CNP ASSURANCES enregistre un chiffre d'affaires consolidé de 14 641,1 mE en croissance de 5,3 % au 30 septembre 2003 et une progression d'environ 8,5 % des encours gérés
Paris, le 13 novembre 2003
- Le chiffre d'affaires de CNP Assurances du 3ème trimestre 2003 s'établit à 4 542,0 ME contre 4 113,3 ME au 3ème trimestre 2002, en hausse de 10,4 % et 11 % à change constant.
- Sur les neuf premiers mois de 2003 le chiffre d'affaires est de 14 641,1 MT, soit une progression de 5,3 % par rapport à la même période de 2002.
- Les encours en France progressent sur un rythme annuel d'environ 8,5 %.
- Dans les conditions actuelles, CNP Assurances maintient pour 2003 un objectif de croissance de 4 % de son chiffre d'affaires, de stabilité de son résultat récurrent et de croissance de 10 % de son résultat d'exploitation courante.
I - DONNEES GENERALES
Le chiffre d'affaires consolidé réalisé par le groupe CNP Assurances au 3ème trimestre 2003 est de 4 542,0 ME en croissance de 10,4 % par rapport au 3ème trimestre 2002 (4 113,3 ME) et de 11 % à change constant.
Au 30 septembre 2003 le chiffre d'affaires est de 14 641,1 ME, en progression de 5,3 % et de 5,9 % à change constant. Cette évolution apparaît très légèrement inférieure par rapport à celle du marché français de l'assurance vie-capitalisation, qui s'établirait selon les estimations de la FFSA à 68,3 MdE, en hausse de 7 % par rapport aux neuf premiers mois de 2002.
Par ailleurs, le marché français connaît sur les neuf premiers mois de 2003 une baisse des versements sur les supports en unités de compte (- 15 %) alors que la collecte en euros progresse de 12 %.
Les encours gérés par CNP, qui sont à l'origine de plus de 60 % des revenus du groupe CNP Assurances, ont connu une progression annuelle au 30 septembre 2003 d'environ 8,5 % soit à un rythme proche à l'ensemble du marché vie-capitalisation qui croîtrait d'environ 9 % d'après une estimation de la FFSA, grâce notamment à un ajustement ACAV positif depuis le début de l'année due à la remontée des marchés boursiers.
II - PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ
2.1 EVOLUTION GÉNÉRALE
L'évolution totale sur les neuf premiers mois de 2003 est la suivante :
| En ME | En ME | En % | En ME | |
| Epargne | 11 493,70 | 11 148,70 | 3,1 | 10 311,20 |
| Retraite (1) | 848,5 | 613,8 | 38,2 | 576,7 |
| Prévoyance (1) | 795,8 | 689,8 | 15,4 | 638,3 |
| Couverture | ||||
| de prêts | 1 192,90 | 1 155,30 | 3,3 | 1 039,50 |
| Frais de soins | ||||
| de santé | 157,5 | 147,9 | 6,5 | 123,2 |
| Dommages | ||||
| aux biens | 152,7 | 154,8 | -1,4 | 97,6 |
| TOTAL | 14 641,10 | 13 910,30 | 5,3 | 12 786,50 |
Caixa Seguros (Brésil) a été consolidée au 3ème trimestre 2001.
Cours moyen retenu : 9 mois 2003 1 E = 3,4479 BRL
(1) Dont reclassement au 30-09-2003 de 80 ME de prévoyance vers retraite au Brésil et 0,5 ME au 30-09-2002
A change constant, c'est-à-dire en retenant pour les neuf premiers mois de 2003 au Brésil le cours moyen de change des neuf premiers mois de 2002, l'activité est en croissance de 5,9 % et les évolutions sectorielles sont les suivantes :
| En ME | En ME | En % | |
| Epargne | 11 514,70 | 11 148,70 | 3,3 |
| Retraite (1) | 874,7 | 613,8 | 42,5 |
| Prévoyance (1) | 805 | 689,8 | 16,7 |
| Couverture de prêts | 1 207,20 | 1 155,30 | 4,5 |
| Frais de soins de santé | 157,5 | 147,9 | 6,5 |
| Dommages aux biens | 165,1 | 154,8 | 6,7 |
| TOTAL | 14 724,10 | 13 910,30 | 5,9 |
Cours moyen retenu : 9 mois 2002 et 2003 1 E = 2,92863 BRL
(1) Dont reclassement au 30-09-2003 de 93,8 ME de prévoyance vers retraite au Brésil
2.2 EPARGNE
Pour le secteur de l'épargne, l'activité au 30 septembre 2003 est en légère hausse de (+ 3,1 % et + 3,3 % à change constant) et en progression de 8,5 % au 3ème trimestre 2003.
