BOURBON : "Communique : Resultats du 1er semestre 2013 "

PARIS, August 28, 2013 /PRNewswire/ --

Premier semestre 2013 de BOURBON : Des resultats solides dans un contexte de marche stable

Chiffre d'affaires en croissance de 14,1 % par rapport au premier semestre 2012

grace a une augmentation des tarifs journaliers moyens et a un taux d'utilisation moyen eleve

- Le resultat operationnel (EBIT) a augmente de 44,4 % par rapport au premier semestre 2012. L'excedent brut d'exploitation (EBITDA) a progresse de 22,2 % sur la meme periode, grace a une augmentation des tarifs journaliers moyens, aux efforts realises en matiere de reduction des couts et a des changements relatifs au perimetre de consolidation.

- Le Resultat Net Part du Groupe a diminue de 2,6 millions d'euros d'une annee sur l'autre.

- Les chiffres d'affaires de toutes les Regions, et plus particulierement celui de l'Asie, sont en augmentation par rapport au premier semestre 2012.

- Les tarifs journaliers moyens ont progresse sur tous les segments par rapport au premier semestre 2012.

- Les taux d'utilisation sont restes stables d'une annee sur l'autre malgre un nombre eleve d'arrets techniques programmes au premier semestre.

- La finalisation de l'accord final portant sur la vente de 51 navires, pour un montant total maximal de 1,5 milliard de dollars US, a ICBC Financial Leasing (ci apres denomme " ICBCL ") a ete signee. Le transfert des 9 premiers navires concernes par l'accord, d'un montant de 144 millions de dollars US, devrait survenir tres prochainement.

increment En millions d'euros, sauf S1 2013 / indication contraire S1 2013 S1 2012 S1 2012 S2 2012 Chiffre d'affaires 647,9 568,0 +14,1 % 618,9 Excedent brut d'exploitation (EBITDA) hors plus-values 219,6 180,8 201,6 % du chiffre d'affaires 33,9 % 31,8 % +21,5 % 32,6 % Excedent brut d'exploitation (EBITDA) 221,0 180,8 225,4 +22,2 % % du chiffre d'affaires 34,1 % 31,8 % 36,4 % Resultat operationnel (EBIT) 92,1 63,8 +44,4 % 97,8 Resultat net 30,9 25,3 +22,3 % 27,9 Resultat Net Part du Groupe 14,4 17,0 -15,2 % 24,9 Nombre de navires * (fin de +26 periode) 472 446 navires 458 Taux d'utilisation moyen hors crewboats 89,0 % 89,7 % -0,7 pt 91,0 % Tarif journalier moyen hors crewboats (en US$/j) 19 431 18 352 +5,9 % 19 018

* Navires operes par BOURBON (en propriete et en location coque-nue)

" Dans un contexte de marche stable, BOURBON continue sa croissance" explique Christian Lefevre, Directeur General de BOURBON. " Au cours du premier semestre 2013, BOURBON a maintenu des taux d'utilisation satisfaisantsmalgre des arrets techniques programmeset des livraisonsde navires superieurs en nombre par rapport au premier semestre 2012. Notre performance reflete la confiance quenos clients accordent aux services de BOURBON qui reposent surune flotte de navires de derniere generation operant selonles normes de securite les plus strictes.

Nous avons signe avec ICBCL l'accord final de vente de 51 navires, pour un montant maximal de 1,5 milliard de dollars US. La vente des 9 premiers navires, a hauteur de 144 millions de dollars US, a ete signee et la totalite des 1,5 milliard de dollars US est prevue en signature sous 10 mois. La diminution rapide de la dette du Groupe lors des prochains mois conformement au volet financier de " Transforming for beyond " sera un atout majeur dans la construction du futur de BOURBON au-dela de 2015. "

