Cegereal: Résultats semestriels au 30 juin 2013 - Croissance des loyers de 19%

Communiqué de presse

Paris, le 25 juillet 2013 - 8h

Information réglementée

Cegereal - Résultats semestriels

1^er semestre 2013 :

Croissance des loyers de 19% à 21,7 MEUR

Evolution des indicateurs clés :

• Chiffre d'affaires à 27 MEUR (+21%) 

• Loyers à 21,7 MEUR (+19%) 

• Taux d'occupation global à 87 % (+3%) 

• Patrimoine de 861 MEUR hors droits (-0,5%) 

Activité S1 2013 :

• Arcs de Seine : 7.800 m² commercialisés avec des locataires de premier rang (Hewlett Packard, Safran et Sonepar) 

• Europlaza : nouveau bail de 7.400 m² avec Cap Gemini   

• Rives de Bercy : nouveau bail « vert » de 31.900 m² avec le Crédit Foncier  

Le 24 juillet 2013, le Conseil d'Administration de Cegereal a arrêté les comptes consolidés audités du premier semestre 2013, clos au 30 juin 2013, présentés ci-après. Ces comptes ont fait l'objet d'un examen limité par les Commissaires aux comptes.

Cegereal est une foncière de référence dans la détention et la gestion d'immeubles de bureaux, exclusivement récents et de grande taille, qui accueillent sur le long terme des entreprises de premier rang à la recherche de sites offrant des services à forte valeur ajoutée. Cotée sur NYSE Euronext depuis 2006 au compartiment B, sa capitalisation boursière est de 298 MEUR au 15 juillet 2013.

FINANCES (résultats en IFRS consolidés)

• Chiffre d'affaires en forte hausse de 21% 

Cegereal a enregistré un chiffre d'affaires (IFRS) de 27,0 millions d'euros au 1^er semestre 2013, en hausse de 21% par rapport au 1^er semestre 2012. Les revenus locatifs s'élèvent à 21,7 millions d'euros, en hausse de 19%. Cette augmentation résulte principalement de la croissance des loyers à Arcs de Seine avec l'arrivée progressive des nouveaux locataires.

• Un patrimoine expertisé à 861 MEUR à fin juin 2013 

Le patrimoine immobilier de Cegereal a été expertisé par DTZ Eurexi à 861 millions d'euros (hors droits) au 30 juin 2013, contre 865,4 millions d'euros (hors droits) au 31 décembre 2012.

Les valeurs d'expertise hors droits des trois immeubles se répartissent ainsi :

- Arcs de Seine : 311 MEUR,

- Europlaza : 380 MEUR,

- Rives de Bercy : 170 MEUR.

Ces valeurs d'expertises font ressortir une plus-value latente de 176 MEUR par rapport à la valeur nette comptable au 30 juin 2013 correspondant à plus de 13 euros par action

L'ANR triple net EPRA hors droits s'établit à 35,1 EUR par action, contre 35,7 EUR par action au 31 décembre 2012. Sa variation s'explique par la distribution de dividendes (-0,65 EUR / action), la progression du résultat consolidé (+0,7 EUR / action), la variation de la juste valeur des immeubles
(- 0,3.EUR / action) et la variation positive de juste valeur de la dette bancaire (+0,5 EUR / action).

• Résultat opérationnel de 12,3 MEUR et résultat net de 5 MEUR 

Cegereal a enregistré un résultat opérationnel de 12,3 millions d'euros au 1^er semestre 2013, par rapport à 17,8 millions d'euros à la même période en 2012, principalement du fait de la variation de juste valeur du patrimoine.

Le résultat net IFRS s'établit à 5,0 millions d'euros au 1^er semestre 2013, comparé à 9,5 millions d'euros au 1^er semestre 2012. Hors changements conjoncturels de la valeur du patrimoine, le résultat net dit « EPRA » est en augmentation à 9,3 millions d'euro au 1^er semestre 2013, comparé à 4,9 millions d'euros au 1^er semestre 2012.

• Capacité d'autofinancement en forte hausse  

La capacité d'autofinancement a bénéficié de l'amélioration notable de la situation locative et ressort à 9,8 millions d'euros au 1^er semestre 2013, par rapport à 5,2 millions d'euros au 1^er semestre 2012.

