ENTENIAL : Communiqué de presse
Le Conseil d'administration d'Entenial, réuni le 3 novembre 2003, sous la présidence de Jacques Lebhar, a procédé à l'arrêté des comptes au 30 septembre 2003, qui se traduisent par un bénéfice net consolidé part du groupe de 70,5 millions d'euros dont 35,5 pour les six premiers mois et 35 millions d'euros y compris 15,4 millions d'euros d'éléments non récurrents au 3e trimestre.
UN RESULTAT COURANT AU 30 SEPTEMBRE DE 87,3 MILLIONS EN TRIPLEMENT TENDANCIEL SUR 2 ANS.
Le résultat courant, s'élève à 87,3 millions d'euros pour les neuf premiers mois de 2003, soit une moyenne de 9,7 millions d'euros par mois contre 4,4 en 2002 et 3,1 en 2001 ; il inclut des éléments non récurrents pour un solde positif de + 6,3 millions d'euros correspondant pour l'essentiel à des ajustement de provisions au troisième trimestre. Ce résultat traduit les éléments suivants :
- Une bonne tenue du produit net bancaire qui s'élève à 201,2 millions d'euros pour les neuf premiers mois de l'année (contre 206,1 millions d'euros pour 2002 année pleine), compte tenu à la fois de la poursuite de la croissance des encours (+ 3,2 % depuis la fin de l'année 2002) et de l'amélioration du taux de marge financière.
- Des charges de gestion qui s'élèvent à 121,9 millions d'euros pour les neuf premiers mois de l'année ; le coefficient d'exploitation s'inscrit à nouveau en forte baisse à 60,6 % contre 74,8 % pour 2002 année pleine.
- Un risque en capital en reprise nette de 6,- millions d'euros pour les neuf premiers mois de l'année à comparer à 1,3 million d'euros pour 2002 année pleine. Au 30 septembre 2003 les créances et participations douteuses du secteur privé, en baisse de 15,9 % par rapport au 31 décembre 2002, ne représentent plus que 2,7 % des créances et participations totales du secteur privé contre 3,3 % neuf mois auparavant. Le taux de provisionnement de ces actifs douteux s'élève à 57,1 %. Sur le secteur des particuliers, les actifs douteux ne représentent plus que 2,- % des créances.
Les déficits non encore activés à la fin de l'année précédente ont été activés au troisième trimestre, réduisant de 9,1 millions d'euros la charge d'impôts. Après comptabilisation d'une charge d'impôt de 16,8 millions, le résultat net au 30 septembre s'établit donc à 70,5 millions d'euros, dont 15,4 millions d'euros d'éléments non récurrents.
TOUS LES METIERS AFFICHENT UNE PERFORMANCE TRES SATISFAISANTE
Financement et Investissements des Particuliers
L'activité de financement et investissements des particuliers est restée très soutenue au cours des neuf premiers mois de 2003.
En matière de crédits, dans un contexte de marché du financement de l'immobilier resté très porteur, Entenial a poursuivi sa conquête de parts de marché. La production d'Entenial sur les neuf premiers mois de 2003 s'élève à 1 570 millions d'euros contre 1 361 millions d'euros, en progression de 15,4 % par rapport à la même période de l'année précédente.
Dans le domaine des placements, la production d'Assurance Vie s'est accrue de 20 % sur les neuf premiers mois de l'année 2003 par rapport à la même période de l'année 2002. De ce fait, l'encours d'Assurance Vie géré, en hausse de 6,7 % sur les neuf premiers mois de 2003, à 380 millions d'euros, permet de compenser la baisse d'encours d'OPCVM gérés, compte tenu de la situation générale des marchés. Au total, l'encours de placements est resté stable à 664 millions d'euros.
Le résultat d'exploitation du pôle qui s'établit à 56,9 millions d'euros conduit à une rentabilité de 23,4 % des fonds propres alloués à l'exploitation.
Financements Structurés des Entreprises
La production de financements structurés des entreprises atteint globalement 464 millions d'euros contre 655 millions d'euros sur les neuf premiers mois de l'année précédente. Cette baisse est conforme aux anticipations de marché pour l'année 2003.