Resultats du premier semestre 2013 et evenements importants

- Le ratio excedent brut d'exploitation (EBITDA) sur chiffre d'affaires a augmente grace, notamment, aux effets benefiques de la standardisation et de la centralisation de la maintenance managee par Bourbon Docking. - Le chiffre d'affaires a augmente dans toutes les Regions par rapport au premier semestre 2012. La plus forte hausse est observee en Asie (+46,8 %), tandis que l'Afrique affiche une progression de 6 % malgre une baisse d'activite du marche spot sur le segment de l'offshore continental. - Les tarifs journaliers moyens ont augmente dans tous les segments d'une annee sur l'autre et d'un semestre a l'autre, a l'exception d'une legere baisse du tarif journalier moyen sur le segment des Navires a l'offshore continental par rapport au second semestre 2012. - Par rapport au premier semestre 2012, le nombre total d'arrets techniques programmes est demeure eleve et a augmente sur le segment des Navires a l'offshore profond, contribuant a faire baisser le taux d'utilisation moyen de ce segment. Par rapport au second semestre 2012, la duree totale d'arrets techniques de l'Activite Marine Services, en sensible augmentation, a induit une baisse significative des taux d'utilisation de tous ses segments. - D'une annee sur l'autre, les impots ont augmente de 10 millions d'euros, notamment du fait de benefices plus importants realises dans des Regions affichant des niveaux d'imposition plus eleves. Le niveau d'imposition du semestre est en ligne avec le second semestre 2012. - Les variations du taux de change ont impacte negativement les resultats du premier semestre 2013 a hauteur d'environ 8 millions d'euros par rapport a la meme periode en 2012. On note neanmoins, par rapport au second semestre 2012, un gain net de 11 millions d'euros. - Sur le segment des Navires a l'offshore profond, un navire ravitailleur remorqueur releveur d'ancre (AHTS) de 18 ans a ete vendu.

BOURBON 2015 Leadership Strategy

- L'annee 2013 est une annee charniere a mi-parcours du plan " BOURBON 2015 Leadership Strategy " qui s'etend de debut 2011 a fin 2015. - Ce plan fixe un objectif de croissance annuelle moyenne du chiffre d'affaires de 17 % en 2015. En 2011, BOURBON a affiche une croissance de 18,6 %, puis +17,7 %en 2012 et +14,1 % au premier semestre 2013. - Le ratio EBITDA (hors plus-values)/chiffre d'affaires a continue d'augmenter pour atteindre environ 34 % au premier semestre 2013. L'amelioration de ce ratio reflete les premiers resultats de la politique de maitrise des couts mise en oeuvre au sein du Groupe. - Le ratio EBITDA/capitaux moyens engages hors acomptes a augmente de 1,3 point par rapport au premier semestre 2012 et atteint 14,6 %. - A 93,5 %, le taux de disponibilite technique demeure eleve en depit d'une legere baisse par rapport au premier semestre 2012.

MARINE SERVICES

increment S1 2013 S1 2012 S1 2013 / S2 2012 S1 2012 +24 Nombre de navires (fin de periode) * 452 428 navires 439 Taux d'utilisation moyen 83,2 % 83,2 % +0,0 pt 84,7 % * Navires operes par BOURBON (en propriete et en location coque-nue) increment En millions d'euros S1 2013 S1 2012 S1 2013/ S2 2012 S1 2012 Chiffre d'affaires 527,3 460,4 +14,5 % 511,8 Couts directs (298,6) (269,7) +10,7 % (299,9) Marge operationnelle 228,7 190,8 +19,9 % 211,9 Couts generaux et administratifs (56,2) (48,2) +16,7 % (50,9) Excedent brut d'exploitation (EBITDA) hors plus-values 172,5 142,6 +21,0 % 160,9 en % du chiffre d'affaires 32,7 % 31,0 % 31,4 % Excedent brut d'exploitation (EBITDA) 173,9 142,6 +22,0 % 184,7 en % du chiffre d'affaires 33,0 % 31,0 % 36,1 %

Par rapport au premier semestre 2012, le chiffre d'affaires du premier semestre 2013 de Marine Services augmente de 14,5 % pour atteindre 527,3 millions d'euros, depassant ainsi le taux de croissance de la flotte (environ 5 %). Cela reflete, entre autres, une amelioration des tarifs journaliers moyens dans tous les segments. Malgre un nombre d'arrets techniques programmes significatif et des transferts des nouveaux navires entres en flotte vers leurs Regions operationnelles respectives, le ratio EBITDA (hors plus-values)/chiffre d'affaires continue de progresser, notamment grace au ralentissement de l'augmentation des couts directs par navire et par jour.

Par rapport au second semestre 2012, l'activite continue de croitre, comme en temoignent la croissance du chiffre d'affaires et celle de l'excedent brut d'exploitation (hors plus-values), et ce, malgre la prise en compte des repercussions saisonnieres du premier trimestre ajoutee aux effets mentionnes dans le paragraphe ci-dessus. Les couts directs ont legerement diminue par rapport au second semestre 2012 en raison des efforts effectues en termes de reduction des couts de l'Activite Marine Services, et ce, malgre l'ajout de 13 navires a la flotte au cours de cette periode.

