Level 3 publie ses résultats pour le quatrième trimestre et pour l'année 2012
- Faits marquants pour le quatrième trimestre et l'exercice 2012
- Recettes issues des Core Network Services (CNS) en hausse séquentielle de 1,8 % pour le quatrième trimestre 2012 et de 4,7 % d'un exercice à l'autre, selon un taux de change constant.
- Recettes issues des Core Network Services d'entreprise en hausse séquentielle de 2,2 % pour le quatrième trimestre 2012 et de 7,8 % d'un exercice à l'autre, selon un taux de change constant.
- L'EBITDA ajusté a atteint 407 millions de dollars pour le quatrième trimestre 2012. À l'exclusion d'un bénéfice net de 27 millions de dollars provenant d'éléments spéciaux reconnus pour le quatrième trimestre 2012, l'EBITDA ajusté a enregistré une croissance de 18 % pour l'année 2012 par rapport à l'année 2011 pro forma
- Flux de trésorerie disponible positif de 202 millions de dollars généré au quatrième trimestre 2012 et de 48 millions de dollars pour le deuxième, troisième et quatrième trimestre 2012
- Dépenses en capital de 743 millions de dollars pour l'exercice 2012, environ 12 % du chiffre d'affaires total
BROOMFIELD, Colorado, 21 février 2013 /PRNewswire/ -- Level 3 Communications, Inc.
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Les pertes nettes du quatrième trimestre 2012 sont de 0,16 dollar par action, à l'exclusion d'une perte sur l'extinction de la dette de 0,23 dollar par part et d'un bénéfice de 0,13 dollars par action provenant d'éléments spéciaux reconnus au quatrième trimestre 2012. La perte nette pour le quatrième trimestre de 2012 est de 0,26 dollars par action avant l'exclusion des effets de la perte sur l'extinction de la dette et des bénéfices pour les éléments spéciaux. La perte nette pour le quatrième trimestre est de 56 millions de dollars, comparée à une perte nette de 166 millions de dollars pour le troisième trimestre 2012 et une perte nette de 163 millions de dollars pour le quatrième trimestre 2011.
L'EBITDA ajusté est de 407 millions de dollars au quatrième trimestre 2012 et inclut un bénéfice net de 27 millions de dollars provenant d'une réduction hors trésorerie en obligations liées à la mise hors service de 47 millions de dollars, partiellement compensée par les indemnités de départ et frais liés s'élevant à 20 millions de dollars. Et ceci en comparaison à 372 millions de dollars au troisième trimestre 2012 et 271 millions de dollars au quatrième trimestre 2011. Pour l'exercice 2012, à l'exclusion du bénéfice net reconnu au quatrième trimestre 2012, l'EBITDA ajusté enregistre une hausse de 18 % par rapport à l'exercice 2011 pro forma.
« Le chiffre d'affaires de Level 3 a poursuivi sa croissance au quatrième trimestre et nous avons identifié des opportunités d'amélioration de sa croissance pour 2013 », déclare James Crowe, PDG de Level 3. « Nous avons connu une belle progression au fil de l'année 2012, réalisé des investissements afin de favoriser la croissance future et renforcé notre bilan avec plus de 4,5 milliards de dollars de transactions sur les marchés des capitaux l'année dernière, ce qui nous place en bonne position pour 2013 ».
Résultats financiers --------------------
Mesure Exercice (en millions de Quatrième Quatrième dollars) trimestre Troisième trimestre Exercice 2011, trimestre --------------- 2012 2012 2011 Pro Forma ---- ---------- ---- 2012 (3) ---- ------ Recettes issues des Core Network Services 1 424 $ 1 395 $ 1 368 $ 5 587 $ 5 418 $ ---------------------- ------- ------- ------- ------- ------- Services vocaux en gros et autres recettes 190 $ 195 $ 211 $ 789 $ 900 $ ------------------ ----- ----- ----- ----- ----- Chiffre d'affaires total 1 614 $ 1 590 $ 1 579 $ 6 376 $ 6 318 $ ------------------ ------- ------- ------- ------- ------- EBITDA ajusté (1) 407 $ 372 $ 271 $ 1 459 $ 1 216 $ ----------------- ----- ----- ----- ------- ------- Dépenses en capital 198 $ 227 $ 148 $ 743 $ 624 $ ------------------- ----- ----- ----- ----- ----- Flux de trésorerie sans effet de levier (1) 325 $ 77 $ 202 $ 528 $ 508 $ --------------------- ----- ---- ----- ----- ----- Flux de trésorerie disponible (1) 202 $ (157 $) 41 $ (165 $) (202 $) ------------------ ----- ------ ---- ------ ------ Marge brute (1) 59,4 % 59,6 % 58,2 % 59,2 % 58 % --------------- ------ ------ ------ ------ ---- Marge de l'EBITDA ajusté (1) 25,2 % 23,4 % 17,2 % 22,9 % 19,2 % ----------------- ------ ------ ------ ------ ------ Perte nette (2) 56 $ 166 $ 235 $ 422 $ 875 $ --------------- ---- ----- ----- ----- ----- Perte nette par action (2) 0,26 $ 0,76 $ 1,15 $ 1,96 $ 4,28 $ ---------------------- ------ ------ ------ ------ ------
(1) Reportez-vous à l'annexe concernant les mesures non conformes aux PCGR pour la définition et le rapprochement des mesures conformes aux PCGR. (2) La perte nette exclut les résultats attribuables à l'entreprise d'extraction de charbon abandonnée au troisième trimestre 2011. (3) Les références aux chiffres « pro forma » supposent que l'acquisition de Global Crossing a eu lieu le 1er janvier 2011.
Chiffre d'affaires
Variation Chiffre en d'affaires Quatrième Troisième pourcentage, Quatrième (en millions de trimestre trimestre taux de trimestre dollars) 2012 2012 change 2011 constant Amérique du Nord 1 024 $ 1 008 $ 1 % 976 $ Vente en gros 388 $ 381 $ 2 % 388 $ Entreprises 636 $ 627 $ 1 % 588 $ EMOA 217 $ 210 $ 1 % 224 $ Vente en gros 88 $ 89 $ (3 %) 94 $ Entreprises 87 $ 80 $ 5 % 80 $ Gouvernement du Royaume-Uni 42 $ 41 $ -- % 50 $ Amérique Latine 183 $ 177 $ 5 % 168 $ Vente en gros 37 $ 36 $ 6 % 35 $ Entreprises 146 $ 141 $ 4 % 133 $ Total des recettes issues des CNS 1 424 $ 1 395 $ 2 % 1 368 $ Vente en gros 513 $ 506 $ 1 % 517 $ Entreprises (2) 911 $ 889 $ 2 % 851 $
Variation Chiffre en Exercice Variation d'affaires pourcentage, 2011 Pro de (en millions de taux de Exercice Forma pourcentage dollars) change 2012 (1)(3) telle que constant rapportée (4) Amérique du Nord 5 % 4 026 $ 3 828 $ 5 % Vente en gros - 1 532 $ 1 555 $ (2 %) Entreprises 8 % 2 494 $ 2 273 $ 10 % EMOA (3 %) 860 $ 924 $ (7 %) Vente en gros (6 %) 360 $ 392 $ (8 %) Entreprises 9 % 327 $ 310 $ 6 % Gouvernement du Royaume-Uni (17 %) 173 $ 222 $ (22 %) Amérique Latine 14 % 701 $ 666 $ 5 % Vente en gros 11 % 140 $ 151 $ (7 %) Entreprises 15 % 561 $ 515 $ 9 % Total des recettes issues des CNS 5 % 5 587 $ 5 418 $ 3 % Vente en gros -- % 2 032 $ 2 098 $ (3 %) Entreprises (2) 8 % 3 555 $ 3 320 $ 7 %
(1) Reportez-vous à l'annexe concernant les mesures non conformes aux PCGR pour la définition et le rapprochement des mesures conformes aux PCGR. (2) Inclut la zone EMOA du gouvernement britannique. (3) Les références aux chiffres « pro forma » supposent que l'acquisition de Global Crossing a eu lieu le 1er janvier 2011. (4) La comparaison telle que rapportée mesure les résultats de la période actuelle avec les résultats pro forma de l'exercice 2011.
