CNP ASSURANCES - Chiffre d'affaires des neuf premiers mois 2005
PARIS, November 8 /PRNewswire/ --
- CNP Assurances Enregistre un Chiffre D'affaires Consolidé en Normes IFRS de 5 942,9 mEUR au 3eme Trimestre 2005 en Croissance de 33,5 % et de 21,7 % a Perimetre et Change Constants
- En normes IFRS, le chiffre d'affaires de CNP ASSURANCES du 3ème trimestre 2005 s'établit à 5 942,9 MEUR contre 4 452,3 MEUR au 3ème trimestre 2004, soit une progression de 33,5 %, et de 5 418 MEUR à périmètre et change constants, représentant une croissance de 21,7 %.
- Le chiffre d'affaires en UC progresse au 3ème trimestre 2005 de plus de 60 % en France.
- Sur l'ensemble des neuf premiers mois 2005, le chiffre d'affaires en normes IFRS s'établit à 19 474,7 MEUR, en hausse de 25,6 % et de 14,9 % à périmètre et change constants.
- En normes françaises, le chiffre de la collecte totale du 3ème trimestre 2005 est de 6 041,3 MEUR, en hausse de 33,9 % (21,3 % à périmètre et change constants), et de 19 815,2 MEUR au 30 septembre 2005 (+ 25,8 %) soit 14,7 % à périmètre et change constants.
- Les encours progressent sur un rythme annuel estimé d'environ 18 % et d'environ 10 % à périmètre constant.
- CNP Assurances confirme pour 2005 en normes françaises son objectif de hausse de chiffre d'affaires à périmètre constant et de résultat net d'au moins 10 %.
Rappels :
Le chiffre d'affaires est désormais comptabilisé en normes IFRS. La principale modification pour CNP Assurances consiste d'une part à ne retenir pour les produits considérés comme des contrats d'investissement comptabilisés conformément à la norme IAS 39, que les chargements sur flux et non les primes versées, et d'autre part à exclure les produits classés en IAS 18, correspondant à des prestations de service hors de France.
Pour faciliter les comparaisons, sont également fournis un pro forma du chiffre d'affaires en IFRS pour 2004, et les données sur les deux années en normes françaises.
Par ailleurs, le closing de l'acquisition de Fineco Vita étant intervenu le 17 février 2005, l'activité de cette société est consolidée à compter du 18 février 2005 dans les comptes de CNP Assurances. Les chiffres d'affaires à périmètre et change constants, c'est-à-dire hors Fineco Vita et en retenant le cours de change du real brésilien et du peso argentin sur les neuf premiers mois 2005 sont également publiés. L'activité de Fineco Vita est de plus fournie en annexe depuis le 1er janvier 2005 en comparaison avec la période de 2004 correspondante.
En outre, CNP a mis en place une nouvelle organisation de ses centres de partenariat : le secteur des collectivités locales est désormais rattaché à celui des entreprises dans une direction des clientèles collectives, et les activités d'assurance emprunteur à l'étranger - via les succursales en Italie et en Espagne, et en accompagnement de clients français à l'étranger - sont rattachées au chiffre d'affaires hors de France.
NB : la classification IFRS est désormais auditée.
I - DONNEES GENERALES
Le chiffre d'affaires consolidé réalisé par le groupe CNP Assurances au 3ème trimestre 2005 est en normes IFRS de 5 942,9 MEUR en très forte croissance (+ 33,5 %) par rapport au 3ème trimestre 2004 (4 452,3 MEUR). A périmètre et change constants, c'est-à-dire en excluant l'activité de la filiale italienne consolidée depuis le 18 février 2005, et en tenant compte du taux de change du 3ème trimestre 2004, le chiffre d'affaires du 3ème trimestre 2005 serait de 5 418 MEUR, soit une hausse de 21,7 % par rapport au 3ème trimestre 2004.
Sur l'ensemble des neuf premiers mois 2005 le chiffre d'affaires IFRS s'établit à 19 474,7 MEUR en très forte hausse (+ 25,6 %) et à 17 822,4 MEUR à périmètre et change constants (+ 14,9 %).
Par rapport au chiffre de collecte en normes françaises au 30 septembre 2005 qui est 19 815,2 MEUR (+ 25,8 % et + 14,7 % à périmètre et change constants), le retraitement opéré en normes IFRS conduit à réduire le chiffre d'affaires au 30 septembre 2005 pour l'ensemble du groupe CNP de 340,5 MEUR, et de 244,4 MEUR au 30 septembre 2004 (voir détail en annexe).
En France, le chiffre d'affaires trimestriel en IFRS est de 5 223,7 MEUR soit une très forte progression de 22,1 % par rapport au 3ème trimestre 2004 et de 17 218,9 MEUR au 30 septembre 2005 (+ 14,9 %). En normes françaises, l'activité du 3ème trimestre 2005 est de 5 228,4 MEUR (+ 21,8 %) et de 17 327,2 MEUR au 30 septembre (+ 14,8 %). La collecte de CNP Assurances en France au 30 septembre 2005 sur le secteur vie-capitalisation progresse de 15 % et de 21 % en collecte nette.
Cette évolution apparaît en ligne, voire légèrement supérieure, à celle du marché français de l'assurance vie-capitalisation, qui s'établirait en normes françaises selon les estimations de la FFSA à 89,4 MdEUR, en hausse de 14 % par rapport aux neuf premiers mois de 2004, et en croissance de 18 % en collecte nette.