Resultats par segment

- Navires Offshore profond

increment S1 2013 S1 2012 S1 2013 / S2 2012 S1 2012 +2 Nombre de navires (fin de periode) * 73 71 navires 72 Taux d'utilisation moyen 88,4 % 91,9 % -3,5 pts 91,2 % Tarif journalier moyen (en US$/j) 21 789 20 145 +8,2 % 20 955 * Navires operes par BOURBON (en propriete ou en location coque-nue) increment En millions d'euros S1 2013 S1 2012 S1 2013 / S2 2012 S1 2012 Chiffre d'affaires 195,3 175,0 +11,6 % 185,8 Couts directs (102,4) (94,0) +8,9 % (99,2) Marge operationnelle 92,9 81,1 +14,6 % 86,5 Couts generaux et administratifs (20,8) (18,3) +13,7 % (18,5) Excedent brut d'exploitation (EBITDA) hors plus-values 72,1 62,8 +14,9 % 68,1 en % du chiffre d'affaires 36,9 % 35,9 % 36,6 % Excedent brut d'exploitation (EBITDA) 73,6 62,8 +17,2 % 91,9 en % du chiffre d'affaires 37,7 % 35,9 % 49,5 %

Par rapport au premier semestre 2012, le chiffre d'affaires du premier semestre 2013 du segment des Navires offshore profond est en hausse de 11,6 % a 195,3 millions d'euros du fait, notamment, d'une augmentation superieure a 8 % du tarif journalier moyen soutenu par une activite reguliere en Europe et en Afrique de l'Ouest, partiellement compensee par une baisse du taux moyen d'utilisation imputable aux nombreux transferts de navires entre differentes regions et aux arrets techniques programmes.

Par rapport au second semestre 2012, le chiffre d'affaires augmente par l'effet combine de la fin de l'effet saisonnier qui a affecte le premier trimestre et grace au plein effet sur le semestre de 2 navires ravitailleurs de plates-formes (PSV) de la serie PX105 MACS(R). Le ratio EBITDA (hors plus-values)/chiffre d'affaires s'est maintenu a un niveau eleve, superieur a 36 %, et a beneficie d'une faible hausse des couts directs. Le 4eme navire ravitailleur de plates-formes (PSV) de la serie des PX105 MACS(R), le Bourbon Rainbow, a ete livre et opere en mer du Nord depuis mi-mai.

- Navires offshore continental

increment S1 2013 S1 2012 S1 2013 / S2 2012 S1 2012 +12 Nombre de navires (fin de periode) 109 97 navires 102 Taux d'utilisation moyen 89,4 % 88,5 % +0,9 pt 91.3% Tarif journalier moyen (en US$/j) 14 078 13 519 +4,1 % 14 281 increment En millions d'euros S1 2013 S1 2012 S1 2013 / S2 2012 S1 2012 Chiffre d'affaires 182,9 153,8 +18,9 % 182,8 Couts directs (108,2) (97,5) +11,0 % (113,3) Marge operationnelle 74,7 56,4 +32,5 % 69,5 Couts generaux et administratifs (19,5) (16,1) +21,2 % (18,2) Excedent brut d'exploitation (EBITDA) hors plus-values 55,2 40,3 +37,1 % 51,3 en % du chiffre d'affaires 30,2 % 26,2 % 28,0 % Excedent brut d'exploitation (EBITDA) 55,2 40,4 +36,7 % 51,3 en % du chiffre d'affaires 30,2 % 26,3 % 28,0 %

Par rapport au premier semestre 2012, le chiffre d'affaires du premier semestre 2013 realise par le segment des Navires offshore continental augmente sensiblement de 18,9 %. Le taux d'utilisation moyen a egalement progresse tandis que la flotte augmentait de plus de 10 %.

En Afrique de l'Ouest, la baisse d'activite du marche spot en offshore continental a affecte notablement les performances du semestre. Elle a toutefois ete contrebalancee par les nouveaux contrats signes en Asie et par la hausse des tarifs en Europe, en Mediterranee et au Moyen-Orient.

Par rapport au second semestre de 2012, le ratio EBITDA/chiffre d'affaires progresse malgre un chiffre d'affaires stable au premier semestre 2013. Cette progression repose notamment sur une reduction des couts directs de l'ordre de 5 %, resultant des economies de couts de maintenance generees par la standardisation d'une flotte construite en series. La baisse d'activite en Afrique de l'Ouest et la mousson en Asie au premier trimestre expliquent la stabilite du chiffre d'affaires. Le premier navire de la serie des Bourbon Liberty 150, une extension de la serie des Bourbon Liberty 100, livre au premier semestre, opere pour Maersk Oil au Qatar.

