CNP Assurances: Chiffre d'Affaires de l'année 2004

PARIS, February 8 /PRNewswire/ --

- CNP Assurances Enregistre un Chiffre d'Affaires Consolide de 5 687 M EUR au 4ème Trimestre 2004 en Croissance de 18 % et de 21 442 M EUR sur 2004, en Croissance de Plus de 10 % sur l'Annee

- Le chiffre d'affaires de CNP ASSURANCES du 4ème trimestre 2004 s'établit à 5 687 M EUR en croissance de 18 % par rapport au 4ème trimestre 2003 (4 820 M EUR).

- Sur 2004 le chiffre d'affaires est de 21 442 M EUR, soit une progression de 10,2 % par rapport à la même période de 2003.

- La collecte nette progresse en France de 21 %.

- Les encours progressent sur un rythme annuel d'environ 8,5%.

- CNP Assurances maintient son objectif de croissance de son résultat net sensiblement supérieure à celle de l'année 2003.

I - DONNEES GENERALES

Le chiffre d'affaires consolidé réalisé par le groupe CNP Assurances au 4ème trimestre 2004 est de 5 687,5 M EUR, en très forte croissance (+ 18 %) par rapport au 4ème trimestre 2004 (4 819,9 M EUR). A change constant, le chiffre d'affaires trimestriel de CNP s'établit à 5 694 M EUR.

Le chiffre d'affaires sur l'année 2004 est de 21 441,8 M EUR, en hausse de 10,2 % par rapport à la même période de 2003, et de 10,4 % à change constant. La collecte de CNP Assurances en France sur le secteur vie-capitalisation progresse de 10,1 %, et la collecte nette de 21,1 %.

En 2004, l'évolution de la collecte brute est supérieure à celle de l'objectif de 8 % annoncé en novembre. Toutefois, la progression en France de la collecte de CNP Assurances reste inférieure à celle du marché français de l'assurance vie-capitalisation, qui s'établirait selon les estimations de la FFSA à 104,2 MdEUR, en hausse de 13 % par rapport à 2003.

Cet écart en France s'explique notamment par le démarrage en 2004 du nouveau réseau CNP Trésor pour remplacer le réseau du Trésor Public, et surtout par une progression des UC beaucoup plus faible (4 %) que celle constatée sur l'ensemble du marché français (+ 35 %). Ainsi, pour CNP Assurances, la collecte en UC s'établissait à 2 342,9 M EUR fin 2004, don’t 137 M EUR pour les assurances collectives. Pour le seul secteur individuel (épargne et retraite), la collecte représente 2 206,1 M EUR, en hausse de 4,4 % sur un an.

Enfin, les encours gérés par CNP, qui sont à l'origine de plus de 60 % des revenus du groupe CNP Assurances et qui constituent un des moteurs essentiels de la formation du résultat, ont connu une progression annuelle en 2004 d'environ 8,5 % pour l'ensemble du groupe, et du même ordre en France soit un rythme proche de l'ensemble du marché français vie-capitalisation qui croîtrait d'environ 9 % d'après une estimation de la FFSA.

II - PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ

2.1 EVOLUTION GÉNÉRALE

L'évolution totale en 2004 est la suivante :

A change constant Chiffre d'affaires 31/12/2004 31/12/2003 Evolution 31/12/2004 Evolution En M EUR En M EUR En % En M EUR En % Epargne 16 173,8 15 033,8 7,6 16 181,1 7,6 Retraite 1 929,2 1 340,3 43,9 1 948,1 45,4 Prévoyance 1 156,1 1 066,5 8,4 1 159,9 8,8 Couverture de 1 727,1 1 591,3 8,5 1 733,4 8,9 prêts Frais de soins de 236,8 221,8 6,8 236,8 6,8 santé Dommages aux biens 218,8 207,3 5,6 224,6 8,4 TOTAL 21 441,8 19 461,0 10,2 21 483,9 10,4 Cours moyen retenu 2004: 1 EUR = 3,70882 BRL 1 EUR = 3,74868 Pesos Cours moyen 2003: 1 EUR = 3,48751 BRL 1 EUR = 3,41835 Pesos

A change constant, c'est-à-dire en retenant pour 2004 au Brésil et en Argentine le cours moyen de change de 2003, l'activité est en croissance de 10,4 % et les évolutions sectorielles sont très proches de celles à change courant.