Par ailleurs, le marché français connaît toujours une forte remontée des versements sur les supports en unités de compte (+ 48 %) sur les neuf premiers mois, alors que la collecte en euros progresse de 7 %.
Pour CNP, la collecte en UC au 30 septembre est en forte croissance, 3 513,2 MEUR en IFRS (+ 94,8 % et 3 688,5 MEUR en normes françaises), du fait de l'intégration de la filiale italienne qui réalise 97,5 % de son chiffre d'affaires en UC (1 525,4 MEUR) mais également de la forte progression en France de ces supports au 3ème trimestre 2005 (+ 63 %). En France, cette collecte s'établit sur neuf mois à 1 987,7 MEUR au 30 septembre 2005, contre 1 803,2 MEUR au 30 septembre 2004 (+ 10,2 %).
Les actions engagées au second semestre avec les grands réseaux partenaires pour dynamiser les ventes en unités de compte commencent donc à porter leurs fruits (voir détail par réseau).
Enfin, les encours gérés par CNP Assurances ont connu une progression annuelle estimée au 30 juin 2005 d'environ 18 % et d'environ 10 % à périmètre constant (hors intégration de Fineco Vita), l'ensemble du marché vie-capitalisation français croîtrait d'environ 11 % d'après une estimation de la FFSA.
II - PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ
2.1 RETRAITEMENT IFRS PAR SECTEUR
Le retraitement IFRS, qui conduit à déduire 340,5 MEUR de chiffre d'affaires au 30 septembre 2005, concerne essentiellement les secteurs retraite et épargne et se répartit par secteur de la manière suivante :
RETRAITEMENT IFRS PAR SECTEUR Epargne Retraite Prévoyance Couverture Santé Dommages Total de prêts aux biens 30/09/2005 208,3 90,0 0,0 35,1 0,0 7,0 340,5 30/09/2004 93,1 97,5 2,1 41,8 0,0 10,1 244,4
2.2 EVOLUTION GÉNÉRALE
L'évolution totale sur les neuf premiers mois 2005 est la suivante en normes IFRS :
IFRS Chiffre d'affaires 30/09/2005 30/09/2004 Evolution A périmètre Evolution (en MEUR) (en %) et change (en %) (1) constants Epargne 15 606,8 12 095,6 + 29,00 14 063,3 + 16,30 Retraite 1 165,6 983,6 + 18,50 1 095,8 + 11,40 Prévoyance 960,3 880,3 + 9,10 944,0 + 7,20 Couverture de prêts 1 353,6 1 226,2 + 10,40 1 346,3 + 9,80 Frais de soins de santé 199,1 172,1 + 15,70 199,1 + 15,70 Dommages aux biens 189,4 152,0 + 24,50 173,9 + 14,40 TOTAL 19 474,7 15 509,9 + 25,60 17 822,4 + 14,90 (1) Hors Fineco Vita et cours de change au 30 septembre 2004 Cours moyen retenu : au 30/09/2005 1 EUR = 3,0574 BRL au 30/09/2004 1 EUR = 3,6952 BRL
En normes françaises, les évolutions sont proches et sont les suivantes :
Normes françaises Chiffre d'affaires 30/09/2005 30/09/2004 Evolution A périmètre Evolution (en MEUR) (en %) et change (en %) constants Epargne 15 815,1 12 188,6 + 29,80 14 182,6 + 16,40 Retraite 1 255,6 1 081,1 + 16,10 1 185,8 + 9,70 Prévoyance 960,3 882,4 + 8,80 944,0 + 7,00 Couverture de prêts 1 388,7 1 268,0 + 9,50 1 374,8 + 8,40 Frais de soins de santé 199,1 172,1 + 15,70 199,1 + 15,70 Dommages aux biens 196,4 162,1 + 21,20 179,7 + 10,80 TOTAL 19 815,2 15 754,3 + 25,80 18 065,9 + 14,70 Cours moyen retenu : au 30/09/2005 1 EUR = 3,0574 BRL au 30/09/2004 1 EUR = 3,6952 BRL
La croissance est élevée sur tous les secteurs d'activité et notamment sur l'épargne et les frais de santé.
L'intégration de Fineco Vita depuis la mi-février 2005, bénéficie essentiellement au secteur de l'épargne. L'effet de change est légèrement positif, le real brésilien étant sur les neuf premiers mois 2005 à un niveau moyen supérieur de 20 % à celui des neuf premiers mois 2004.
2.3 EPARGNE
Pour le secteur de l'épargne, l'activité sur les neuf premiers mois 2005 en normes IFRS est en hausse de 29 % et de 16,3 % à périmètre et change constants. Elle s'est accélérée au 3ème trimestre 2005 (+ 39,7 % et 25,5 % à périmètre et change constants) avec les deux grands réseaux partenaires et la force commerciale CNP Trésor.
La contribution de Fineco Vita à ce secteur est de 1 540,8 MEUR (1 608,8 MEUR en normes françaises).
En normes françaises, la collecte d'épargne évolue à des rythmes comparables. Les retraitements concernent essentiellement les produits de capitalisation brésiliens (122,1 MEUR) comptabilisés en IAS 39, et également quelques produits en unités de compte en France (18,2 MEUR) et en Italie (68 MEUR).