En France, la hausse de l'activité est de 4,8 % sur le secteur vie-capitalisation par rapport au 30 septembre 2002.
La forte progression de la collecte au 3ème trimestre 2003 s'expliquerait en partie par des transferts de livrets A en raison de la baisse des taux de rémunération de 3 à 2,25 % depuis le 1er août 2003.
Par ailleurs, la collecte d'épargne individuelle en unités de compte (UC) de CNP s'élève à 1 550 ME au 30 septembre 2003 soit 13,5 % du chiffre d'affaires de l'épargne contre 1 793 ME en 2002, en baisse de 13,5 % par rapport aux neuf premiers mois de 2002. Cette tendance, en ligne avec celle du marché français, est constatée de manière contrastée sur les trois réseaux partenaires, beaucoup plus accentuée à La Poste et pour le Trésor que pour le réseau des Caisses d'Epargne où la collecte en UC est quasiment stable (voir 3.1).
2.3 RETRAITE
Le chiffre d'affaires des produits retraite est en hausse de 38,2 % et 42,5 % à change constant.
En France, la très forte progression sur la retraite (+ 28 %) se poursuit. Elle est la résultante de deux tendances :
- une légère baisse de la collecte des produits de retraite individuelle (- 1,6 %) ;
- une très forte progression des produits collectifs (+ 42,6 %) due essentiellement au secteur des entreprises. Cette évolution est liée à des versements importants sur des contrats existants de grandes entreprises du secteur industriel et de biens de consommation ;
Au Brésil, un retraitement de 80 ME (93,8 ME à change constant) a été effectué du secteur prévoyance au secteur retraite.
2.4 PREVOYANCE
La prévoyance est en hausse de 15,4 % et de 16,7 % à change constant.
En France, les produits de prévoyance individuelle vendus dans les réseaux continuent de progresser pour atteindre 134 ME (+ 44,5 %).
Les produits de prévoyance collective vendus aux mutuelles, collectivités et aux entreprises, sont en forte croissance (+ 11 %).
2.5 COUVERTURE DE PRÊTS
La couverture de prêts progresse de 3,3 % et de 4,5 % à change constant.
En France, la progression est de 6,0 %, le taux de partage avec Prédica de la couverture en assurance du portefeuille du Crédit Agricole est stabilisé à 50 % pour 2003.
2.6 SANTÉ
Le chiffre d'affaires de l'activité frais de soins de santé connaît une hausse de 6,5 %, secteur sur lequel n'intervient pas la filiale brésilienne. Les hausses de tarifs enregistrées en France au 4ème trimestre 2002 continuent de produire leurs effets. Completys Santé d'Assurposte (consolidé à 50 %) contribue pour 3,4 ME au chiffre d'affaires de CNP.
2.7 DOMMAGES
Enfin, l'activité dommages aux biens à 152,7 ME qui concerne uniquement les filiales portugaises (83,1 ME) et brésiliennes (69,6 ME) diminue de 1,4 %, mais progresse de 6,7 % à change constant.
III - PAR PAYS ET PAR RÉSEAU DISTRIBUTEUR
3.1 EN FRANCE
Le chiffre d'affaires France au 30 septembre 2003 du groupe CNP Assurances s'établit à 14 058,1 ME, en croissance de 5,2 % sur un an, avec une évolution relativement contrastée selon les secteurs, la retraite et la prévoyance apparaissant en très forte croissance sur neuf mois.
| 3,40% | 28,00% |
| 16,40% | 6,00% |
| 5,40% | 5,20% |
La reprise sur la collecte d'épargne en France a bénéficié au chiffre d'affaires réalisé par La Poste et les Caisses d'Epargne.
Le chiffre d'affaires réalisé par La Poste au 30 septembre 2003 est de 5 214,0 ME en hausse de 2,9 % par rapport à 2002. Une campagne épargne-placement soutenue par une offre promotionnelle en assurance-vie lancée en juin et juillet a été prolongée jusqu'à fin septembre pour accompagner la baisse du taux du livret A. Toutefois, La Poste a constaté une collecte en provenance du livret A plus modérée comparée à la dernière baisse du taux de rémunération intervenue en juillet 1999. Le secteur assurance emprunteur (34,4 ME) progresse de 15 %. Par ailleurs, la collecte des produits d'épargne en unités de compte a représenté 306 ME (soit une baisse de 35 % par rapport à la même période de 2002) et correspond à 6 % de la collecte d'épargne.