- Navires crewboats

increment S1 2013 S1 2012 S1 2013 / S2 2012 S1 2012 +10 Nombre de navires (fin de periode) 270 260 navires 265 Taux d'utilisation moyen 79,3 % 78,9 % +0,4 pt 80,5 % Tarif journalier moyen (en US$/j) 5 083 4 678 +8,7 % 4 968 increment En millions d'euros S1 2013 S1 2012 S1 2013 / S2 2012 S1 2012 Chiffre d'affaires 149,1 131,6 +13,3 % 143,2 Couts directs (88,0) (78,3) +12,5 % (87,4) Marge operationnelle 61,0 53,3 +14,5 % 55,8 Couts generaux et administratifs (15,9) (13,8) +15,5 % (14,2) Excedent brut d'exploitation (EBITDA) hors plus-values 45,1 39,5 +14,2 % 41,6 en % du chiffre d'affaires 30,3 % 30,0 % 29,0 % Excedent brut d'exploitation (EBITDA) 45,1 39,4 +14,5 % 41,6 en % du chiffre d'affaires 30,3 % 30,0 % 29,1 %

Par rapport au premier semestre 2012, le chiffre d'affaires du premier semestre 2013 realise par le segment des Navires crewboats atteint 149,1 millions d'euros, en progression de 13,3 % grace a une augmentation de la flotte, a un taux d'utilisation moyen stable et a un tarif journalier moyen en progression. Cela est principalement du aux grands crewboats et aux navires rapides de support et d'assistance (FSIV), tandis que les tarifs des petits et des moyens crewboats sont restes stables.

Par rapport au second semestre 2012, le chiffre d'affaires a augmente tandis que les couts directs ont tres peu progresse, permettant au ratio EBITDA/ chiffre d'affaires de repasser au-dessus de 30 %. Les couts directs ont augmente de moins d'1 %, demontrant ainsi que les efforts en termes de reduction des couts ont porte leurs fruits malgre l'augmentation reguliere du nombre de navires en flotte.

SUBSEA SERVICES

increment S1 2013 S1 2012 S1 2013 / S2 2012 S1 2012 +2 Nombre de navires (fin de periode) 19 17 navires 18 Taux d'utilisation moyen 89,2 % 87,7 % +1,5 pt 88,5 % Tarif journalier moyen (en US$/j) 40 262 37 866 +6,3 % 39 037 increment En millions d'euros S1 2013 S1 2012 S1 2013 / S2 2012 S1 2012 Chiffre d'affaires 109,0 92,1 +18,2 % 97,9 Couts directs (52,2) (47,6) +9,7 % (50,1) Marge operationnelle 56,7 44,5 +27,4 % 47,8 Couts generaux et administratifs (11,6) (9,6) +20,5 % (9,7) Excedent brut d'exploitation (EBITDA) hors plus-values 45,1 34,9 +29,3 % 38,1 en % du chiffre d'affaires 41,4 % 37,9 % 38,9 % Excedent brut d'exploitation (EBITDA) 45,0 34,9 +28,9 % 38,0 en % du chiffre d'affaires 41,3 % 37,9 % 38,8 %

Par rapport au premier semestre 2012, le chiffre d'affaires du premier semestre 2013 de l'Activite Subsea Services s'eleve a 109,0 millions d'euros, en hausse de 18,2 %, beneficiant d'une baisse de la maintenance non-programmee et de l'entree en flotte de nouveaux navires, associees a une augmentation des tarifs journaliers et des taux d'utilisation. La marge operationnelle a nettement progresse et le ratio EBITDA/chiffre d'affaires est superieur a 40 %.

Par rapport au second semestre 2012, l'augmentation concomitante du tarif journalier et du taux d'utilisation moyen a contribue a l'augmentation du ratio EBITDA/chiffre d'affaires. A noter que ce ratio est en hausse depuis le premier semestre 2012. Le 3e navire de la serie des Bourbon Evolution 800 a ete livre et opere en Malaisie, a la plus grande satisfaction du client.

AUTRES

increment En millions of euros S1 2013 S1 2012 S1 2013 / S2 2012 S1 2012 Chiffre d'affaires 11,6 15,4 -24,5 % 9,3 Couts directs (8,9) (11,4) -22,4 % (6,0) Marge operationnelle 2,8 4,0 -30,6 % 3,2 Couts generaux et administratifs (0,7) (0,7) +2,7 % (0,6) Excedent brut d'exploitation (EBITDA) 2,0 3,3 -37,7 % 2,6 en % du chiffre d'affaires 17,5 % 21,2 % 28,4 %

Par rapport au premier semestre 2012, le chiffre d'affaires de l'Activite " Autres " decroit de 24,5 %.