2.4 RETRAITE
Le chiffre d'affaires des produits retraite, de 1 165,6 MEUR en normes IFRS, est en hausse de 18,5 % et de 11,4 % à périmètre et change constants. La contribution de Fineco Vita depuis la mi-février représente 19,2 MEUR.
Le retraitement IFRS (90 MEUR) concerne uniquement la France sur le secteur des Entreprises et des Collectivités locales et est identique à celui du premier semestre 2005.
En normes françaises, l'activité progresse de 16,1 %, et de 9,7 % à périmètre et change constants.
En France, la progression sur la retraite reste élevée mais se ralentit du fait du lancement depuis plus d'un an des PERP et de la gamme Solésio vendue à La Poste. Cette hausse s'explique par :
- la collecte des produits de retraite vendus par les réseaux (+ 21,9 %) pour 414,1 MEUR en normes IFRS ;
- une hausse des produits collectifs (+ 4,6 %) à 427,5 MEUR en normes .
Le chiffre d'affaires des contrats retraite lancés depuis 2004 s'élève à 243 MEUR dont 84 MEUR pour les PERP et Solésio Préfon. Le nombre de nouveaux contrats commercialisés en 2005 s'élève à 161 000 dont 65 000 PERP et Solésio Préfon vendus par La Poste.
2.5 PREVOYANCE
Le chiffre d'affaires en prévoyance représente 960,3 MEUR en IFRS comme en normes françaises, en hausse de 9,1 % et de 7,2 % à périmètre et change constants La contribution de Fineco Vita ne représente que 4,9 MEUR.
2.6 COUVERTURE DE PRÊTS
Le chiffre d'affaires en IFRS de la couverture de prêts représente 1 353,6 MEUR au 30 septembre 2005. Il progresse de 10,4 % et de 9,8 % à périmètre et change constants. Fineco Vita n'a pas d'activité dans ce secteur. Le retraitement IFRS de 35,1 MEUR concerne uniquement la filiale brésilienne, certains produits étant classés en IAS 18. En normes françaises la progression est de 9,5 %.
En France, la hausse de l'activité est de 9 %. Cette performance résulte du maintien du dynamisme du marché du crédit à la consommation et du crédit immobilier en France, en raison de la faiblesse des taux d'intérêt, et de la montée en charge du nouvel accord avec les Caisses d'Epargne.
Par ailleurs, l'assurance emprunteur démarrée en 2003 avec Cofidis au Portugal puis en 2004 en Belgique, Espagne, et en Italie, représente 39,3 MEUR (+ 31 %) est rattachée à l'activité à l'étranger. En 2005, ce développement concerne également la République Tchèque.
Enfin, les succursales italiennes et espagnoles ont démarré leur activité et contribuent pour 6,4 MEUR au chiffre d'affaires de CNP Assurances.
2.7 SANTÉ
Le chiffre d'affaires de l'activité frais de soins de santé représente en normes IFRS au 30 septembre comme en normes françaises 199,1 MEUR (+ 15,7 %), secteur sur lequel n'interviennent pas les filiales italienne et brésiliennes. Cette forte hausse au troisième trimestre est due à la progression sur le secteur entreprises et collectivités locales.
2.8 DOMMAGES AUX BIENS
Enfin, l'activité dommages aux biens représente 189,4 MEUR en normes IFRS. Elle concerne uniquement les filiales portugaises (101,6 MEUR) et brésiliennes (87,8 MEUR) et progresse de 24,5 % et de 14,4 % à change constants.
Le retraitement IFRS de 7 MEUR concerne la filiale brésilienne, un produit ayant été classé en IAS 18.
En normes françaises, la progression de l'activité est de 21,2 %, et de 10,8 % à change constant.
III - PAR PAYS ET PAR RÉSEAU DISTRIBUTEUR
3.1 EN France
Le chiffre d'affaires France s'établit à 5 223,7 MEUR sur le troisième trimestre, en très forte croissance (+ 22,1 %) sur le troisième trimestre 2004 notamment grâce à l'excellente mobilisation des réseaux et la forte progression de CNP Trésor. Sur neuf mois il atteint 17 218,9 MEUR en IFRS (contre 17 327,2 MEUR en normes françaises), en croissance de 14,9 % sur un an.
En France, en normes françaises, la hausse de la collecte brute est de 15 % sur le secteur vie-capitalisation par rapport au neuf mois 2004, et la collecte nette progresse de 21 %. Cette excellente performance est légèrement supérieure à celle du marché (respectivement + 14 % et + 18 %).
Le chiffre d'affaires réalisé par La Poste au 30 septembre 2005 est de 6 534,6 MEUR en IFRS (et 6 542 MEUR en normes françaises), en hausse de 19,8 % par rapport à la même période 2004. Cette excellente performance (+ 25 % au troisième trimestre) résulte d'une forte progression des secteurs épargne et retraite. Les nouveaux contrats retraite lancés depuis 2004 représentent plus de 185 MEUR de chiffre d'affaires dont 159 MEUR pour la gamme Solésio à fiscalité d'assurance vie. Plus de 18 000 nouveaux PERP et Préfon ont été commercialisés en 2005. La collecte sur les supports en unités de compte a recommencé à progresser pour atteindre 524,6 MEUR, contre 460,2 MEUR à la même période de 2004 (+ 14 %) avec une très forte progression au 3ème trimestre (+ 67 %) et correspond à 8,2 % de la collecte d'épargne et de retraite. Ces résultats ont été atteints par le lancement de campagnes de taux pour les souscriptions intégrant un minimum de souscription d'UC. Par ailleurs, les formations des vendeurs sur ces produits se sont intensifiées, et des concours récompensant les meilleurs vendeurs ont été organisés en liaison avec le réseau.
