Fast Retailing acquière le contrôle de la société française Nelson Finances, exploitante de la marque "Comptoir des Cotonniers"

PARIS, May 12 /PRNewswire/ -- Fast Retailing Co., Ltd. a décidé lors du conseil d'administration extraordinaire du 12 mai 2005 de prendre le contrôle de l'entreprise d'habillement Nelson Finances S.A.S ("NELSON"). Nelson développe la marque de vêtements "Comptoir des Cotonniers" en France. Le contrat de rachat de la société Nelson a été signé le 12 mai.

1. Principales motivations justifiant la prise de contrôle de Nelson

La consolidation de Nelson dans le Groupe Fast Retailing permettra de renforcer les performances financières du nouveau groupe et de créer de la valeur pour ses actionnaires. Créations Nelson S.A- dont le PDG est M. Frédéric Biousse - exploite la marque française de vêtements de prêt-à-porter "Comptoir des Cotonniers", opérant principalement en France mais aussi en Espagne. Les principaux enjeux de cette acquisition sont les suivants:

1) Profiter du positionnement de la marque "Comptoir des Cotonniers" et de son réseau en Europe afin de soutenir la croissance de Fast Retailing dans la région.

2) Exploiter le savoir-faire de Fast Retailing afin d'améliorer le positionnement de la marque "Comptoir des Cotonniers" en France et dans d'autres pays européens.

3) Accroître le potentiel de croissance de "Comptoir des Cotonniers" en introduisant la marque au Japon et en Asie.

2. Présentation de Nelson Finances S.A.S.

(1) Raison sociale Nelson Finances S.A.S. (2) Siège social Rue Saint Pierre 31780 Castleginest Toulouse, FRANCE (3) Représentant Nicolas ver Hulst (4) Capital social 23.93 millions d'euros (5) Date de création Octobre 1997 (6) Activité Création, production et vente de vêtements pour femme et enfant (7) Clôture des comptes Fin février (8) Nombre total d'employés 360 (à fin février 2005) (9) Principaux sites du groupe 193 magasins (au 12 mai 2005) - dont 186 magasins en France et 3 magasins en Espagne (10) Nombre d'actions en circulation 47 611 328 actions (11) Principaux actionnaires de Nelson: Alpha Funds 62.85% Les fondateurs (M. Tony Elicha, etc,) 32.45% Nelson Management S.A.S. 4.70%

Résultats financiers de Nelson Clôture des Clôture des Clôture des comptes fin comptes fin comptes fin février 2004 février 2005 février 2006 (est.) (Unités) (M euros) (Md Yen) (M euros) (Md Yen) (M euros) (Md Yen) Chiffre d'affaires 54,5 7 573 70,6 9 818 83,1 11 547 net Résultat net 12,9 1 795 6,0 836 16,7 2 320 Conversion basée sur le taux de change à la fin du mois de février : 138.96 yen pour 1 euro

3. Structure de l'acquisition

Fast Retailing a mis en place une filiale française, FR France S.A.S. (holding de tête). FR France est majoritaire avec 51% des droits de vote et 31.53% des actions de Nelson, faisant de cette dernière une filiale consolidée du Groupe Fast Retailing.

De plus, au cours des 2 prochaines années, le reste des parts détenues par Alpha Funds, soit 31.32% du capital, sera cédé à FR France. Au total, FR France aura acquis la totalité des parts détenues par Alpha Funds, soit 62.85% du capital.

Une image qui illustre la structure de l'acquisition est disponible sur http://media.prnewswire.com ou http://www.prnewswire.co.uk/

4. Actionnariat de Nelson

(Actions, %) Avant transfert Après transfert FR France S.A.S. 0 action( 0.00% ) 15 011 851 actions( 31.53% ) Alpha Funds 29 923 720 actions( 62.85% ) 14 911 869 actions( 31.32% ) Alpha Funds regroupe des fonds d'investissement gérés par Alpha Associés Conseil

Présentation d'Alpha Associés Conseil Raison sociale Alpha Associés Conseil Représentant Alain Blanc-Brude Siège social 49, Avenue Hoche 75008 Paris, FRANCE Activité Fond d'investissement Européen Liens actuels avec FR Aucun

5. Prévision de l'impact sur les résultats financiers

A l'heure actuelle, nous avons encore quelques incertitudes sur l'impact exact de l'acquisition de Nelson sur les résultats du groupe Fast Retailing clôturant fin août 2005. Ces informations seront publiées à mesure que les premières tendances apparaîtront.

IR Team: +813-337307730