Recettes issues des Core Network Services
Les recettes issues des CNS ont atteint 1,424 milliard de dollars au quatrième trimestre 2012, soit une hausse séquentielle d'environ 1,8 % selon un taux de change constant.
« La performance issue des CNS s'est renforcée comme prévu ce trimestre. La croissance globale des recettes issues des CNS a enregistré une hausse séquentielle de 1,8 % et de 4,7 % d'un exercice à l'autre, selon un taux de change constant », souligne Sunit Patel, vice-président exécutif et directeur financier de Level 3. « En particulier, la croissance des recettes globales issues des CNS a connu une amélioration ce trimestre, avec une hausse séquentielle de 2,2 % par rapport à la hausse séquentielle de 1,5 % du troisième trimestre 2012, ainsi qu'une hausse de 7,8 % d'un exercice à l'autre ».
Pour l'exercice 2012, les recettes issues des CNS ont enregistré une croissance de 5,587 milliards de dollars, par rapport aux 5,418 milliards de dollars de l'exercice 2011 pro forma.
Produits constatés d'avance
Le solde des produits constatés d'avance a totalisé 1,138 milliard de dollars au terme du quatrième trimestre 2012, comparativement à 1,101 milliard de dollars au terme du troisième trimestre 2012 et à 1,149 milliard au terme du quatrième trimestre 2011.
Coût des ventes
Le coût des ventes du quatrième trimestre 2012 a atteint 655 millions de dollars, comparativement à 642 millions de dollars au troisième trimestre 2012 et 660 millions de dollars au quatrième trimestre 2011. Pour l'exercice 2012, le coût des ventes est en baisse à 2,602 milliards de dollars, comparativement à 2,655 milliards de dollars pour l'exercice 2011 pro forma.
Au quatrième trimestre 2012, la marge brute était de 59,4 %, comparativement à 59,6 % pour le troisième trimestre 2012 et 58,2 % pour le quatrième trimestre 2011.
La marge brute a enregistré une hausse pour atteindre 59,2 % pour l'exercice 2012, comparativement à 58 % pour l'exercice 2011 pro forma.
Frais de vente, généraux et administratifs (SG&A)
Hors charges de rémunération hors trésorerie, les SG&A ont totalisé 552 millions de dollars au quatrième trimestre 2012, ce qui inclut un bénéfice de 47 millions de dollars provenant d'une réduction du coût estimé des obligations liées à la mise hors service dans le cadre de baux immobiliers et de conventions de droit de passage, ainsi que 20 millions de dollars d'indemnités de départ et frais liés. Les SG&A ont totalisé 576 millions de dollars au troisième trimestre 2012 et 648 millions de dollars au quatrième trimestre 2011.
Les SG&A, charges de rémunération hors trésorerie inclues, ont totalisé 585 millions de dollars pour le quatrième trimestre 2012, par rapport à 625 millions de dollars au troisième trimestre 2012 et 681 million de dollars au quatrième trimestre 2011. Les charges de rémunération hors trésorerie ont été de 33 millions de dollars, 49 millions de dollars et 33 millions de dollars pour le quatrième trimestre 2012, le troisième trimestre 2012 et le quatrième trimestre 2011, respectivement.
Pour l'exercice 2012, charges de rémunération hors trésorerie exclues, les SG&A ont totalisé 2,315 milliards de dollars, par rapport à 2,447 milliards de dollars pour l'exercice 2011 pro forma.
EBITDA ajusté
Pour le quatrième trimestre 2012, l'EBITDA ajusté s'élève à 407 millions de dollars ; sont inclus les 27 millions de dollars de bénéfice net lié à l'ajustement des obligations liées à la mise hors service, ainsi que la compensation des indemnités de départ encourues pendant le trimestre. Toujours au cours du quatrième trimestre 2012, l'entreprise a comptabilisé des dépenses en matière de santé plus importantes que prévu, conclu un accord de règlement afin de résoudre un conflit de longue date avec un important transporteur, et a subi des dommages d'un montant estimé à 15 millions de dollars causés par l'ouragan Sandy.
L'EBITDA ajusté était de 372 millions de dollars au troisième trimestre 2012 et de 271 millions de dollars au quatrième trimestre 2011.
Pour l'exercice 2012, l'EBITDA ajusté s'élève à 1,459 milliards de dollars. À l'exclusion du bénéfice net de 27 millions de dollars provenant d'éléments spéciaux reconnus pour le quatrième trimestre 2012, l'EBITDA ajusté a enregistré une croissance de 18 % pour l'année 2012 par rapport à l'année 2011 pro forma.
La marge de l'EBITDA ajusté était de 23,5 % à l'exclusion des éléments spéciaux, comparativement à 23,4 % au troisième trimestre 2012 et 17,2 % au quatrième trimestre 2011.
Pour l'exercice 2012, la marge de l'EBITDA ajusté était de 22,5 % à l'exclusion des éléments spéciaux, par rapport aux 19,2 % de l'exercice 2011 pro forma.
Flux de trésorerie et transactions sur les marchés des capitaux
Pour le quatrième trimestre 2012, le flux de trésorerie sans effet de levier s'élève à 325 million de dollars, comparativement à 77 millions de dollars pour le troisième trimestre 2012 et 202 millions de dollars pour le quatrième trimestre 2011.
Le flux de trésorerie disponible était positif de 202 millions de dollars pour le quatrième trimestre, comparativement au flux négatif de 157 millions de dollars pour le troisième trimestre 2012 et au flux positif de 41 millions de dollars pour le quatrième trimestre 2011.
Pour l'exercice 2012, le flux de trésorerie sans effet de levier s'élève à 528 millions de dollars, comparativement aux 508 millions de dollars en 2011 pro forma. Le flux de trésorerie disponible est négatif à 165 millions de dollars pour l'exercice 2012, comparativement au flux négatif de 202 millions pour l'exercice 2011 pro forma.
Les dépenses en capital se sont élevées à 198 millions de dollars au quatrième trimestre 2012, comparativement à 227 millions pour le troisième trimestre 2012 et 148 millions pour le quatrième trimestre 2011. Pour l'exercice 2012, les dépenses en capital sont de 743 millions, soit environ 12 % du chiffre d'affaires total, comparé à 624 millions pour l'exercice 2011 pro forma.
En octobre 2012, Level 3 Financing a refinancé la Tranche B II de 650 millions de dollars et la Tranche B III de 550 millions de dollars de son actuel prêt à terme, arrivant à échéance en 2018, via la création d'une nouvelle Tranche B II de 1,2 milliard de dollars, arrivant à échéance en 2019. La société a comptabilisé une perte de 50 millions de dollars au quatrième trimestre 2012 en conséquence de cette transaction.
Au 31 décembre 2012, la société disposait d'une trésorerie d'environ 979 millions de dollars.
Informations récentes sur l'intégration
« En 2012, nous avons adopté une approche volontaire et prudente pour le rassemblement de Global Crossing et Level 3, afin de nous assurer de préserver nos excellentes capacités en matière de service client auxquelles nous avons consacré énormément d'efforts au cours des années passées », explique Jeff Storey, Président et directeur d'exploitation de Level 3. « Nous avons franchi plusieurs étapes-clés afin d'appuyer une expérience client unifiée en 2012 et le taux de satisfaction de nos clients a augmenté au cours de l'année passée ».
« Étant donné les progrès réalisés au fil de l'année et les jalons supplémentaires atteints au quatrième trimestre, nous avons estimé qu'il était bienvenu de prendre des mesures de réduction des coûts supplémentaires au quatrième trimestre et avons donc réduit notre masse salariale de 4 % et entamé le processus de sortie de certains lieux de travail. Dans le même temps, nous avons réalisé des investissements pour la croissance en augmentant notre force de vente et le nombre de nos bâtiments client connectés à internet à l'échelle globale, et en lançant des capacités supplémentaires pour nos offres de services gérés, de sécurité gérée et de services professionnels ».
« Alors que nous envisageons 2013, nos objectifs principaux sont la croissance du chiffre d'affaires dans toutes les régions et la mise en oeuvre de mesures de rentabilité supplémentaires dans l'ensemble de nos activités ».