Les Caisses d'Epargne réalisent une collecte de 6 057,5 ME au 30 septembre 2003 en hausse de 6,4 % par rapport à 2002. La bonne performance du troisième trimestre s'explique principalement par une campagne d'accompagnement sur la baisse du taux du livret A. La collecte sur les produits phare Nuances 3D et Initiative Transmission représente 80 % de la collecte. L'assurance emprunteur progresse de 8 % et représente 188 ME. Enfin, la collecte d'épargne en unités de compte a représenté 1 200 ME (en baisse seulement de 3,8 % par rapport à 2002), soit 21 % du chiffre d'affaires de l'épargne au 30 septembre 2003. Ce niveau élevé en valeur absolue a été obtenu grâce à des offres à fenêtres réalisées sur les produits Nuances.
Le Trésor enregistre un chiffre de 569,5 ME au 30 septembre 2003 soit une baisse de 11,1 % par rapport au 30 septembre 2002. La collecte d'épargne en UC a représenté 30 ME (en baisse de 37,7 %) correspondant à 5,8 % du chiffre d'affaires de l'épargne. Une campagne prévoyance s'est déroulée entre mai et juillet, notamment sur le produit garantie des accidents de la vie.
Les établissements financiers enregistrent au 30 septembre 2003 un chiffre d'affaires de 765,8 ME soit en hausse de 7,7 % par rapport à 2002. Le taux de partage avec Prédica des activités d'assurance en couverture de prêts du portefeuille du Crédit Agricole pour 2003 est stabilisé à 50 %.
Le secteur des mutuelles et des collectivités locales avec 867 ME de chiffre d'affaires progresse de 12,6 % notamment grâce au dynamisme de l'activité avec les mutuelles territoriales et les réajustements de tarifs sur les collectivités locales. La collecte de PREFON est de 250 ME, en progression de 16 %.
Enfin, les entreprises enregistrent une excellente performance avec une progression de 29,4 % (541,2 ME). Cette évolution trouve son origine, sur la collecte du premier semestre, en retraite collective où CNP a réalisé une croissance significative de son activité sur certains grands comptes, mais également sur la prévoyance collective.
La rubrique Autres Pôles de Développement en France qui comprend l'activité de vente directe et celle d'autres réseaux connaît une baisse de 27 % à 43,1 ME.
3.2 HORS DE FRANCE
L'activité des filiales portugaises (Global, Global Vida), des filiales argentines et brésiliennes représente au 30 septembre 2003 un chiffre d'affaires de 583 ME (+ 5,6 %) et de + 20,6 % à change constant.
Au Portugal, le chiffre d'affaires des sociétés Global et Global Vida représente 111 ME soit une hausse de 4,6 %.
En Argentine, l'activité (5,5 M de pesos, soit 1,6 ME) est en baisse de 68,2 % sur la même période de l'année précédente, et de 72 % à change constant.
Au Brésil, l'activité de Caixa Seguros se développe avec un chiffre d'affaires de 1 619,0 MBRL, soit 469,6 ME (+ 25,5 % en reals, + 6,6 % en euros). Dans la filiale brésilienne, l'activité des secteurs retraite (+ 159 %) et prévoyance (+ 20 %) sont en très forte progression dans un contexte de croissance générale du marché brésilien de l'assurance. Un reclassement a été opéré sur certains nouveaux produits lancés en 2002 (VGBL) du secteur prévoyance au secteur retraite (80 ME au 30 septembre 2003 et 93,8 ME à change constant). Le secteur couverture de prêts continue à souffrir, en revanche, du niveau élevé des taux d'intérêt.
Dans ce contexte, CNP Assurances maintient pour 2003 un objectif de croissance de chiffre d'affaires d'environ 4%, et confirme l'objectif de stabilité de résultat annuel net récurrent consolidé part du groupe au niveau 2002, hors effets d'une dégradation des marchés et à conditions fiscales stables. Est également maintenu l'objectif de croissance de 10 % du résultat d'exploitation courante hors évolution des marchés financiers qui reflète mieux la croissance opérationnelle de l'activité avant fiscalité.
Ce communiqué, sur l'activité du groupe au 30 septembre 2003 est disponible en français et en anglais sur le site internet de CNP Assurances www.cnp.fr.
