Lenovo annonce un investissement stratégique de 350 millions de dollars par des sociétés de financement par capitaux propres de premier plan

HONG KONG, March 31 /PRNewswire/ --

- Le finalisation de l'acquisition phare de la division Informatique personnelle d'IBM se précise et est prévue pour le deuxième trimestre

Lenovo Group Limited ("Lenovo") (HKSE: 992; ADR: LNVGY) a annoncé un accord avec trois des plus grandes sociétés de financement par capitaux propres du monde, à savoir Texas Pacific Group ("TPG"), General Atlantic LLC ("GA") et Newbridge Capital LLC ("Newbridge"), visant à fournir à Lenovo un investissement stratégique de 350 millions de dollars pour son acquisition de la division Informatique personnelle d'IBM.

Sur la somme totale réunie par ce placement, environ 150 millions de dollars devraient servir à financer l'acquisition. Le reste (environ 200 millions de dollars) devrait être ajouté au fonds de roulement général de Lenovo et utilisé de diverses manières par l'entreprise. Cette transaction stratégique constitue pour Lenovo un moyen de financement alternatif et, qui plus est, elle devrait lui permettre de tirer avantage de l'expertise reconnue de TPG, GA et Newbridge pour aider les sociétés de technologie à implémenter avec succès leurs stratégies à long terme.

Aux termes de cet accord, Lenovo devrait émettre au profit de TPG, GA et Newbridge au total 2.730.000 actions privilégiées convertibles cumulatives non cotées Série A ("Actions privilégiées") au prix d'émission de 1.000 $HK par action et des bons d'option non cotés pour souscrire à 237.417.474 actions pour une contrepartie totale en numéraires de 350 millions de dollars. TPG investit 200 millions de dollars, GA 100 millions de dollars et Newbridge 50 millions de dollars.

Les actions privilégiées portent un dividende en numéraires préférentiel cumulatif fixe payable chaque trimestre au taux de 4,5% par an et sont remboursables à la demande de Lenovo ou des porteurs à tout moment après le septième anniversaire de la clôture de cette transaction. Globalement, les actions privilégiées seront convertibles en 1.001.834.862 actions ordinaires Lenovo au prix de conversion de 2,725 HK$ par action. Le prix de conversion représente une prime de 16,7% par rapport au prix de clôture moyen de 2,335 HK$ de l'action ordinaire Lenovo pour les 30 jours de bourse consécutifs se terminant le 24 mars 2005 inclus. Chaque bon d'option donne le droit de souscrire à une action ordinaire Lenovo au prix d'exercice de 2,725 HK$. La maturité des bons d'option est de cinq ans. L'émission des actions privilégiées et des bons d'option requiert l'approbation des actionnaires de Lenovo.

Après conversion complète des actions privilégiées, et en supposant l'émission d'actions à IBM à la clôture de l'acquisition de la division Informatique personnelle d'IBM, TPG, GA et Newbridge devraient détenir environ 10,2% du capital-actions émis élargi de Lenovo. En supposant le plein exercice des bons d'option, les investisseurs devraient en détenir environ 12,4%.

<< Nous sommes enchantés à l'idée que trois des plus grandes sociétés de financement par capitaux propres du monde deviennent des investisseurs stratégiques de la nouvelle entreprise Lenovo. TPG, GA et Newbridge possèdent des connaissances approfondies des opérations commerciales et de solides compétences en planning stratégique. Ces trois sociétés sont fortes d'une riche expérience dans l'assistance aux entreprises en termes d'intégration des opérations. Par conséquent, leur participation dans la nouvelle entreprise Lenovo assurera une période de transition douce et un développement stable dans l'avenir. Cet accord constitue un solide vote de confiance dans les perspectives d'avancement de Lenovo en tant que leader mondial en matière de technologie de l'information >>, déclare Yuanqing Yang, l'actuel Président-directeur général de Lenovo et président du Conseil d'administration.

<< En tant que sociétés de financement par capitaux propres de premier plan, TPG, GA et Newbridge possèdent également une connaissance approfondie de la structure de gouvernance des opérations multinationales et une grande expérience de travail avec les investisseurs en technologie de l'information. Ils ont été des supporters solides de notre acquisition de la division Informatique personnelle d'IBM et nous sommes heureux de constater qu'elles partagent le point de vue actuel du Conseil d'administration en ce qui concerne le fort potentiel de l'entreprise. Dans l'avenir, ils vont collaborer avec nous pour garantir des communications transparentes avec la communauté des investisseurs >>, ajoute M. Yang.

