats-Unis), American Egg Board (USA), Kraft/ Cadbury (mondial)
The Kaplan Thaler Group Aflac (Etats-Unis)
ZenithOptimedia
Aviva (mondial), Reckitt Benckiser (mondial), Beijing Tourism Board, China Merchant Bank, Maoduoli (Chine), Electrolux (Vietnam), Georgia Pacific (Roumanie), Vivartia (Roumanie), BN Telecom (Turquie), Dyo (Turquie), Pegasus Airlines (Turquie), SAB Miller (Equador), Axtel (Mexique), Lindt (Emirats Arabes Unis), Gouvernement de Catalogne (Espagne), Ministère de l'Environnement (Espagne), Perfume Shop (Grande-Bretagne), Remington Consumer Products (Etats-Unis), Beijing Lan Hai Cold Mineral Water (Chine), Warner Bros (Singapour), Universal Pictures (Mexique), Hubei Mobile (Chine), Reckitt Benckiser (Chine), AS Watson (APAC)
Définitions
Taux de marge opérationnelle : marge opérationnelle / revenu.
Dette nette moyenne : moyenne semestrielle des dettes nettes moyennes mensuelles.
Free cash flow : flux de trésorerie générés par l'activité après déduction des investissements nets en immobilisations corporelles et incorporelles, hors acquisitions.
New Business net : cette donnée n'est pas issue du reporting financier mais résulte d'une estimation des investissements publicitaires média annualisés sur les budgets gagnés (nets des pertes) de clients nouveaux ou existants.
Pour plus d'information, merci de bien vouloir visiter notre site Internet : www.finance.publicisgroupe.com
Communiqués de Presse - 2010
08/01/10 Programme de Rachat d'Actions
11/01/10 Partenariat entre le Women's Forum et Terrafemina
18/01/10 Oceanes 2018 - Amortissement anticipé
05/02/10 Négociation exclusive de Lov Group et Publicis Groupe
17/02/10 Résultats Annuels 2009
16/03/10 Rémunération des Membres du Directoire
30/03/10 Prise de Participation minoritaire dans Taterka Comunicações
06/04/10 Publicis Groupe Acquiert In-Sync, Agence de Communication
22/04/10 Publicis Groupe : Résultats du 1er trimestre 2010 - Retour à la croissance
26/04/10 Renouvellement de mandats au Conseil de Surveillance de Publicis Groupe
29/04/10 Publicis Groupe acquiert la totalité du capital de Leo Burnett / W&K Beijing Advertising Co. Lt
10/05/10 Publicis Groupe annonce avoir acquis auprès de Dentsu Inc.7 500 000 de ses propres actions en vue de leur annulation
19/05/10 Publicis Groupe acquiert Resolute Communications dans le secteur de la santé
01/06/10 Assemblée Générale des Actionnaires de Publicis Groupe - Dividende fixé à 0,60 euro par action
01/06/10 Conseil de Surveillance et Directoire de Publicis Groupe
28/06/10 Danièle Bessis rejoint Publicis Groupe en qualité de CEO de Re :Sources Worldwide
12/07/10 Publicis Groupe acquiert l'agence de publicité G4 en Chine
Pour plus d'information : http://www.publicisgroupe.com
Publicis Groupe Comptes consolidés - 30 juin 2010 (non audité) Compte de résultat consolidé (en millions 30 juin 30 juin 2009 2009 d'euros) 2010 Revenu 2 538 2 209 4 524 Charges de personnel (1 613) (1 423) (2 812) Autres charges opérationnelles (503) (453) (940) Marge opérationnelle avant amortissements 422 333 772 Dotation aux amortissements (hors incorporels liés aux acquisitions) (53) (46) (92) Marge opérationnelle 369 287 680 Dotation aux amortissements des incorporels liés aux acquisitions (17) (15) (30) Perte de valeur - (20) (28) Autres produits et charges non courants 1 5 7 Résultat opérationnel 353 257 629 Charges financières (40) (34) (73) Produits financiers 6 9 12 Coût de l'endettement financier net (34) (25) (61) Autres charges et produits financiers (8) (2) (9) Résultat avant impôt des entreprises consolidées 311 230 559 Impôt sur le résultat (89) (59) (146) Résultat net des entreprises consolidées 222 171 413 Quote-part dans les résultats des mises en équivalence - 1 4 Résultat net 222 172 417 Dont : - Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle (intérêts minoritaires) 9 5 14 - Résultat net attribuable aux propriétaires de la société mère du Groupe (part du groupe) 213 167 403 Données par action (en euros)- Résultat net attribuable aux propriétaires de la société mère du Groupe Nombre d'actions 204 545 563 200 760 562 202 257 125 Bénéfice net par action 1,04 0,83 1,99 Nombre d'actions dilué 237 073 116 206 261 458 220 867 344 Bénéfice net par action - dilué 0,95 0,82 1,90