CHIFFRE D'AFFAIRES DU 3EME TRIMESTRE 2003
CHIFFRE D'AFFAIRES AU 3EME TRIMESTRE 2003 PAR SECTEUR D'ACTIVITE
| d’affaires | trimestre | trimestre |
| 2003 | 2003 | |
| En ME | Var. % | |
| Epargne | 3 523,80 | 8,5 |
| Retraite | 250,7 (2) | 78,3 |
| Prévoyance | 248,1 (2) | 0,1 |
| Couverture de prêts | 405,7 | 6,8 |
| Frais de soins de santé | 61,8 | 8,9 |
| Dommage IARD | 51,9 | 32,4 |
| TOTAL | 4 542,00 | 10,4 |
| d’affaires | 3ème trimestre | 3ème trimestre | trimestre |
| 2003 | 2003 | 2002 | |
| change | change | ||
| constant (1) | constant (1) | ||
| En ME | Var. % | En ME | |
| Epargne | 3 529,60 | 8,6 | 3 249,00 |
| Retraite | 259,5 (3) | 84,5 | 140,6 |
| Prévoyance | 250,5 (3) | 1 | 247,9 |
| Couverture de prêts | 409,5 | 7,8 | 379,8 |
| Frais de soins de santé | 61,8 | 8,9 | 56,7 |
| Dommage IARD | 55,5 | 41,5 | 39,2 |
| TOTAL | 4 566,30 | 11 | 4 113,30 |
(1) Taux de change moyen 9 mois 2002 : 1 E = 2,92863 BRL 1E = 3,8507 Peso
(2) Dont reclassement de 36,2 ME de prévoyance vers retraite au Brésil
(3) Dont reclassement de 30,7 ME de prévoyance vers retraite au Brésil
CHIFFRE D'AFFAIRES CONSOLIDE DE CNP 3EME TRIMESTRE 2003
PAR CENTRE DE PARTENARIAT ET FILIALES ETRANGERES
| trimestre | trimestre | |
| 2003 | 2002 | |
| Centres de Partenariat | En ME | En ME |
| et filiales étrangères | ||
| La Poste | 1 690,90 | 1 560,10 |
| Caisses d’Epargne | 1 798,20 | 1 585,60 |
| Trésor | 149,4 | 205,5 |
| Etablissements financiers | 261,6 | 225,7 |
| Mutuelles et Collectivités locales | 308,2 | 260,2 |
| Entreprises | 114,1 | 128,4 |
| Autres (France) | 13,6 | 19,8 |
| Global (Portugal) | 35 | 33,5 |
| CNP Seguros de Vida (1) | ||
| (Argentine) (1) | 0,4 | 2,3 |
| Autres (international) | 0,3 | 0,2 |
| Caixa Seguros (Brésil) (1) (2) | 170,3 | 92,1 |
| TOTAL | 4 542,00 | 4 113,30 |
| trimestre | ||
| 2001 | ||
| Centres de Partenariat | En % | En ME |
| et filiales étrangères | ||
| La Poste | 8,4 | 1 547,10 |
| Caisses d’Epargne | 13,4 | 1 380,40 |
| Trésor | -27,3 | 393,5 |
| Etablissements financiers | 15,9 | 242 |
| Mutuelles et Collectivités locales | 18,4 | 260,1 |
| Entreprises | -11,2 | 121,3 |
| Autres (France) | -31,3 | 15,6 |
| Global (Portugal) | 4,6 | 31,8 |
| CNP Seguros de Vida (1) | ||
| (Argentine) (1) | -79,6 | 4 |
| Autres (international) | 0,4 | |
| Caixa Seguros (Brésil) (1) (2) | 85 | 136,6 |
| TOTAL | 10,4 | 4 132,80 |
(1) Cours de change moyen retenu. Argentine : 1 E = 3,3018 peso Brésil : 1 E = 3,35405 BRL
(2) Caixa Seguros est consolidée depuis le 3ème trimestre 2001 dans CNP Assurances.