Les Caisses d'Epargne réalisent une collecte de 7 611,2 MEUR en IFRS au 30 septembre 2005 en hausse de 12,1 % par rapport à la même période 2004. En normes françaises les chiffres sont très proches (7 614,7 MEUR). Cette évolution, après un premier semestre en croissance plus faible que celle du marché, s'explique par une excellente performance au 3ème trimestre 2005 (+ 25,1 %).
Initiatives Transmission, produit monosupport euro qui a collecté 2,8 MdEUR, et Nuances 3D, produit multisupport dont le chiffre d'affaires est de 2,4 MdEUR, restent les deux piliers de la contribution au chiffre d'affaires et en représentent 70 %. Toutefois, le produit d'épargne haut de gamme Nuances Plus continue son développement (1,2 MEUR, + 40 %) ainsi que le produit de gestion privée lancé en février (Nuances Privilège) avec 290 MEUR et une proportion d'UC d'environ 30 %. Le produit d'entrée de gamme Ricochet, lancé en avril, confirme ses bons débuts avec 50 000 nouveaux contrats souscrits essentiellement auprès de jeunes clients.
Sur le secteur de la retraite, la collecte du PERP Ecureuil s'élève à 57 MEUR dont 46 000 nouveaux PERP ont été vendus sans campagne particulière. Une campagne commerciale de fin d'année, ainsi qu'une nouvelle version du PERP (gamme d'UC élargie, rente modulable) devrait être lancée en novembre.
D'autre part, la collecte d'épargne en unités de compte a représenté 1 327,8 MEUR au 30 septembre 2005, en hausse de 11,6 % par rapport à la même période 2004, ce qui représente 18,1 % du chiffre d'affaires de l'épargne et de la retraite. Cette remontée s'explique par les campagnes de taux sur des produits multisupports comportant un minimum de souscription d'UC et le développement des produits haut de gamme ayant des taux d'UC élevés, ceci contribuant à un doublement au 3ème trimestre du chiffre d'affaires en UC.
Le réseau CNP Trésor enregistre un chiffre d'affaires de 612,8 MEUR en IFRS au 30 septembre 2005, en hausse de 36,9 % par rapport à la même période 2004. En normes françaises ces chiffres sont de 620,1 MEUR (+ 38,3 %). Ces excellents résultats, obtenus avec 268 conseillers, sont dus essentiellement au secteur de l'épargne, avec notamment des offres à fenêtres sur des supports en UC. La collecte en UC a plus que doublé en un an grâce à de nouvelles offres à fenêtres, et a ainsi représenté 80,6 MEUR contre 33,1 MEUR sur la même période 2004, correspondant à 13,8 % du chiffre d'affaires de l'épargne et de la retraite. D'ici la fin de l'année, un produit haut de gamme (Horizon Performance) devrait être lancé, intégrant une large gamme de fonds d'établissements spécialisés.
Les établissements financiers enregistrent au 30 septembre 2005 en IFRS et en normes françaises un chiffre d'affaires de 857,2 MEUR soit en hausse de 7,9 % par rapport à 2004.
Le secteur des mutuelles représente 498,6 MEUR de chiffre d'affaires en IFRS contre 493,8 MEUR sur la même période 2004.
Enfin, les entreprises et les collectivités locales enregistrent une collecte de 1 004,8 MEUR en normes IFRS, en croissance par rapport à la même période 2004 (+ 8,6 %).
La rubrique Autres Pôles de Développement en France qui comprend l'activité de vente directe et celle d'autres réseaux représente 99,8 MEUR en IFRS et en normes françaises en croissance de 35,1 %.
3.2 HORS DE France
L'activité réalisée hors de France représente au 30 septembre 2005 un chiffre d'affaires en IFRS de 2 255,8 MEUR, soit plus de 4 fois celle de la même période 2004 (530,4 MEUR). A périmètre et change constants, l'activité serait de 603,5 MEUR, en hausse de 13,8 %.
En normes françaises l'activité est de 2 488 MEUR et de 738,7 MEUR à périmètre et change constants (+ 11,3 %).
L'activité des succursales à l'étranger en assurance emprunteur et celles en accompagnement de clients français à l'étranger (Cofidis), désormais classée dans le chiffre d'affaires hors de France a représenté 45,7 MEUR en croissance de 52 %.
Au Portugal, le chiffre d'affaires des sociétés Global et Global Vida représente en IFRS comme en normes françaises 132 MEUR soit une hausse de 5,3 %.
La croissance est plus élevée sur le secteur non-vie, incendie (+ 10,3 %) et automobile (+ 9,2 %), secteurs sur lequel Global gagne des parts de marché.
En Argentine, l'activité en IFRS et normes françaises (2,4 MEUR) est en hausse de 29,2 % sur la même période de l'année précédente, et de 30 % à change constant, grâce au développement sur le secteur de la prévoyance (+ 64 %).