Par rapport au second semestre 2012, le chiffre d'affaires de l'Activite " Autres " augmente de 25,5 %.

Le recours aux navires affretes permet de repondre aux demandes des clients et d'assurer les contrats, en attendant la sortie de chantier et l'entree en flotte de nouveaux navires ou en proposant des types de navires complementaires a l'offre de services de BOURBON dans le cadre d'appels d'offre globaux. La volatilite du chiffre d'affaires de l'Activite " Autres " est majoritairement imputable a la variation du nombre de navires affretes sur la periode.

PERSPECTIVES

Le maintien des investissements soutenus programmes par les clients petroliers en Exploration/Production devrait stimuler la demande de navires offshore.

En offshore profond, la demande de navires de ravitaillement (PSV) de moyenne et grande taille, portee par la mise en oeuvre de projets en offshore profond, devrait continuer d'augmenter au cours des prochains mois et impacter positivement le marche, en absorbant les nouveaux navires prevus en sortie de chantiers. Le marche des navires AHTS devrait, quant a lui, s'equilibrer progressivement.

Le marche de l'offshore continental devrait se developper sous l'effet conjugue d'une augmentation de la demande de navires du fait des 108 jack-ups en cours de construction et d'une offre de navires plus restreinte du fait d'un nombre moindre de navires a sortir des chantiers.

Le marche des services Subsea est destine a se maintenir a un haut niveau. Le design des navires de la serie Bourbon Evolution 800 est pleinement reconnu sur le marche de l'Inspection, de la Maintenance et de la Reparation des infrastructures sous-marines (IMR). On note un interet croissant pour cette serie de navires capables d'accompagner les besoins croissants des clients en matiere de maintenance d'installations sous-marines et de champs en offshore profond.

Une legere baisse du taux d'arrets techniques programmes est attendue au second semestre.

La strategie de standardisation de la flotte, l'effort de formation des equipes sur simulateurs ainsi que l'industrialisation de la maintenance et des procedures d'achats visent au soutien de la performance operationnelle et financiere de BOURBON.

BOURBON s'engage pleinement dans la reduction de sa dette pour s'assurer d'une croissance future generatrice de forte valeur ajoutee.

PLAN D'ACTION " Transforming for beyond "

Au mois de mars 2013, BOURBON a annonce son plan d'action " Transforming for beyond " pour preparer et rendre possible, des a present, une nouvelle croissance du Groupe apres 2015. Ce plan comprend, dans son volet financier, la cession de navires Supply (au maximum 30% de cette flotte) a hauteur de 2,5 milliards de dollars, BOURBON continuant d'operer ces navires en affretement coque-nue pendant 10 ans.

Le 9 avril 2013, BOURBON a annonce que les termes de la premiere phase avaient ete signes avec la societe chinoise ICBCL concernant l'affretement coque-nue sur 10 ans, a un taux fixe annuel (10,66 %), de 51 navires au plus dont 24 en operation a cette date et 27 en construction (livrables a fin juin 2014) pour un montant total maximal de 1,5 milliard de dollars.

EVENEMENTS SURVENUS DEPUIS LA CLOTURE DU 30 JUIN 2013

- Dans le cadre de la cession de 51 navires a hauteur de 1,5 milliard de US dollars precedemment annoncee, BOURBON a signe avec ICBCL l'accord definitif global de vente ainsi qu'un premier accord de vente portant sur les 9 premiers navires de cette cession. Le transfert des navires restants devrait s'effectuer comme suit : transfert des 15 navires actuellement en operation sous 2 mois et celui des 27 navires en construction sous 10 mois. - Les 9 premiers navires cedes, 1 navire Offshore profond et 8 navires Offshore continental, sont, conformement a la strategie affirmee par le groupe dans l'accord ICBCL, des navires derniere-generation construits en serie. - Un navire de remorquage et d'ancrage de plates-formes (AHTS) et un remorqueur, respectivement ages de 15 et 10 ans, ont ete vendus. - Du fait de sa forte presence en Afrique, BOURBON reste tres attentif aux evenements qui s'y deroulent, et ce, plus specifiquement concernant ses collaborateurs en Egypte, pays dans lequel le chiffre d'affaires realise par le Groupe n'est pas significatif.

