Résultats 3 ème trimestre 2013
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COMMUNIQUÉ DE PRESSE
24 octobre 2013
3ème TRIMESTRE 2013
PERFORMANCE OPERATIONNELLE SOLIDE, EN AMELIORATION REGULIERE DEPUIS LE DEBUT
DE L'ANNEE
ACTIVITE EN CROISSANCE AU 3ème TRIMESTRE
* Chiffre d'affaires 9 mois : 10 820mEUR, en variation organique de -1,0%
* Chiffre d'affaires du 3ème trimestre en hausse organique de +0,2%
* Résultat Brut d'Exploitation (RBE) : 1 859mEUR, en croissance organique de
+6,2%
* Marge RBE de 17,2% en croissance par rapport à septembre 2012 (15,9%)
Variation
En millions 30 sept. 30 sept. Variation Variation Variation de
d'euros 2012 2013 brute organique de change périmètre
Chiffre
d'affaires 11 118 10 820 -2,7% -1,0% -1,4% -0,3%
RBE 1 770 1 859 + 5,0% +6,2% -0,9% -0,4%
RBE / CA 15,9% 17,2%
* SUEZ ENVIRONNEMENT réalise, sur 9 mois, un chiffre d'affaires de 10 820mEUR.
L'activité s'améliore régulièrement depuis le début de l'année, avec une
variation organique qui est passée de -2,6% au 1er trimestre à -1,7% au 1er
semestre, puis -1,0% à fin septembre. Le seul 3ème trimestre affiche ainsi une
croissance de l'activité de +0,2%, provenant notamment de l'amélioration de
l'activité déchets en Europe.
SUEZ ENVIRONNEMENT poursuit son développement commercial et a notamment
remporté, dans l'eau, les contrats de Barcelone et de Pirae en Polynésie, et,
dans les déchets, les contrats de Saint-Etienne et de Châtellerault. Le Groupe
consolide, par ailleurs, ses positions sur ses 4 priorités stratégiques en
signant les contrats de Mayotte (gestion et valorisation des déchets), de
Bangalore (service pour l'amélioration de la distribution d'eau) et avec
Thalès dans l'eau industrielle en Australie.
* Le RBE s'établit à 1 859mEUR, en hausse organique de +6,2% grâce au
dynamisme commercial et à la discipline financière maintenue. La marge RBE
continue de s'améliorer passant de 15,9% à fin septembre 2012 à 16,8% à fin
juin 2013, pour atteindre 17,2% à fin septembre 2013.
* La dette financière nette (DFN) du Groupe est de 7 820mEUR. Le ratio DFN/RBE
s'établit à 3,1x(1), en ligne avec l'objectif annuel d'environ 3 fois.
* Commentant les résultats du 3ème trimestre 2013, Jean-Louis Chaussade,
Directeur Général, a déclaré :
"La performance de notre Groupe est solide et en progression régulière depuis
le début de l'année, grâce à la gestion optimisée de nos actifs, à la
dynamique commerciale et aux effets positifs de notre plan de productivité
Compass. Dans un contexte économique qui est resté difficile, le 3ème
trimestre semble montrer des signes d'amélioration en Europe et le Groupe est
en ordre de marche pour poursuivre son développement."
(1) Ratio dette financière nette / résultat brut d'exploitation calculé sur
12 mois glissants.
DÉTAIL DES RESULTATS À FIN SEPTEMBRE 2013
Chiffre d'affaires Variation
En millions 30 sept. 30 sept. Variation Variation Variation de
d'euros 2012(2) 2013 brute organique de change
périmètre
Eau Europe 3 210 3 261 +1,6% +2,3% -0,4% -0,4%
Déchets
Europe 5 063 4 871 -3,8% -2,9% -0,6% -0,3%
International 2 831(3) 2 683 -5,2% -1,3% -3,8% -0,2%
Autres 13 5 - - - -
TOTAL 11 118 10 820 -2,7% -1,0% -1,4% -0,3%
SUEZ ENVIRONNEMENT affiche, au 30 septembre 2013, un chiffre d'affaires de 10
820mEUR, en variation brute de -2,7% (-298mEUR) par rapport au 30 septembre
2012. Cette évolution se décompose en :
* Une variation organique de -1,0% (-113mEUR) :
- Le chiffre d'affaires du segment Eau Europe est en croissance (+75mEUR,
+2,3%), bénéficiant à la fois de hausses tarifaires et du développement des
nouveaux métiers.
- Le chiffre d'affaires du segment Déchets Europe est en retrait (-145mEUR,
-2,9%). Il est affecté par la baisse des volumes de déchets traités, ainsi
que par la dégradation des prix des matières premières secondaires.
Néanmoins, le 3ème trimestre affiche une amélioration de tendance.
- Le chiffre d'affaires du segment International est en baisse (-35mEUR,
-1,3%). Il est en hausse de +2,0% hors impact de la finalisation, en
décembre 2012, de la construction de l'usine de Melbourne.