Perspectives commerciales pour 2013
« Pour 2013, nous nous attendons dans l'ensemble à une croissance séquentielle renforcée des recettes issues des CNS et à la poursuite de la croissance à deux chiffres de l'EBITDA ajusté », déclare M. Patel.
« Pour le premier trimestre 2013, nous attendons une légère baisse des recettes issues des CNS sur une base séquentielle, due au renversement classique du chiffre d'affaires élevé au quatrième trimestre. Avec l'ajustement pour les éléments spéciaux du quatrième trimestre, et le déclin attendu des recettes issues des CNS, ainsi que la hausse des charges salariales, nous prévoyons un EBITDA ajusté quasiment nul au premier trimestre 2013 par rapport au quatrième trimestre 2012 ».
« Pour le restant de l'année 2013, nous nous attendons à une croissance séquentielle des recettes issues des CNS plus forte qu'en 2012. Nous prévoyons une croissance à deux chiffres dans les valeurs basses de l'EBITDA ajusté, comparativement à l'exercice 2012 qui comptabilise un EBITDA ajusté de 1,459 milliard de dollars. Nous attendons un flux de trésorerie disponible positif pour l'exercice, à l'exclusion des obligations de swaps de taux d'intérêt ».
« Pour l'exercice 2013, nous prévoyons des intérêts débiteurs conformes aux PCGR d'environ 665 millions de dollars et charges d'intérêts de trésorerie nettes d'environ 645 millions de dollars, des dépenses en capital estimées à environ 12 % du chiffre d'affaire total, ainsi qu'une dépréciation et amortissement prévus à environ 770 millions de dollars ».
« Comme pour les années précédentes, nous prévoyons des affectations de trésorerie plus importantes au premier trimestre 2013, dues principalement à des charges d'intérêts de trésorerie séquentielles plus élevées, avec une augmentation estimée à 70 millions de dollars au premier trimestre 2013 par rapport au quatrième trimestre 2012, ainsi qu'à nos versements de bonus annuels et autres exigences liées à notre fonds de roulement ».
Rapports sur les revenus 2013
« À chaque début d'année, nous évaluons nos rapports sur les revenus afin de nous assurer que notre communication externe reflète au mieux nos activités », explique M. Patel. « Nous conserverons nos catégories actuelles de rapports en 2013, mais en faisant des ajustements entre les catégories géographiques et d'acheminement des rapports ».
« Afin de mettre les rapports de Global Crossing en conformité au sein de l'entreprise, nous avons réalloué des revenus afin de refléter avec plus d'exactitude l'attribution de revenus par région. Au quatrième trimestre 2012 pro forma pour cette modification, 12 millions de dollars de recettes issues des CNS d'Amérique du Nord auraient été rapportés dans nos deux autres régions, avec 11 millions de dollars rapportés pour la région Europe, Moyen-Orient et Afrique, et 1 million de dollars rapportés en Amérique Latine ».
«En outre, nous avons apporté des modifications mineures à nos canaux de clientèle et réalloué environ 33 millions de recettes issues des services vocaux des CNS attribuables à notre canal de revendeurs aux services vocaux en gros et autres recettes ».
Pro forma pour ces modifications pour les troisième et quatrième trimestres 2012, les recettes issues de Core Network Services sont de :
Recettes issues des CNS (1) Variation en Variation en (en millions de dollars) Quatrième Troisième pourcentage, pourcentage, ------------------------ trimestre trimestre telle que taux de change 2012 2012 rapportée constant ---- ---- --------- -------- Amérique du Nord 979 $ 963 $ 2 % 2 % ---------------- ----- ----- --- --- Vente en gros 392 $ 386 $ 2 % 2 % ------------- ----- ----- --- --- Entreprises 587 $ 577 $ 2 % 1 % ----------- ----- ----- --- --- EMOA 228 $ 223 $ 2 % 1 % ---- ----- ----- --- --- Vente en gros 87 $ 87 $ --% (3 %) ------------- ---- ---- --- ----- Entreprises 99 $ 94 $ 5 % 4 % ----------- ---- ---- --- --- Gouvernement du Royaume- Uni 42 $ 42 $ --% -% ------------------------ ---- ---- --- --- Amérique Latine 184 $ 179 $ 3 % 4 % --------------- ----- ----- --- --- Vente en gros 41 $ 40 $ 3 % 4 % ------------- ---- ---- --- --- Entreprises 143 $ 139 $ 3 % 4 % ----------- ----- ----- --- --- Total des recettes issues des CNS 1 391 $ 1 365 $ 2 % 2 % ------------------------- ------- ------- --- --- Vente en gros 520 $ 513 $ 1 % 1 % ------------- ----- ----- --- --- Entreprises (2) 871 $ 852 $ 2 % 2 % --------------- ----- ----- --- --- Services vocaux en gros et autres recettes 223 $ 225 $ (1 %) (1 %) ----------------------- ----- ----- ----- ----- Chiffre d'affaires total 1 614 $ 1 590 $ 2 % 1 % ------------------------ ------- ------- --- --- (1) Les résultats pour les trimestres précédents et l'exercice 2012 dans ce format sont disponibles dans l'annexe supplémentaire sur le site Web dédié aux relations avec les investisseurs de Level 3 (2) Inclut les recettes de la zone EMOA du gouvernement britannique
Recettes issues des services CNS (1) Quatrième Troisième Variation en (en millions de dollars) trimestre trimestre pourcentage, ------------------------ 2012 2012 telle que ---- ---- rapportée Services de colocation et de centres de données 145 $ 139 $ 4 % ---------------------------- ----- ----- --- Transport et fibre 494 $ 491 $ 1 % ------------------ ----- ----- --- Services IP et de données 512 $ 502 $ 2 % ------------------------- ----- ----- --- Services vocaux (locaux et d'entreprises) 240 $ 233 $ 3 % -------------------------- ----- ----- --- Total des recettes issues des CNS 1 391 $ 1 365 $ 2 % --------------------------------- ------- ------- --- (1) Les résultats pour les trimestres précédents et l'exercice 2012 dans ce format sont disponibles dans l'annexe supplémentaire sur le site Web dédié aux relations avec les investisseurs de Level 3
Les déclarations pro forma pour ces changements pour l'exercice 2012 par trimestre sont fournies dans les annexes supplémentaires de la section dédiée aux relations avec les investisseurs du site Web de Level 3.
Téléconférence et informations relatives au site Web
Level 3 tiendra une téléconférence afin de passer en revue les résultats financiers du quatrième trimestre 2012 de la société, aujourd'hui à 9h (heure de l'Est). Cette téléconférence sera diffusée en direct sur le site Internet dédié aux relations avec les investisseurs de Level 3 à l'adresse http://lvlt.client.shareholder.com/events.cfm [http://lvlt.client.shareholder.com/events.cfm]. Des informations supplémentaires concernant les résultats financiers du quatrième trimestre 2012 et de l'exercice 2012, y compris la présentation que la direction passera en revue lors de la téléconférence, seront disponibles sur le site Internet dédié aux relations avec les investisseurs de Level 3. Si vous ne parvenez pas à rejoindre la conférence via Internet, vous pouvez également y accéder en direct par téléphone en composant le +1-877-283-5145 (numéro national aux États-Unis) ou le +1-312-281-1200 (international). Vous pouvez également envoyer vos questions par e-mail à l'adresse :
La conférence sera archivée et accessible sur le site Internet dédié aux relations avec les investisseurs de Level 3 et pourra être consultée via rediffusion audio à partir du 12 février à 14h (heure de l'Est), jusqu'au 15 mars à midi (heure de l'Est). Pour accéder à cette rediffusion, veuillez composer le +1-800-633-8284 (numéro national aux États-Unis) ou le +1-402-977-9140 (international), suivi du code de la conférence (21645117).
Pour tout complément d'information, veuillez composer le +1-720-888-2502.
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Dans cette rubrique dédiée aux relations avec les investisseurs, vous pouvez consulter et imprimer des documents déposés par Level 3 auprès de la SEC, notamment des rapports périodiques et actuels sur les formulaires 10-K, 10-Q et 8-K, dès que cela est raisonnablement possible une fois que ces documents sont déposés auprès de la SEC.