Etude de Résultat global consolidé (en millions d'euros) 30 juin 2010 30 juin 2009 2009 Résultat net de la période (a) 222 172 417 Autres éléments du résultat global - Réévaluation des titres disponibles à la vente (1) 4 12 - Gains et pertes actuariels sur régime à prestations définies (24) (16) (4) - Réserve de conversion 431 (12) (59) - Impôts différés relatifs aux autres éléments du résultat global 7 5 1 Total des autres éléments du résultat global (b) 413 (19) (50) Résultat global de la période (a) + (b) 635 153 367 - Résultat global attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle (Intérêts minoritaires) 18 7 17 - Résultat global attribuable aux propriétaires de la société mère du Groupe (Part du Groupe) 617 146 350
Bilan Consolidé (en millions d'euros) 30 juin 31 décembre 2010 2009 Actif Écarts d'acquisition nets 4 416 3 928 Immobilisations incorporelles nettes 937 835 Immobilisations corporelles nettes 480 458 Impôts différés actifs 96 73 Titres mis en équivalence 42 49 Autres actifs financiers 113 94 Actifs non courants 6 084 5 437 Stocks et en-cours de production 406 290 Clients et comptes rattachés 5 941 4 875 Autres créances et actifs courants 609 548 Trésorerie et équivalents de trésorerie 1 418 1 580 Actifs courants 8 374 7 293 Total de l'actif 14 458 12 730
Passif Capital 76 79 Réserves consolidées, part du Groupe 3 014 2 734 Capitaux propres attribuables aux propriétaires de la société mère du Groupe (Part du Groupe) 3 090 2 813 Participations ne donnant pas le contrôle (Intérêts minoritaires) 21 25 Total capitaux propres 3 111 2 838 Dettes financières à plus d'un an 1 812 1 796 Impôts différés passifs 235 214 Provisions à long terme 499 449 Passifs non courants 2 546 2 459 Fournisseurs et comptes rattachés 6 858 5 835 Dettes financières à moins d'un an 227 214 Dettes d'impôts sur les sociétés 75 63 Provisions à court terme 105 100 Autres dettes et passifs courants 1 536 1 221 Passifs courants 8 801 7 433 Total du passif 14 458 12 730
Tableau des Flux de Trésorerie Consolidés (en millions d'euros) 30 juin 2010 30 juin 2009 2009 Flux de trésorerie liés à l'activité Résultat net 222 172 417 Neutralisation des produits et charges calculés : Impôt sur le résultat 89 59 146 Coût de l'endettement financier net 34 25 61 Moins-values (plus-values) de cession d'actifs (avant impôt) (1) (4) (10) Dotation aux amortissements et pertes de valeur sur immobilisations corporelles et incorporelles 70 81 150 Charges calculées liées aux stock-options et assimilés 15 12 24 Autres produits et charges calculés 3 5 11 Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence - (1) (4) Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence 11 6 9 Impôt payé (103) (86) (157) Intérêts financiers payés (36) (51) (75) Intérêts financiers encaissés 7 10 16 Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité (1) (266) (495) 59 Flux net de trésorerie générés par l'activité (I) 45 (267) 647 Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles (35) (33) (74) Cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles 1 - 10 Acquisitions nettes d'immobilisations financières (5) 3 10 Acquisitions de filiales (48) (70) (298) Cessions de filiales 1 - 1 Flux net de trésorerie liés aux opérations d'investissement (II) (86) (100) (351) Flux de trésorerie liés aux opérations de financement Augmentation de capital - - - Dividendes versés aux propriétaires de la société mère - - (107) Dividendes versés aux minoritaires des sociétés consolidées (14) (15) (26) Encaissements provenant de nouveaux emprunts 13 734 744 Remboursement des emprunts (59) (115) (108) (Achats)/Ventes nets d'actions propres et de BSA (249) 1 5 Encaissements provenant des opérations de couverture - - - Flux net de