CNP ASSURANCES: Chiffre d'Affaires du 1er semestre 2004

PARIS, August 5 /PRNewswire/ --

UN CHIFFRE D'AFFAIRES CONSOLIDE DE 4 636 MEUR EN CROISSANCE DE 18% PAR RAPPORT AU 2ème TRIMESTRE 2003 - Le chiffre d'affaires de CNP ASSURANCES du 2ème trimestre 2004 s'établit à 4 636,1 MEUR en croissance de 18 % par rapport au 2ème trimestre 2003 (3 927,6 MEUR), croissance en ligne avec celle du marché français (+ 17 % au 2ème trimestre). - Sur le 1er semestre 2004 le chiffre d'affaires est de 11 243,3 MT, soit une progression de 11,3 % par rapport au 1er semestre 2003. - Les encours en France progressent sur un rythme annuel d'environ 9 % . - CNP Assurances confirme pour 2004 son objectif de consolidation de part de marché et de croissance de son résultat supérieure à celle de l'année 2003.

I - DONNEES GENERALES

Le chiffre d'affaires consolidé réalisé par le groupe CNP Assurances au 2ème trimestre 2004 est de 4 636,1 MEUR en hausse de 18 % par rapport au 2ème trimestre 2003 (3 927,6 MEUR), soit une croissance comparable à celle du marché français de l'assurance vie capitalisation sur la période (24,3 MEUR au 2ème trimestre 2004, + 16,9 %). A change constant, le chiffre d'affaires trimestriel de CNP s'établit à 4 661,4 MEUR en croissance de 18,7 %.

Le chiffre d'affaires semestriel est de 11 243,3 MEUR, en hausse de 11,3 % par rapport au 1er semestre 2003, et de 11,5 % à change constant. La collecte de CNP Assurances en France sur le secteur vie-capitalisation progresse de 11,1 %.

Au 30 juin, cette évolution apparaît encore inférieure à celle du marché français de l'assurance vie-capitalisation, qui s'établirait selon les estimations de la FFSA à 46,3 MdEUR, en hausse de 18 % par rapport aux six premiers mois de 2003. L'évolution du 2ème trimestre pour CNP est parfaitement en ligne, voire légèrement supérieure à celle du marché français.

Par ailleurs, on note en France sur les six premiers mois de 2004 une très forte reprise des versements sur les supports en unités de compte (+ 46 %) alors que la collecte en euros progresse de 12 %.

Pour CNP, la collecte en UC progresse de 16,4 % à 1 465,3 MEUR, dont 107,7 MEUR pour les assurances collectives. Pour le secteur individuel (épargne et retraite), la collecte est de 1 357,6 MEUR, en hausse de 17,8 %.

Les encours gérés par CNP, qui sont à l'origine de plus de 60% des revenus du groupe CNP Assurances, ont connu une progression annuelle au 30 juin 2004 d'environ 9 %, soit à un rythme comparable à l'ensemble du marché vie-capitalisation qui croîtrait également d'environ 9 % d'après une estimation de la FFSA.

II - PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ

2.1 EVOLUTION GÉNÉRALE

L'évolution totale au 1er semestre 2004 est la suivante :

Chiffre d'affaires 30/06/2004 30/06/2003 Evolution En MEUR En MEUR En % Epargne (1) 8 897,3 8 005,2 11,1 Retraite (2) 702,4 597,8 17,5 Prévoyance (1)(2) 578,8 512,4 13,0 Couverture de prêts 847,8 787,2 7,7 Frais de soins de 111,0 95,7 16,0 santé Dommages aux biens 106,0 100,8 5,1 TOTAL 11 243,3 10 099,1 11,3

Cours moyen retenu : 1er semestre 2004 1 EUR = 3,717 BRL

(1) Reclassement d'un produit Caisse d'Epargne prévoyance en épargne au 1er semestre 2003 (35,3 MEUR)

(2) Reclassement d'un produit brésilien de prévoyance en retraite au 1er semestre 2003 (43,8 MEUR)

A change constant, c'est-à-dire en retenant pour le premier semestre 2004 au Brésil le cours moyen de change du 1er semestre 2003, l'activité est en croissance de 11,5 % et les évolutions sectorielles sont les suivantes :

Chiffre d'affaires 30/06/2004 30/06/2003 Evolution En MEUR En MEUR En % Epargne 8 901,0 8 005,2 11,2 Retraite 712,1 597,8 19,1 Prévoyance 580,9 512,4 13,4 Couverture de prêts 850,8 787,2 8,1 Frais de soins de 111,0 95,7 16,0 santé Dommages aux biens 108,7 100,8 7,8 TOTAL 11 264,5 10 099,1 11,5

Cours moyen retenu : 1er semestre 2003 et 2004 1 EUR = 3,501 BRL

2.2 EPARGNE

Pour le secteur de l'épargne, l'activité sur le 2ème trimestre 2004 est en progression de 19,3 % et sur le 1er semestre 2004 en hausse de 11,1 % et 11,2 % à change constant.

