Mohawk Industries, Inc. annonce des bénéfices pour le deuxième trimestre
CALHOUN, Géorgie, August 10, 2010 /PRNewswire/ --
Mohawk Industries, Inc. (NYSE : MHK) a annoncé aujourd'hui un bénéfice net de 68 millions US$ et un bénéfice par action après dilution (BPA) de 0,99 US$ pour le deuxième trimestre 2010. Ce bénéfice inclut des économies d'impôt exceptionnelles, des frais de primes de rédemption sur des obligations et des activités de restructuration. Diminués de ces éléments exceptionnels, le bénéfice net et le BPA auraient représenté 53 millions US$ et 0,77 US$ par action, respectivement. Au cours du deuxième trimestre 2009, les bénéfices nets étaient de 46 millions US$ et 0,67 US$ de bénéfice net par action. Diminués des éléments exceptionnels de 2009, le bénéfice net et le BPA auraient représenté 54 millions US$ et 0,79 US$ par action. Le chiffre d'affaires net pour le deuxième trimestre 2010 a atteint 1,4 milliard US$ ce qui représente une stagnation par rapport au chiffre d'affaires de 2009. Notre marge d'exploitation s'est améliorée pour se situer à 6,4 % (6,8 % ajustés), la plus élevée que nous ayons obtenue depuis deux ans. Notre position financière est solide avec un flux de trésorerie disponible de 111 millions US$ au cours du trimestre, des liquidités de 343 millions US$ et un ratio amélioré dette nette/EBITDA de 2,1.
Pour le premier semestre de 2010, nos bénéfices nets s'élèvent à 89 millions US$ soit un BPA de 1,29 US$. Diminués des éléments exceptionnels susmentionnés, le bénéfice net et le BPA auraient représenté 77 millions US$ et 1,12 US$ respectivement. Au cours du premier semestre 2009, les pertes nettes étaient de 60 millions US$ et 0,87 US$ de perte nette par action. En excluant les dépenses en cumul annuel de 2009, le bénéfice net et le BPA auraient représenté 64 millions US$ et 0,93 US$ par action, respectivement. Les ventes nettes pour les six premiers mois de 2010 se sont élevées à 2,7 milliards US$, une augmentation de 5 % par rapport à 2009. Avec un taux de change local, des jours constants et en excluant les redressements du chiffre d'affaires 2009, le chiffre d'affaires net a baissé de 2,5 % durant cette période.
Commentant les résultats du deuxième trimestre, Jeffrey S. Lorberbaum, président du conseil d'administration et PDG a déclaré : << Nos bénéfices ont atteint de meilleurs niveaux que prévu à cause de ventes plus élevées chez Unilin, d'une amélioration de la gamme de produits chez Mohawk et des programmes d'augmentation de prix et de réduction des coûts. Nos ventes pour le deuxième trimestre sont restées stagnantes comparé à l'année précédente alors que les activités résidentielles se sont améliorées. Les activités européennes ont augmenté dans la plupart des régions et pour la plupart des catégories de produits avec une hausse des volumes. La baisse des marchés commerciaux a ralenti et le niveau le plus bas devrait être atteint cette année. Les marchés de remaniement résidentiels devraient croître au cours du deuxième semestre de l'année grâce à un revenu disponible plus élevé et des taux d'intérêt réduits. Les nouvelles constructions de maison restent faibles tout en étant supérieures par rapport à l'année dernière. L'économie européenne retrouve un certain élan avec des rapports sectoriels positifs, une confiance améliorée des consommateurs et de meilleures perspectives pour le secteur bancaire. Nous avons élargi notre présence internationale avec un achat de parts minoritaires dans un des 10 plus importants fabricants de tuiles en céramique chinois et nous avons acheté un bâtiment en Russie pour la fabrication de produits stratifiés. >>
Pour la période, les ventes nettes du segment Mohawk ont baissé de 3 % et le bénéfice d'exploitation a augmenté de 11 millions US$ avant les frais de restructuration de la période. La rentabilité s'est améliorée alors que l'augmentation des prix, la gamme des produits, les améliorations de la productivité et les réductions de coûts ont permis d'obtenir des marges plus élevées. Nos lancements de produit résidentiel ont été livrés plus tôt cette année et devraient améliorer notre volume au cours du deuxième semestre de cette année. Les efforts de notre équipe commerciale sont concentrés sur les marchés administratifs, des soins de santé et de l'éducation. Nous continuons de mettre l'accent sur l'amélioration de la qualité, la gestion des produits, le service et les coûts. Notre deuxième augmentation de prix cette année de 5 à 7 %, annoncée en avril, est actuellement en application pour compenser les coûts plus élevés des matières premières.