VARIATION DE PERIMETRE DE CONSOLIDATION

A compter du 1er janvier 2013, des societes auparavant consolidees par integration proportionnelle sont desormais consolidees par integration globale. L'impact de cette variation de perimetre n'est pas significatif pour le groupe. Par consequent, et conformement a la reglementation, aucun pro-forma n'a ete realise sur la periode en cours.

Pour information, le tableau ci-dessous presente les donnees comparatives retraitees :

En millions d'euros S1 2013 S1 2012* Chiffre d'affaires 647,9 587,1 Excedent brut d'exploitation (EBITDA) 221,0 192,4 Resultat operationnel (EBIT) 92,1 72,8 Resultat Net Part du Groupe 14,4 17,0 * Elements retraites

INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES

- Les comptes du premier semestre 2013 ont ete arretes par le Conseil d'Administration du lundi 26 aout 2013. - Les comptes du premier semestre 2013 ont fait l'objet d'un examen limite des commissaires aux comptes. - Les resultats de BOURBON continueront d'etre affectes par le taux de change EUR/US$.

CALENDRIER FINANCIER

- Publication du chiffre d'affaires du 3eme trimestre 2013 6 novembre 2013

- Publication du chiffre d'affaires du 4eme trimestre 2013 et de l'annee 2013 5 fevrier 2014

- Publication et presentation des resultats annuels 2013 5 mars 2014

Paris, 28 aout, 2013

ANNEXE I

Compte de resultat simplifie

increment En millions d'euros (donnees S1 2013 / par action exceptees) S1 2013 S1 2012 S1 2012 S2 2012 Chiffre d'affaires 647,9 568,0 +14,1 % 618,9 Couts directs (359,7) (328,7) +9,4 % (356,0) Couts generaux et administratifs (68,6) (58,5) +17,2 % (61,3) EBITDA hors plus-values 219,6 180,8 +21,5 % 201,6 Plus-values 1,4 0,0 23,8 EBITDA 221,0 180,8 +22,2 % 225,4 Dotations et reprises aux amortissements et aux provisions (128,9) (117,0) (127,6) Resultat operationnel (EBIT) 92,1 63,8 +44,4 % 97,8 Resultat financier (44,1) (32,3) (54,7) Impots sur les societes (17,1) (7,1) (15,1) Resultat net des activites abandonnees / destinees etre cedees - 0,8 - Resultat net 30,9 25,3 +22,3 % 27,9 Interets minoritaires (16,5) (8,3) (3,0) Resultat net (part du groupe) 14,4 17,0 -15,2 % 24,9 Benefice par action (BPA) 0,20 0,24 0,35 Moyenne ponderee des actions 71 583 636 71 571 011 71 576 562

ANNEXE II

Bilan consolide simplifie

En millions d'euros 30/06/2013 31/12/2012 30/06/2013 31/12/2012 CAPITAUX PROPRES 1 407,0 1 411,8 Immobilisations Dettes corporelles financieres > nettes 2 672,7 3 326,6 1 an 1678,7 1 745,0 Autres Autres actifs non passifs non courants 113,4 105,8 courants 139,6 141,2 TOTAL ACTIFS NON TOTAL PASSIFS COURANTS 2 786,2 3 432,4 NON COURANTS 1 818,3 1 886,2 Dettes financieres < Disponibilites 313,1 195,2 1 an 824,9 510,7 Autres Autres actifs passifs courants 505,1 481,1 courants 319,5 300,1 TOTAL ACTIFS TOTAL PASSIFS COURANTS 818,2 676,3 COURANTS 1 144,5 810,8 Passifs non Actifs non courants courants detenus detenus en en vue de la vue de la vente 765,4 - vente - - TOTAL PASSIF 2 962,7 2 697,0 TOTAL PASSIF & CAPITAUX TOTAL ACTIF 4 369,8 4 108,8 PROPRES 4 369,8 4 108,8

ANNEXE III

Tableau simplifie des flux de tresorerie consolides

En millions d'euros S1 2013 S1 2012 Flux de tresorerie lies aux activites operationnelles Resultat net consolide 30,9 25,3 Flux de tresorerie lies aux activites operationnelles 157,8 142,8 Flux de tresorerie nets provenant des activites operationnelles (A) 188,8 168,1 Flux de tresorerie lies aux activites d'investissement Acquisition d'immobilisations corporelles et d'actifs incorporels (218,4) (165,6) Cession d'immobilisations corporelles et incorporelles 4,5 1,2 Autres flux de tresorerie lies aux activites d'investissement 15,2 0,5 Flux de tresorerie nets consommes par les activites d'investissement (B) (198,9) (164,1) Flux de tresorerie lies aux activites de financement Augmentation (diminution) nette des emprunts (79,8) (81,2) Dividendes payes aux actionnaires du groupe (53,4) (53,3) Interets financiers nets verses (36,1) (33,7) Autres flux de tresorerie lies aux activites de financement (4,3) 1,4 Flux de tresorerie nets provenant des activites de financement (C) (173,5) (167,0) Incidence de la variation des taux de change (D) (1,7) 0,0 Augmentation (diminution) nette de la tresorerie (A) + (B) + (C) + (D) (185,3) (163,0) Tresorerie nette d'ouverture 37,5 (44,0) Augmentation (diminution) nette de la tresorerie (185,3) (163,0) Tresorerie nette de cloture (147,8) (207,0)