Au Brésil, l'activité de Caixa Seguros représente un chiffre d'affaires en IFRS de 1 564,1 MBRL, soit 510,6 MEUR (+ 37,1 % en euros et + 13,6 % à change constant par rapport aux neuf premiers mois 2004, le chiffre est de 674,8 MEUR en normes françaises). L'effet de change est très favorable, le real s'étant apprécié de près de 20 % en moyenne par rapport à la même période de 2004.
Dans la filiale brésilienne, le secteur épargne est en forte progression en monnaie locale (+ 47,5 %) grâce essentiellement à des ventes soutenues sur des produits à prime unique, ainsi que celui de la prévoyance (+ 31,7 %) et le dommage (+ 24,4 %). La retraite, après une diminution sur le 1er trimestre 2005, s'est nettement redressée depuis avec une croissance de 8,3 % du fait de la fin des incertitudes pesant sur ce marché dans l'attente de la publication en mars de l'instruction fiscale précisant le nouveau régime fiscal voté fin 2004.
Enfin, le secteur couverture de prêt reste pénalisé par des taux très élevés (SELIC à 19,5 %).
La filiale Fineco Vita acquise en Italie mi-février 2005 est consolidée depuis le 18 février 2005. Le chiffre consolidé depuis cette date représente 1 565 MEUR en IFRS et 1 632,9 MEUR en normes françaises.
L'activité de l'ensemble depuis le 1er janvier 2005 a représenté 1 745,3 MEUR en IFRS et 1 825 MEUR en normes françaises. Un an plus tôt ces chiffres étaient respectivement de 548,8 MEUR et 1 158 MEUR. Les produits d'épargne en UC représentent 97,5 % du chiffre d'affaires. La très forte croissance observée sur l'activité (multiplication par 3 en IFRS et augmentation de 57 % en normes françaises) provient :
- d'une part des modifications des produits index linked commercialisés en 2005 qui comprennent dorénavant une garantie de capital en cas de décès et sont classés en IFRS 4. Les générations précédentes, sans garantie de capital, sont classées en IFRS 39 ;
- d'autre part la forte mobilisation des réseaux sur cette période marquée par le changement d'actionnaires, et particulièrement de Banco di Sicilia.
Cette très bonne performance confirme celle déjà observée au 1er semestre et conforte globalement l'objectif ambitieux de chiffre d'affaires fixé en 2005 en normes françaises à 2,8 MdEUR contre 1,9 MdEUR en 2004, compte tenu d'un 4ème trimestre habituellement très élevé du fait du débouclage des produits index linked.
Dans ce contexte, CNP Assurances confirme en normes françaises pour 2005 son objectif de croissance d'au moins 10 % de son chiffre d'affaires consolidé à périmètre constant et de son résultat net part du groupe.
Ce communiqué, sur l'activité du groupe est disponible en français et en anglais sur le site internet de CNP Assurances www.cnp.fr.
Avertissement :
Le présent document peut contenir des données de nature prospective. Ces données se réfèrent notamment à des projections, des évènements futurs, des tendances ou objectifs qui sont sujets par nature à des risques et aléas susceptibles d'entraîner une différence significative entre les résultats réels et ceux contenus explicitement ou implicitement dans ces données. Les résultats, performances, objectifs ou estimations peuvent présenter des différences avec les résultats réels notamment en raison de l'évolution de la conjoncture économique et des performances des marchés financiers, des décisions et changement d'ordre législatifs ou réglementaires, de la fréquence et de la gravité des sinistres assurés et notamment des taux de mortalité et de morbidité, du taux de conservation des affaires, de l'évolution des taux d'intérêt, des taux de change, de la concurrence, des changements intervenant dans les politiques des grandes banques centrales ou gouvernements étrangers, des procès ou actions en justice, des effets des acquisitions et de leurs intégrations, et des facteurs généraux ayant une incidence sur la concurrence.