Le chiffre d'affaires net de notre segment Dal-Tile a baissé de 3 % du fait de la poursuite de la morosité dans le secteur des nouvelles constructions résidentielles et commerciales. Nous améliorons notre production manufacturière, en augmentant la productivité et en réduisant nos coûts généraux de vente et d'administration pour augmenter nos marges. Notre part sur le créneau des équipements de la maison augmente et nous consolidons notre position au Mexique en élargissant notre gamme de produits et notre clientèle. En matière de fabrication, nous avons augmenté la productivité de la main-d'oeuvre et la consommation d'énergie grâce à des innovations de processus.
À Monterrey, au Mexique, des inondations provoquées par l'ouragan Alex ont temporairement arrêté notre production de tuiles en céramique au début juillet. La plupart des équipements ont été réparés et devraient fonctionner à pleine capacité d'ici à un mois. Les livraisons n'ont pas été interrompues par les inondations, car nos stocks de produits finis sont entreposés dans un autre site. Nous pensons que nos actions décisives vont minimiser l'impact de l'ouragan, en ce qui concerne nos clients et notre performance, grâce aux substitutions de produits, au déplacement de la production, à l'approvisionnement en produits et à notre couverture d'assurances.
Les ventes nettes de notre segment Unilin ont augmenté de 10 %, tel que déclaré, ou de 16 % en devise locale. Notre activité s'est améliorée dans la plupart des marchés européens, en Russie et en Asie avec une croissance de presque toutes les catégories de produit comparé à l'année dernière. Quick Step est en passe de devenir la marque principale avec des produits stratifiés innovants et une forte présence sur le marché. De nouveaux licenciés ont adopté notre système breveté d'installation, utilisé pour les produits stratifiés, en bois et en vinyle. Nos ventes de produits en bois ont augmenté et la ventilation des ventes s'est améliorée, à la fois aux États-Unis et en Europe. Nous avons cette année appliqué plusieurs augmentations de prix sur le créneau bois afin de compenser l'inflation sur nos matières premières.
Les économies américaines et européennes devraient croître au cours du deuxième semestre de l'année. Nous pensons que les prix des produits vont rattraper l'inflation sur nos matières premières. Nos lancements de nouveaux produits seront bénéfiques pour nos ventes tandis que les réductions de coûts et les augmentations de prix vont améliorer nos marges. Nous pensons que les prix des matières premières ont atteint leur niveau maximum au cours du deuxième trimestre et nos résultats devraient en profiter au cours du reste de l'année. Au troisième trimestre, le segment Unilin tourne habituellement au ralenti à cause de la saison estivale en Europe. Nos perspectives de bénéfice pour le troisième trimestre se situent dans une fourchette de 0,70 US$ à 0,79 US$ par action, diminuée des frais de restructuration, du calendrier des remboursements d'assurance et des redressements de la comptabilité d'achat.
En conclusion, la croissance économique mondiale devrait être bénéfique pour nos activités avec la poursuite de la reprise des marchés. Les lancements de produits et l'application d'initiatives en matière de coûts vont contribuer à l'augmentation de nos profits. Une plus grande exposition aux marchés internationaux dynamisera la croissance et fournira un meilleur équilibre à notre société. Notre trésorerie demeure solide et notre bilan va nous permettre de continuer d'investir dans de nouvelles occasions d'affaires.