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Énoncés prospectifs
Certains des énoncés formulés dans le présent communiqué de presse sont des énoncés de nature prospective et sont fondés sur les convictions ou les attentes actuelles de la direction. Ces énoncés prospectifs ne sont pas une garantie de performance et sont assujettis à un certain nombre d'incertitudes et d'autres facteurs, dont beaucoup échappent au contrôle de Level 3, et qui sont susceptibles d'entraîner un écart sensible entre les évènements réels et ceux exprimés ou sous-entendus dans ces énoncés. Les facteurs les plus importants pouvant empêcher Level 3 d'atteindre ses objectifs déclarés incluent, sans toutefois s'y limiter, la capacité de la société à : réussir l'intégration de l'acquisition de Global Crossing ou à réaliser les bénéfices anticipés de celle-ci ; gérer les risques associés à l'incertitude continue de l'économie mondiale ; obtenir des fonds supplémentaires, particulièrement en cas de perturbations sur les marchés financiers ; gérer les baisses continues ou accélérées des prix du marché pour les services de communications ; maintenir et augmenter le trafic sur son réseau ; mettre au point et conserver des systèmes efficaces de soutien de ses activités ; gérer les pannes ou les perturbations du réseau et du système ; développer de nouveaux services qui répondent aux demandes des consommateurs et génèrent des marges acceptables ; s'adapter aux changements technologiques rapides qui pourraient nuire à la compétitivité de la société ; défendre sa propriété intellectuelle et ses droits de propriété ; obtenir de la capacité réseau nécessaire de la part d'autres fournisseurs et connecter son réseau avec d'autres réseaux dans des conditions favorables ; attirer et fidéliser des dirigeants et autres employés qualifiés ; intégrer avec succès les acquisitions futures ; gérer efficacement les risques politiques, juridiques, règlementaires, liés aux devises étrangères, et tout autre risque auquel la société est exposée en raison de ses activités internationales considérables ; atténuer son exposition à des dettes éventuelles ; et respecter l'ensemble des conditions de ses titres de créance. Des informations supplémentaires concernant d'importants facteurs, dont ceux-ci, sont disponibles dans les documents déposés par Level 3 auprès de la Securities and Exchange Commission. Les énoncés contenus dans le présent communiqué de presse doivent être évalués à la lumière de ces facteurs importants. Level 3 n'a aucunement l'obligation, et décline expressément toute obligation, de mettre à jour ou de modifier ses énoncés prospectifs, que ce soit suite à l'obtention de nouvelles informations, à la survenue d'évènements futurs ou pour toute autre raison.
Coordonnées Médias : Investisseurs : Monica Martinez Mark Stoutenberg +1-720-888-3991 +1-720-888-2518 Monica.Martinez@Level3.com Mark.Stoutenberg@Level3.com
Level 3 Communications :
Mesures non conformes aux PCGR
Conformément au règlement G, la société fournit des définitions des mesures financières non conformes aux PCGR et des rapprochements aux mesures conformes aux PCGR les plus directement comparables.
La section suivante décrit et rapproche ces mesures financières telles que rapportées, conformément aux principes comptables généralement reconnus aux États-Unis (PCGR) de ces mesures financières tel que modifiés par les points décrits ci-dessous et présentés dans le communiqué de presse qui l'accompagne. Ces calculs ne sont pas préparés conformément aux PCGR et ne doivent pas être considérés comme des alternatives aux PCGR. Conformément à ses pratiques de rapports financiers historiques, la société estime que la présentation supplémentaire de ces calculs fournit des mesures financières significatives non conformes aux PCGR visant à aider les investisseurs à comprendre et à comparer les tendances commerciales entre les différentes périodes des rapports de manière régulière.
En outre, les mesures visées dans le communiqué de presse qui l'accompagne, calculées « selon un taux de change constant » ou « en termes de devises constantes » sont des mesures non conformes aux PCGR destinées à présenter des informations pertinentes supposant un taux de change constant entre deux périodes comparées. Ces mesures sont calculées en appliquant les taux de change utilisés dans la préparation des résultats financiers des périodes antérieures aux résultats de la période ultérieure.
Le revenu consolidé désigne les recettes totales des états consolidés des résultats.
Les recettes issues des Core Network Services incluent les recettes provenant des services de colocation et de centres de données, de transport et de fibres, de propriété intellectuelles et de données ainsi que des services vocaux (locaux et d'entreprises).
La marge brute (exprimée en dollars) désigne les recettes totales moins le coût des recettes provenant des états consolidés des résultats.
La marge brute (exprimée en %) correspond à la marge brute (exprimée en dollars) divisée par le chiffre d'affaires total. La direction estime que la marge brute est une mesure pertinente à fournir aux investisseurs, car c'est une mesure que la direction utilise pour mesurer la marge disponible de la société après le paiement des frais de services de réseaux tiers. Par essence, il s'agit d'une mesure de l'efficacité du réseau de la société.
L'EBITDA ajusté désigne le revenu net (perte nette) des états consolidés des résultats avant les impôts sur le revenu, le total des autres recettes (charges), les charges de dépréciation hors trésorerie, les amortissements, les frais de rémunération à base d'actions hors trésorerie et les activités abandonnées.
La marge de l'EBITDA ajusté désigne l'EBITDA ajusté divisé par le chiffre d'affaires total.
Mesure de l'EBITDA ajusté T4 2012 ------- (en millions) ------------- Perte nette (56 $) Impôts sur les bénéfices 13 Total des autres frais 231 Dépréciation et amortissement 186 Rémunération à base d'actions hors trésorerie 33 --- EBITDA ajusté 407 $ ===== Marge de l'EBITDA ajusté 25,2 % Mesure de l'EBITDA ajusté T3 2012 ------- (en millions) ------------- Perte nette (166 $) Impôts sur les bénéfices 13 Total des autres frais 291 Dépréciation et amortissement 185 Rémunération à base d'actions hors trésorerie 49 EBITDA ajusté 372 $ ===== Marge de l'EBITDA ajusté 23,4 % Mesure de l'EBITDA ajusté T4 2011 ------- (en millions) ------------- Perte nette (163 $) Impôts sur les bénéfices 5 Total des autres frais 275 Dépréciation et amortissement 193 Rémunération à base d'actions hors trésorerie 33 Produit des activités abandonnées (72) --- EBITDA ajusté 271 $ ===== Marge de l'EBITDA ajusté 17,2 % Mesure de l'EBITDA ajusté Année clôturée le 31 décembre 2012 ---------------------------------- (en millions) ------------- Perte nette (422 $) Impôts sur les bénéfices 48 Total des autres frais 949 Dépréciation et amortissement 749 Rémunération à base d'actions hors trésorerie 135 EBITDA ajusté 1 459 $ ======= Marge de l'EBITDA ajusté 22,9 % Mesure de l'EBITDA ajusté Année clôturée le 31 décembre 2011* ----------------------------------- (en millions) ------------- Perte nette (756 $) Impôts sur les bénéfices 41 Total des autres frais 838 Dépréciation et amortissement 805 Rémunération à base d'actions hors trésorerie 101 Produit des activités abandonnées (71) --- EBITDA ajusté 958 $ ===== Marge de l'EBITDA ajusté 22,1 % * Comprend les résultats de Level 3 Communications antérieurs à l'acquisition de Global Crossing le 4 octobre 2011.
Selon la direction, l'EBITDA ajusté et la marge de l'EBITDA ajusté sont des mesures pertinentes et utiles à fournir aux investisseurs, car elles sont une partie importante des rapports internes de la société et constituent des mesures clés utilisées par la direction pour évaluer la rentabilité et la performance d'exploitation de la société et prendre des décisions relatives à l'allocation des ressources. La direction estime que ces mesures sont particulièrement importantes dans un secteur à forte intensité capitalistique comme les télécommunications. La direction utilise également l'EBITDA ajusté et la marge de l'EBITDA ajusté pour comparer les performances de la société à celle de ses concurrents et éliminer certains éléments hors trésorerie et hors exploitation, afin de constamment mesurer d'une période à l'autre sa capacité à financer les dépenses de capital, la croissance des fonds et la dette de service, ainsi que pour déterminer la valeur des primes. L'EBITDA ajusté exclut les charges de dépréciation hors trésorerie et les frais hors caisse de rémunération en raison de la nature hors trésorerie de ces éléments. L'EBITDA ajusté exclut également les revenus d'intérêts, les intérêts débiteurs et les impôts sur le revenu, car ces éléments sont associés à la capitalisation et aux structures fiscales de la société. L'EBITDA ajusté exclut également les charges de dépréciation et d'amortissement, car ces dépenses hors trésorerie reflètent principalement l'impact des investissements en capital historiques, par opposition aux effets de trésorerie des dépenses de capital effectuées au cours des périodes récentes, qui peuvent être évaluées grâce à des mesures de flux de trésorerie. L'EBITDA ajusté exclut le gain (ou la perte) sur l'extinction de la dette et autres, en tant que montant net, car cet élément n'est pas lié aux activités principales de la société.
