Aleris publie ses résultats du troisième trimestre
BEACHWOOD, Ohio, November 11, 2010 /PRNewswire/ --
Aleris International, Inc. a annoncé aujourd'hui ses résultats pour le trimestre clos le 30 septembre 2010.
Synthèse
- Les volumes ont augmenté de 22 % au troisième trimestre 2010 comparé au troisième trimestre 2009 et les produits d'exploitation se sont élevés à 1,1 milliard US$ comparé à 816 millions US$ en 2009. - Le bénéfice net du troisième trimestre 2010 est de 54 millions $ comparé à une perte de 23 millions US$ au troisième trimestre 2009. Le bénéfice net du troisième trimestre est de 46 millions US$ diminué des impacts fiscaux, du décalage du prix du métal, des éléments de réorganisation, des gains non réalisés sur les instruments financiers non dérivés, de l'impact de l'enregistrement des actifs à une juste valeur à travers la comptabilité de nouveau départ et des frais de restructuration, de dévaluation et autres dépenses. - L'EBITDA ajusté du troisième trimestre 2010 est de 72 millions US$ comparé à 45 millions US$ au troisième trimestre 2009. L'EBITDA ajusté pour les douze mois clos le 30 septembre 2010 est de 230 millions US$. - La trésorerie des activités d'exploitation est de 80 millions $ au troisième trimestre 2010 comparé à 23 millions US$ de dépenses de trésorerie au troisième trimestre 2009. - Le montant de la trésorerie au 30 septembre 2010 s'élevait à 520 millions US$, consistant en 425 millions $ de disponibilité en vertu de la facilité de crédit renouvelable et 95 millions US$ de liquidités. Aleris International, Inc. (1) ------------------------------ Trimestres clos le 30 septembre --------------- 2010 2009 ---- ---- (postérieur) (antérieur) (non vérifié) (US Dollars et livres en millions) Livres facturées 1 180,3 963,6 Produits laminés Amérique du Nord 221,8 200,4 Recyclage et alliages spécialisés Amériques 532,4 401,4 Europe 426,1 361,8 Produit d'exploitation 1 056,9 $ 815,6 $ Bénéfice (perte) net 53,8 $ (22,9) $ EBITDA ajusté (sous-jacent) 71,9 $ 44,7 $ Trésorerie générée (utilisée) par les activités d'exploitation 80,1 $ (22,8) $ (1) Aleris International, Inc. est une filiale à part entière d'Aleris Holding Company, une société de holding dont les actifs, les passifs et les opérations sont uniquement ceux d'Aleris International, Inc. Les résultats d'exploitation d'Aleris Holding Company sont identiques à ceux d'Aleris International, Inc.
Aleris est sortie de la protection contre les faillites en vertu du chapitre 11 le 1er juin 2010. Cela a entraîné la prise en compte d'une nouvelle entité pour la société émergente aux fins des présentations d'états financiers. Par conséquent, les états financiers de la Société pour les périodes postérieures au 1er juin 2010 (étant désignés, s'agissant de la Société et des états financiers associés, par l'adjectif << postérieur >>) ne sont pas comparables aux états financiers antérieurs à cette date (étant désignés, s'agissant de la Société et des états financiers associés, par l'adjectif << antérieur >>). Nous avons cependant ajusté les différences les plus significatives dans notre présentation de l'EBITDA ajusté.
Pour le troisième trimestre 2010, Aleris a déclaré des produits d'exploitation de 1,1 milliard US$ comparé à 816 millions US$ au troisième trimestre 2009. Le bénéfice net du troisième trimestre 2010 représente 54 millions US$ comparé à une perte nette de 23 millions US$ pour le troisième trimestre 2009. Le bénéfice net du troisième trimestre est de 46 millions US$ diminué de 13 millions US$ pour les impacts fiscaux du décalage du prix du métal, de 4 millions US$ pour les éléments de réorganisation, de 21 millions US$ pour les gains non réalisés sur les instruments financiers non dérivés, de 1 million US$ pour l'impact de l'enregistrement des actifs à une juste valeur à travers la comptabilité de nouveau départ et de 1 million US$ de charges de restructuration, de dévaluation et autres dépenses. Le bénéfice net du deuxième trimestre 2009 était de 9 millions US$ diminué des impacts fiscaux nets du décalage du prix du métal, des éléments de réorganisation, des gains non réalisés sur les instruments financiers non dérivés, de l'impact de l'enregistrement des actifs à une juste valeur à travers la comptabilité de nouveau départ et des charges de restructuration, de dévaluation et autres dépenses.
