Linedata Services lance une offre sur la société canadienne Financial Models Company
Le nouvel ensemble figurera parmi les 3 premiers groupes informatiques mondiaux en Asset Management en cas de succès de l'offre
Linedata Services annonce aujourd'hui le lancement d'une offre au Canada sur la société FMC (Financial Models Company), l'un des principaux offreurs de solutions ASP pour la communauté financière internationale.
Linedata Services se propose d'acquérir 100% des actions FMC existantes. Cette offre, d'un montant d'environ 154 M$ Canadiens sera financée à hauteur de 70% en numéraire et à hauteur de 30% en actions Linedata Services à émettre sur la base d'un rapport d'échange d'une action nouvelle Linedata Services pour 1,97 action FMC. En cas d'apport de la totalité des actions FMC à l'offre, 1 669 509 actions nouvelles Linedata Services seraient émises, auxquelles pourrait être ajoutée un maximum de 130 000 actions nouvelles en cas d'exercice potentiel de la part de détenteurs d'options. Selon les termes et conditions de cette offre, le prix d'émission d'une action nouvelle Linedata Services est de 16E, prime d'émission incluse. Le Conseil d'Administration de FMC s'est prononcé majoritairement en faveur de l'offre de Linedata Services à l'exception de Monsieur Katokakis, Directeur Général de FMC.
Outre l'approbation des autorités de marché canadiennes, l'offre d'achat est soumise à certaines conditions et notamment au fait que Monsieur Katokakis n'exerce pas son droit de préemption valable jusqu'au 29 décembre 2004.
Par ailleurs, Linedata Services donnera suite à son offre si la majorité, au moins, des actions de FMC est apportée. La date de fin de l'opération est prévue fin janvier 2005.
Renforcement du modèle économique sous ASP
FMC a réalisé en 2003 un chiffre d'affaires de 72,4M$ canadiens réparti à 75% sur le continent Nord Américain et 25% en Europe et en Asie et dispose d'une trésorerie nette de plus de 30 M$ canadiens. Près de 80% du chiffre d'affaires est récurrent dont 61% en ASP, répondant ainsi au modèle économique de Linedata Services. Cotée sur le Toronto Stock Exchange, FMC s'appuie sur une équipe de 370 collaborateurs pour servir plus de 200 clients internationaux.
Un projet d'acquisition stratégique : constitution d'un leader mondial en Asset Management
FMC propose une offre très complète de solutions informatiques dans le domaine de l'Asset Management avec des solutions logicielles parfaitement complémentaires de celles de Linedata Services tant au niveau géographique que fonctionnel.
Dans le domaine du back office, Linedata Services se renforcerait de manière significative sur les marchés financiers majeurs, lui permettant ainsi, en cas de succès de l'offre, de développer sa présence aux Etats-Unis, de devenir numéro 1 au Canada et de conforter sa position de leader au Royaume Uni.
FMC apporterait également à Linedata Services de fortes compétences en middle office, avec la première solution mondiale de mesures et d'attribution de performances et en front office avec une offre de modélisation parmi les plus performantes du marché et complémentaire de l'offre LongView.
Selon Anvaraly Jiva, Président du Directoire de Linedata Services "Ce projet d'acquisition offre des synergies exceptionnelles avec la position actuelle de notre groupe. D'un point de vue fonctionnel, FMC complèterait de manière parfaite la gamme de Linedata Services avec des solutions modernes et performantes. Ce rapprochement nous permettrait de nous positionner comme un acteur majeur en Amérique du Nord et ainsi de figurer parmi les trois premiers groupes informatiques mondiaux en Asset Management, en phase avec l'objectif principal de notre plan stratégique 2003-2006. C'est la raison pour laquelle je me réjouis du soutien continu témoigné par le Conseil d'Administration de FMC dans cette opération".
"Ce rapprochement est une véritable opportunité car nous pourrions alors bénéficier de la forte présence commerciale de Linedata Services en Europe et aux Etats-Unis pour accélérer le déploiement de nos solutions. La forte culture ASP de Linedata Services, similaire à la nôtre, et la compatibilité technologique de nos solutions seraient autant d'effets de leviers pour remporter des parts de marchés sur l'ensemble de nos activités " a rajouté John Vivash, Président du Conseil d'Administration de FMC.
En définitive, la réussite de cette acquisition permettrait à Linedata Services :
. de disposer désormais de deux pôles majeurs en Asset Management, homogènes en chiffre d'affaires : Amérique du Nord et Europe ;
. de renforcer sa part du Chiffres d'Affaires en ASP conformément à la stratégie du groupe ;
. de renforcer la complétude d'une offre hautement technologique couvrant à la fois le front office, le middle office et le back office;
. de compléter le portefeuille de 350 clients de Linedata Services par 200 nouveaux clients internationaux;
. d'atteindre un chiffre d'affaires proforma 2003 global d'environ 150ME en adéquation avec les objectifs annoncés pour les 2 années à venir.
La note complète d'information déposée auprès des autorités de Marché de la Bourse de Toronto sera disponible en français et en anglais sur le site internet de la Société www.linedata.com et sur le site de l'AMF www.amf-France.org et peut être demandé sans frais auprès de Linedata Services. - 19 rue d'Orléans , 92523 Neuilly-sur-Seine Cedex.
A propos de Linedata Services
Linedata Services est un acteur majeur international dans le domaine de l'informatique financière. Ses domaines d'expertise sont l'Asset Management, les Crédits & Financements et l'Epargne & Assurance. Editeur de progiciels, intégrateur de solutions, prestataire de services d'exploitation, Linedata Services propose une offre globale à l'intention du monde financier. Introduit sur le Nouveau Marché de la Bourse de Paris en mai 2000, Linedata Services a réalisé en 2003 un chiffre d'affaires de 100,3 ME, en progression de 5,9%. Pour plus d'informations : www.linedata.com.
A propos de FMC
Créé en 1976, FMC est l'un des principaux prestataires de solutions technologiques pour la communauté financière internationale. Avec plus de 200 clients gérant plus de 3 000 milliards de dollars d'actifs. FMC propose ses solutions et services selon le mode "best of breed" ou dans le cadre d'une offre STP. Le siège social est situé à Toronto au Canada, le groupe disposant de filiales aux Etats Unis, en Australie et en Europe. FMC est une société cotée sur le Toronto Stock Exchange (Symbol :).
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