Il existe des limites à l'utilisation de l'EBITDA ajusté en tant que mesure financière, y compris la difficulté associée à la comparaison des sociétés qui utilisent des mesures de performances similaires dont les calculs peuvent différer des calculs de la société. En outre, cette mesure financière ne comprend pas certains éléments importants tels que le revenu d'intérêt, les intérêts débiteurs, les impôts sur le revenu, les amortissements, les charges de dépréciation hors trésorerie, les frais hors caisse de rémunération à base d'actions, le gain (ou la perte) sur l'extinction de la dette et le revenu net d'autres produits (charges). L'EBITDA ajusté et la marge de l'EBITDA ajusté ne doivent pas être considérés comme un substitut aux autres mesures de performance financière conformes aux PCGR.
Le flux de trésorerie sans effet de levier désigne la trésorerie nette provenant des (affectée aux) activités d'exploitation moins les dépenses en capital, majoré des intérêts versés au comptant et moins le revenu d'intérêt tel que décrit dans les états consolidés des flux de trésorerie ou les états consolidés des résultats La direction estime que le flux de trésorerie sans effet de levier est une mesure pertinente à fournir aux investisseurs, car elle est un indicateur de la force opérationnelle et de la performance de la société et, mesurée au fil du temps, offre à la direction et aux investisseurs un aperçu du profil de croissance de la société et de sa capacité à générer des liquidités. Le flux de trésorerie sans effet de levier exclut les liquidités utilisées pour les acquisitions et les services de la dette et l'impact des variations des taux de change sur la trésorerie et des soldes équivalents de trésorerie.
Il existe des limites matérielles à l'utilisation du flux de trésorerie sans effet de levier pour mesurer la performance de trésorerie de la société, car il exclut certains éléments matériels, tels que les rachats de dette à long terme et les remboursements d'emprunts à long terme, les intérêts créditeurs, les intérêts débiteurs au comptant et de trésorerie utilisés pour financer des acquisitions, y compris les transactions connexes au comptant et les coûts d'intégration. Les comparaisons du flux de trésorerie sans effet de levier de Level 3 avec celui de certains de ses concurrents peut être d'une utilité limitée, car Level 3 ne paie pas actuellement une grande quantité d'impôts, en raison de pertes d'exploitation nettes, et génère par conséquent un flux de trésorerie plus élevé qu'une société comparable qui paie des impôts sur le revenu. En outre, cette mesure financière est soumise à la variabilité, de trimestre en trimestre, en raison de l'échelonnement des paiements liés aux comptes débiteurs, aux comptes créditeurs et aux dépenses en capital. Le flux de trésorerie sans effet de levier ne doit pas être utilisé comme un substitut à la variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie dans les états consolidés des flux de trésorerie.
Le flux de trésorerie disponible correspond à la trésorerie nette provenant des (affectée aux) activités d'exploitation, moins les dépenses en capital, tel que décrites dans les états consolidés des flux de trésorerie. La direction estime que le flux de trésorerie disponible est une mesure pertinente à fournir aux investisseurs, car c'est un indicateur de la capacité de l'entreprise à générer des liquidités pour régler sa dette. Le flux de trésorerie disponible exclut les liquidités utilisées pour les acquisitions, les paiements anticipés de capital et l'impact des variations des taux de change sur les soldes de trésorerie et des équivalents de trésorerie.
Il existe des limites matérielles à l'utilisation du flux de trésorerie disponible pour mesurer la performance de l'entreprise, car il exclut des éléments matériels tels que les rachats de dette à long terme et les remboursements d'emprunts à long terme et le flux de trésorerie utilisé pour financer les acquisitions. Les comparaisons du flux de trésorerie disponible de Level 3 avec celui de certains de ses concurrents peut être d'une utilité limitée, car Level 3 ne paie pas actuellement une grande quantité d'impôts, en raison de pertes d'exploitation nettes, et génère par conséquent un flux de trésorerie plus élevé qu'une société comparable qui paie des impôts sur le revenu. En outre, cette mesure financière est soumise à la variabilité, de trimestre en trimestre, en raison de l'échelonnement des paiements liés aux intérêts débiteurs, aux comptes débiteurs et créditeurs et aux dépenses en capital. Le flux de trésorerie disponible ne devrait pas être utilisé comme un substitut à la variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie sur les états consolidés des flux de trésorerie.
Flux de trésorerie sans effet de levier et flux de trésorerie disponible Trimestre clôturé le 31 décembre Flux de trésorerie 2012 sans effet Flux de trésorerie (en millions de dollars) de levier disponible ------------------------ --------- ------------------ Trésorerie nette provenant des activités d'exploitation poursuivies 400 $ 400 $ Dépenses en capital (198 $) (198 $) Intérêts versés au comptant 123 $ N/A Intérêts - N/A --- --- Total 325 $ 202 $ ===== ===== Flux de trésorerie sans effet de levier et flux de trésorerie disponible Trimestre clôturé le 30 septembre Flux de trésorerie 2012 sans effet Flux de trésorerie (en millions de dollars) de levier disponible ------------------------ --------- ------------------- Trésorerie nette provenant des activités d'exploitation poursuivies 70 $ 70 $ Dépenses en capital (227 $) (227 $) Intérêts versés au comptant 234 $ N/A Intérêts - N/A --- --- Total 77 $ (157 $) ==== ====== Flux de trésorerie sans effet de levier et flux de trésorerie disponible* Trimestre clôturé le 31 décembre Flux de trésorerie 2011 sans effet Flux de trésorerie (en millions de dollars) de levier disponible ------------------------ --------- ------------------- Trésorerie nette provenant des activités d'exploitation poursuivies 189 $ 189 $ Dépenses en capital (148 $) (148 $) Intérêts versés au comptant 162 $ N/A Intérêts (1) N/A --- --- Total 202 $ 41 $ ===== ==== Flux de trésorerie sans effet de levier et flux de trésorerie disponible Flux de trésorerie Année clôturé le 31 décembre 2012 sans effet Flux de trésorerie (en millions de dollars) de levier disponible ------------------------ --------- ------------------- Trésorerie nette provenant des activités d'exploitation poursuivies 578 $ 578 $ Dépenses en capital (743 $) (743 $) Intérêts versés au comptant 695 $ N/A Intérêts (2) N/A --- --- Total 528 $ (165 $) ===== ====== Flux de trésorerie sans effet de levier et flux de trésorerie disponible* Flux de trésorerie Année clôturé le 31 décembre 2011 sans effet Flux de trésorerie (en millions de dollars) de levier disponible ------------------------ --------- ------------------- Trésorerie nette provenant des activités d'exploitation poursuivies 388 $ 388 $ Dépenses en capital (494 $) (494 $) Intérêts versés au comptant 576 $ N/A Intérêts (1) N/A --- --- Total 469 $ (106 $) ===== ====== * L'annexe a été mise à jour pour refléter la suppression des activités abandonnées et comprend les résultats de Level 3 Communications antérieurs à l'acquisition de Global Crossing le 4 octobre 2011.
Résultats pro forma combinés de la société
Les tableaux ci-dessous reflètent les résultats pro forma combinés de la société pour Level 3 et Global Crossing pour l'exercice clôturé au 31 décembre 2011. Ces tableaux commencent avec les résultats historiques antérieurs à l'acquisition dans les colonnes intitulées « Level 3 » et « Global Crossing ». La colonne intitulée « Ajustement de consolidation » inclut les ajustements visant à éliminer les comptes et opérations réciproques entre Level 3 et Global Crossing. La colonne intitulée « Ajustements pro forma » inclut les ajustements liés à l'affectation du coût d'acquisition et au changement de la structure de la dette à la suite de l'acquisition.
