Erratum : ILOG annonce ses résultats pour le premier trimestre de l'exercice 2003/2004
Une erreur s'est glissée dans le communiqué précédemment diffusé. Dans le
tableau 'chiffre d'affaires par région' situé dans le chapître 'Présentation
des principaux éléments financiers du trimestre
clos le 30 septembre 2003'. Il fallait lire 'Trimestre clos le 30
septembre' au lieu de 'Trimestre clos le 30 juin'.
19% de croissance du chiffre d'affaires en dollars par rapport à l'exercice précédent
PARIS - Le 23 Octobre 2003 - ILOG(R) (NASDAQ: ILOG; Euronext: ILO, ISIN: FR0004042364) l'un des premiers fournisseurs mondiaux de composants logiciels d'entreprise et de services associés, annonce aujourd'hui un chiffre d'affaires de 22,6 millions de dollars et un résultat opérationnel de 10 000 dollars pour le premier trimestre de l'exercice 2003/2004 se terminant le 30 septembre 2003. Pour comparaison, le chiffre d'affaires du premier trimestre de l'exercice précédent était de 19 millions de dollars pour une perte opérationnelle de 0,9 million de dollars. Le résultat par action pour le premier trimestre est de 0,00 dollar contre une perte de 0,06 dollar par action au premier trimestre de l'exercice précédent.
' La croissance du chiffre d'affaires aux Etats-Unis et en Asie a plus que compensé l'impact de la faible conjoncture économique en Europe, nous permettant de réaliser ainsi un bon premier trimestre, en ligne avec nos objectifs de croissance et d'amélioration de nos résultats ' déclare Pierre Haren, Président Directeur Général d'ILOG. ' Je suis confiant dans nos capacités à continuer à bénéficier de la reprise aux Etats Unis et en Asie, où nous observons un retour progressif des investissements informatiques compensant leur faiblesse en Europe. '
' Signe encourageant, un nombre croissant de grandes entreprises américaines prennent la mesure de la valeur apportée par les systèmes de gestion de règles métiers ILOG pour la modernisation de leurs infrastructures informatiques ', ajoute Pierre Haren. ' Un tiers de notre chiffre d'affaires licences provient ce trimestre de notre ligne de produit de règles métier, grâce à une croissance continue aux Etats-Unis qui a compensé le recul des ventes en Europe en raison de l'absence de nouveaux projets. Sur la base de notre analyse des affaires en cours de négociation, la croissance des ventes des licences de règles métier devrait reprendre le trimestre prochain. '
La trésorerie s'est accrue au cours du trimestre, atteignant le niveau record de 46,5 millions de dollars au 30 septembre 2003, soit une augmentation de 17% en comparaison avec les 39,9 millions de dollars au 30 juin 2003.
Tendances commerciales pour ce trimestre
Au cours de ce trimestre, le chiffre d'affaires licences d'ILOG aux Etats-Unis s'est accru de 40% par rapport au même trimestre de l'exercice précédent, signe de la reprise économique américaine.
Les ventes de produits d'optimisation ILOG ont été soutenues, grâce aux redevances perçues via le canal ISV et aux licences de déploiement provenant de contrats signés avec, entre autres, le service postal aux Etats Unis (USPS), un fournisseur de solutions logicielles dans le domaine de la santé, et une compagnie aérienne de premier plan.
En continuité avec les trimestres précédents, notre système de gestion des règles métiers a été perçu comme une fonctionnalité indispensable des outils de gestion des processus métier (Business Process Management). En témoignent les signatures de contrats avec l'un des acteurs majeurs de la grande distribution américaine et avec un des tous premiers fournisseurs d'assurance automobile. Au cours de ce trimestre, un nombre croissant de clients déjà utilisateurs du système de règles métier ILOG JRules ont soit acheté plus de licences JRules, soit opté pour des achats complémentaires de produits de visualisation ou d'optimisation.