En France, la croissance sur ce secteur est de 19,8 % au 2ème trimestre 2004.

Ce nouveau bon résultat s'explique par de très bonnes performances des deux grands réseaux partenaires et également du réseau CNP Trésor, dans un contexte porteur du marché.

2.3 RETRAITE

Le chiffre d'affaires des produits retraite est en hausse de 17,5 % et 19,1 % à change constant, du fait du dynamisme du secteur au Brésil (+ 87 % à change constant) et en France.

En France, la progression sur la retraite (+ 7 %) s'analyse par :

- la forte croissance de la collecte des produits de retraite individuelle (+ 24,3 %) due au lancement de toute une gamme de nouveaux produits de retraite individuelle, soit à fiscalité d'assurance vie (depuis janvier 2004), soit sous forme de PERP (depuis avril 2004).

- une progression plus modérée des produits collectifs (+ 2 %).

- la collecte PREFON désormais ouverte au réseau de La Poste a représenté 174,4 MEUR au 30 juin 2004, en croissance de 15,5 % sur un an.

2.4 PREVOYANCE

La prévoyance est en hausse de 13 % et de 13,4 % à change constant.

En France, les produits de prévoyance individuelle vendus dans les réseaux continuent de progresser très rapidement pour atteindre 76 MEUR (+ 27,7 %).

Les produits de prévoyance collective vendus aux mutuelles, collectivités locales et aux entreprises, sont également en forte croissance (+ 12,7 %).

2.5 COUVERTURE DE PRÊTS

La couverture de prêts progresse de 7,7 % et de 8,1 % à change constant.

En France, la progression est de 8,9 %. Cette performance résulte du dynamisme du marché du crédit, notamment à la consommation, et du démarrage au 1er janvier 2004 de l'activité d'assurance emprunteur avec Cofidis en Belgique, Italie et Espagne, qui s'ajoute au Portugal. Ce développement représente environ 18 MEUR de primes au 1er semestre 2004.

2.6 SANTÉ

Le chiffre d'affaires de l'activité frais de soins de santé connaît une hausse de 16 %, en raison de la hausse de tarifs sur le secteur des mutuelles et collectivités locales et des entreprises. Par ailleurs, la commercialisation de Completys Santé d'Assurposte (consolidé à 50 %) contribue pour 3,1 MEUR au 1er semestre 2004 au chiffre d'affaires de CNP, en hausse de 38 % sur un an.

2.7 DOMMAGES

Enfin, l'activité dommages aux biens à 106 MEUR qui concerne uniquement les filiales portugaises (62,4 MEUR) et brésiliennes (43,6 MEUR) progresse de 5,1 % et de 7,8 % à change constant.

III - PAR PAYS ET PAR RÉSEAU DISTRIBUTEUR

3.1 EN France

Le chiffre d'affaires France du 1er semestre 2004 du groupe CNP Assurances s'établit à 10 815,4 MEUR, en croissance de 11,2 % sur un an.

Le chiffre d'affaires réalisé par La Poste au 1er semestre 2004 est de 3 817,9 MEUR en hausse de 8,4 % par rapport à 2003. Le second trimestre 2004, avec une collecte de 1 700,9 MEUR, apparaît en croissance de 26,7 % par rapport à la même période 2003. Cette excellente performance trimestrielle s'explique par l'effet d'entraînement des campagnes de lancement des produits retraite, et d'une mobilisation forte du réseau partenaire après le retard constaté au 1er trimestre 2004 par rapport au marché. Au premier semestre 2004, près de 150 000 nouveaux contrats retraite ont été vendus, et la commercialisation du produit PREFON a bien démarré avec 8 000 contrats en trois mois. Par ailleurs, les ventes des contrats prévoyance continuent de progresser (+ 49 % à 49,7 MEUR). Enfin, la collecte des produits en unités de compte a représenté 306,2 MEUR (soit une hausse de 43% par rapport à la même période de 2003) et correspond à 8,2 % de la collecte d'épargne et de retraite.

Les Caisses d'Epargne réalisent une collecte de 5 026,4 MEUR au 1er semestre 2004 en hausse de 18 % par rapport à 2003. Ce très bon résultat s'explique par la poursuite de campagnes à 4,5 % en juin-juillet, et la dynamique commerciale liée au lancement du PERP en avril 2004, les bilans retraite réalisés par le réseau ayant incité les clients à rééquilibrer leur épargne au profit non seulement du PERP, mais également de produits d'assurance vie classiques au détriment d'une épargne plus liquide. Fin juin, 160 000 contrats PERP ont été vendus. Par ailleurs, le produit haut de gamme Nuances Plus a très fortement progressé, avec une collecte au 30 juin de 562 MEUR (81,7 % sur un an). Enfin, la collecte en unités de compte a représenté 984 MEUR (en hausse de 8,8 % par rapport à 2003), soit 20,2 % du chiffre d'affaires de l'épargne et de la retraite du 1er semestre 2004.