• Une situation financière saine 

Cegereal bénéficie d'une situation financière saine, avec une LTV stable à 46,5 %. Le taux de sa dette entièrement renégociée en juillet 2012 est très compétitif et s'établit à 3,40%.

IMMOBILIER

• Nette amélioration de la situation locative dans un contexte de marché difficile  

Au global, la situation locative connait une nette amélioration, avec un taux d'occupation en hausse de 3% à 87%. Au cours du semestre, Cegereal a poursuivi la commercialisation des espaces vacants et renégocié plusieurs baux, en avance sur le calendrier. La société rappelle qu'à ce jour plus de la moitié de son portefeuille bénéficie d'une indexation fixe supérieure à 2,5% par an.

Arcs de Seine :

Conformément à sa feuille de route, Cegereal a poursuivi la stratégie de relocation de l'immeuble Arcs de Seine.

Le groupe a ainsi commercialisé 7.800 m² au cours du premier semestre auprès de locataires de premier rang. Le taux d'occupation de l'immeuble atteint 81% contre 63% au 31 décembre 2012 :

• Hewlett Packard a loué 1.400 m² additionnels, pour occuper désormais 6.600 m², et a prolongé son bail de 3 ans supplémentaires sur l'intégralité des surfaces. Ainsi, Cegereal a sécurisé un engagement ferme jusqu'à fin juillet 2021. 

• Sagem Défense Sécurité - Groupe Safran - va installer son siège social sur 5.000 m² avec un bail de 6 ans fermes à partir d'avril 2013. 

• Sonepar, leader mondial de la distribution aux professionnels de matériel électrique et de services associés, a loué 1.400 m² de bureaux dans le cadre d'un bail ferme de 6 ans. 

Les 8.400 m² de bureaux restant à louer font toujours l'objet d'une commercialisation active.

Europlaza :

En juillet 2013, Cap Gemini, locataire à la Tour Europlaza depuis 1999, dont les baux arrivent à échéance en 2014, a signé par avance un nouveau bail de 6 ans fermes, portant sur 7.400 m² de bureaux (sur la surface totale de 14.700 m²) et prenant effet dès juin 2013.

Rives de Bercy :

Cegereal a signé en janvier 2013, en avance sur le calendrier, un nouveau bail « vert » de 9 ans fermes avec le Crédit Foncier portant sur 31.900 m², ce qui permet d'allonger la relation de 7 années supplémentaires. Cette signature témoigne de la satisfaction du locataire depuis son emménagement en 2003.

• Poursuite de l'opération Go Green 

En vue d'améliorer et de pérenniser la valeur de son patrimoine, Cegereal a décidé de lancer des audits environnementaux sur tous ses immeubles afin d'obtenir des certifications de qualité environnementale dont bénéficie déjà Arcs de Seine sur l'ensemble de son patrimoine.

Le processus de pré-audit a été conduit conformément au calendrier initial et Cegereal maintient son objectif de détention d'un portefeuille 100% «HQE Exploitation» dès 2014.

Perspectives

Pour 2013, Cegereal conserve ses objectifs :

• Une progression du résultat courant par action de l'ordre de 30%  

• Un retour progressif à un niveau normal de distribution de dividende d'ici 2014. Pour rappel, le conseil d'administration envisage le versement d'un dividende de 1,50 EUR par action au titre de l'exercice 2013.   

Agenda

• 14 novembre 2013        Chiffres d'affaires du 3^ème trimestre 2013 

Contact presse                                                 Relation investisseurs

Aliénor Miens / 01 53 32 84 77 /                                        Raphaël Tréguier  / 01 42 25 76 36 / alienor.miens@citigate.fr                                          raphael.treguier@cegereal.com

Comptes semestriels

en normes IFRS

pour le semestre clos le 30 juin 2013

Extraits du rapport financier

approuvé par le conseil d'administration du 24 juillet 2013

Etat de résultat consolidé en normes IFRS au 30 juin 2013

Bilan consolidé en normes IFRS au 30 juin 2013

Etat des flux de trésorerie consolidés pour la période de 6 mois du 1er janvier au 30 juin 2013

* A la clôture de chacune des périodes présentées, il n'y a pas de trésorerie au passif.

Etat de variation des capitaux propres consolidés pour la période de 6 mois du 1er janvier au 30 juin 2013