trésorerie liés aux opérations de financement (III) (309) 605 508 Incidence des variations de taux de change (IV) 173 34 (94) Variation de la trésorerie consolidée (I + II + III + IV) (177) 272 710 Trésorerie et équivalents de trésorerie au 1er janvier 1 580 867 867 Soldes créditeurs de banques au 1er janvier (33) (30) (30) Trésorerie à l'ouverture 1 547 837 837 Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 1 418 1 162 1 580 Soldes créditeurs de banques à la clôture (48) (53) (33) Trésorerie à la clôture 1 370 1 109 1 547 Variation de la trésorerie consolidée (177) 272 710 (1) Détail de la variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité Variation des stocks et en-cours de production (73) 31 29 Variation des créances clients et autres créances (458) 729 160 Variations des dettes fournisseurs, autres dettes et provisions 265 (1 255) (130) Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité (266) (495) 59
Tableau de variation des capitaux propres consolidés
Tableau de variation des capitaux propres consolidés
Nombre (en millions Capital Réserves Réserves et d'actions d'euros) social liées au résultats en capital consolidés circulation 178 854 301 1er janvier 2009 78 2 553 (105) Résultat net 167 Autres éléments du résultat global : Réévaluation à la juste valeur des titres disponibles à la vente Gains et pertes (11) actuariels sur régimes à prestations définies Ecarts de change Total des autres - - (11) éléments du résultat global Total des - - 156 produits et charges de la période Augmentation de capital de Publicis Groupe SA Composante 49 capitaux propres de l'OCEANE 2014 Dividendes (107) Rémunérations 12 fondées sur des actions Intérêts (3) complémentaires sur Oranes Effet des acquisitions et des engagements de rachat de minoritaires 72 910 Achats/Ventes 1 d'actions propres 178 927 211 30 juin 2009 78 2 553 3 - TABLE A CONTINUÉ - (en millions Réserve de Réserve Capitaux Participa-tions Total d'euros) de Propres ne donnant pas capitaux conver-sion juste attribua- le contrôle propres valeur (Intérêts bles aux mino-ritaires) proprié-taires de la société mère 1er janvier 2009 (315) 109 2 320 30 2 350 Résultat net 167 5 172 Autres éléments du résultat global : Réévaluation à 4 4 4 la juste valeur des titres disponibles à la vente Gains et pertes (11) (11) actuariels sur régimes à prestations définies Ecarts de (14) (14) 2 (12) change Total des (14) 4 (21) 2 (19) autres éléments du résultat global Total des (14) 4 146 7 153 produits et charges de la période Augmentation de capital de Publicis Groupe SA Composante 49 49 capitaux propres de l'OCEANE 2014 Dividendes (107) (15) (122) Rémunérations 12 12 fondées sur des actions Intérêts (3) (3) complémentaires sur Oranes Effet des - 3 3 acquisitions et des engagements de rachat de minoritaires Achats/Ventes 1 1 d'actions propres 30 juin 2009 (329) 113 2 418 25 2 443
Nombre (en millions Capital Réserves Réserves Réserve de Réserve d'actions d'euros) social liées au et conver- de en capital résultats sion juste circulation consolidés valeur 187 168 768 1er janvier 79 2 600 390 (377) 121 2010 Résultat net 213 Autres éléments du résultat global : Réévaluation à (1) la juste valeur des titres disponibles à la vente Gains et pertes (17) actuariels sur régimes à prestations définies Ecarts de 422 change Total des - - (17) 422 (1) autres éléments du résultat global Total des - - 196 422 (1) produits et charges de la période Dividendes (107) Rémunérations 19 fondées sur des actions Intérêts (3) complémentaires sur Oranes Effet des acquisitions et des engagements de rachat des participations ne donnant pas le contrôle (7 500 000) Annulation (3) (215) d'actions de Publicis Groupe SA (807 764) Achats/Ventes (31) d'actions propres 178 861 004 30 juin 2010 76 2385 464 45 120
- TABLE A CONTINUÉ -