Parmi eux, figurent ePolicy Solutions, un ISV leader dans l'assurance et utilisateur d'ILOG JRules, qui a ajouté des produits d'optimisation et de visualisation pour renforcer sa plate-forme de gestion des sinistres, et l'un des leaders américains du prêt immobilier, qui a complété son système de prêt basé sur JRules avec le produit d'optimisation ILOG CPLEX(R).
Le chiffre d'affaires en Europe, à taux de change constant, a baissé de 14% du fait de la faiblesse de la conjoncture européenne, pénalisant le lancement de nouveaux projets informatiques. Néanmoins, dans le marché difficile des télécommunications, deux contrats de déploiements additionnels d'applications existantes ont été signés ce trimestre pour des produits de visualisation, l'un avec Siemens Télécommunications et l'autre avec Alcatel. Aussi, dans le secteur du transport et de la défense, l'Europe a enregistré des ventes provenant de déploiements supplémentaires d'applications intégrant des composants logiciels ILOG.
L'Asie a maintenu sa forte croissance déjà constatée le trimestre précédent, avec une augmentation du chiffre d'affaires de 47% par rapport au trimestre de l'année précédente. Cette croissance provenant principalement du Japon, touche tous les secteurs d'activité, avec entre autres les secteurs de la défense, des télécommunications et de la logistique, témoignant de l'amélioration du climat des investissements informatiques.
Business Outlook
ILOG pense que la demande pour ses produits va se poursuivre au cours du trimestre prochain et que la reprise économique aux Etats-Unis profitera à la Société. Toutefois, du fait de la faiblesse des investissements informatiques en Europe, la direction d'ILOG maintient des prévisions prudentes. Pour le deuxième trimestre de l'exercice 2003/2004, ILOG prévoit un chiffre d'affaires entre 23,5 et 26,5 millions de dollars et un résultat par action se situant entre une perte par action de 0,08 dollar et un bénéfice par action de 0,06 dollar, contre un chiffre d'affaires de 22,5 millions de dollars et une perte par action de 0,07 dollar lors du second trimestre de l'exercice précédent.
Conférence téléphonique
L'équipe de direction d'ILOG tiendra aujourd'hui une conférence à 16h heures pour commenter le contenu de ce communiqué. Afin d'écouter ou de participer à la conférence, rendez-vous sur notre site http://www.ilog.fr/corporate/investor/ et utilisez le lien WebCast ou contactez Taylor Rafferty Associates. Un enregistrement de la conférence sera ensuite disponible.
A propos d'ILOG
Depuis plus de 10 ans, les composants logiciels dédiés entreprise et les services ILOG aident les sociétés à innover et à gagner en agilité, en efficacité et en productivité. Plus de 1000 grandes entreprises et plus de 300 éditeurs de logiciels leaders du marché s'appuient sur les technologies de règles métier, d'optimisation et de visualisation ILOG pour accélérer leur retour sur investissement, créer les produits et services de demain et renforcer leur avantage concurrentiel. Pour plus de détails, consultez le site www.ilog.fr.
Informations 'forward-looking'
Cette annonce contient des informations 'forward-looking' selon la terminologie de la législation américaine concernant les valeurs mobilières et comporte des risques et incertitudes pouvant modifier de manière conséquente les résultats réels par rapport à ceux qui pourraient être inférés des informations de prospective. Ces risques et incertitudes potentiels incluent, entre autres, les conditions économiques actuelles, l'évolution, la croissance et la rentabilité du marché des services financiers, celui de la gestion de la chaîne logistique, du gouvernement, des télécommunications, de la gestion des processus métier et des autres marchés du logiciel, la réussite de la politique commerciale envers les ISV et les clients finaux, les risques économiques, politiques et de taux de change liés aux opérations européennes, américaines et asiatiques, l'échéancier et la saisonnalité des paiements de certains gros contrats et les risques et incertitudes mentionnés sous la rubrique 'Facteurs de risques' dans le document de référence de la société relative à l'exercice se terminant le 30 juin 2002, qui est enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse.