Selon James G. Coulter, directeur associé de TPG, << TPG se réjouit de conclure cet investissement stratégique et de former un partenariat stratégique avec Lenovo. La combinaison de Lenovo et de la division Informatique personnelle d'IBM est puissante et nous sommes très fiers à l'idée de participer à cette transaction historique. L'entreprise combinée bénéficie d'une forte présence au niveau mondial, une technologie de pointe et le meilleur produit mobile du monde avec le ThinkPad. En outre, elle occupe la première position de marché en Chine, le marché des PC qui fait l'objet de la croissance la plus rapide au monde. Nous sommes enthousiasmés à l'idée des perspectives de croissance de Lenovo et nous nous réjouissons de collaborer avec son équipe de gestion pour augmenter la valeur actionnariale. >>

<< Ayant travaillé aux côtés du Président Liu pendant plusieurs années, GA a eu l'honneur de travailler étroitement avec Lenovo au cours de l'année passée alors qu'elle planifiait et préparait une transaction transformationnelle. Maintenant, nous sommes ravis d'élargir notre relation avec ce véritable pionnier du secteur IT chinois et son équipe de gestion talentueuse en tant qu'investisseur et membre du conseil d'administration. Alliée à sa position de leader sur le marché asiatique, l'acquisition de la division Informatique personnelle d'IBM par Lenovo lui ouvre de nouvelles perspectives d'affaires significatives en générant des synergies et en élargissant le marché pour ses ordinateurs personnels de bureau et portables à l'échelle mondiale. Nous sommes convaincus du potentiel de croissance de Lenovo et nous nous réjouissons de pouvoir l'aider à réaliser ses objectifs >>, affirme William O. Grabe, directeur général de GA.

<< Grâce à cette acquisition, Lenovo est en tête d'une tendance importante qui voit des sociétés chinoises entrer sur la scène mondiale. C'est avec plaisir que Newbridge s'associe à TPG pour aider l'équipe de direction de Lenovo à faire de cette vision une réalité >>, indique Weijian Shan, co- directeur associé de Newbridge.

Apres avoir finalisé la clôture de l'acquisition de la division Informatique personnelle d'IBM et la clôture de l'investissement, IBM devrait percevoir environ 800 millions de dollars en numéraires et des actions ordinaires Lenovo représentant une valeur de 450 millions de dollars, sur la base du prix de clôture des actions au dernier jour de bourse avant l'annonce de décembre 2004.

A la clôture de l'investissement et de l'acquisition, IBM devrait détenir une part de 13,4% en supposant une conversion complète des actions privilégiées. Le droit de vote d'IBM dans Lenovo devrait rester identique. Global Financing et Global Services d'IBM, l'entreprise de services IT numéro un au monde avec de puissants circuits d'entreprise existants, devraient être les prestataires préférés de Lenovo pour les services de location et de financement, ainsi que pour les services garantie et de maintenance respectivement. La puissante alliance stratégique entre Lenovo et IBM formée grâce à cette acquisition est en train de prendre forme, parallèlement au processus d'intégration projeté, les deux parties étant pleinement engagées envers les perspectives futures.

A propos du Texas Pacific Group

TPG, une des plus grandes sociétés de financement par capitaux propres du monde, gère actuellement plus de 13 milliards de dollars de capitaux propres engagés. Les entreprises du portefeuille de TPG représentent au total plus de 35 milliards de dollars de recettes et plus de 500.000 employés. TPG est le plus grand investisseur de capitaux propres en technologie qui compte parmi ses investissements MEMC Electronic Materials, ON Semiconductor, Seagate Technology, Business Objects, Conexant Semiconductor, Eutelsat, Isola, Network General, Paradyne Networks et Smart Modular. TPG a également investi dans Burger King, Continental Airlines, Del Monte Foods, Ducati Motorcycles et J.Crew, entre autres. La société TPG est basée à Fort Worth (Texas), à San Francisco et à Londres.