Le montant total de l'EBITDA ajusté au troisième trimestre 2010 est de 72 millions US$ comparé à 45 millions US$ au troisième trimestre 2009. Le montant total de l'EBITDA ajusté pour les douze mois clos le 30 septembre 2010 est de 230 millions US$.
Au troisième trimestre 2010, les résultats d'exploitation reflètent une augmentation de 22 % de la demande alors que tous nos secteurs d'activité ont profité d'une meilleure conjoncture économique comparé au troisième trimestre 2009. En plus des volumes plus élevés, nos résultats d'exploitation ont bénéficié de coûts de conversion en espèces par unité plus faibles en Europe, à cause essentiellement de notre restructuration importante des opérations européennes et de la poursuite de nos efforts de réduction des coûts d'exploitation.
Au 30 septembre 2010, notre endettement à long terme consistait principalement en 45 millions US$ d'obligations échangeables. Le montant de la trésorerie au 30 septembre 2010 s'élevait à 520 millions US$, consistant en 425 millions US$ de disponibilité en vertu de la facilité de crédit renouvelable et 95 millions US$ de liquidités.
Steven J. Demetriou, président du conseil d'administration et PDG d'Aleris a déclaré : << Nous sommes satisfaits des résultats du troisième trimestre qui reflètent le bien fondé de nos efforts de restructuration et sur la productivité dans le monde entier ainsi que des volumes et des bénéfices plus élevés en Europe. Nous continuons d'appliquer notre stratégie de croissance. Nous avons annoncé ce trimestre l'expansion de notre capacité d'extrusion dans notre site de Tianjin ainsi qu'un accord pour la création d'une joint-venture chinoise, sous réserve des autorisations habituelles, pour la construction d'un laminoir d'aluminium en plaque d'avant-garde. >>
Produits laminés Amérique du Nord
Le bénéfice du troisième trimestre 2010 du segment Produits laminés Amérique du Nord a baissé de 9 millions US$ pour se situer à 18 millions US$ comparé au troisième trimestre 2009, tandis que l'EBITDA ajusté du segment a atteint 24 millions US$ soit une augmentation de 2 millions US$. L'EBITDA ajusté du segment a bénéficié d'une demande plus élevée dans la distribution, le transport et la plupart des autres industries clientes de nos opérations nord-américaines. Les bénéfices de meilleurs volumes de livraison et de meilleurs prix ont été compensés partiellement par des coûts plus élevés de dissémination des déchets et de conversion, résultant de l'inflation, ainsi que par les coûts associés à la hausse de la production dans nos sites de laminage de Lewisport et de Richmond.
Recyclage et alliages spécialisés Amériques
Le bénéfice du troisième trimestre 2010 du segment Recyclage et alliages spécialisés Amériques a augmenté de 7 millions US$ pour se situer à 10 millions US$ comparé au troisième trimestre 2009 tandis que l'EBITDA ajusté du segment a atteint 12 millions US$ soit une augmentation de 1 millions US$. Cette augmentation est principalement imputable aux augmentations de volumes dues à la hausse des activités de fabrication du secteur automobile nord-américain, ce qui a été bénéfique à notre activité d'alliages spécialisés, ainsi qu'à plus d'activités de recyclage associées à une augmentation de la production industrielle. Les avantages découlant de meilleurs volumes de livraison ont été partiellement compensés par des débits de déchets moindres ce qui a eu un impact négatif sur les marges.
Europe
Le bénéfice du troisième trimestre 2010 du segment Europe a augmenté de 18 millions $ pour se situer à 27 millions US$ comparé au troisième trimestre 2009 tandis que l'EBITDA ajusté du segment a atteint 44 millions US$ soit une augmentation de 26 millions $. L'augmentation de l'EBITDA ajusté est imputable à une augmentation de 18 % des niveaux de livraison alors que les volumes automobiles ont continué d'être dynamiques et que l'activité économique générale a augmenté. En outre, les effets bénéfiques de nos initiatives de restructuration et concernant la productivité ont permis de réduire les coûts de conversion par unité et de susciter une meilleure performance de l'EBITDA.