ILOG S.A
COMPTES DE RESULTAT CONSOLIDES
(Non audités) (montants en dollars U.S. et selon normes américaines)
(en italique, montants en euros et selon les normes françaises)
| 2003 | 2002 | 2003 | |
| (montants en milliers, | sauf données | par action) | |
| Chiffre d'affaires: | |||
| Licence | $ 12789 | $ 10810 | E 11372 |
| Services | 9825 | 8190 | 8741 |
| Chiffre d'affaires total | 22614 | 19000 | 20113 |
| Coût des ventes: | |||
| Licence | 241 | 328 | 215 |
| Services | 3832 | 3371 | 3408 |
| Coût des ventes total | 4073 | 3699 | 3623 |
| Marge brute | 18541 | 15301 | 16490 |
| Charges opérationnelles: | |||
| Frais de marketing et commerciaux | 11460 | 9938 | 10191 |
| Frais de recherche et développement | 4755 | 4035 | 4187 |
| Frais généraux et administratifs | 2316 | 2245 | 2059 |
| Total des charges opérationnelles | 18531 | 16218 | 16437 |
| Résultat opérationnel | 10 | (917) | 53 |
| Produits financiers nets et autres | 219 | 154 | 195 |
| Résultat avant impôts | 229 | (763) | 248 |
| Impôts | 166 | 259 | 148 |
| Résultat net | $ 63 | $ (1022) | E 100 |
| Résultat net par action: | |||
| . base | $ 0.00 | $ (0.06) | E 0.01 |
| . dilué | $ 0.00 | $ (0.06) | E 0.01 |
| Nombre moyen d'actions en circulation: | |||
| . base | 17268 | 16733 | 17268 |
| . dilué | 17964 | 16733 | 17964 |
ILOG S.A
BILANS CONSOLIDES SIMPLIFIES
(Non audités) (montants en dollars U.S. et selon normes américaines)
(en italique, montants en euros et selon les normes françaises)
| 2003 | 2003 | 2003 | |
| (montants | en milliers) | ||
| Actif | |||
| Actif circulant: | |||
| Disponibilités et valeurs mobilières de placement | $ 46466 | $ 39879 | E 39878 |
| Clients, nets | 17502 | 23332 | 15021 |
| Autres éléments d'actif circulant | 6891 | 6969 | 5923 |
| Total de l'actif circulant | 70859 | 70180 | 60822 |
| Immobilisations nettes et autres actifs | 6077 | 6481 | 5215 |
| Total de l'actif | $ 76936 | $ 76661 | E 66037 |
| Passif | |||
| Passif à moins d'un an: | |||
| Fournisseurs et comptes rattachés | $ 17113 | $ 18611 | E 14606 |
| Dette financière à court terme | 503 | 506 | 432 |
| Produits constatés d'avance | 13436 | 14841 | 11533 |
| Total passif à moins d'un an | 31052 | 33958 | 26571 |
| Dette financière à long terme | 403 | 411 | 346 |
| Total passif à court et long terme | 31455 | 34369 | 26917 |
| Capitaux propres: | |||
| Capital souscrit et prime d'émission | 80719 | 78385 | 74277 |
| Report à nouveau et écart de conversion | (35238) | (36093) | (35157) |
| Total des capitaux propres | 45481 | 42292 | 39120 |
| Total du passif | $ 76936 | $ 76661 | E 66037 |
ILOG S.A
TABLEAUX DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES SIMPLIFIES
(Non audités) (montants en dollars U.S. et selon normes américaines)
(en italique, montants en euros et selon les normes françaises)
| 2003 | 2002 | 2003 | |
| (montants en | milliers) | ||
| Flux de trésorerie provenant de l'exploitation : | |||
| Résultat net | $ 63 | $ (1022) | E 100 |
| Elimination des éléments non monétaires : | |||
| Dépréciation et amortissements des immobilisations | 929 | 863 | 826 |
| Gains latents sur instruments financiers | (127) | - | (113) |
| Variation du besoin en fonds de roulement d'exploitation | 2857 | 114 | 2554 |
| Flux nets de trésorerie provenant de l'exploitation | 3722 | (45) | 3367 |
| Flux de trésorerie provenant des opérations d'investissement : | |||
| Acquisition d'immobilisations | (299) | (516) | (265) |
| Flux nets de trésorerie utilisés pour les opérations d'investissement | (299) | (516) | (265) |
| Flux de trésorerie provenant des opérations de financement : | |||