Mohawk est un important fournisseur de revêtement de sol pour les marchés professionnels et résidentiels. Mohawk offre une gamme complète de moquette, dalle de carrelage, sol stratifié, bois, pierre, vinyle, et tapis. Ces produits sont commercialisés sous des marques de qualité, notamment Mohawk, Karastan, Lees, Bigelow, Dal-Tile, American Olean, Unilin et Quick Step. Les techniques commerciales et le marketing unique de Mohawk permettent à nos clients de réaliser le rêve des consommateurs. Mohawk offre un niveau de service excellent par le biais de sa propre flotte de camions et de ses 250 sites locaux de distribution.
Certains énoncés des paragraphes précédents, notamment ceux qui portent sur le rendement futur, les perspectives commerciales, la croissance et les stratégies d'exploitation, et d'autres sujets similaires, et ceux qui incluent l'emploi du conditionnel et les mots << croire >>, << anticiper >>, << prévoir >>, et << estimer >> ou d'autres expressions du même type, constituent des << énoncés prospectifs >>. Pour ces énoncés, Mohawk invoque la protection de la règle refuge au sujet des énoncés prospectifs contenus dans la Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Rien ne garantit que les énoncés prospectifs seront exacts puisqu'ils reposent sur de nombreuses suppositions, assujetties à des facteurs de risque et des incertitudes. Les facteurs importants suivants pourraient entraîner un écart entre les résultats réels et les prévisions : l'évolution de la conjoncture économique ou industrielle, la concurrence, les prix des matières premières et de l'énergie, le montant et le moment des dépenses en immobilisations, l'intégration des acquisitions, la rationalisation des activités, les réclamations, les litiges ainsi que d'autres facteurs de risque présentés dans les annonces publiques et les documents déposés par Mohawk auprès de la Commission des opérations de bourse.
Une téléconférence se déroulera le vendredi 6 août 2010 à 11 h 00, heure de l'Est.
Veuillez composer le +1-800-603-9255 pour les États-Unis/Canada et le +1-706-634-2294 pour l'international/local. Le numéro d'identification de la conférence est le 87173114. Une rediffusion de la téléconférence sera aussi disponible jusqu'au 20 août 2010 en composant le +1-800-642-1687 pour les appels des États-Unis/locaux et le +1-706-645-9291 pour les appels internationaux/locaux et en entrant le numéro d'identification de la conférence : 87173114.
(Tous les montants sont en USD sauf si indiqués autrement.) MOHAWK INDUSTRIES, INC. ET FILIALES États consolidés des données d'exploitation Trimestres clos ------------------ (Montants en milliers à l'exception des données par action) 3 juillet 27 juin 2010 2009 ---- ---- Ventes nettes 1 400 086 $ 1 406 012 Coût des ventes 1 025 330 1 038 624 ------------- --------- --------- Bénéfice brut 374 756 367 388 Frais généraux de vente et Administratifs 285 030 292 710 ------------------------ ------- ------- Bénéfice (perte) d'exploitation 89 726 74 678 Intérêt débiteur 39 031 30 002 Autres dépenses (bénéfices) nets 1 428 (4 622) --------------------------- ----- ------ Bénéfices (pertes) avant impôts 49 267 49 298 Charge d'impôt (économie) (18 814) 3 037 -------------------- ------- ----- Bénéfice (perte) net 68 081 $ 46 261 ------------------- ------- ------ Bénéfice (perte) de base par action 0,99 $ 0,68 ------------------------- ----- ---- Moyenne pondérée des actions de base ordinaires en circulation 68 585 68 449 ----------------------- ------ ------ Bénéfice (perte) par