* Un impact défavorable de change de -1,4% (-154mEUR), principalement dû à la
dépréciation du dollar australien (-65mEUR), de la livre britannique
(-35mEUR), du dollar américain (-17mEUR) et du peso chilien (-12mEUR) contre
Euro.
* Un effet périmètre modeste de -0,3% (-30mEUR) :
- Eau Europe : -11mEUR,
- Déchets Europe : -14mEUR,
- International : -5mEUR.
* Le RBE, en croissance organique de 6,2%, bénéficie du plan de productivité
Compass ; à fin septembre, les impacts du plan sont en ligne avec l'objectif
annuel de 180mEUR. La progression du RBE est également impactée positivement
par la fin de la construction de l'usine de Melbourne en 2012.
* La dette financière nette est stable par rapport à fin juin 2013. Elle
inclut également des effets de change positifs depuis le 1er janvier, de
120mEUR.
* SUEZ ENVIRONNEMENT maintient donc ses objectifs(4) et reste pleinement
mobilisé pour atteindre sa guidance 2013.
(2) Les activités Eau et Déchets situées en Europe Centrale précédemment
intégrées dans le segment International sont reclassées vers les segments Eau
Europe et Déchets Europe. USG, précédemment inclus dans le segment
International, est à présent classé dans le segment Eau Europe.
(3) Inclut 105mEUR de chiffre d'affaires sur le contrat de construction de
l'usine de dessalement de Melbourne, terminée en décembre 2012.
(4) Avec une hypothèse de croissance du PIB de 0% en 2013 en Europe et à
cadres comptable et fiscal inchangés et à changes constants.
PERFORMANCE PAR SEGMENT
EAU EUROPE
Variation
En millions 30 sept. 30 sept. Variation Variation Variation de
d'euros 2012 2013 brute organique de change périmètre
Chiffre
d'affaires 3 210 3 261 +1,6% +2,3% -0,4% -0,4%
Le segment Eau Europe affiche une croissance organique de +2,3% (+75mEUR).
* Lyonnaise des Eaux est en variation organique de -0,2% (-3mEUR).
En France, le chiffre d'affaires est stable. Il bénéficie d'un effet prix
positif résultant des formules d'indexation tarifaires (+2,0%). Le
développement de l'activité Smart Water reste soutenu, avec à présent 1,5
million de compteurs intelligents vendus en Europe. Les volumes d'eau potable
vendus sont en retrait de 1,7% sur 9 mois avec une tendance en amélioration au
3ème trimestre. L'activité travaux et ingénierie est affectée par la baisse
des commandes auprès des municipalités. Le groupe a récemment remporté les
contrats de la Côte Basque (46mEUR, 10 ans, assainissement), de Pirae en
Polynésie (33mEUR, 15 ans, eau), du syndicat Est Libournais (27mEUR, 12 ans,
eau et assainissement) et de Coulommiers (8mEUR, 10 ans, eau).
* AGBAR enregistre une croissance organique de +5,3% (+78mEUR).
L'activité progresse grâce à des impacts prix très favorables en Espagne et
au Chili. Les volumes sont en hausse au Chili (+ 1,0%) et restent en baisse en
Espagne (-5,2%). AGBAR a renouvelé le contrat d'eau de Barcelone et remporté
le contrat d'assainissement (3,5MdEUR additionnels, 35 ans) ; il a également,
au cours de l'été, conclu avec succès, la prise de contrôle d'Aguas de
Sabadell (350 000 habitants). Par ailleurs, l'activité Smart Water d'AGBAR
continue de se développer rapidement avec le déploiement d'outils innovants
pour la gestion patrimoniale et le pilotage des travaux, tels que ceux mis en
oeuvre dans le contrat d'assainissement de San Sébastien récemment
remporté.
DECHETS EUROPE
Variation
En millions 30 sept. 30 sept. Variation Variation Variation de
d'euros 2012 2013 brute organique de change périmètre
Chiffre
d'affaires 5 063 4 871 -3,8% -2,9% -0,6% -0,3%
Le segment Déchets Europe affiche une variation organique de -2,9% (-145mEUR).
Il est affecté par la baisse des volumes résultant d'un environnement
macro-économique toujours difficile, et par un effet prix négatif sur les
matières premières secondaires. Le 3ème trimestre est, en revanche, en
progression sensible avec une croissance organique du chiffre d'affaires de
+0,3% versus -4,5% au 1er semestre. Cette amélioration provient principalement
des activités en France et au Royaume-Uni.
* SITA France est en variation organique de -4,0% (-109mEUR) versus -6,5% au 30
juin 2013. L'activité en France reste en retrait sur 9 mois, principalement
suite à la baisse des volumes de déchets traités. Le chiffre d'affaires est
en légère hausse au 3ème trimestre grâce à la bonne tenue des activités de
traitement. SITA France a remporté, au cours du trimestre, les contrats de
Mayotte (65mEUR, 9 ans), de Saint-Etienne (13mEUR, 6 ans), de Vichy (11mEUR, 4
ans) et de Châtellerault (5mEUR, 4 ans). Par ailleurs, l'unité de valorisation
énergétique de Clermont Ferrand est en phase de réception, conformément au
planning.