| Remboursements d'emprunts et de crédit-bail | (159) | (130) | (142) |
| Trésorerie provenant de l'émission d'actions ordinaires | 2289 | 363 | 2014 |
| Flux nets de trésorerie provenant des opérations de financement | 2130 | 233 | 1872 |
| Effet de la variation des taux de change sur les disponibilités et équivalents | 1034 | (362) | 5 |
| Augmentation (diminution) nette des disponibilités et équivalents | 6587 | (690) | 4979 |
| Disponibilités et équivalents, à l'ouverture | 39879 | 31368 | 34899 |
| Disponibilités et équivalents, à la clôture | $ 46466 | $ 30678 | E 39878 |
Présentation des principaux éléments financiers du trimestre clos le 30 septembre 2003
Chiffre d'affaires et marge brute
Le chiffre d'affaires du trimestre est passé à 22,6 millions de dollars contre 19,0 millions de dollars pour le même trimestre de l'année précédente, soit une hausse de 19%. A taux de change constant, le chiffre d'affaires a augmenté de 14%.
Le chiffre d'affaires par région est le suivant :
| 2003 | 2002 | constatée | à taux de | |
| (en milliers) | change constant | |||
| Amérique du Nord | $ 12406 | $ 9384 | 32% | 32% |
| Europe | 7594 | 7840 | -3% | -14% |
| Asie | 2614 | 1776 | 47% | 45% |
| Chiffre d'affaires total | $ 22614 | $ 19000 | 19% | 14% |
La croissance en Amérique du Nord est principalement due à l'augmentation des ventes de licences et des activités de maintenance, alimentée par le succès des gammes de produits d'optimisation et de règles métier. Le chiffre d'affaires Europe a diminué de 3%. Exprimé à taux de change constant, il a reculé de 14% par rapport au même trimestre de l'année précédente en raison des difficultés économiques rencontrées plus particulièrement en Espagne et en Angleterre. Durant le trimestre, l'euro s'est renforcé de 14% face au dollar d'une année sur l'autre. L'augmentation remarquable de 47% du chiffre d'affaires en Asie est quant à elle, due à la reprise des investissements informatiques au Japon.
Les ventes de licences ont augmenté de 18% par rapport au même trimestre de l'année précédente, passant de 10,8 à 12,8 millions de dollars. Les ventes de produits de visualisation et d'optimisation ont connu des hausses respectives de 47% et 39%, représentant respectivement 30% et 38% des ventes de licences du trimestre. Les ventes de produits de règles métier ont connu une baisse de 13% d'une année sur l'autre représentant ainsi 32% du chiffre d'affaires licence du trimestre. Cependant, les ventes de produits de règles métier ont augmenté de 18% aux Etats-Unis, alors qu'elles ont baissé en Europe du fait de l'absence de nouveaux projets. Le chiffre d'affaires réalisé avec les ISV durant le trimestre a représenté près de 30% du chiffre d'affaires licences, contre 28% l'année précédente. Le nombre de partenaires éditeurs de logiciels (ISV) est resté constant à 390 partenaires, dont 200 commercialisent des produits intégrant les technologies ILOG.
Les ventes de services ont augmenté de 20%, passant de 8,2 millions de dollars à 9,8 millions de dollars. Cette hausse est tout d'abord due à l'augmentation du chiffre d'affaires de la maintenance, portant sur une base installée de licences ILOG de plus en plus large, puis à l'augmentation des activités de prestations de conseil en France. La marge brute du trimestre a atteint 82% contre 81% le même trimestre de l'année précédente, du fait de la part moins importante dans le chiffre d'affaires des ventes de prestations de conseil, activité à faible marge, au profit des ventes licences et maintenance procurant une marge plus importante.
