FASHION BEL AIR : Emission d''OBSAR pour 8 MEUR auprès de la Banque Palatine et la Société Générale

Fashion Bel Air annonce l'émission d'un emprunt obligataire sur cinq ans d'un montant nominal de 8 MEUR représenté par 16 000 Obligations à Bons de Souscription d'Actions Remboursables (OBSAR) d'une valeur nominale unitaire de 500 EUR. L'émission sera souscrite à part égale par la Banque Palatine et la Société Générale.

816 000 BSAR sont attachés à l'émission des Obligations. Chaque BSAR donnera le droit de souscrire jusqu'au 31 décembre 2017 à une action nouvelle de la société Fashion Bel Air à un prix d'exercice
de 4 EUR. Le nombre maximum d'actions susceptibles d'être ainsi émises par exercice des BSAR est donc de 816 000 actions représentant 9,95 % du capital après dilution et un produit d'émission
de 3.264.000 EUR.

Fashion Bel Air souhaitant associer son management à l'opération, la Banque Palatine et la Société Générale vont lui céder la totalité des BSAR créés lors de l'émission.

L'émission des OBSAR ne faisant pas l'objet d'une offre au public, elle ne donnera pas lieu à l'établissement d'une note d'opération visée par l'AMF.

Fashion Bel Air a été conseillé par le Cabinet Jeantet et Associés pour les aspects juridiques de l'opération.

Une opération clé pour le développement de Fashion Bel Air

Cette opération va permettre à Fashion Bel Air :

• de saisir toute opportunité de croissance externe,


• d'accélérer le développement de son réseau de boutiques en propre en province et à l'international,


• et d'optimiser le coût du financement de sa dette.

L'opération permettra également à terme un possible renforcement des fonds propres de la société par l'exercice des BSAR.

« Cette opération de financement que nous réalisons auprès de la Banque Palatine et la Société Générale, dont nous nous félicitons de leur confiance, va nous permettre d'accélérer le développement de notre réseau de boutiques, et par la même, l'image de notre marque Bel Air dont nous continuons de tirer le positionnement vers le haut de gamme. » déclare Eric Sitruk, Président Directeur Général de Fashion Bel Air.

A propos de Fashion Bel Air

Créateur de prêt-à-porter féminin tendance avec un time to market court, Fashion Bel Air connait une forte croissance portée par un positionnement pertinent et un savoir faire de plus de 25 ans.
Distribuée dans le monde entier à travers un réseau de détaillants multi-marques, la société développe son propre réseau de distribution afin d'intégrer l'ensemble de la chaîne de valeur et accroitre sa rentabilité.
Fashion Bel Air a réalisé en 2009 un chiffre d'affaires de 15,5 MEUR avec 120 collaborateurs.

Alternext, code Isin : FR0004034593,  Mnémo : ALFBA

CONTACTS

FASHION BEL AIR
Eric Sitruk
Président Directeur Général
01 45 08 06 64
belair94@hotmail.com
www.fashion-belair.com

ATOUT CAPITAL
Cédric BEUDIN
Listing Sponsor
01 56 69 61 83
cedric.beudin@atoutcapital.com
www.atoutcapital.com

CAP VALUE
Communication financière
M. Gilles BROQUELET
M. Edouard MIFFRE
01 80 81 5000