Le réseau CNP Trésor enregistre un chiffre de 309,2 MEUR au 1er semestre 2004. En 2003, sur la même période, le réseau Trésor Public avait collecté 420,1 MEUR. Sur le second trimestre le nouveau réseau réalise une collecte seulement 5 % inférieure à celle réalisée au second trimestre 2003 par le réseau du Trésor Public pour un effectif de 223 personnes au 30 juin, qui devrait atteindre 280 conseillers fin 2004. Par ailleurs, la collecte en UC a représenté 20,8 MEUR au 1er semestre, soit 7 % de la collecte épargne plus retraite. Une campagne prévoyance s'est déroulée entre mai et juillet. La bonne performance commerciale de ce réseau, parfaitement en ligne avec les objectifs, a été obtenue au deuxième trimestre par une campagne d'équipement en prévoyance et en UC. Un PERP sera prochainement lancé.

Les établissements financiers enregistrent au 1er semestre 2004 un chiffre d'affaires de 542,2 MEUR soit en hausse de 7,5 % par rapport à 2003.

Le secteur des mutuelles et des collectivités locales avec 647,9 MEUR de chiffre d'affaires progresse de 15,9 % sur tous les secteurs retraite, prévoyance, couverture de prêts et soins de santé, en raison notamment de hausse de tarifs sur les contrats collectivités locales et mutuelles territoriales.

Enfin, les entreprises enregistrent une collecte de 418,4 MEUR (- 2 %) après un premier semestre 2003 très élevé (+ 47 %).

La rubrique Autres Pôles de Développement en France qui comprend l'activité de vente directe et celle d'autres réseaux connaît une forte hausse de 81 % à 53,4 MEUR.

3.2 HORS DE France

L'activité des filiales portugaises (Global, Global Vida), des filiales argentines et brésiliennes représente au 1er semestre 2004 un chiffre d'affaires de 427,9 MEUR, en hausse de 13,5 % et de 449,1 MEUR à change constant (+ 19,1 %).

Au Portugal, le chiffre d'affaires des sociétés Global et Global Vida représente 85,2 MEUR soit une hausse de 12 %.

En Argentine, l'activité (4,4 M de pesos, soit 1,2 MEUR) est stable sur la même période de l'année précédente, et progresse de 19 % à change constant. Au Brésil, dans un marché en croissance d'environ 18 %, l'activité de Caixa Seguros se développe avec un chiffre d'affaires de 1 268 MBRL, soit 341,1 MEUR (+ 21 % en reals et + 14 % en euros). Dans la filiale brésilienne, l'activité du secteur retraite (+ 87 %) continue sa forte croissance grâce au produit VGBL aux dépens de l'activité épargne.

Dans ce contexte, CNP Assurances confirme pour 2004 son objectif de consolidation de part de marché et de croissance de son résultat net récurrent consolidé part du groupe, supérieure à celle observée en 2003, malgré l'impact de la suppression des avoirs fiscaux sur actions françaises.

Ce communiqué, sur l'activité du groupe au 1er semestre 2004 est disponible en français et en anglais sur le site internet de CNP Assurances www.cnp.fr. Les résultats du 1er semestre 2004 seront communiqués le 7 septembre après fermeture de la Bourse de Paris.

CHIFFRE D'AFFAIRES DU 2EME TRIMESTRE 2004 CHIFFRE D'AFFAIRES AU 2EME TRIMESTRE 2004 PAR SECTEUR D'ACTIVITE Par secteur Chiffre 2ème trimestre 2004 2ème trimestre 2004 d'affaires change constant (1) En MEUR Var. % En MEUR Var. % Epargne 3 557,2 + 19,3 3 561,6 + 19,4 Retraite 338,4 + 13,1 349,9 + 17,0 Prévoyance 206,1 + 25,1 208,6 + 26,6 Couverture de 428,2 + 8,7 431,7 + 9,6 prêts Frais de soins de 53,8 + 48,6 53,8 + 48,6 santé Dommage IARD 52,4 + 3,7 55,6 + 10,0 TOTAL 4 636,1 + 18,0 4 661,4 + 18,7 (1) Taux de change au 1er semestre 2003 : 1 EUR = 3,501 BRL 1 EUR = 3,372 Peso CHIFFRE D'AFFAIRES CONSOLIDE DE CNP 2EME TRIMESTRE 2004 PAR CENTRE DE PARTENARIAT ET FILIALES ETRANGERES 2ème trimestre 2ème Evolution 2ème 2004 trimestre trimestre 2003 2002 Centres de Partenariat et En MEUR En MEUR En % En MEUR filiales étrangères La Poste 1 700,9 1 342,5 + 26,7 1 515,6 Caisses d'Epargne 1 839,7 1 571,4 + 17,1 1 788,2 CNP Trésor 154,0 - - - Trésor - 162,4 - 236,9 Etablissements financiers 268,6 250,5 + 7,2 236,2 Mutuelles et Collectivités 255,1 200,0 + 27,5 174,9 locales Entreprises 185,5 193,0 - 3,9 135,1 Autres (France) 27,5 13,0 + 111,9 18,7 Global (Portugal) 45,6 41,0 + 11,1 31,0 CNP Seguros de Vida (1) 0,9 1,1 - 18 0,8 (Argentine) (1) et autres Caixa Seguros (Brésil) (1) 158,3 152,7 + 3,7 167,9 TOTAL 4 636,1 3 927,6 + 18,0 4 137,4 (1) Cours de change moyen retenu Argentine : 1 EUR = 3,661 peso. Brésil : 1 EUR = 3,717 BRL