2.2 EPARGNE

Pour le secteur de l'épargne, l'activité sur 2004 est en progression de 7,6 % sur l'année (dont 7,9 % en France) et de 14 % au 4ème trimestre.

L'excellente performance au 4ème trimestre, résulte de la forte mobilisation des réseaux partenaires, et notamment de La Poste.

2.3 RETRAITE

Le chiffre d'affaires des produits retraite est en hausse sur l'année de 43,9 % et de 72,4 % sur le 4ème trimestre. Cette très forte croissance est observée aussi bien au Brésil (+ 37 % en euros) qu'en France (+ 45 %). Le secteur retraite représente 9 % du chiffre d'affaires du groupe en 2004 contre 6,9 % en 2003.

En France, la forte progression sur cette activité s'analyse par :

- la forte croissance de la collecte des produits de retraite individuelle qui représente 497,3 M EUR (+104,7 %), à la suite du lancement de toute une gamme de nouveaux produits de retraite individuelle, soit à fiscalité d'assurance vie (depuis janvier 2004), soit sous forme de PERP (depuis avril 2004).

- une forte croissance des produits collectifs (+ 28,8 %), notamment vendus aux entreprises, à la suite de signatures de contrats retraite au 4ème trimestre.

- la collecte PREFON désormais ouverte au réseau de La Poste a représenté 560,7 M EUR, en hausse de 9,1 % sur un an (514,1 M EUR).

Au total, en France le nombre de nouveaux contrats retraite commercialisés depuis le 1er janvier 2004, s'élève à 492 000, pour un chiffre d'affaires de 260 M EUR dont 308 000 PERP commercialisés par les réseaux et contrats Solésio Préfon vendus par La Poste, représentant 85 M EUR. Cette stratégie commerciale qui touche essentiellement des clients de 40 ans environ, permet de rajeunir la base des assurés du groupe CNP sur des montants de primes encore faibles, mais qui devraient progresser régulièrement.

2.4 PREVOYANCE

La prévoyance est en hausse sur un an de 8,4 % et de 8,8 % à change constant.

En France, les produits de prévoyance individuelle vendus dans les réseaux continuent de progresser très rapidement pour atteindre 144,1 M EUR (+ 14,3 %).

Les produits de prévoyance collective vendus aux mutuelles, collectivités locales et aux entreprises, sont également en forte croissance (+ 9,3 %), du fait notamment des relèvements tarifaires sur les contrats avec les collectivités locales.

2.5 COUVERTURE DE PRÊTS

La couverture de prêts progresse de 8,5 % et de 8,9 % à change constant.

En France, la progression est de 9,5 %. Cette performance résulte du dynamisme du marché du crédit en 2004, notamment sur le secteur de la consommation, et du démarrage au 1er janvier 2004 de l'activité d'assurance emprunteur avec des partenaires français en Belgique, Italie et Espagne, qui s'est ajouté au Portugal. Ce développement a représenté plus de 40 M EUR de primes en 2004.

2.6 SANTÉ

Le chiffre d'affaires de l'activité frais de soins de santé connaît une hausse de 6,8 %, en raison de la hausse de tarifs sur le secteur des mutuelles et collectivités locales et des entreprises. Par ailleurs, la commercialisation de Completys Santé d'Assurposte (consolidé à 50 %) contribue pour 6,4 M EUR en 2004 au chiffre d'affaires de CNP, en hausse de 33% sur un an.

2.7 DOMMAGES

Enfin, l'activité dommages aux biens à 218,8 M EUR qui concerne uniquement les filiales portugaises (127,2 M EUR, + 12,8 %) et brésiliennes (91,6 M EUR) progresse au total de 5,6 % et de 8,4 % à change constant.

Au Brésil, Caixa Seguros a développé son activité Credito Interno (assurance crédit à la consommation) et multirisque habitation, notamment sur des primes adossées aux contrats emprunteurs (+ 16 %).

III - PAR PAYS ET PAR RÉSEAU DISTRIBUTEUR

3.1 EN France

Le chiffre d'affaires France au 31 décembre 2004 du groupe CNP Assurances s'établit à 20 595,6 M EUR, en croissance de 10,4 % sur un an.