action après dilution 0,99 $ 0,67 --------------------------- ----- ---- Moyenne pondérée des actions ordinaires en circulation après dilution 68 789 68 613 ----------------------- ------ ------ Autres informations financières (Montants en milliers) Trésorerie nette générée par les activités d'exploitation 135 169 $ 231 627 --------------------- -------- ------- Dépréciation et amortissement 72 497 $ 77 062 ---------------- ------- ------ Dépenses en immobilisations 23 830 $ 25 830 -------------------- ------- ------ Semestres clos ---------------- (Montants en milliers, sauf les données par action) 3 juillet 27 juin 2010 2009 ---- ---- Ventes nettes 2 747 322 2 614 351 Coût des ventes 2 031 320 2 093 274 ------------- --------- --------- Bénéfice brut 716 002 521 077 Frais généraux de vente et administratifs 572 655 592 283 ------------------------ ------- ------- Bénéfice (perte) d'exploitation 143 347 (71 206) Intérêt débiteur 72 939 60 186 Autres dépenses (bénéfices) nets (2 371) (2 007) --------------------------- ------ ------ Bénéfice (perte) avant impôts 72 779 (129 385) Charge d'impôt (économie) (15 840) (69 759) -------------------- ------- ------- Bénéfice (perte) net 88 619 (59 626) ------------------- ------ ------- Bénéfice (perte) de base par action 1,29 (0,87) ------------------------- ---- ----- Moyenne pondérée des actions de base ordinaires en circulation 68 554 68 441 ----------------------- ------ ------ Bénéfice (perte) par action après dilution 1,29 (0,87) --------------------------- ---- ----- Moyenne pondérée des actions ordinaires en circulation après dilution 68 760 68 441 ----------------------- ------ ------ Autres informations financières (Montants en milliers) Trésorerie nette générée par les activités d'exploitation 88 977 269 546 --------------------- ------ ------- Dépréciation et amortissement 149 295 144 742 ---------------- ------- ------- Dépenses en immobilisations 47 139 52 923 -------------------- ------ ------
Bilan consolidé (montants en milliers) 3 juillet 2010 27 juin 2009 -------------- ------------ ACTIFS Actif circulant : Liquidités et quasi-liquidités 342 673 $ 226 543 Débiteurs, net 703 458 778 456 Stocks 965 778 936 336 Dépenses prépayées 118 096 127 866 Impôts sur le bénéfice reporté et autres actifs circulants 154 855 186 572 Total de l'actif circulant 2 284 860 2 255 773 Immobilisations corporelles, montant net 1 654 161 1 864 301 Écart d'acquisition 1 340 003 1 399 277 Actif incorporel, net 686 156 812 190 Impôt sur le bénéfice reporté et actif à long terme restant 38 736 24 148 6 003 916 $ 6 355 689 ----------- --------- PASSIF ET FONDS PROPRES Passif circulant : Portion échue de la dette à long terme 351 307 $ 55 335 Comptes clients et dépenses cumulées 808 909 875 590 Total du passif circulant 1 160 216 930 925 Dette à long terme moins la portion échue 1 303 155 1 804 086 Impôts sur le bénéfice reportés et autres dettes à long terme 431 355 490 355 Total des dettes 2 894 726 3 225 366 Total des fonds propres 3 109 190 3 130 323 6 003 916 $ 6 355 689 ----------- --------- À la clôture du ou pour Données sur les segments le trimestre clos ---------------------- 3 juillet 27 juin (Montants en milliers) 2010 2009 -------- --------- Ventes nettes : Mohawk 747 582 $ 767 790 Dal-Tile 363 618 376 704 Unilin 308 385 279 715 Ventes inter-segment (19 499) (18 197) Ventes nettes consolidées 1 400 086 $ 1 406 012 ---------------------- ---------- --------- Bénéfice (perte) d'exploitation : Mohawk 26 345 $ 20 560 Dal-Tile 28 124 30 331 