ANNEXE IV

Evolution trimestrielle du chiffre d'affaires

En millions d'euros 2013 2012 T2 T1 T4 T3 T2 T1 Marine services 268,7 258,5 257,2 254,5 238,4 222,1 Navires Offshore profond 102,3 93,0 92,6 93,2 88,5 86,5 Navires Offshore continental 90,1 92,8 91,1 91,7 83,4 70,5 Navires Crewboats 76,3 72,8 73,5 69,7 66,4 65,1 Subsea Services 57,3 51,6 51,4 46,5 46,4 45,7 Autres 6,7 4,9 4,2 5,1 5,2 10,2 TOTAL GROUPE 332,8 315,1 312,8 306,1 290,0 278,0

Evolution trimestrielle du taux d'utilisation moyen de la flotte offshore BOURBON

En % 2013 2012 T2 T1 T4 T3 T2 T1 Taux d'utilisation moyen Marine Services 82,4 83,9 86,0 83,4 83,9 83,7 Navires Offshore profond 90,0 86,6 90,2 92,1 91,3 92,5 Navires Offshore continental 89,1 89,8 92,2 90,3 92,5 84,3 Navires Crewboats 77,7 80,8 82,5 78,4 78,6 81,0 Taux d'utilisation moyen Subsea Services 88,0 90,6 91,7 85,2 89,7 85,7 Taux d'utilisation moyen " Total flotte hors Crewboats " 89,3 88,7 91,4 90,5 91,8 87,6 Taux d'utilisation moyen " Total flotte " 82,6 84,2 86,2 83,5 84,0 83,7

Evolution trimestrielle du tarif journalier moyen de la flotte offshore BOURBON

En US$ /j 2013 2012 T2 T1 T4 T3 T2 T1 Navires Offshore profond 22 092 21 392 21 074 20 702 20 480 20 011 Navires Offshore continental 13 850 14 315 14 257 14 308 13 773 13 290 Navires Crewboats 5 122 5 034 4 987 4 923 4 763 4 447 Subsea Services 40 644 40 405 39 064 38 991 38 018 38 181 Tarif journalier moyen " Total flotte hors Crewboats " 19 458 19 427 19 097 18 883 18 526 18 309

Evolution trimestrielle des entrees en flotte de navires

En nombre de navires 2013 2012 T2 T1 T4 T3 T2 T1 Marine Services 9 9 5 13 6 8 Navires Offshore profond 1 1 1 0 2 0 Navires Offshore continental 4 3 1 4 1 3 Navires Crewboats 4 5 3 9 3 5 Subsea Services 0 1 0 1 0 0 TOTAL FLOTTE 9 10 5 14 6 8

Evolution semestrielle du chiffre d'affaires

2013 2012 En millions d'euros S1 S2 S1 Marine Services 527,3 511,8 460,4 Navires Offshore profond 195,3 185,8 175,0 Navires Offshore continental 182,9 182,8 153,8 Navires Crewboats 149,1 143,2 131,6 Subsea Services 109,0 97,9 92,1 Autres 11,6 9,3 15,4 TOTAL DU GROUPE 647,9 618,9 568,0

Evolution semestrielle du taux d'utilisation moyen de la flotte offshore BOURBON

2013 2012 En % S1 S2 S1 Taux d'utilisation moyen Marine Services 83,2 84,7 83,2 Navires Offshore profond 88,4 91,2 91,9 Navires Offshore continental 89,4 91,3 88,5 Navires Crewboats 79,3 80,5 78,9 Taux d'utilisation moyen Subsea Services 89,2 88,5 87,7 Taux d'utilisation moyen " Total flotte hors Crewboats " 89,0 91,0 89,7 Taux d'utilisation moyen " Total flotte " 83,4 84,9 83,3