Le chiffre d'affaires réalisé par La Poste en 2004 est de 7 821 M EUR en hausse de 12,4 % par rapport à 2003. Le quatrième trimestre 2004, avec une collecte de 2 358,8 M EUR est en progression de 35,3 %. Cette excellente performance s'explique par un effort soutenu sur cette période sur tous les secteurs d'activité, épargne, prévoyance, retraite et dépendance. La collecte des produits en unités de compte est en fort redressement (+ 29 %) et a représenté 592,3 M EUR soit 7,7 % de la collecte d'épargne et de retraite. Par ailleurs, 200 000 nouveaux contrats retraite ont été ouverts en 2004 pour un chiffre d'affaires de 190 M EUR (180 000 Solésio Vie à fiscalité d'assurance vie, mais également 20 000 Solésio Préfon et Solésio PERP). La clientèle de ces produits (autour de 40 ans) permet un rajeunissement du portefeuille des assurés, le pourcentage de contrats à versement régulier est de 95 %. Sur la prévoyance, CNP réalise 87,7 M EUR (essentiellement par Assurposte, consolidée à 50 %), en progression de 24,4 % pour un stock de plus de 700 000 contrats. Enfin, le lancement du produit dépendance Protectys Autonomie en septembre est un succès, avec près de 30 000 contrats vendus.

Les Caisses d'Epargne réalisent une collecte de 8 486,9 M EUR en 2004 en hausse de 9,6 % par rapport à 2003 et 1 692,1 M EUR au 4ème trimestre. En matière de retraite, 288 000 contrats PERP ont été vendus en 2004 à des clients d'une moyenne d'âge de moins de 40 ans et avec un taux de prélèvement mensuel supérieur aux autres produits de la gamme. Par ailleurs, le produit haut de gamme Nuances Plus continue à progresser, avec une collecte de 1 119 M EUR (73 % sur un an). Enfin, la collecte en unités de compte a représenté 1 501 M EUR (contre 1 558 M EUR à 2003), soit 18,4 % du chiffre d'affaires de l'épargne et de la retraite.

Le réseau CNP Trésor enregistre un chiffre de 614 M EUR, contre 738 M EUR collectés sur la même période en 2003 par le réseau du Trésor. Sur le quatrième trimestre le nouveau réseau réalise une collecte de seulement 2 % inférieure à celle réalisée au quatrième trimestre 2003 par le réseau du Trésor Public pour un effectif au 31 décembre de 247 personnes. Au total sur l'année cette force de vente a, en collectant 83 % du chiffre d'affaires réalisé en 2003 par le Trésor Public, nettement dépassé son objectif qui était d'atteindre au moins 75 % de cette référence. Par ailleurs, la collecte en UC a représenté 51,2 M EUR en hausse de 5,2 %, soit 8,7 % de la collecte épargne plus retraite, grâce notamment à l'offre à fenêtre << 3 en 1 >> sur juin-juillet. Un PERP a été lancé en septembre, sur lequel plus de 300 contrats ont été commercialisés en 2004. Au total, la performance de cette nouvelle force commerciale est très satisfaisante au regard de ses objectifs.

Les établissements financiers enregistrent un chiffre d'affaires de 1 101,7 M EUR soit en hausse de 9,1 % par rapport à 2003.

Le secteur des mutuelles et des collectivités locales avec 1 504,7 M EUR de chiffre d'affaires progresse de 11,1 % dont 29 % sur les collectivités locales, en raison notamment de hausse de tarifs sur les contrats d'assurance statutaire des collectivités locales.

Enfin, les entreprises enregistrent, avec une collecte de 972,3 M EUR (+ 25,8 %), une excellente performance due notamment à la signature d'importants contrats retraite et de préretraite avec de très grands comptes et des PME au 4ème trimestre 2004.

La succursale de CNP Assurances en Italie a réalisé au 4ème trimestre 2004 un chiffre d'affaires de 2,5 M EUR, sur des contrats d'assurance emprunteur.

La rubrique Autres Pôles de Développement en France qui comprend l'activité de vente directe et celle d'autres réseaux connaît une forte hausse de 11,2 % à 92,4 M EUR.