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CHIFFRE D'AFFAIRES DU 3ème TRIMESTRE 2005 CHIFFRE D'AFFAIRES CONSOLIDE DE CNP ASSURANCES PAR CENTRES DE PARTENARIATS Normes IFRS Normes Françaises 3ème 3ème Evolution 3ème 3ème Evolution T 2005 T 2004 En % T 2005 T 2004 En % En MEUR En MEUR En MEUR En MEUR La Poste 2 052,9 1 641,8 + 25,0 2 055,9 1 644,4 + 25,0 Caisses d'Epargne 2 211,2 1 767,4 + 25,1 2 212,4 1 768,5 + 25,1 CNP Trésor 192,3 138,7 + 38,6 192,8 139,0 + 38,7 Etablissements financiers France (1) 299,7 269,9 + 11,0 299,7 269,9 + 11,0 Mutuelles (2) 150,8 166,0 - 9,1 150,8 166,3 - 9,3 Entreprises et Collectivités locales (2) 285,2 273,2 + 4,4 285,2 284,3 + 0,3 Autres (France) 31,6 20,4 + 54,9 31,6 20,4 + 54,9 TOTAL France 5 223,7 4 277,4 + 22,1 5 228,4 4 292,8 + 21,8 Global (Portugal) 43,2 40,2 + 7,3 43,2 40,2 + 7,3 CNP Seguros de Vida (Argentine) 0,9 0,7 + 28,6 0,9 0,7 + 28,6 Caixa Seguros (Brésil) 180,1 121,6 + 48,1 245,4 164,9 + 48,8 Fineco Vita (Italie) (3) 480,7 - NS 509,0 - NS Etablissements financiers 13,6 12,2 + 11,8 13,6 12,2 + 11,8 étrangers Succursales 0,7 - NS 0,7 - NS Autres (Etranger) 0,1 0,2 NS 0,1 0,2 NS TOTAL Etranger 719,2 174,9 + 311,3 812,9 218,2 + 272,5 TOTAL 5 942,9 4 452,3 + 33,5 6 041,3 4 511,0 + 33,9 (1) Hors Cofidis et étranger (2) Collectivités locales désormais rattachées au centre de partenariat Entreprises (3) Fineco Vita est consolidée depuis le 18 février 2005
CHIFFRE D'AFFAIRES DU 3ème TRIMESTRE 2005 PAR SECTEUR D'ACTIVITE IFRS Chiffre d'affaires 3ème T 3ème T Evolution A périmètre Evolution (en MEUR) 2005 2004 (en %) et change (en %) (1) constants Epargne 4 676,1 3 348,3 + 39,7 4 203,2 + 25,5 Retraite 349,8 280,8 + 24,6 318,0 + 13,3 Prévoyance 316,2 302,9 + 4,4 308,4 + 1,8 Couverture de prêts 449,3 406,0 + 10,7 445,3 + 9,7 Frais et soins de santé 83,0 61,1 + 35,9 83,0 + 35,9 Dommages aux biens 68,6 53,2 + 28,9 60,1 + 12,9 TOTAL 5 942,9 4 452,3 + 33,5 5 418,0 + 21,7 (1) Hors Fineco Vita et cours de change au 30 septembre 2004 Cours moyen retenu : au 30/09/2005 1 EUR = 3,0574 BRL au 30/09/2004 1 EUR = 3,6952 BRL
Normes françaises Chiffre d'affaires 3ème T 2005 3ème T Evolution Périmètre Evolution (en MEUR) 2004 (en %) et change (en %) constants Epargne 4 753,5 3 378,1 + 40,7 4 241,4 + 25,6 Retraite 349,8 291,9 + 19,8 318,0 + 9,0 Prévoyance 316,2 303,6 + 4,2 308,4 + 1,6 Couverture de prêts 467,1 420,2 + 11,2 458,8 + 9,2 Frais de soins de 83,0 61,1 + 35,8 83,0 + 35,8 santé Dommages aux biens 71,7 56,1 + 27,8 62,4 + 11,3 TOTAL 6 041,3 4 511,0 + 33,9 5 472,0 + 21,3 Cours moyen retenu : au 30/09/2005 1 EUR = 3,0574 BRL au 30/09/2004 1 EUR = 3,6952 BRL
CHIFFRE D'AFFAIRES DU 3ème TRIMESTRE 2005 EN UNITES DE COMPTE Normes IFRS Normes Françaises 3ème T 2005 3ème T Evolution 3ème T 3ème T Evolution 2004 2005 2004 En MEUR En MEUR En % En MEUR En MEUR En % La Poste 224,2 134,3 + 67,0 227,2 136,9 + 66,0 Caisses d'Epargne 421,2 208,3 + 102,2 422,4 209,5 + 101,7 CNP Trésor 48,6 20,3 + 139,3 49,1 20,6 + 138,3 Autres 8,5 27,0 - 68,6 8,5 27,0 - 68,6 TOTAL individuel 702,5 389,8 + 80,2 707,1 393,9 + 79,5 France Collectif France 3,1 43,2 - 92,9 3,1 53,8 - 94,3 TOTAL France 705,6 433,1 + 62,9 710,2 447,6 + 58,7 Individuel 426,4 - - 494,4 - - Etranger (Fineco Vita) Collectif Etranger - - - - - - TOTAL UC 1 132,0 433,1 + 161,4 1 204,6 447,6 + 169,1
CHIFFRE D'AFFAIRES AU 30 SEPTEMBRE 2005 PASSAGE DU CHIFFRE D'AFFAIRES EN NORMES FRANCAISES AUX NORMES IFRS En MEUR 30/09/2005 30/09/2004 CA normes françaises 19 815,2 15 754,3 Dont France 17 327,2 15 090,4 Dont Brésil 674,8 506,0 Dont Italie 1 642,7 2,7 Retraitement IFRS -340,5 -244,4 Dont France 108,3 110,9 Dont Brésil 164,2 133,5 Dont Italie 68,0 - CA normes IFRS 19 474,7 15 509,9