A propos de General Atlantic LLC

General Atlantic LLC est une société mondiale de financement par capitaux propres de premier plan qui investit principalement dans des entreprises engagées dans la technologie de l'information ou qui utilise la technologie de l'information pour stimuler la croissance. General Atlantic investit en Chine et dans l'est Asiatique depuis cinq ans et possède un bureau d'investissement à Hong Kong géré par Vince Feng, directeur général de GA. Outre Lenovo, les investissements actuels de General Atlantic en Chine incluent Vimicro et Digital China. La firme, fondée en 1980, gère près de 8 milliards de dollars de capital. General Atlantic a investi dans plus de 140 entreprises et possède actuellement des holdings dans plus de 50 entreprises, dont près de la moitié sont basées en dehors des Etats-Unis. La firme se distingue au sein de la communauté des investissements par sa stratégie globale et sa présence à l'échelle mondiale, son engagement envers la prestation d'une assistance à valeur ajoutée aux entreprises de son portefeuille et son approche à long terme. General Atlantic emploie près de 70 professionnels parmi les 130 personnes qui constituent son effectif dans le monde entier et compte des bureaux à Greenwich, New York, Palo Alto, Washington, D.C., Londres, Düsseldorf, Singapour, Tokyo, Mumbai, Hong Kong, et Sao Paulo. Pour en savoir plus et obtenir une liste des entreprises publiques et privées de son portefeuille, veuillez consulter le site http://Www.generalatlantic.com.

A propos de Newbridge Capital LLC

Newbridge Capital LLC est une des plus grandes firmes de financement par capitaux propres d'Asie avec 1,7 milliard de dollars de capital sous gestion. Fondée en 1994 par Texas Pacific Group et Blum Capital Partners, Newbridge était l'une des premières sociétés de financement par capitaux propres consacrée aux investissements en Asie. La firme compte des bureaux à Hong Kong, San Francisco, Shanghai, Tokyo, Séoul, Mumbai et Melbourne. Newbridge a réalisé des investissements importants dans des entreprises telles que Advanced Interconnect Technologies, Hanaro Telecom, Japan Telecom, Korea First Bank, Matrix Laboratories, Shenzhen Development Bank et Zoom Networks.

A propos de Lenovo

La société Lenovo Group Limited (HKSE : 992; ADR : LNVGY) est l'une des plus grandes sociétés de technologie de l'information en Chine. Lenovo se consacre principalement à la fabrication et à la vente d'ordinateurs de bureau, d'ordinateurs et de téléphones portables, de serveurs et de périphériques en Chine. Les PC de la marque Lenovo sont, depuis huit années consécutives, ceux qui se vendent le plus en Chine, où l'entreprise détenait en 2004 une part unitaire de 26,3% du marché. Les PC Lenovo ont aussi été les plus populaires sur le marché de la région Asie-Pacifique (à l'exclusion du Japon), avec une part de marché de 12,2 % en 2004 (source : IDC).

La société Lenovo a été inscrite à la Bourse de Hong Kong en 1994 et ses titres font actuellement partie des titres constitutifs des indices Hang Seng et MSCI China Free. Ses certificats américains représentatifs d'actions étrangères sont négociés aux Etats-Unis. En mars 2004, Lenovo s'est jointe à l'Olympic Partner Program du Comité international olympique (CIO), la première entreprise chinoise à devenir un partenaire fournisseur de matériel informatique du CIO pour la période 2005 à 2008.

IBM Personal Computing Division ("PCD") est le leader dans le domaine des PC pour la productivité commerciale et les applications d'informatique personnelle les plus exigeantes. PCD fournit des améliorations, des innovations et des solutions PC qui façonnent et définissent l'industrie informatique. Les ordinateurs portables ThinkPad d'IBM ont reçu plus de 1.000 prix de l'industrie. L'ordinateur portable ThinkPad d'IBM et les ordinateurs personnels de bureau ThinkCentre utilisant les technologies ThinkVantage d'IBM sont disponibles par l'intermédiaire d'un réseau de vente et de distribution mondiale combiné couvrant 160 pays.

En décembre 2004, Lenovo et IBM ont annoncé un accord définitif visant à acquérir l'activité d'ordinateurs de bureau et d'ordinateurs portables d'IBM. La finalisation de la transaction est prévue pour le deuxième trimestre 2005. Pour en savoir plus, veuillez consulter le site http://www.lenovo.com.

Contacts médias Lenovo Group Limited Angela Lee, +852-2516-4810 angelalee@lenovo.com Michelle Meng, +8610-5886-6014 mengytb@lenovo.com Texas Pacific Group Owen Blicksilver, +1-516-742-5950 owen@blicksilverpr.com General Atlantic LLC Genevieve Hilton, +852-3141-8112 genevieve.hilton@knprhk.com Caroline Gentile, +1-212-521-4883 caroline-gentile@kekst.com Newbridge Capital LLC Owen Blicksilver, +1-516-742-5950 owen@blicksilverpr.com IBM John Bukovinsky, +1-914-499-6212 jbuko@us.ibm.com Site Web: http://www.lenovo.com http://www.generalatlantic.com