Evolution semestrielle du tarif journalier moyen de la flotte offshore BOURBON

2013 2012 En dollars US/jour S1 S2 S1 Navires Offshore profond 21 789 20 955 20 145 Navires Offshore continental 14 078 14 281 13 519 Navires Crewboats 5 083 4 968 4 678 Subsea Services 40 262 39 037 37 866 Tarif journalier moyen " Total flotte hors Crewboats " 19 431 19 018 18 352

Evolution semestrielle des entrees en flotte de navires

2013 2012 En nombre de navires S1 S2 S1 Marine Services 18 18 14 Navires offshore profond 2 1 2 Navires offshore continental 7 5 4 Navires Crewboats 9 12 8 Subsea Services 1 1 0 TOTAL FLOTTE 19 19 14

Repartition geographique du chiffre d'affaires de BOURBON

En millions d'euros Second trimestre Premier semestre T2 T2 S1 2013 2012 Variation 2013 S1 2012 Variation Afrique 190,5 176,9 +7,7 % 377,5 356,2 +6,0 % Europe & Mediterranee/Moyen-Orient 57,7 50,2 +15,0 % 108,0 96,3 +12,1 % Continent americain 49,9 36,6 +36,5 % 96,2 70,4 +36,7 % Asie 34,6 26,3 +31,6 % 66,2 45,1 +46,8 %

Autres indicateurs cles

Evolution trimestrielle

2013 2012 T2 T1 T4 T3 T2 T1 Taux de change EUR/US$ moyen du trimestre (en EUR) 1,31 1,32 1,30 1,25 1,28 1,31 Taux de change EUR/US$ a la cloture (en EUR) 1,31 1,28 1,32 1,29 1,26 1,34 Prix du Brent moyen du trimestre (en US$/bbl) 102 112 110 109 108 119

Evolution semestrielle

2013 2012 S1 S2 S1 Taux de change EUR/US$ moyen du semestre (en EUR) 1,31 1,27 1,30 Taux de change EUR/US$ a la cloture (en EUR) 1,31 1,32 1,26 Prix du Brent moyen du semestre (en US$/bbl) 107 110 113

A propos de BOURBON

Parmi les leaders du marche des services maritimes a l'offshore petrolier, BOURBON propose aux industriels petroliers les plus exigeants une vaste gamme de services maritimes de surface et sous-marins, sur les champs petroliers, gaziers et eoliens offshore. Cette palette de prestations de services repose sur une gamme etendue de navires de derniere generation et sur plus de 10 000 professionnels competents. Le Groupe offre ainsi, au travers de 27 filiales operationnelles, un service de proximite au plus pres des clients et des operations en garantissant, partout dans le monde, le plus haut standard de qualite de service, en toute securite.

BOURBON regroupe deux Activites (Marine Services et Subsea Services) et assure la protection du littoral francais pour la Marine nationale.

BOURBON a realise, en 2012, un chiffre d'affaires de 1,187 milliard d'euros et opere au 30 juin 2013 une flotte de 472 navires.

Dans le cadre du plan " BOURBON 2015 Leadership Strategy ", le Groupe investit dans une large flotte de navires offshore construits en serie, innovants et a forte productivite.

Le dernier plan d'action " Transforming for beyond ", dans son volet financier, prevoit la vente de navires existants ou en construction a hauteur de 2,5 milliards de dollars et l'affretement de ces navires coque-nue sur une periode de 10 ans. Une premiere phase a ete signee avec ICBC Financial Leasing pour 51 navires d'une valeur maximale de 1,5 milliard de dollars.

A travers " Transforming for beyond ", BOURBON souhaite elargir son perimetre strategique a de nouvelles possibilites et s'assurer d'une croissance future creatrice de valeur.

Classe par ICB (Industry Classification Benchmark) dans le secteur "Services Petroliers", BOURBON est cote sur Euronext Paris, Compartiment A, integre au SRD et participe a la composition des indices SBF 120 et CAC Mid 60.

CONTACTS

Agence relation media : Publicis Consultants Jerome Goaer +33-(0)1-44-82-46-24 - jerome.goaer@consultants.publicis.fr Veronique Duhoux +33-(0)1-44-82-46-33 - veronique.duhoux@consultants.publicis.fr Vilizara Lazarova +33-(0)1-44-82-46-34 - vilizara.lazarova@consultants.publicis.fr BOURBON Relations investisseurs, analystes actionnaires James Fraser, Analyste financier agree +33-(0)4-91-13-35-45 james.fraser@bourbon-online.com Service communication Christa Roqueblave +33-(0)1-40-13-86-06 - christa.roqueblave@bourbon-online.com