Nombre (en millions Capitaux Participa-tions Total d'actions d'euros) Propres ne donnant pas capitaux en attribuables le contrôle propres circulation aux propriétaires (Intérêts de la société mère minoritaires) 187 168 768 1er janvier 2 813 25 2 838 2010 Résultat net 213 9 222 Autres éléments du résultat global : Réévaluation à (1) (1) (1) la juste valeur des titres disponibles à la vente Gains et pertes (17) (17) actuariels sur régimes à prestations définies Ecarts de 422 9 431 change Total des 404 9 413 autres éléments du résultat global Total des 617 18 635 produits et charges de la période Dividendes (107) (14) (121) Rémunérations 19 19 fondées sur des actions Intérêts (3) (3) complémentaires sur Oranes Effet des - (8) (8) acquisitions et des engagements de rachat des participations ne donnant pas le contrôle (7 500 000) Annulation (218) (218) d'actions de Publicis Groupe SA (807 764) Achats/Ventes (31) (31) d'actions propres 178 861 004 30 juin 2010 21 3111
Détail du calcul du bénéfice net par action Bénéfice net par action (de base et dilué) (en millions d'euros, sauf les actions) 30 juin 2010 30 juin 2009 Bénéfice net retenu pour le calcul du BNPA Résultat net part attribuable a aux propriétaires de la société mère du Groupe 213 167 Impact des instruments dilutifs : - Economies de frais financiers liés à la conversion des instruments de dettes, nettes d'impôt (1) 13 2 Résultat net part du Groupe - dilué b 226 169 Nombre d'actions retenu pour le calcul du BNPA Nombre d'actions moyen composant le capital social 195 469 852 196 020 983 Actions propres à déduire (moyenne sur l'exercice) (11 231 966) (17 130 227) Actions à remettre en remboursement des Oranes 20 307 677 21 869 806 Nombre d'actions moyen retenu pour le calcul c 204 545 563 200 760 562 Impact des instruments dilutifs : (2) - Actions gratuites et stock-options dilutifs 3 904 161 1 045 823 - Bons de Souscription d'Actions (BSA) 172 692 - - Actions résultant de la conversion des emprunts convertibles (1) 28 450 700 4 455 073 Nombre d'actions dilué (en euros) d 237 073 116 206 261 458 Bénéfice net par action a/c 1,04 0,83 Bénéfice net par action - dilué b/d 0,95 0,82
(1) En 2010 et 2009, les Océanes 2018 et 2014 sont prises en compte dans le calcul (en 2009, sur le mois de juin seulement pour l'Océane 2014, émise en juin 2009).
(2) Seuls les stock-options et BSA ayant un effet dilutif, c'est-à-dire dont le prix d'exercice est inférieur au cours moyen de la période, sont pris en considération.
Bénéfice net courant par action (de base et dilué)
(en millions d'euros, 30 juin 2010 30 juin 2009 sauf les actions) Bénéfice net retenu pour le calcul du BNPA courant (1) Résultat net part 213 167 attribuable aux propriétaires de la société mère du Groupe Eléments exclus : - Amortissement des 10 9 incorporels liés aux acquisitions, net d'impôt - Perte de valeur, - 16 nette d'impôt - Impôt différé actif - (11) lié à l'Océane 2014 (2) Résultat net courant e 223 181 part du Groupe Impact des instruments dilutifs : - Economies de frais 13 2 financiers liés à la conversion des instruments de dette, nettes d'impôt Résultat net courant f 236 183 part du Groupe - dilué Nombre d'actions retenu pour le calcul du BNPA Nombre d'actions moyen 195 469 852 196 020 983 composant le capital social Actions propres à (11 231 966) (17 130 227) déduire (moyenne sur l'exercice) Actions à remettre en 20 307 677 21 869 806 remboursement des Oranes Nombre d'actions moyen c 204 545 563 200 760 562 retenu pour le calcul Impact des instruments dilutifs : - Actions gratuites et 3 904 161 1 045 823 stock-options dilutifs - Bons de Souscription 172 692 - d'Actions (BSA) - Actions résultant de 28 450 700 4 455 073 la conversion des emprunts convertibles Nombre d'actions dilué d 237 073 116 206 261 458 (en euros) Bénéfice net courant e/c 1,09 0,90 par action (1) Bénéfice net courant f/d 1,00 0,89 par action - dilué (1)
(1) BNPA avant amortissement des incorporels liés aux acquisitions, perte de valeur et impot différé actif lié à l'Oceane 2014.
(2) Effet de l'impôt différé actif reconnu à hauteur de l'impôt différé passif comptabilisé sur la part de l'Océane 2014 enregistrée en capitaux propres.