États consolidés pro forma des résultats (non vérifiés) Année clôturée le 31 décembre 2011 ----------------------------------
(en millions de Ajustement dollars) Level 3 Global de Crossing --------------- ------- (1) consolidation --------- ------------- Chiffre d'affaires 4 333 $ 2 050 $ (43 $) Charges et dépenses (déduction faite des amortissements présentés séparément ci-dessous) : Coût des ventes 1 706 975 (26) Dépréciation et amortissement 805 243 - Frais de vente, généraux et administratifs 1 770 793 (5) ----- --- --- Total des charges et dépenses 4 281 2 011 (31) ----- ----- --- Bénéfice d'exploitation 52 39 (12) Autres charges : Intérêts créditeurs 1 1 - Intérêts débiteurs (716) (138) - Perte sur l'extinction de la dette (montant net) (100) - - Autre (montant net) (23) (3) - --- --- --- Total des autres frais (838) (140) - ---- ---- --- Perte avant impôts (786) (101) (12) Impôts sur les bénéfices (41) (19) - --- --- --- Perte liée aux activités poursuivies (827) (120) (12) Produit des activités abandonnées 71 - - --- --- --- Perte nette (756 $) (120 $) (12 $) ====== ====== ===== Perte de base et diluée par action (2) Perte liée aux activités poursuivies (6,03 $) Produit des activités abandonnées 0,52 ---- Perte par action (5,51 $) ======= Actions utilisées pour calculer la perte par action (2) 137 176
(en millions de dollars) Ajustements Total pro forma --------------- (3) ----- ---------- Chiffre d'affaires (22 $) 6 318 $ Charges et dépenses (déduction faite des amortissements présentés séparément ci-dessous) : Coût des ventes - 2 655 Dépréciation et amortissement (49) 999 Frais de vente, généraux et administratifs 2 2 560 --- ----- Total des charges et dépenses (47) 6 214 --- ----- Bénéfice d'exploitation 25 104 Autres charges : Intérêts créditeurs - 2 Intérêts débiteurs 59 (795) Perte sur l'extinction de la dette (montant net) - (100) Autre (montant net) - (26) --- --- Total des autres frais 59 (919) --- ---- Perte avant impôts 84 (815) Impôts sur les bénéfices - (60) --- --- Perte liée aux activités poursuivies 84 (875) Produit des activités abandonnées - 71 --- --- Perte nette 84 $ (804 $) ==== ====== Perte de base et diluée par action (2) Perte liée aux activités poursuivies (4,28 $) Produit des activités abandonnées 0,35 ---- Perte par action (3,93 $) ======= Actions utilisées pour calculer la perte par action (2) 67 186 204 362
(1) Certains reclassements ont été effectués pour se conformer aux rapports de Level 3. (2) La perte de base et diluée par action a été mise à jour afin de refléter le fractionnement inverse d'actions d'un sur quinze qui est entré en vigueur le 19 octobre 2011. (3) Les références aux chiffres « pro forma » supposent que l'acquisition de Global Crossing a eu lieu le 1er janvier 2011.
EBITDA ajusté pro forma Année clôturée le 31 décembre 2011 ---------------------------------- (en millions Ajustement de dollars) Level 3 Global de Ajustements pro forma ------------ ------- Crossing consolidation (1) Total ----- Perte nette consolidée (756 $) (120 $) (12 $) 84 $ (804 $) Impôts sur les bénéfices 41 19 - - 60 Total des autres frais (produit) 838 140 - (59) 919 Amortissements 805 243 - (49) 999 Charge de rémunération hors trésorerie 101 12 - - 113 Produit des activités abandonnées (71) - - - (71) --- --- --- --- --- EBITDA ajusté consolidé 958 $ 294 $ (12 $) (24 $) 1 216 $ ===== ===== ===== ===== ======= Chiffre d'affaires consolidé (1) 6 318 $ Marge de l'EBITDA ajusté 19,2 % ====== (1) Les références aux chiffres « pro forma » supposent que l'acquisition de Global Crossing a eu lieu le 1er janvier 2011.
Flux de trésorerie pro forma Année clôturée le 31 décembre 2011 ---------------------------------- (en millions Ajustement de dollars) Level 3 Global de Ajustements Total ------------ ------- Crossing consolidation pro forma ----- -------- ------------- --------- Trésorerie nette provenant des activités d'exploitation poursuivies 388 $ 34 $ - $ - $ 422 $ Dépenses en capital (494) (130) - - (624) ---- ---- --- --- ---- Flux de trésorerie disponible (106 $) (96 $) - $ - $ (202 $) Intérêts versés au comptant 576 136 - - 712 Intérêts (1) (1) - - (2) --- --- --- --- --- Flux de trésorerie sans effet de levier 469 $ 39 $ - $ - $ 508 $ ===== ==== === === =====
Répartition régionale des recettes par canal
4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 ---- ---- ---- ---- ---- Recettes issues des CNS (en millions de dollars) Amérique du Nord 976 $ 991 $ 1 003 $ 1 008 $ 1 024 $ Vente en gros 388 $ 381 $ 382 $ 381 $ 388 $ Entreprises 588 $ 610 $ 621 $ 627 $ 636 $ EMOA 224 $ 219 $ 214 $ 210 $ 217 $ Vente en gros 94 $ 92 $ 91 $ 89 $ 88 $ Entreprises 80 $ 79 $ 81 $ 80 $ 87 $ Gouvernement du Royaume-Uni 50 $ 48 $ 42 $ 41 $ 42 $ Amérique Latine 168 $ 172 $ 169 $ 177 $ 183 $ Vente en gros 35 $ 34 $ 33 $ 36 $ 37 $ Entreprises 133 $ 138 $ 136 $ 141 $ 146 $ Total 1 368 $ 1 382 $ 1 386 $ 1 395 $ 1 424 $ Vente en gros 517 $ 507 $ 506 $ 506 $ 513 $ Entreprises (1) 851 $ 875 $ 880 $ 889 $ 911 $ Total CNS 1 368 $ 1 382 $ 1 386 $ 1 395 $ 1 424 $ Services vocaux en gros et autres recettes 211 $ 204 $ 200 $ 195 $ 190 $ ----- ----- ----- ----- ----- Chiffre d'affaires total 1 579 $ 1 586 $ 1 586 $ 1 590 $ 1 614 $
4T12/ 4T12/ 3T12 4T12/ 4T11 Variation Variation 4T12/ en % 4T11 en % selon un selon un taux de Pourcentage taux de 3T12 change de change Pourcentage de taux de taux de change constant change constant ------------ -------- ------- -------- Recettes issues des CNS (en millions de dollars) Amérique du Nord 1,6 % 1,4 % 4,9 % 4,9 % Vente en gros 1,8 % 1,5 % - % (0,1 %) Entreprises 1,4 % 1,4 % 8,2 % 8,2 % EMOA 3,3 % 0,9 % (3,1 %) (2,9 %) Vente en gros (1,1 %) (2,7 %) (6,4 %) (5,5 %) Entreprises 8,8 % 5,2 % 8,8 % 8,9 % Gouvernement du Royaume-Uni 2,4 % 0,4 % (16,0 %) (17,2 %) Amérique Latine 3,4 % 4,5 % 8,9 % 14,1 % Vente en gros 2,8 % 5,6 % 5,7 % 10,6 % Entreprises 3,5 % 4,2 % 9,8 % 15,0 % Total 2,1 % 1,8 % 4,1 % 4,7 % Vente en gros 1,4 % 1,0 % (0,8 %) (0,4 %) Entreprises (1) 2,5 % 2,2 % 7,1 % 7,8 % Total CNS 2,1 % 1,8 % 4,1 % 4,7 % Services vocaux en gros et autres recettes (2,6 %) (2,3 %) (10,0 %) (10,1 %) Chiffre d'affaires total 1,5 % 1,3 % 2,2 % 2,8 %
FY 4T12 % 2011(2), CNS (3) FY 2012 ------ --------- ------- Recettes issues des CNS (en millions de dollars) Amérique du Nord 72 % 3 828 $ 4 026 $ Vente en gros 27 % 1 555 $ 1 532 $ Entreprises 45 % 2 273 $ 2 494 $ EMOA 15 % 924 $ 860 $ Vente en gros 6 % 392 $ 360 $ Entreprises 6 % 310 $ 327 $ Gouvernement du Royaume-Uni 3 % 222 $ 173 $ Amérique Latine 13 % 666 $ 701 $ Vente en gros 3 % 151 $ 140 $ Entreprises 10 % 515 $ 561 $ Total 100 % 5 418 $ 5 587 $ Vente en gros 36 % 2 098 $ 2 032 $ Entreprises (1) 64 % 3 320 $ 3 555 $ Total CNS 5 418 $ 5 587 $ Services vocaux en gros et autres recettes 900 $ 789 $ ----- ----- Chiffre d'affaires total 6 318 $ 6 376 $
(1) Inclut les recettes de la zone EMOA du gouvernement britannique. Les résultats des périodes précédentes ont été ajustés afin de (2) refléter les recettes pro forma. Les références aux chiffres « pro forma » supposent que l'acquisition (3) de Global Crossing a eu lieu le 1er janvier 2011.