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CHIFFRE D'AFFAIRES DU 1ER SEMESTRE 2004 CHIFFRE D'AFFAIRES PAR PAYS 1er semestre 1er semestre Evolution Evolution à 2004 2003 change constant En MEUR En MEUR En % En % France 10 815,4 9 722,1 + 11,2 + 11,2 Portugal 85,2 76,0 + 12,0 + 12,0 Brésil 341,1 299,3 + 14,0 + 21,0 Argentine 1,2 1,2 0 + 19,0 Autres 0,4 0,5 NS NS TOTAL 11 243,3 10 099,1 + 11,3 + 11,5

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CHIFFRE D'AFFAIRES AU 1ER SEMESTRE 2004 PAR CATEGORIE D'ASSURANCES Chiffre d'affaires 30/06/2004 30/06/2003 Evolution 30/06/2002 En MEUR En MEUR En % En MEUR Assurances individuelles 9 362,3 8 354,8 + 12,1 8 221,9 Assurances collectives 1 881,0 1 744,3 + 7,8 1 575,1 TOTAL 11 243,3 10 099,1 + 11,3 9 797,0

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Chiffre d'affaires AU 1er SEMESTRE 2004 par pays et segment de marché

En MEUR Epargne Retraite Prévoyance Couverture Santé Dommages Total de Prêts aux biens France 8 816,4 546,4 543,8 798,9 109,9 0,0 10 815,4 Portugal 20,6 0,0 1,1 0,0 1,1 62,4 85,2 Brésil (1) 59,6 156,0 33,0 48,9 0,0 43,6 341,1 Argentine 0,7 0,0 0,9 0,0 0,0 0,0 1,6 et Autres TOTAL 8 897,3 702,4 578,8 847,8 111,0 106,0 11 243,3

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CHIFFRE D'AFFAIRES CONSOLIDE DE CNP ASSURANCES DU 1ER SEMESTRE 2004 PAR CENTRE DE PARTENARIAT ET FILIALES ETRANGERES 30/06/2004 30/06/2003 Evolution 30/06/2002 Centres de Partenariat et En MEUR En MEUR En % En MEUR filiales étrangères La Poste 3 817,9 3 523,1 + 8,4 3 507,1 Caisses d'Epargne 5 026,4 4 259,3 + 18,0 4 105,6 CNP Trésor 309,2 420,1 - 26,4 435,5 Etablissements financiers 542,2 504,2 + 7,5 485,6 Mutuelles et Collectivités 647,9 558,8 + 15,9 509,5 locales Entreprises 418,4 427,1 - 2,0 289,9 Autres (France) 53,4 29,5 + 81,2 39,4 Global (Portugal) 85,2 76,0 + 12,0 72,7 CNP Seguros de Vida 1,6 1,7 - 3,0 3,1 (Argentine) (1) et autres Caixa Seguros (Brésil) (1) 341,1 299,3 + 14,0 348,6 TOTAL 11 243,3 10 099,1 + 11,3 9 797,0 (1) Cours de change moyen retenu : Argentine : 1 EUR = 3,661 Peso Brésil : 1 EUR = 3,717 BRL

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CHIFFRE D'AFFAIRES CAIXA SEGUROS (BRESIL) En Millions de REAL (BRL) SEGMENT DE MARCHE(*) 1er semestre 2004 1er semestre Evolution en % 2003 Epargne 221,5 269,0 - 18 Retraite 580,1 311,0 + 87 Prévoyance 122,5 120,5 + 2 Couverture de prêts 181,6 187,6 - 3 Dommage IARD 162,2 159,8 + 2 TOTAL 1 268,0 1 047,8 + 21 (*) classement provisoire