3.2 HORS DE France

L'activité des filiales portugaises (Global, Global Vida), des filiales argentines et brésiliennes représente un chiffre d'affaires de 846,2 M EUR, en hausse de 5,9 % et de 888,4 M EUR à change constant (+ 11,2 %).

Au Portugal, le chiffre d'affaires des sociétés Global et Global Vida représente 181,3 M EUR soit une hausse de 12,7 %.

En Argentine, l'activité (9,4 M de pesos, soit 2,5 M EUR) progresse de 14 % sur la même période de l'année précédente, et de 26 % à change constant, à la suite d'un fort développement du secteur prévoyance individuelle.

Au Brésil, l'activité de Caixa Seguros se développe avec un chiffre d'affaires de 2 455,3 MBRL, soit 662 M EUR (+ 10,9 % en reals et + 4,2 % en euros). La collecte a été pénalisée au 2ème semestre par la grève de sept semaines du secteur bancaire entre la mi-septembre et la fin octobre. L'activité du secteur retraite (+ 46 %) continue sa forte croissance grâce au produit VGBL et toujours aux dépens de l'activité épargne. Un nouveau produit retraite collectif VGBL destiné aux PME, a été lancé à la fin du 1er semestre et contribue pour 5 MBRL à travers la signature de plus de 2 700 plans. La reprise opérée sur le secteur couverture de prêts au 3ème trimestre, a été fragilisée par la remontée des taux à 17,75 % au 4ème trimestre.

Dans ce contexte, CNP Assurances confirme son objectif de croissance de son résultat net récurrent consolidé part du groupe, sensiblement supérieure à celle de 2003, malgré l'impact de la suppression des avoirs fiscaux sur actions françaises.

Ce communiqué, sur l'activité du groupe en 2004 est disponible en français et en anglais sur le site internet de CNP Assurances www.cnp.fr.

CHIFFRE D'AFFAIRES DU 4EME TRIMESTRE 2004 CHIFFRE D'AFFAIRES AU 4EME TRIMESTRE 2004 PAR SECTEUR D'ACTIVITE Par secteur Chiffre 4ème trimestre 2004 4ème trimestre 2004 d'affaires change constant (1) En M EUR Var. % En M EUR Var. % Epargne 3 985,2 14 3 986,2 14 Retraite 848,2 72,4 851,0 73 Prévoyance 273,7 - 13,1 274,5 - 12,8 Couverture de 459,1 15,2 460,0 15,5 prêts Frais de soins de 64,7 0,5 64,7 0,5 santé Dommage IARD 56,7 3,9 57,7 5,7 TOTAL 5 687,5 18,0 5 694,1 18,1 (1) Taux de change moyen 2003: 1 EUR = 3,48751 BRL 1 EUR = 3,41835 Pesos

CHIFFRE D'AFFAIRES CONSOLIDE DE CNP AU 4EME TRIMESTRE 2004 PAR CENTRE DE PARTENARIAT ET FILIALES ETRANGERES 4ème trimestre 4ème Evolution 4ème 2004 trimestre trimestre 2003 2002 Centres de Partenariat et En M EUR En M EUR En % En M EUR filiales étrangères La Poste 2 358,8 1 743,6 35,3 1 539,1 Caisses d'Epargne 1 692,1 1 689,4 0,2 1 497,9 CNP Trésor 165,8 168,6 (2) - 1,7 160,9 (2) Etablissements financiers 277,5 244,0 13,7 274,4 Mutuelles et Collectivités 508,7 486,9 4,5 398,0 locales Entreprises 451,3 231,8 94,7 293,7 Succursales * 2,5 - - - Autres (France) 18,6 40,0 - 53,6 38,2 Global (Portugal) 55,9 49,9 12,0 43,0 CNP Seguros de Vida (1) 0,4 0,2 100,0 - 0,6 (Argentine) (1) et autres Caixa Seguros (Brésil) (1) 156,0 165,7 - 5,8 205,7 TOTAL 5 687,5 4 819,9 18,0 4 450,2 (1) Cours de change moyen retenu Argentine: 1 EUR = 3,74868 Pesos Brésil: 1 EUR = 3,70882 BRL (2) Réseau du Trésor Public (jusqu'au 31 décembre 2003) * Le réseau succursales fait son entrée dans le CA du groupe CNP à compter du 4ème trimestre 2004