Résultats des résultats financiers de Level 3 Communications ----------------------
4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 ---- ---- ---- ---- ---- Recettes issues des Core Network Services (en millions de dollars) Services de colocation et de centres de données 133 $ 136 $ 137 $ 136 $ 141 $ Transport et fibres 486 $ 480 $ 485 $ 491 $ 494 $ Services IP et de données 479 $ 493 $ 499 $ 505 $ 516 $ Services vocaux (locaux et d'entreprises) 270 $ 273 $ 265 $ 263 $ 273 $ ----- ----- ----- ----- ----- Total des Core Network Services 1 368 $ 1 382 $ 1 386 $ 1 395 $ 1 424 $ Services vocaux en gros et autres 211 $ 204 $ 200 $ 195 $ 190 $ ----- ----- ----- ----- ----- Chiffre d'affaires total 1 579 $ 1 586 $ 1 586 $ 1 590 $ 1 614 $ ======= ======= ======= ======= =======
4T12/ 4T12/ 3T12 4T11 4T12 FY Pourcentage Pourcentage de taux de de taux de (2) change change % CNS 2011(1), FY 2012 ----------- ----------- ----- ----------- ------- Recettes issues des Core Network Services (en millions de dollars) Services de colocation et de centres de données 4 % 6 % 10 % 528 $ 550 $ Transport et fibres 1 % 2 % 35 % 1 928 $ 1 950 $ Services IP et de données 2 % 8 % 36 % 1 870 $ 2 013 $ Services vocaux (locaux et d'entreprises) 4 % 1 % 19 % 1 092 $ 1 074 $ ------- ------- Total des Core Network Services 2 % 4 % 5 418 $ 5 587 $ Services vocaux en gros et autres (3 %) (10 %) 900 $ 789 $ ----- ----- Chiffre d'affaires total 2 % 2 % 6 318 $ 6 376 $ ======= =======
Les résultats des périodes précédentes ont été ajustés afin de refléter (1) les recettes pro forma. Les références aux chiffres « pro forma » supposent que l'acquisition (2) de Global Crossing a eu lieu le 1er janvier 2011.
La dette pro forma désigne la dette brute, y compris les contrats de location-acquisition du bilan consolidé ajusté pour le remboursement des titres convertibles 15 % arrivant à échéance en 2013.
La trésorerie et les équivalents de trésorerie pro forma correspondent à la trésorerie et aux équivalents de trésoreries ajustés pour le remboursement des titres convertibles 15 % arrivant à échéance en 2013.
Ratio de la dette nette pro forma sur l'EBITDA ajusté sur les derniers douze mois correspond à la dette pro forma, déduite de la trésorerie et des équivalents de trésorerie pro forma et divisée par l'EBITDA ajusté sur douze mois.
Level 3 Communications, Inc. et ses filiales consolidées Ratio de la dette nette pro forma sur l'EBITDA ajusté sur douze mois au 31 décembre 2012 --------------------------------------------------------- (en millions de dollars) ------------------------ Pro Forma ------ Dette pro forma 8 608 $ Trésorerie et équivalents de trésorerie 979 Trésorerie pro forma provenant du remboursement de la dette (172) ---- Trésorerie et équivalents de trésorerie pro forma 807 Dette nette pro forma 7 801 $ ======= EBITDA ajusté sur les douze derniers mois 1 459 $ ======= Ratio de la dette nette pro forma sur l'EBITDA ajusté sur les douze derniers mois 5,3 ===
Level 3 Communications, Inc. et ses filiales consolidées Ratio de la dette nette sur l'EBITDA ajusté pro forma au 31 décembre 2011 ----------------------------------------------------- (en millions de dollars) ------------------------ Pro Forma ----- Dette totale 8 528 $ Liquidités et quasi liquidités 918 --- Endettement net 7 610 $ ======= EBITDA ajusté pro forma 1 216 $ ======= Ratio de la dette nette sur l'EBITDA ajusté pro forma 6,3 ===
Rapports sur les revenus 2013
Nous conserverons nos catégories actuelles de rapports en 2013, mais en faisant des ajustements entre les catégories géographiques et d'acheminement des rapports afin de refléter avec plus d'exactitude l'attribution de revenus par région.
En outre, nous avons apporté des modifications mineures à nos canaux de clientèle, et réalloué des recettes issues des services vocaux des CNS attribuables à notre canal de revendeurs aux services vocaux en gros et autres recettes.
4T12/ 3T12 Variation 4T12/ en % selon un taux de 3T12 change Pourcentage de taux de 1T12 2T12 3T12 4T12 change constant ---- ---- ---- ---- --------------- -------- Recettes issues des CNS (en millions de dollars) Amérique du Nord 942 $ 956 $ 963 $ 979 $ 1,7 % 1,5 % Vente en gros 381 $ 382 $ 386 $ 392 $ 1,6 % 1,6 % Entreprises 561 $ 574 $ 577 $ 587 $ 1,7 % 1,4 % EMOA 232 $ 228 $ 223 $ 228 $ 2,2 % 0,6 % Vente en gros 96 $ 94 $ 87 $ 87 $ - % (2,7 %) Entreprises 88 $ 91 $ 94 $ 99 $ 5,3 % 3,8 % Gouvernement du Royaume-Uni 48 $ 43 $ 42 $ 42 $ - % - % Amérique Latine 176 $ 173 $ 179 $ 184 $ 2,8 % 4,0 % Vente en gros 38 $ 37 $ 40 $ 41 $ 2,5 % 3,8°% Entreprises 138 $ 136 $ 139 $ 143 $ 2,9 % 4,1 % Total des recettes issues des CNS 1 350 $ 1 357 $ 1 365 $ 1 391 $ 1,9 % 1,7 % Vente en gros 515 $ 513 $ 513 $ 520 $ 1,4 % 1,1 % Entreprises (1) 835 $ 844 $ 852 $ 871 $ 2,2 % 2,0 % Services vocaux en gros 236 $ 229 $ 225 $ 223 $ (0,9 %) (1,3 %) et autres recettes ----- ----- ----- ----- Chiffre d'affaires total 1 586 $ 1 586 $ 1 590 $ 1 614 $ 1,5 % 1,3 % ======= ======= ======= ======= Inclut les recettes de la zone EMOA du gouvernement (1) britannique.