CHIFFRE D'AFFAIRES AU 30 SEPTEMBRE 2003
CHIFFRE D'AFFAIRES PAR PAYS
| 2003 | 2002 | En % | change constant | |
| En ME | En ME | En % | ||
| France | 14 058,10 | 13 357,90 | 5,2 | 5,2 |
| Portugal | 111 | 106,1 | 4,5 | 4,5 |
| Brésil | 469,6 | 440,7 | 6,6 | 25,5 |
| Argentine | 1,6 | 5,1 | -68,6 | -72 |
| Autres | 0,8 | 0,5 | NS | NS |
| TOTAL | 14 641,10 | 13 910,30 | 5,3 | 5,9 |
CHIFFRE D'AFFAIRES AU 30 SEPTEMBRE 2003 PAR CATEGORIE D'ASSURANCES
| d’affaires | ||||
| En ME | En ME | En % | En ME | |
| Assurances | ||||
| individuelles | 12 079,40 | 11 609,70 | 4 | 10 691,50 |
| Assurances | ||||
| collectives | 2 561,70 | 2 300,60 | 11,4 | 2 095,00 |
| TOTAL | 14 641,10 | 13 910,30 | 5,3 | 12 786,50 |
CHIFFRE D'AFFAIRES AU 30 SEPTEMBRE 2003 PAR PAYS ET SEGMENT DE MARCHE
| de Prêts | ||||
| France | 11 349,00 | 699 | 741,6 | 1 112,50 |
| Portugal | 24,9 | - | 1,5 | - |
| Brésil | 118,6 | 149,5 (1) | 51,5 (1) | 80,4 |
| Argentine et Autres | 1,2 | - | 1,2 | - |
| TOTAL | 11 493,70 | 848,5 | 795,8 | 1 192,90 |
| aux biens | |||
| France | 156 | - | 14 058,10 |
| Portugal | 1,5 | 83,1 | 111 |
| Brésil | - | 69,6 | 469,6 |
| Argentine et Autres | - | - | 2,4 |
| TOTAL | 157,5 | 152,7 | 14 641,10 |
(1)Dont reclassement de 80 ME de prévoyance à retraite
CHIFFRE D'AFFAIRES CONSOLIDE DE CNP ASSURANCES
AU 30 SEPTEMBRE 2003 PAR CENTRE DE PARTENARIAT
ET FILIALES ETRANGERES
| Centres de Partenariat et filiales étrangères | En ME | En ME |
| La Poste | 5 214,00 | 5 067,20 |
| Caisses d’Epargne | 6 057,50 | 5 691,20 |
| Trésor | 569,5 | 641 |
| Etablissements financiers | 765,8 | 711,3 |
| Mutuelles et Collectivités locales | 867 | 769,7 |
| Entreprises | 541,2 | 418,3 |
| Autres (France) | 43,1 | 59,2 |
| Global (Portugal) | 111 | 106,1 |
| CNP Seguros de Vida (Argentine) | ||
| (1) et autres | 2,4 | 5,6 |
| Caixa Seguros (Brésil) (1) (2) | 469,6 | 440,7 |
| TOTAL | 14 641,10 | 13910,3 |
| Centres de Partenariat et filiales étrangères | En % | En ME |
| La Poste | 2,9 | 4 834,90 |
| Caisses d’Epargne | 6,4 | 4 583,30 |
| Trésor | -11,1 | 1 218,30 |
| Etablissements financiers | 7,7 | 728 |
| Mutuelles et Collectivités locales | 12,6 | 721,3 |
| Entreprises | 29,4 | 403,6 |
| Autres (France) | -27,2 | 54,9 |
| Global (Portugal) | 4,6 | 93,6 |
| CNP Seguros de Vida (Argentine) (1) et autres | -56,7 | 12 |
| Caixa Seguros (Brésil) (1) (2) | 6,6 | 136,6 |
| TOTAL | 5,3 | 12 786,50 |
(1) Cours de change moyen retenu : Argentine : 1 E = 3,3489 peso Brésil : 1 E = 3,44790 BRL
(2) Caixa Seguros est consolidée depuis le 3ème trimestre 2001 dans CNP Assurances.
CHIFFRE D'AFFAIRES CAIXA SEGUROS (BRESIL)
En Millions de REAL (BRL)
| Epargne | 409,3 | 404 | 1,3 |
| Retraite (1) | 514,5 | 198,5 | 159,2 |
| Prévoyance (1) | 177,7 | 148,4 | 19,8 |
| Couverture de prêts | 277,4 | 309,2 | -10,3 |
| Dommage IARD | 240,2 | 230,5 | 4,2 |
| TOTAL | 1 619,00 | 1 290,50 | 25,5 |
(1) Dont reclassement de 274,6 M BRL de prévoyance à retraite
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Tel : 01 42 18 86 51
E-mail : servicepresse@cnp.fr
- Contact Investisseurs et Analystes :
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Tel : 01 42 18 77 27
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