CHIFFRE D'AFFAIRES CONSOLIDE DE CNP ASSURANCES PAR CENTRES DE PARTENARIATS Normes IFRS Normes Françaises 30/09/ 30/09/ Evolution 30/09/ 30/09/ Evolution 2005 2004 En % 2005 2004 En % En MEUR En MEUR En MEUR En MEUR La Poste 6 534,6 5 453,9 + 19,8 6 542,0 5 462,3 + 19,8 Caisses d'Epargne 7 611,2 6 790,9 + 12,1 7 614,7 6 794,9 + 12,1 CNP Trésor 612,8 447,4 + 36,9 620,1 448,2 + 38,3 Etablissements financiers France (1) 857,2 794,3 + 7,9 857,2 794,3 + 7,9 Mutuelles (2) 498,6 493,8 + 1,0 498,6 494,9 + 0,7 Entreprises et Collectivités locales (2) 1 004,8 925,4 + 8,6 1 094,8 1 022,1 + 7,1 Autres (France) 99,8 73,8 + 35,1 99,8 73,8 + 35,1 TOTAL France 17 218,9 14 979,5 + 14,9 17 327,2 15 090,4 + 14,8 Global (Portugal) 132,0 125,4 + 5,3 132,0 125,4 + 5,3 CNP Seguros de Vida (Argentine) (3) 2,4 1,9 + 26,3 2,4 1,9 + 26,3 Caixa Seguros (Brésil) (3) 510,6 372,5 + 37,1 674,8 506,0 + 33,4 Fineco Vita (Italie) (4) 1 564,9 - NS 1 632,9 - NS Etablissements financiers étrangers 39,3 30,0 + 31,0 39,3 30,0 + 31,0 Succursales 6,4 - NS 6,4 - NS Autres (Etranger) 0,2 0,6 - 66,7 0,2 0,6 - 66,7 TOTAL Etranger 2 255,8 530,4 + 325,3 2 488,0 663,9 + 274,8 TOTAL 19 474,7 15 509,9 + 25,6 19 815,2 15 754,3 + 25,8 (1) Hors Cofidis étranger (2) Collectivités locales désormais rattachées au centre de partenariat Entreprises (3) Cours de change moyen retenu Argentine : 1 EUR = 3,668 peso Brésil : 1 EUR = 3,057 BRL (4) Fineco Vita est consolidée depuis le 18 février 2005
CHIFFRE D'AFFAIRES EN UNITES DE COMPTE Normes IFRS Normes Françaises 30/09/2005 30/09/2004 Evolution 30/09/2005 30/09/2004 Evolution En MEUR En MEUR En % En MEUR En MEUR En % La Poste 524,6 460,2 + 14,0 532,0 468,6 + 13,5 Caisses 1 327,8 1 189,6 + 11,6 1 331,4 1 193,6 + 11,5 d'Epargne CNP Trésor 80,6 33,1 + 143,5 87,9 33,9 + 159,4 Autres 45,5 55,5 - 17,9 45,5 55,5 - 17,9 TOTAL individuel France 1 978,5 1 738,4 + 13,8 1 996,8 1 751,5 + 14,0 Collectif 9,2 64,8 - 85,8 98,3 161,4 - 39,1 France TOTAL 1 987,7 1 803,2 + 10,2 2 095,1 1 912,9 + 9,5 France Individuel Etranger (Fineco Vita) 1 525,4 - - 1 593,5 - - Collectif - - - - - - Etranger TOTAL UC 3 513,2 1 803,2 + 94,8 3 688,5 1 912,9 + 92,8
CHIFFRE D'AFFAIRES PAR PAYS (EVOLUTION) Normes IFRS 30/09/2005 30/09/2004 Evolution Evolution à change constant En MEUR En MEUR En % En % France 17 218,9 14 979,5 + 14,9 + 14,9 Italie (1) 1 574,7 2,7 NS NS Portugal (2) 144,2 133,3 + 8,1 + 8,1 Brésil 510,6 372,5 + 37,1 + 13,6 Argentine 2,4 1,9 + 26,3 + 26,3 Autres Europe (3) 23,9 20,0 + 19,8 + 19,8 TOTAL 19 474,7 15 509,9 + 25,6 + 25,0 (1) Succursales en Italie et Cofidis en Italie depuis 2004 et depuis le 18 février 2005 Fineco Vita (2) Global et Cofidis Portugal depuis 2004 (3) Succursales en Italie, Espagne et Cofidis Espagne, Belgique et République Tchèque
Normes Françaises 30/09/2005 30/09/2004 Evolution Evolution à change constant En MEUR En MEUR En % En % France 17 327,2 15 090,4 + 14,8 + 14,8 Italie 1 642,7 2,7 NS NS Portugal 144,2 133,3 + 8,2 + 8,2 Brésil 674,8 506,0 + 33,4 + 10,4 Argentine 2,4 1,9 + 26,3 + 26,3 Autres Europe 24,0 20,0 + 19,9 + 19,9 TOTAL 19 815,2 15 754,3 + 25,8 + 25,0
DECOMPOSITION PAR CATEGORIE D'ASSURANCE AU 30 SEPTEMBRE 2005
Normes IFRS Normes Françaises 30/09/2005 30/09/2004 Evolution 30/09/2005 30/06/2004 Evolution En MEUR En MEUR En % En MEUR En MEUR En % Assurances individ- uelles 16 599,5 12 905,1 + 28,6 16 807,9 13 002,5 + 29,3 Assurances 2 875,2 2 604,7 + 10,4 3 007,3 2 751,8 + 9,3 collectives TOTAL 19 474,7 15 509,8 + 25,6 19 815,2 15 754,3 + 25,8