CHIFFRE D'AFFAIRES AU 31 DECEMBRE 2004 CHIFFRE D'AFFAIRES PAR PAYS 31 décembre 31 décembre Evolution Evolution à 2004 2003 change constant En M EUR En M EUR En % En % France 20 595,6 18 662,2 10,4 10,4 Portugal 181,3 160,9 12,7 12,7 Brésil 662,0 635,3 4,2 10,9 Argentine 2,5 2,2 13,8 22,7 Autres 0,4 0,4 - 9,6 - 9,6 TOTAL 21 441,8 19 461,0 10,2 10,4

CHIFFRE D'AFFAIRES AU 31 DECEMBRE 2004 PAR CATEGORIE D'ASSURANCES

Chiffre d'affaires 31/12/2004 31/12/2003 Evolution 31/12/2002 En M EUR En M EUR En % En M EUR Assurances individuelles 17 290,8 15 798,3 9,4 14 954,0 Assurances collectives 4 151,0 3 662,7 13,3 3 406,5 TOTAL 21 441,8 19 461,0 10,2 18 360,5

CHIFFRE D'AFFAIRES ET VARIATION AU 31 DECEMBRE 2004 PAR PAYS ET SEGMENT DE MARCHE

En M EUR Epargne Retraite Prévoyance Couverture Santé Dommages Total de Prêts aux biens France 16 009,6 1 630,6 1 094,3 1 626,9 234,2 0,0 20 595,6 Variation % 7,9 45,2 9,9 9,5 7,3 - 10,4 Portugal 49,5 0,0 2,0 0,0 2,6 127,2 181,3 Variation % 18,7 - - 29,6 - - 12,8 12,7 Brésil 113,3 298,6 58,4 100,2 0,0 91,6 662,0 Variation % - 24,7 37,4 - 12,8 - 5,5 - - 3,1 4,2 Argentine 1,4 0,0 1,5 0,0 0,0 0,0 2,9 et Autres Variation % - 12,5 - 46,6 - - - 10,2 TOTAL 16 173,8 1 929,2 1 156,1 1 727,1 236,8 218,8 21 441,8

CHIFFRE D'AFFAIRES CONSOLIDE DE CNP ASSURANCES AU 31 DECEMBRE 2004 PAR CENTRE DE PARTENARIAT ET FILIALES ETRANGERES 31/12/2004 31/12/2003 Evolution 31/12/2002 Centres de Partenariat et En M EUR En M EUR En % En M EUR filiales étrangères La Poste 7 821,1 6 957,6 12,4 6 606,3 Caisses d'Epargne 8 486,9 7 746,9 9,6 7 189,1 CNP Trésor 614,0 738,1 (2) - 16,8 801,9 (2) Etablissements financiers 1 101,7 1 009,8 9,1 985,7 Mutuelles et Collectivités 1 504,7 1 353,8 11,1 1 167,7 locales Entreprises 972,3 772,9 25,8 712,0 Succursales * 2,5 - - - Autres (France) 92,4 83,1 11,2 97,4 Global (Portugal) 181,3 160,9 12,7 149,1 CNP Seguros de Vida 2,9 2,6 10,2 5,0 (Argentine) (1) et autres Caixa Seguros (Brésil) (1) 662,0 635,3 4,2 646,3 TOTAL 21 441,8 19 461,0 10,2 18 360,5 (1) Cours de change moyen retenu: Argentine: 1 EUR = 3,74868 Pesos Brésil: 1 EUR = 370882 BRL (2) Réseau du Trésor Public (jusqu'au 31 décembre 2003) * Le réseau succursales fait son entrée dans le CA du groupe CNP à compter du 4ème trimestre 2004

CHIFFRE D'AFFAIRES CAIXA SEGUROS (BRESIL) En Millions de REAL (BRL) SEGMENT DE MARCHE 31 décembre 2004 31 décembre Evolution en % 2003 Epargne 420,2 524,5 - 20 Retraite 1 107,4 757,4 46 Prévoyance 216,8 233,5 - 7 Couverture de prêts 371,3 369,8 0 Dommage IARD 339,7 329,6 3 TOTAL 2 455,3 2 214,8 11