Unilin 42 336 31 141 Siège et suppression (7 079) (7 354) Bénéfice (perte) d'exploitation consolidé 89 726 $ 74 678 ---------------------- ------- ------ Actifs : Mohawk Dal-Tile Unilin Siège et suppressions Actifs consolidés ------------------- À la clôture du ou pour Données sur les segments le semestre clos -------------------- 3 juillet 27 juin (Montants en milliers) 2010 2009 -------- --------- Ventes nettes : Mohawk 1 464 165 1 362 121 Dal-Tile 705 014 735 182 Unilin 614 265 548 181 Ventes inter-segment (36 122) (31 133) Ventes nettes consolidées 2 747 322 2 614 351 ---------------------- --------- --------- Bénéfice (perte) d'exploitation Mohawk 42 973 (158 495) Dal-Tile 43 519 51 460 Unilin 68 794 45 693 Siège et suppression (11 939) (9 864) Bénéfice (perte) d'exploitation consolidé 143 347 (71 206) ---------------------- ------- ------- Actifs : Mohawk 1 675 226 $ 1 723 006 Dal-Tile 1 570 238 1 621 409 Unilin 2 423 695 2 646 999 Siège et suppressions 334 757 364 275 ------- Actifs consolidés 6 003 916 $ 6 355 689 ------------------- ---------- --------- Rapprochement des bénéfices (pertes) nets et des bénéfices nets ajustés et des bénéfices par action après dilution ajustés (montants en milliers, à l'exception des données par action) Trimestre clos ------------------ 3 juillet 2010 27 juin 2009 -------------- ------------ Bénéfice (perte) net 68 081 $ 46 261 Dépenses exceptionnelles : Réserve dalles de moquettes commerciales - - Inventaire PEPS - - Restructuration des activités 4 929 12 060 Coûts de suppression de la dette 7 514 - Articles discrets d'impôts, net (24 407) - Impôts (3 290) (4 402) ------------ ------ ------ Bénéfices nets ajustés 52 827 $ 53 919 --------------------- ------- ------ Bénéfice ajusté par action après dilution 0,77 $ 0,79 Moyenne pondérée des actions ordinaires en circulation après dilution 68 789 68 613 Semestre clos ---------------- 3 juillet 2010 27 juin 2009 -------------- ------------ Bénéfice (perte) net 88 619 (59 626) Dépenses exceptionnelles : Réserve dalles de moquette commerciale - 122 492 Inventaire PEPS - 61 794 Restructuration des activités 8 933 15 917 Coûts de suppression de la dette 7 514 - Articles discrets d'impôt, net (24 407) - Impôts (3 759) (76 837) ------------ ------ ------- Bénéfices nets ajustés 76 900 63 740 --------------------- ------ ------ Bénéfice ajusté par action après dilution 1,12 0,93 Moyenne pondérée des actions ordinaires en circulation après dilution 68 760 68 441
Rapprochement de la trésorerie d'exploitation et de la trésorerie disponible (Montants en milliers) Trimestre clos ------------------ 3 juillet 2010 -------------- Trésorerie nette générée par les activités d'exploitation 135 169 $ Trésorerie nette utilisée pour les activités d'investissement (23 830) --------------------- ------- Trésorerie disponible 111 339 $ -------------- ------- Rapprochement de la dette totale et de la dette nette (Montants en milliers) Trimestre clos ------------ 3 juillet 2010 -------------- Tranche de la dette à long terme à moins d'un an 351 307 $ Dette à long terme moins tranche à moins d'un an 1 303 155 Moins : liquidités et quasi-liquidités 342 673 Dette nette 1 311 789 $ -------- ---------- Rapprochement du bénéfice d'exploitation et de l'EBITDA ajusté (Montants en milliers) Trimestres clos ------------------ 29 sept. 31 déc. 3 avril 3 juillet 2009 2009 2010 2010 --------- --------- --------- -------- Bénéfice d'exploitation 68 071 $ 46 865 53 621 89 726 Autre bénéfice (dépense) 610 (1 509) 3 799 (1 428) Dépréciation