CHIFFRE D'AFFAIRES AU 30 septembre 2004 PAR PAYS ET SEGMENT DE MARCHE En normes IFRS Normes françaises En MEUR Epargne Retraite Prévoyance France 12,057.6 (754.4) (835.2) (12,070.7) (852.2) (835.2) Portugal (1) 28.3 0.0 1.5 (28.3) (0.0) (1.5) Autres (Europe)(2) 0.0 0.0 0.6 (0.0) (0.0) (0.6) Brésil 8.6 229.2 42.2 (88.5) (228.9) (44.3) Argentine 1.1 0.0 0.8 (1.1) (0.0) (0.8) TOTAL 12,095.6 983.6 880.3 (12,188.6) (1,081.1) (882.4)
Suite du tableau
En normes IFRS Normes françaises En MEUR Dommages Couverture de prêts Santé aux biens Total France (1,161.9) (170.4) (0.0) 14,979.5 (1,161.9) (170.4) (0.0) (15,090.4) Portugal 7.9 1.7 93.9 133.3 (1) (7.9) (1.7) (93.9) (133.3) Autres 22.1 0.0 0.0 22.7 (Europe) (22.1) (0.0) (0.0) (22.7) (2) Brésil 34.3 0.0 58.1 372.5 (76.1) (0.0) (68.2) (506.0) Argentine 0.0 0.0 0.0 1.9 TOTAL (0.0) (0.0) (0.0) (1.9) 1,226.2 172.1 152.0 15,509.9 (1,268.0) (172.1) (162.1) (15,754.3) (1) Global et Cofidis Portugal (2) Succursales en Italie, Espagne et Cofidis Europe (hors Portugal)
CHIFFRE D'AFFAIRES AU 30 septembre 2005 PAR PAYS ET SEGMENT DE MARCHE En normes IFRS (Normes françaises) En MEUR Epargne Retraite Prévoyance France 14,022.3 (847.6) (885.3) (14,040.6) (937.6) (885.3) Italie (1) 1,540.8 19.2 5.1 (1,608.8) (19.2) (5.1) Portugal (2) 27.2 0.0 1.6 (27.2) (0.0) (1.6) Autres (Europe) 0.0 0.0 0.0 (3) (0.0) (0.0) (0.0) Brésil 15.3 298.8 67.0 (137.4) (298.8) (67.0) Argentine 1.1 0.0 1.3 (1.1) (0.0) (1.3) TOTAL 15,606.8 1,165.6 960.3 (15,815.1) (1,255.6) (960.3) Suite du tableau En MEUR Couverture de prêts Santé Dommages Total aux biens France (1,266.2) (197.5) (0.0) 17,218.9 (1,266.2) (197.5) (0.0) (17,327.2) Italie (1) 9.6 0.0 0.0 1,574.7 (9.6) (0.0) (0.0) (1,642.7) Portugal (2) 12.2 1.6 101.6 144.2 (12.2) (1.6) (101.6) (144.2) Autres 23.9 0.0 0.0 23.9 (Europe) (3) (24.0) (0.0) (0.0) (24.0) Brésil 41.7 0.0 87.8 510.6 (76.8) (0.0) (94.8) (674.8) Argentine 0.0 0.0 0.0 2.4 (0.0) (0.0) (0.0) (2.4) TOTAL 1,353.6 199.1 189.4 19,474.7 (1,388.7) (199.1) (196.4) (19,815.2) (1) Succursale Italie + Cofidis Italie pour le segment "Couverture de Prêts" (2) Global et Cofidis Portugal pour le segment "Couverture de Prêts" (3) Succursales Espagne et Cofidis Europe (hors Italie / Portugal)
CHIFFRE D'AFFAIRES CAIXA SEGUROS (BRESIL) En Normes IFRS Normes Françaises Millions de REALS (BRL) SEGMENT 30/09/2005 30/09/2004 Evolution 30/09/2005 30/09/2004 Evolution DE MARCHE En % En % Epargne 46,9 31,8 + 47,5 420,1 327,1 + 28,0 Retraite 917,5 847,1 + 8,3 917,5 846,0 + 8,00 Prévoyance 205,7 156,2 + 31,7 205,6 163,9 + 25,0 Couverture 127,0 126,9 + 0,2 231,9 281,2 - 18,0 de prêts Dommages 267,0 214,5 + 24,4 288,2 251,7 + 15,0 IARD TOTAL 1 564,1 1 376,5 + 13,6 2 063,3 1 869,9 + 10,3
CHIFFRE D'AFFAIRES FINECO VITA En MEUR En normes IFRS En normes Françaises SEGMENT 30/09/2005 30/09/2004 Evolution 30/09/2005 30/09/2004 Evolution DE MARCHE En % En % Epargne 1 717,0 519,3 + 231 1 797,1 1 129,2 + 59,1 Retraite 22,6 23,3 - 3 22,6 23,3 - 2,8 Prévoyance 5,7 6,3 - 10 5,6 6,3 - 11,4 TOTAL 1 745,3 548,8 + 218 1 825,3 1 158,8 + 57,5
CHIFFRE D'AFFAIRES FINECO VITA A PARTIR DU 18 FEVRIER 2005 SEGMENT DE MARCHE En normes IFRS En normes (en MEUR) françaises Epargne 1540,8 1608,8 Retraite 19,2 19,2 Prévoyance 4,9 4,9 TOTAL 1 565,0 1 632,9 Contact Presse : Contact Investisseurs et Analystes : Sophie Messager Brigitte MOLKHOU +33-01-42-18-86-51 +33-01-42-18-77-27 E-mail : servicepresse@cnp.fr E-mail : infofi@cnp.fr