4T12/ 3T12 4T12 Pourcentage de taux de Pourcentage 1T12 2T12 3T12 4T12 change des CNS ---- ---- ---- ---- -------------- ----------- Recettes issues des CNS (en millions de dollars) Services de colocation et de 138 $ 139 $ 139 $ 145 $ 4,3 % 10,4 % centres de données Transport et fibres 480 $ 485 $ 491 $ 494 $ 0,6 % 35,5 % Services IP et de données 491 $ 497 $ 502 $ 512 $ 2,0 % 36,8 % Services vocaux (locaux et 241 $ 236 $ 233 $ 240 $ 3,0 % 17,3 % d'entreprises) ----- ----- ----- ----- Total des recettes issues des CNS 1 350 $ 1 357 $ 1 365 $ 1 391 $ 1,9 % Services vocaux en gros et autres recettes 236 $ 229 $ 225 $ 223 $ (0,9 %) ----- ----- ----- ----- Chiffre d'affaires total 1 586 $ 1 586 $ 1 590 $ 1 614 $ 1,5 %
LEVEL 3 COMMUNICATIONS, INC. ET SES FILIALES États consolidés des résultats (non vérifiés)
Trimestre clôturé le -------------------- 31 30 31 décembre septembre décembre (en millions de dollars, sauf pour les données par action) 2012 2012 2011 ------------------- ---- ---- ---- Chiffre d'affaires 1 614 $ 1 590 $ 1 579 $ Charges et dépenses (déduction faite des amortissements présentés séparément ci- dessous) : Coût des ventes 655 642 660 Dépréciation et amortissement 186 185 193 Frais de vente, généraux et administratifs 585 625 681 --- --- --- Total des charges et dépenses 1 426 1 452 1 534 Bénéfice d'exploitation 188 138 45 Autres charges : Intérêts créditeurs - - 1 Intérêts débiteurs (175) (188) (221) Perte sur l'extinction de la dette (montant net) (50) (49) (27) Autre (montant net) (6) (54) (28) --- --- --- Total des autres frais (231) (291) (275) Perte avant impôts (43) (153) (230) Impôts sur les bénéfices (13) (13) (5) Perte liée aux activités poursuivies (56) (166) (235) Produit des activités abandonnées (montant net) - - 72 Perte nette $(56) $(166) $(163) Perte de base et diluée par action * Perte par action liée aux activités poursuivies $(0,26) $(0,76) $(1,15) Produit par action des activités abandonnées - - 0,35 --- --- ---- Perte nette $(0,26) $(0,76) $(0,80) Actions utilisées pour calculer la perte de base et diluée par action *(en milliers) 217 924 217 301 204 767
Année clôturée le ----------------- 31 31 décembre décembre (en millions de dollars, sauf pour les données par action) 2012 2011 ------------------- ---- ---- Chiffre d'affaires 6 376 $ 4 333 $ Charges et dépenses (déduction faite des amortissements présentés séparément ci- dessous) : Coût des ventes 2 602 1 706 Dépréciation et amortissement 749 805 Frais de vente, généraux et administratifs 2 450 1 770 Total des charges et dépenses 5 801 4 281 ----- ----- Bénéfice d'exploitation 575 52 Autres charges : Intérêts créditeurs 2 1 Intérêts débiteurs (733) (716) Perte sur l'extinction de la dette (montant net) (160) (100) Autre (montant net) (58) (23) Total des autres frais (949) (838) ---- ---- Perte avant impôts (374) (786) Impôts sur les bénéfices (48) (41) --- --- Perte liée aux activités poursuivies (422) (827) Produit des activités abandonnées (montant net) - 71 Perte nette $(422) $(756) ===== ===== Perte de base et diluée par action * Perte par action liée aux activités poursuivies $(1,96) $(6,03) Produit par action des activités abandonnées - 0,52 Perte nette $(1,96) $(5,51) ====== ====== Actions utilisées pour calculer la perte de base et diluée par action *(en milliers) 215 356 137 176
* La perte de base et diluée par action a été mise à jour afin de refléter le fractionnement inverse d'actions d'un sur quinze qui est entré en vigueur le 19 octobre 2011.
LEVEL 3 COMMUNICATIONS, INC. ET SES FILIALES Bilan consolidé (non vérifiés) 31 30 31 décembre septembre décembre (en millions de dollars) 2012 2012 2011 ------------------------ ---- ---- ---- Actif Actif à court terme : Trésorerie et équivalents de trésorerie 979 $ 793 $ 918 $ Encaisse et valeurs mobilières 8 8 10 Créances, moins provision pour créances douteuses 714 748 648 Autres 141 186 131 --- --- --- Total de l'actif à court terme 1 842 1 735 1 707 Immobilisations corporelles (montant net) 8 199 8 191 8 136 Encaisse et valeurs mobilières 35 39 51 Fonds commercial 2 565 2 565 2 541 Autres actifs incorporels (montant net) 268 287 358 Autres actifs 398 399 395 Total de l'actif 13 307 $ 13 216 $ 13 188 $ ======== ======== ======== Passif et capitaux propres Passif à court terme : Comptes créditeurs 779 $ 719 $ 747 $ Tranche à court terme de la dette à long terme 210 213 65 Charges salariales et prestations sociales 211 163 209 Intérêts courus 209 166 216 Tranche à court terme des produits constatés d'avance 251 260 264 Autres 136 122 157 --- --- --- Total du passif à court terme 1 796 1 643 1 658 Dette à long terme, déduite de la tranche à court terme 8 522 8 496 8 385 Produits constatés d'avance, déduits de la tranche à court terme 887 841 885 Autres passifs 931 1 032 1 067 --- ----- ----- Total du passif 12 136 12 012 11 995 Capitaux propres 1 171 1 204 1 193 ----- ----- ----- Total du passif et des capitaux propres 13 307 $ 13 216 $ 13 188 $ ======== ======== ========
LEVEL 3 COMMUNICATIONS, INC. ET SES FILIALES États consolidés des flux de trésorerie (non vérifiés) Trimestre clôturé le -------------------- 31 30 31 décembre septembre décembre (en millions de dollars) 2012 2012 2011 Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation : Perte nette $(56) $(166) (163 $) Produit des activités abandonnées - - (72) --- --- --- Perte nette liée aux activités poursuivies (56) (166) (235) Ajustements visant à rapprocher la perte nette liée aux activités poursuivies avec la trésorerie nette provenant des activités d'exploitation poursuivies : Amortissements 186 185 193 Ajustement des obligations liées à la mise hors service (47) - - Charge de rémunération hors trésorerie attribuable aux attributions d'actions 33 49 33 Perte sur l'extinction de la dette (montant net) 50 49 27 Perte sur les contrats d'échange de taux d'intérêt - 60 - Accroissement de l'actualisation de la dette et amortissement des frais d'émission de titres de créance 10 12 11 Intérêts courus sur la dette à long terme 42 (58) 46 Pertes dues à la dépréciation des licences d'utilisation de spectre pour les services sans fil - - 20 Impôts différés 10 15 (1) Gains liés à la vente des immobilisations corporelles et autres actifs (1) - - Autre (montant net) (25) (28) 11 Variation d'éléments du fonds de roulement : Comptes débiteurs 34 (77) 58 Autres éléments de l'actif à court terme 23 4 11 Comptes créditeurs 60 14 20 Produit constaté d'avance 35 (22) 3 Autres éléments du passif 46 33 (8) --- --- --- Trésorerie nette provenant des activités d'exploitation poursuivies 400 70 189 Flux de trésorerie issus des activités d'investissement : Dépenses en immobilisations (198) (227) (148) Investissement dans Global Crossing, net de la trésorerie acquise - - 146 Diminution de l'encaisse et des valeurs mobilières (montant net) 5 11 9 Produits de la vente des immobilisations corporelles et autres actifs 6 - - Autres - (13) - --- --- --- Trésorerie nette fournie par (affectée aux) des activités d'investissement liées aux activités poursuivies (187) (229) 7 Flux de trésorerie issus des activités de financement : Emprunts au titre de la dette à long terme, déduction faite des frais d'émission 1 187 2 437 1 113 Rachats de dette à long terme et remboursements d'emprunts à long terme (1 214) (2 225) (906) Produit issu des options sur actions exercées - 4 - --- --- --- Trésorerie nette fournie par (affectée aux) des activités de financement liées aux activités poursuivies (27) 216 207 Activités abandonnées : Trésorerie nette affectée aux activités d'exploitation - - (4) Trésorerie nette provenant des activités d'investissement - - 59 Flux de trésorerie nets des activités abandonnées - - 55 Effet des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie - 3 (1) Variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie 186 60 457 Trésorerie et des équivalents de trésorerie au début de la période 793 733 461 Trésorerie et des équivalents de trésorerie à la fin de la période 979 $ 793 $ 918 $ Renseignements supplémentaires sur les flux de trésorerie : Intérêts versés au comptant 123 $ 234 $ 162 $
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