S'agissant du financement des actifs d'entreprise, la production s'inscrit en hausse de 3,9 % à 291 millions d'euros, traduisant un renforcement des positions d'Entenial sur les segments de marché sur lesquels la Banque entend se développer : locaux d'activité, distribution, bureaux, santé et résidences de tourisme.
En ce qui concerne l'activité de financement de projets, Entenial a centré son activité sur les énergies renouvelables et les financements d'infrastructures publiques sous gestion privée, marchés qui devraient connaître un développement au cours des prochains semestres.
Enfin, le secteur de la promotion immobilière continue de bénéficier d'une activité soutenue. Les engagements par signature notamment se sont inscrits en hausse (+ 30,5 %) avec 415 millions d'euros sur les neuf premiers mois de 2003 contre 318 millions d'euros sur la même période de l'année précédente. Les crédits accordés sont par contre en retrait (145 millions d'euros sur neuf mois 2003 contre 251 millions d'euros sur neuf mois 2002) compte tenu de moindres besoins de trésorerie des promoteurs immobiliers dans un contexte de marché favorable.
Le résultat d'exploitation du pôle qui s'établit à 21,9 millions d'euros conduit à une rentabilité de 23,- % des fonds propres alloués à l'exploitation.
Services et Ingénierie
Les encours moyens de dépôts des entreprises et des particuliers gérés par Entenial s'élèvent à 1 005 millions d'euros sur les neuf premiers mois 2003. Ces dépôts proviennent à hauteur de 86 % des comptes de dépôts des administrateurs de biens, demeurés stables sur la période.
S'agissant de l'ingénierie financière et immobilière, de nouveaux accords opérationnels et des initiatives de développement ont été pris depuis le début de l'année, qui devraient assurer la croissance de ce secteur.
Le résultat d'exploitation du pôle qui s'établit à 6,5 millions d'euros conduit à une rentabilité de 39,2 % des fonds propres alloués à l'exploitation.
STRUCTURE FINANCIERE RENFORCEE ET RENTABILITE ELEVEE
Les fonds propres du Groupe (avant affectation du résultat) s'élèvent, au 30 septembre 2003, à 545 millions d'euros contre 488 millions d'euros fin 2002, en croissance de 11,7 %. Les fonds propres prudentiels de base (Tier One) s'inscrivent également en hausse et représentent environ 7,10 % des engagements pondérés au 30 septembre 2003 contre 6,30 % au 31 décembre 2002. Le ratio européen de solvabilité est estimé à 10,40 % contre 9,94 % fin 2002.
Le rendement annualisé des fonds propres (ROE) est de 19,8 % après impôts (17,2 % en ne tenant pas compte de l'activation du solde d'impôts différés).
PERSPECTIVES
La tendance observée actuellement permet d'anticiper un doublement du résultat courant 2003 par rapport à celui de 2002, hors cession de la participation d'Entenial dans Depfa Holding III.
Cette cession de la participation dans DHIII à AGF Holding a été approuvée par le Conseil d'administration. Elle interviendra concomitamment à la cession des actions Entenial sur la base d'une moyenne des cours de bourse des deux participations détenues par DH III dans Depfa plc et Aareal Bank AG diminué d'une décote d'illiquidité de 10%. Le Cabinet Ricol, Lasteyrie et Associés a été saisi par AGF et Entenial aux fins d'établir une attestation d'équité sur les termes de cette transaction.
ACTIONNARIAT
Le Conseil d'administration d'Entenial rappelle que les AGF, actionnaire majoritaire d'Entenial, et le Crédit Foncier, filiale du groupe Caisse d'Epargne, ont signé le 21 octobre 2003 l'accord définitif fixant les modalités de la cession par AGF de sa participation de 72,15% dans le capital d'Entenial. Il a pris connaissance de l'économie générale de cet accord au cours de sa réunion.
Comme le prévoient les dispositions réglementaires, la réalisation de l'opération est soumise à l'autorisation préalable du Comité des Etablissements de Crédit et des Entreprises d'Investissement (CECEI) et à la Direction Générale de la Concurrence de la Consommation et de la Répression des Fraudes (DGCCRF). Elle sera suivie d'une garantie de cours aux mêmes conditions de prix.