Dépenses opérationnelles
Les dépenses opérationnelles ont globalement augmenté de 14% par rapport au même trimestre de l'année précédente, en raison du renforcement de l'euro face au dollar, la moitié des dépenses de la société étant libellées en euro. Au 30 septembre 2002 ainsi qu'au 30 septembre 2003, le nombre total de salariés s'élevait à 602 personnes.
Les frais de marketing et les frais commerciaux ont augmenté ce trimestre de 15% par rapport à l'année précédente, du fait du renforcement de l'euro et d'une augmentation des commissions sur ventes payées aux commerciaux due à la croissance des ventes aux Etats-Unis et en Asie. Les dépenses de recherche et de développement du trimestre, nettes de toutes subventions, ont augmenté de 18% par rapport au même trimestre de l'année précédente, du fait, principalement, du renforcement de l'euro. Les frais généraux et administratifs ont augmenté de 3% par rapport au même trimestre de l'année précédente, du fait du renforcement de l'euro et ce malgré la réduction de la provision pour clients douteux suite à une amélioration de la qualité des créances.
Autres produits
Les produits financiers nets et les autres produits du trimestre font ressortir un gain net de 0,2 million de dollars, identique à celui du même trimestre de l'année précédente.
Impôts
La charge d'impôts du trimestre a été de 0,2 million de dollars contre 0,3 million de dollars au même trimestre de l'année précédente. Elle est due aux retenues à la source en Asie et aux profits réalisés par les filiales allemande et japonaise.
Bilan et flux de trésorerie
Les disponibilités et les valeurs mobilières de placement s'élèvent à 46,5 millions de dollars au 30 septembre 2003 contre 39,9 millions de dollars au 30 juin 2003. Cette augmentation est principalement due à une diminution du poste clients de 5,8 millions de dollars et à la trésorerie provenant de l'émission d'actions ordinaires dans le cadre des plans d'épargne entreprise pour 2,3 millions dollars, et ce malgré une réduction des produits constatés d'avance de 1,4 million de dollars. Les produits constatés d'avance s'élèvent à 13,4 millions au 30 septembre 2003 contre 14,8 millions de dollars au 30 juin 2003 du fait de la saisonnalité des facturations de maintenance. Le délai de recouvrement des comptes clients est passé de 90 jours au 30 juin 2003 à 70 jours au 30 septembre 2003 du fait d'une réduction du différé de chiffre d'affaires due à la saisonnalité et de l'effort soutenu pour améliorer le rythme d'encaissement de nos créances.
Les capitaux propres sont passés de 42,3 millions de dollars au 30 juin 2003 à 45,5 millions de dollars au 30 septembre 2003 en raison des augmentations de capital liées à l'achat d'actions dans le cadre des plans d'épargne entreprise et de l'évolution des écarts de conversion générés par le renforcement de l'euro face au dollar. Au 30 septembre 2003, le nombre total d'actions émises par la Société s'élève à 17 460 000 contre 16 901 000 au 30 juin 2003 en raison principalement de l'émission d'environ 534 000 actions ordinaires dans le cadre des plans d'épargne entreprise.
Principes comptables
Les états financiers de la société en U.S. dollar sont établis en conformité avec les principes comptables généralement admis aux Etats-Unis (U.S. GAAP). Les chiffres présentés en euros sont établis en conformité avec les principes comptables généralement admis en France.
Lorsque l'expression ' à taux de change constant ' est ci-dessus utilisée, elle signifie que les résultats de la période pour les sociétés du groupe utilisant des devises autres que le dollar ont été convertis en utilisant les taux de change de la période précédente. Cette information est donnée afin d'appréhender les performances de la Société sans prendre en compte l'impact des fluctuations des taux de change.
Communiqué de presse pour les actionnaires anglophones
Une version anglaise de ce communiqué de presse est aussi disponible.
ILOG et CPLEX sont des marques commerciales déposées par ILOG. ILOG JRules est une marque déposée d'ILOG. Tous les autres produits et noms de sociétés cités sont des marques commerciales ou des marques déposées par leurs sociétés respectives.
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