Enoncés prospectifs
Ce communiqué contient des énoncés prospectifs. Ces communiqués comprennent des déclarations contenant des mots tels que << croire >>, << s'attendre à >>, << anticiper >>, << avoir l'intention de >>, << estimer >>, l'usage du conditionnel ainsi que d'autres expressions indiquant des événements et des circonstances futurs et comprennent des déclarations concernant les bénéfices futurs réels et ajustés ; les futures améliorations des marges, des volumes de production et des prix ; la performance d'exploitation générale pour 2010 ; les taux d'imposition effectifs anticipés ; les économies de coût anticipées ; la conjoncture économique anticipée en 2010 ; et les futurs bénéfices dérivés des acquisitions et des nouveaux produits. Les investisseurs sont avertis que tous les énoncés prospectifs impliquent des risques et des incertitudes et que les résultats réels peuvent différer considérablement de ceux décrits dans les énoncés prospectifs. Ces risques et incertitudes comprennent, entre autres, les niveaux d'endettement et les obligations de remboursement d'Aleris ; sa capacité à intégrer efficacement les activités et les opérations de ses acquisitions ; des ralentissements supplémentaires de la production automobile aux États-Unis et en Europe ; l'état financier des clients d'Aleris et les faillites et défaillances futures des clients majeurs ; la disponibilité, à des coûts favorables, de déchets d'aluminium et d'autres métaux qu'Aleris transforme ; la capacité d'Aleris à participer à des produits dérivés concernant les métaux, le gaz naturel ou autre matière première ; les augmentations des coûts d'Aleris pour le gaz naturel et autres carburants ; le ralentissement de la demande industrielle entraînant un déclin des conditions économiques aux États-Unis ou dans le monde, y compris toute chute provoquée par le terrorisme ou d'autres événements non anticipés ; la capacité utilisée future des divers sites d'Aleris ; la poursuite de la réduction des niveaux de stocks des clients des secteurs des BTP et du secteur de la distribution et la réduction des volumes de livraison d'Aleris ; les restrictions, les niveaux futurs et le calendrier des investissements ; la conservation des clients majeurs d'Aleris ; le calendrier et les montants des recouvrements ; les fluctuations des taux de change ; les futures dévaluations ou frais de dépréciation devant être nécessaires à cause de la concrétisation de certaines des incertitudes susmentionnées ; les conditions difficiles dans les marchés des capitaux, des matières premières, de l'automobile et de l'immobilier et dans l'économie actuelle ; et les autres risques mentionnés dans les soumissions d'Aleris auprès du tribunal des faillites des États-Unis, y compris, mais sans s'y limiter, le premier plan modifié de réorganisation d'Aleris et la déclaration de divulgation associée, en particulier la section intitulée << Risks Factors >> (Facteurs de risque) dudit plan.
Mesures financières non PCGR
En plus des résultats présentés en conformité aux PCGR, ce communiqué contient des informations sur l'<< EBITDA ajusté >>. Dans ce communiqué, EBITDA ajusté aussi désigné par l'expression EBITDA Ajusté (<< sous-jacent >>) supprime l'impact du décalage du prix du métal, parmi les autres éléments hors trésorerie exceptionnels et a historiquement été désigné par la Société comme étant << EBITDA sous-jacent >>. L'EBITDA ajusté est défini comme le bénéfice (perte) net avant intérêt, impôt, dépréciation et amortissement (EBITDA), le décalage du prix du métal, les éléments de réorganisations, net, les gains et les pertes non réalisés sur les instruments financiers dérivés, la restructuration, la dépréciation et les autres charges, l'impact de la réévaluation des stocks et des autres éléments à travers la comptabilité de nouveau départ et d'achat, les gains et les pertes sur les devises sur la conversion de l'endettement, les rémunérations basées sur les actions et certains autres gains et pertes hors trésorerie.
L'EBITDA ajusté est une mesure non-PCGR et les méthodes de calcul sont probablement différentes des méthodes utilisées par d'autres entreprises pour le calcul de postes aux titres ou aux définitions identiques. Les mesures non-PCGR sont limitées en tant qu'outils d'analyse et doivent être considérées en plus des mesures de la performance financière d'Aleris préparées conformément aux PCGR, y compris le bénéfice (perte) avant impôt et le bénéfice (perte) net, et ne doivent pas être considérées séparément, ni en guise de substitut, ni comme étant supérieures. Les investisseurs sont encouragés à étudier les tableaux ci-dessous proposant un rapprochement de l'EBITDA aux montants PCGR comparables. La direction utilise l'EBITDA ajusté en guise de mesure de la performance et considère qu'elle fournit des informations supplémentaires couramment utilisées par les entités parties prenantes de facilité de crédit renouvelable d'Aleris, afin de comprendre nos résultats d'exploitation et la performance en cours de nos activités sous-jacentes. En outre, l'EBITDA ajusté, à l'exclusion de l'ajustement pour le décalage du prix du métal, est un composant de certaines obligations financières requises en vertu de la facilité de crédit renouvelable.