PRINCIPALES DONNEES CHIFFREES
| (en millions d’euros) | 2002 | 2003 | |
| PARTICULIERS | |||
| Crédits aux particuliers | 1 361 | 1 570 | 15,40% |
| ENTREPRISES | |||
| Financement des actifs | |||
| Crédits | 280 | 291 | 3,90% |
| Engagements par signature | 19 | 0 | |
| Financement de projet | |||
| Crédits | 124 | 28 | -77,40% |
| Engagements par signature | 8 | 1 | |
| Promotion immobilière | |||
| Crédits | 251 | 145 | -42,20% |
| Engagements par signature | 318 | 415 | 30,50% |
| TOTAL crédits | 2 016 | 2 034 | 0,90% |
| TOTAL engagements par signature | 345 | 416 | 20,60% |
| (en millions d’euros) | |||
| 11 228 | 11 590 | 3,20% | |
| Particuliers (secteur privé) | 8 551 | 9 029 | 5,60% |
| Entreprises | 2 042 | 2 054 | 0,60% |
| Total secteur privé | 10 593 | 11 083 | 4,60% |
| PAP (secteur public) * | 635 | 507 | -20,20% |
| Encours de placements distribués | 664 | 665 | - |
| (fin de période) | |||
| Encours de dépôts et d’épargne collectés | 1 021 | 1 005 | -1,60% |
| (solde moyen) | |||
| Créances et participations douteuses | 358 | 301 | -15,90% |
| Taux de provisionnement | 60,60% | 56,80% |
(*) Activité de distribution en voie d'extinction, en l'absence de production nouvelle depuis 1996
| (en millions d’euros) | 2003 | |||
| PNB (net des agios réservés) | 206,1 | 123,3 | 77,9 | 201,2 |
| Charges de gestion | -154,2 | -80 | -41,9 | -121,9 |
| Résultat brut d’exploitation | 51,9 | 43,3 | 36 | 79,3 |
| Coût du risque | 1,3 | 4,4 | 1,6 | 6 |
| Résultat d’exploitation | 53,2 | 47,7 | 37,6 | 85,3 |
| Résultat sur actifs immobilisés | -0,1 | 0,8 | 1,2 | 2 |
| Résultat courant avant impôt | 53,1 | 48,5 | 38,8 | 87,3 |
| Résultat hors activité / impôt | 76,9 | -13 | -3,8 | -16,8 |
| Résultat net consolidé - part du groupe | 130 | 35,5 | 35 | 70,5 |
| Résultat par action par période | 4,4* | 3 | 3 | 6 |
(*) Hors activation d'impôts différés
Compte tenu de la situation nouvelle ainsi créée, M. Jacques Lebhar quittera l'entreprise le 14 novembre 2003.
A compter du 15 novembre 2003, et jusqu'à la date effective du transfert de la participation des AGF, les fonctions de Président Directeur Général seront assurées par M. Gilles Pellegrino, Administrateur d'Entenial et par ailleurs Directeur Général Délégué de Banque AGF.
Laurent Mignon et François Thomazeau, Directeurs Généraux du Groupe AGF, ont tenu à rendre un hommage particulier à Jacques Lebhar ' pour l'immense tâche qu'il a accomplie. Le redressement du Comptoir des Entrepreneurs, la fusion réussie avec la Banque La Hénin, la constitution et le développement d'Entenial sont autant de réalisations que Jacques Lebhar a menées à bien ; sa pugnacité et sa clairvoyance ont contribué à créer beaucoup de valeur pour tous les actionnaires dont le Groupe AGF. A ce titre AGF tient à remercier Jacques Lebhar pour son implication personnelle pendant ces nombreuses années '.
Le Conseil d'administration unanime a salué le travail exceptionnel accompli par le Président Jacques Lebhar qui a su, au cours des huit dernières années, avec des équipes de grande qualité, faire d'Entenial en tous points la banque de référence sur son marché.
La présentation détaillée des résultats trimestriels d'Entenial est en ligne sur l'espace ' Journalistes ' et sur l'espace ' Actionnaires - Investisseurs ' de notre site internet www.entenial.com
Contact presse :
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Relations extérieures ; 01 40 20 79 49
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