Résultat d'exploitation provisoire pour 2004 : Groupe HVB fait preuve d'une bonne évolution stratégique au quatrième trimestre

MUNICH, Allemagne, February 24 /PRNewswire/ -- Le Groupe HVB a remporté une bonne développement opérationnel au cours du quatrième trimestre. Précisions ciblées sur les résultats du 4ème trimestre : les produits nets sur capitaux a rejoint 1'475 millions d'euros au trimestre de clôture - y compris des effets non récurrents de 49 millions d'euros - en comparaison avec 1'443 millions d'euros au 3ème trimestre. Le trimestre précédent avait profité d'effets non récurrents d'une envergure de 33 millions d'euros. L'augmentation est donc de l'ordre de 1,1 % après apurement de ces effets. Ceci ne fait que confirmer l'efficacité durable de l'amélioration du résultat. L'excédent de commissions a rejoint 761 millions d'euros et dépasse donc nettement le résultat du troisième trimestre (691 millions d'euros). Les produits nets sur opérations de marché de 163 millions d'euros surpasse considérablement celui du trimestre précédent (111 millions d'euros). Les produits nets bancaires ont donc sensiblement augmenté dans l'ensemble par rapport au trimestre précédent (2'271 millions d'euros) de presque 5 % pour atteindre 2'383 millions d'euros.

Les charges générales d'exploitation ont été fortement réduites de 121 millions d'euros (3ème trimestre : 1'563 millions d'euros) sur 1'442 millions d'euros. Le ratio coûts sur renvenues qui mesure la profitabilité s'élevait à 60,5 % lors d'une considération isolée du 4ème trimestre. Les provisions pour risques s'élevaient à 450 millions d'euros conformément aux attentes et correspondaient approximativement à celles du trimestre précédent (459 millions d'euros). Le produit d'exploitation a nettement augmenté pour rejoindre 491 millions d'euros en comparaison avec le trimestre précédent (249 millions d'euros) et atteint la valeur la plus élevée de l'année 2004 au cours du trimestre de clôture.

Les dotations aux provisions spéciales ont grevé le compte de résultats à raison de 2,5 milliards d'euros en 2004. Le Banque a également affecté 250 millions d'euros au programme d'accroissement de l'efficacité << PRO >>. Le bénéfice avant imposition s'élevait à - 2'424 millions d'euros au 4ème trimestre, par suite des effets spéciaux dans le bilan consolidé du groupe de 2004. Le Groupe HVB génère un bénéfice de - 2'278 millions d'euros après impôt et parts minoritaires.

Résultat provisoire pour l'exercice 2004 : les produits nets bancaires s'élevaient, dans l'ensemble, à 9'320 millions d'euros, soit une augmentation par rapport à l'année précédente de 0,7 % (9'256 millions d'euros). Le produit d'exploitation a augmenté pour atteindre 1'389 millions d'euros et surpasse considérablement celui de l'année précédente (896 millions d'euros) de 55 %.

Le bénéfice avant imposition a rejoint - 1'781 millions d'euros par suite des effets spéciaux (provisions spéciales [2,5 milliards d'euros] et des provisions pour restructuration [250 millions d'euros]) à la fin de l'année 2004, après 549 millions d'euros pour l'année précédente. Le Groupe HVB a donc réalisé un bénéfice négatif de - 2'278 millions d'euros après impôt et parts minoritaires (2003 : 60 millions d'euros). Sans oublier que la société HVB AG accuse un déficit annuel de - 2'540 millions d'euros pour l'exercice clôturé. Nous devons nous abstenir de la distribution de dividendes de ce fait. Le Groupe HVB ne manquera cependant pas de donner intégralement suite à toutes les dettes de rang inférieur (titres participatifs négociables et capitaux hybrides).

Marges envisagées en Prévisions 2004 REELLES pour 2004 2004 Groupe HVB Produits nets bancaires 9'600 - 10'000 9'320 en millions d'euros Charges générales 6'100 - 6'300 6'118 d'exploitation en millions d'euros Provisions pour risques 1'900 -2'100 1'813 de crédit en millions d'euros Bénéfice d'exploitation 1'400 -1'700 1'389 en millions d'euros en millions d'euros Ratio coûts sur revenues 63 - 65 65,6 en %

Les risques à l'actif s'élevaient à 239 milliards d'euros au 31 décembre 2004 selon BRI. Le taux du ratio de trésorerie s'est donc amélioré par rapport à celui existant à la fin de l'année 2003 pour passer de 5,9 % à 6,6 %. Le taux du ratio de trésorerie atteint 6,2 % en considération des effets de consolidation valables à partir du début de l'an 2005. Le taux des capitaux propres a augmenté fin 2004 pour passer de 9,7 % à 10,4 %.

Le Groupe HVB envisage de réaliser des réductions de coûts de l'ordre d'au moins 280 millions d'euros par le biais du programme d'accroissement de l'efficacité << PRO >> (redéfinition et optimisation des processus). Les répercussions de la traduction dans les faits du programme seront évidentes dès 2007. Le programme PRO aura probablement un dégraissage des ressources humaines du Groupe de 2200 à 2400 personnes pour conséquence.

Les stocks de redressements des opérations immobilières regroupés dans le nouveau segment << Real Estate Restructuring (restructuration de l'actif) >> comprennent un volume de 15,4 milliards d'euros. Une modification de la méthode d'évaluation des garanties immobilières est nécessaire, afin de procéder au redressement dans les meilleurs délais, tout en ménageant le marché, de ce portefeuille en considération de différentes options. L'évaluation est dorénavant effectuée par application des valeurs liquidatives, par dérogation à la méthode employée jusqu'à présent, qui était orientée, dans de nombreux cas, à un redressement - même à long terme - des engagements individuels dotés d'une affectation consécutive aux opérations normales. Le taux de couverture de ce portefeuille s'accroît pour atteindre 41 % (y compris les engagements de la classe de risques 7 et supérieurs intégrés au portefeuille). Le taux de couverture s'élève à 46 % pour les engagements des classes de risques de 8 à 10, également comprises dans le portefeuille.

Somme toute, le Groupe HVB aspire à une rentabilité des capitaux propres après impôt correspondante aux coûts du capital. Le Groupe concentrera ses efforts simultanément et avec toute son énergie sur une augmentation diligente et sensible de son taux de ratio de trésorerie sur base d'un paquet de mesures comprenant la réduction des risques liés à l'actif dans le domaine du financement des biens immobiliers dans ce secteur d'activités en Allemagne, le redressement des portefeuilles dans le segment de la restructuration de l'actif, de même que des mesures de titrisation et de capitalisation des bénéfices. Le taux du ratio de trésorerie devrait s'améliorer nettement vers les 7 % jusqu'à la fin de l'année 2005.

Contact por la presse: HVB Group, +49-(0)89-378-24-644