À propos d'Aleris
Aleris est société fermée leader mondial des produits laminés et extrudés en aluminium, du recyclage de l'aluminium et de la production d'alliages spéciaux. Basée à Beachwood, dans l'Ohio, la société possède plus de 40 usines en Amériques, en Europe et en Asie. Pour plus de renseignements, veuillez consulter http://www.aleris.com.
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En vertu de la loi Securities Act de 1933, telle que modifiée, de la loi Securities Exchange Act de 1934, telle que modifiée ou d'autres lois, Aleris n'est nullement obligé de divulguer publiquement des informations financières ou d'une autre nature concernant ses activités. Aleris peut, à sa seule discrétion, divulguer de temps en temps certaines informations. Aleris peut aussi, à sa seule discrétion, décider de ne pas divulguer publiquement aucune information, nonobstant les divulgations antérieures ou toute habitude de divulgation antérieure.
Les informations fournies dans le présent communiqué sont considérées par Aleris comme étant exactes à la date de leur publication. Aleris se dégage explicitement de toute obligation de mettre à jour les informations contenues dans le présent communiqué. Les personnes effectuant toute transaction avec Aleris ou avec des actions d'Aleris sont averties qu'il peut exister d'autres informations importantes concernant Aleris qui ne sont pas publiquement disponibles.
Aleris International, Inc. -------------------------- États consolidés des données d'exploitation (non vérifiées) (US$ en millions) Pour les trimestres clos le 30 septembre ------------- 2010 2009 ---- ---- (Postérieur) (Antérieur) Produits d'exploitation 1 056,9 $ 815,6 $ Coût des ventes 951,4 727,8 ----- ----- Marge brute 105,5 87,8 Fais des ventes généraux et administratifs 56,7 55,5 Restructuration, dépréciation et autres charges 0,7 17,5 Gains sur les instruments financiers dérivés (14,2) (17,5) ----- ----- Bénéfice d'exploitation 62,3 32,3 Intérêt débiteur net 2,9 58,2 Éléments de réorganisation net 3,5 8,0 Autres bénéfices net (7,3) (7,4) ---- ---- Bénéfice (perte) avant impôt sur le revenu 63,2 (26,5) Charge (économie) sur l'impôt sur le revenu 9,4 (3,6) === ==== Bénéfice (perte) net 53,8 $ (22,9) $ ===== ====== Aleris International, Inc. -------------------------- Bilan consolidé (en millions, sauf les actions et les données par action) 30 septembre 31 décembre 2010 2009 -------------- ------------- (non vérifié) ACTIFS (Postérieur) (Antérieur) Actifs à court terme Liquidités et quasi-liquidités 95,1 $ 108,9 $ Comptes clients (diminués des Provisions de 9,7 $ et 16,7 $ au 30 septembre 2010 et au 31 décembre 2009) 479,3 319,3 Stocks 553,9 425,8 Impôts reportés - 9,8 Instruments financiers dérivés actuels 12,1 30,4 Dépenses prépayées et autres actifs à court terme 35,2 64,3 ---- ---- Total des actifs à court terme 1 175,6 958,5 Immobilisations corporelles net 503,3 500,3 Fonds commercial - 37,8 Actifs incorporels net 50,3 26,3 Instruments financiers dérivés à long terme 6,5 8,6 Impôts reportés 10,3 28,9 Autres actifs à long terme 35,0 19,9 Total des actifs 1 781,0 $ 1 580,3 $ ======== ======== PASSIF ET CAPITAUX PROPRES (DÉFICIT) Passif à court terme Comptes fournisseurs 287,1 $ 203,2 $ Charges à payer 195,0 165,1 Impôts reportés 10,6 29,2 Portion à court terme de la dette à long terme 5,5 391,7 Défaut de paiement - 5,0 --- Financement du débiteur exploitant - 444,0 --- ----- Total du passif à court terme 498,2 1 238,2 Dette à long terme 45,3 2,0 Impôts reportés 5,7 27,5 Prestations accumulées 197,5 123,4 Avantages postérieurs au départ à la retraite 46,9 - Autre passif à long terme 89,3 90,3 ---- ---- Total du passif à long terme 384,7 243,2 Passif sujet à compromis - 2 279,3 Actions privilégiées ; valeur nominale 0,01 $ ; 5000 actions autorisées et émises