et amortissement 76 435 81 827 76 798 72 497 Réserve dalles de moquette commerciale - 11 000 - - Restructuration d'activités 16 019 29 787 4 004 4 929 EBITDA ajusté 161 135 $ 167 970 138 222 165 724 --------------- -------- ------- ------- ------- Dette nette par rapport à l'EBITDA ajusté ---------------- Suivi sur douze mois clos --------- 3 juillet 2010 -------- Bénéfice d'exploitation 258 283 Autre bénéfice (dépense) 1 472 Dépréciation et amortissement 307 557 Réserve dalles de moquette commerciales 11 000 Restructuration d'activités 54 739 EBITDA ajusté 633 051 ------------- ------- Dette nette par rapport à l'EBITDA ajusté 2,1 --------------------------- --- Rapprochement des ventes nettes et des ventes nettes ajustées (Montants en milliers) Trimestres clos Semestres clos ------------------ ---------------- 3 juil. 2010 27 juin 2009 3 juil. 2010 27 juin 2009 ------------ ------------ ------------ ------------ Ventes nettes 1 400 086 $ 1 406 012 2 747 322 2 614 351 Rapprochement par Rapport aux ventes nettes de réserve de dalles de moquette commerciales - - - 110 224 Taux de change 13 509 - (2 891) - Jours supplémentaires de livraison - - (88 638) - Ventes nettes ajustées 1 413 595 $ 1 406 012 2 655 793 2 724 575 ------------ ---------- --------- --------- --------- Rapprochement du bénéfice d'exploitation du segment Mohawk au bénéfice d'exploitation ajusté du segment Mohawk (Montants en milliers) Trimestres clos ------------------ 3 juillet 2010 27 juin 2009 -------------- ------------ Bénéfice d'exploitation 26 345 $ 20 560 Redressements des bénéfices d'exploitation Restructuration des activités 4 929 - Bénéfice d'exploitation ajusté 31 274 $ 20 560 ------------------------- ------- ------ Rapprochement du chiffre d'affaires net du segment Unilin et du chiffre d'affaires net ajusté du segment Unilin (Montants en milliers) Trimestres clos ------------------ 3 juillet 2010 27 juin 2009 -------------- ------------ Ventes nettes 308 385 $ 279 715 Redressements des ventes nettes Taux de change 15 945 - Ventes nettes ajustées 324 330 $ 279 715 ------------------ -------- ------- Rapprochement du bénéfice d'exploitation et du bénéfice d'exploitation ajusté (en milliers, à l'exception des données par action) Trimestre clos ------------------ 3 juillet 2010 Bénéfice d'exploitation 89 726 $ Éléments exceptionnels : Restructuration des activités 4 929 Bénéfice d'exploitation ajusté 94 655 $ ------------------------- ------- Marge d'exploitation ajustée 6,8 % Rapprochement des bénéfices avant impôts et des bénéfices ajustés avant impôts (Montants en milliers) Trimestre clos ------------------ 3 juillet 2010 Bénéfices avant impôts 49 267 $ Éléments exceptionnels : Restructuration des activités 4 929 Coûts de suppression de la dette 7 514 Bénéfices ajustés avant impôts 61 710 $ ------------------------------- ------- Rapprochement des économies d'impôt et des charges d'impôt ajustées (Montants en milliers) Trimestre clos ------------------ 3 juillet 2010 Économies d'impôt (18 814) $ Éléments exceptionnels : Articles discrets d'impôt, net 24 407 Impôts 3 290 Charge d'impôt ajustée 8 883 $ --------------------------- ------ Taux d'imposition ajusté 14 % ------------------------ --- La société estime qu'il est utile pour elle et pour les investisseurs d'examiner, le cas échéant, les informations conformes aux PCGR et les données ci-dessus non conformes aux PCGR afin d'évaluer les performances des activités de la société à des fins de planification et de prevision sur les périodes à venir.