au 30 septembre 2010 5,0 - Capitaux propres (déficit) Postérieur : Actions ordinaires ; valeur nominale 0,01 $ 5000 actions autorisées et 100 actions émises - - Capital d'apport supplémentaire 836,4 - Antérieur : Actions privilégiées ; valeur nominale 0,01 $ ; 100 actions autorisées ; aucune émise - - Actions ordinaires ; valeur nominale 0,01 $ 900 actions autorisées et émises - - Capital d'apport supplémentaire - 857,9 Bénéfice (déficit) non réparti 29,5 (3 063,3) Autre bénéfice global accumulé 27,2 25,0 Total des capitaux propres (déficit) 893,1 (2 180,4) ----- -------- Total du passif et des capitaux propres (déficit) 1 781,0 $ 1 580,3 $ ======== ========
Aleris International, Inc. -------------------------- Rapprochement du bénéfice (perte) net et de l'EBITDA ajusté (sous-jacent) (non vérifié) (en millions) Pour les trimestres clos le 30 septembre ------------- 2010 2009 ---- ---- (postérieur) (antérieur) Bénéfice (perte) net 53,8 $ (22,9) $ Intérêt débiteur, net 2,9 58,2 Charge (économie) d'impôt sur le revenu 9,4 (3,6) Dépréciation et amortissement 15,4 46,8 ---- ---- EBITDA 81,5 78,5 Éléments de réorganisation, net 3,5 8,0 Gains non réalisés sur les instruments Financiers dérivés (20,9) (20,1) Restructuration, dépréciation et autre charges 0,7 17,5 Impact de l'enregistrement des actifs à la juste valeur à travers la comptabilité nouveau départ et d'achat (1,2) 0,5 Gains sur les devises sur la conversion de l'endettement (7,2) (6,1) Dépenses en rémunération basée sur les actions 2,1 0,8 Autre 0,2 (2,3) Décalage du prix du métal 13,2 (32,1) EBITDA ajusté (sous-jacent) 71,9 $ 44,7 $ ===== ===== Aleris International, Inc. -------------------------- Rapprochement du bénéfice par segment à l'EBITDA ajusté (sous-jacent) par segment (non vérifié) (en millions) Pour le trimestre clos le 30 septembre --------------- 2010 2009 ---- ---- (Postérieur) (Antérieur) Produits laminés Amérique du Nord Bénéfice du segment 17,8 $ 26,9 $ Impact de l'enregistrement des actifs à la juste valeur à travers la comptabilité de nouveau départ et d'achat (4,4) - Dépréciation et amortissement 9,2 7,1 Décalage du prix du métal 1,8 (11,7) EBITDA ajusté (sous-jacent) du segment 24,4 $ 22,3 $ ===== ===== Recyclage et alliages spécialisés Amériques Bénéfice du segment 9,9 $ 3,2 $ Impact de l'enregistrement des actifs à la juste valeur à travers la comptabilité de nouveau départ et d'achat 0,2 - Dépréciation et amortissement 2,0 6,3 Décalage du prix du métal - 1,4 EBITDA ajusté (sous-jacent) du segment 12,1 $ 10,9 $ ===== ===== Europe Bénéfice du segment 27,2 $ 9,3 $ Impact de l'enregistrement des actifs à la juste valeur à travers la comptabilité de nouveau départ et d'achat 3,0 0,5 Dépréciation et amortissement 3,2 32,4 Autre (0,7) (2,4) Décalage du prix du métal 11,4 (21,8) EBITDA ajusté (sous-jacent) du segment 44,1 $ 18,0 $ ===== ===== Aleris International, Inc. -------------------------- Rapprochement de l'EBITDA ajusté (sous-jacent) et du bénéfice net pour les douze derniers mois (non vérifié) (en millions) Pour les douze mois clos le 30 septembre 2010 ------------------ (Combiné) Bénéfice net 2 334,2 $ Intérêt débiteur net 137,5 Économies d'impôt (37,0) Dépréciation et amortissement 69,2 ---- EBITDA 2 503,9 Éléments de réorganisation net (3 072,2) Pertes non réalisées sur les instruments financiers dérivés 9,4 Restructuration, dépréciation et autres charges 771,5 Impact de l'enregistrement des actifs à la juste valeur à travers la comptabilité de nouveau départ et d'achat 25,7 Pertes sur les devises sur la conversion de l'endettement 26,5 Rémunérations à base d'action 4,3 Autre 1,9 Décalage du prix du métal (40,6) EBITDA ajusté (sous-jacent) 230,4 $ ====== (Logo: http://photos.prnewswire.com/prnh/20050504/CLW056LOGO) (Logo: http://www.newscom.com/cgi-bin/prnh/20050504/CLW056LOGO)