* La zone Royaume-Uni/Scandinavie est en croissance organique de +2,8% (+28mEUR)
versus +2,1% au 30 juin 2013. Au Royaume-Uni, la croissance se poursuit grâce
notamment à l'activité de valorisation énergétique. De plus, le tri et
recyclage a bénéficié d'un effet volume positif au 3ème trimestre.
L'activité d'élimination est stable avec des volumes en baisse compensés par
un effet prix positif provenant de la taxe sur l'enfouissement. La construction
des unités de valorisation énergétique de Suffolk et South Tyne & Wear
progresse conformément au planning ; elles entreront en opération en 2014. Les
" closing " financiers des PFI de West London et de Merseyside seront finalisés
entre fin 2013 et début 2014. Ainsi l'ensemble des installations de
valorisation énergétique sera en exploitation d'ici fin 2017.
* La zone Benelux/Allemagne affiche une variation organique de -5,5% (-65mEUR)
versus -6,3% au 30 juin 2013. Notre activité dans cette zone reste pénalisée
par une conjoncture économique difficile qui se traduit par des volumes de
déchets industriels encore en baisse. Les activités de services ainsi que le
tri et recyclage sont en diminution. L'activité de valorisation énergétique
est stable. En Allemagne, SITA a signé le contrat de traitement des déchets
municipaux de la zone urbaine de Gera.
* La zone Europe Centrale est en croissance organique modeste à +0,2% (+0mEUR)
versus +4,4% au 30 juin 2013. Les activités de services qui représentent
l'essentiel du chiffre d'affaires de la zone sont bien orientées. Le groupe a
d'ailleurs gagné de nombreux contrats municipaux, profitant de la
restructuration en cours du marché de la collecte en Pologne. Toutefois, le
traitement est en recul. Par ailleurs, SITA poursuit ses démarches pour
l'obtention du permis du projet d'unité de valorisation énergétique à
Poznan, suite au " closing " financier intervenu en avril 2013.
INTERNATIONAL
Variation
En millions 30 sept. 30 sept. Variation Variation Variation de
d'euros 2012 2012 brute organique de change périmètre
Chiffre
d'affaires 2 831 2 683 -5,2% -1,3% -3,8% -0,2%
Le segment International est en variation organique de -1,3% (-35mEUR) ou +2,0%
hors impact de la construction de l'usine de Melbourne.
* L'Asie-Pacifique enregistre une croissance organique de +5,5% (+53mEUR).
Les activités eau et déchets affichent des croissances solides en Asie, avec
des effets prix et volumes positifs. L'activité déchets en Australie reste,
elle aussi, soutenue. A Hong Kong, le groupe a remporté un contrat de
construction et d'exploitation pour le transport de boues d'épuration (75mEUR,
10 ans), ce qui confirme sa place d'acteur de premier plan sur cette zone.
* L'Afrique/Moyen Orient/Inde est en croissance organique de +2,9% (+13mEUR).
Cette progression provient essentiellement d'effets prix et volume positifs au
Maroc. Par ailleurs, à Casablanca, Lydec a étendu son activité de services à
de nouveaux clients industriels en particulier avec Casanearshore et la
plateforme Midparc spécialisée dans l'aéronautique. Le Groupe a également
remporté, au cours du trimestre, 2 nouveaux contrats en Inde dont celui pour
l'amélioration de la distribution d'eau et de l'assainissement à Bangalore.
* L'Amérique du Nord affiche une croissance organique de +0,6% (+3mEUR).
L'activité régulée d'United Water bénéficie d'augmentations tarifaires
obtenues notamment à New York et en Idaho. Néanmoins, cette activité a été
impactée par des volumes en baisse suite à des conditions climatiques
défavorables au cours de la période estivale.
* Degrémont affiche une variation organique de -11,2% (-105mEUR), ou -1,8% hors
impact de la construction de l'usine de Melbourne. Cette baisse est notamment
liée à la fin d'importants contrats de construction en France. Cependant,
l'activité bénéficie du développement de la clientèle industrielle, ainsi
que des activités municipales au Moyen Orient et en Australie. Au cours du
trimestre, Degrémont a remporté les contrats de Mirfa (100mEUR, Abu Dhabi),
Prague (62mEUR), de traitement d'eau d'une plateforme pétrolière de Petrobras
au Brésil (13mEUR), la rénovation d'une usine d'eau potable à Besançon et la
conception et construction d'un système de traitement d'effluents industriels
pour Thalès en Australie.
Par ailleurs, SUEZ ENVIRONNEMENT a obtenu le 14 octobre, une solution
satisfaisante aux différends juridiques liés à la construction de l'usine de
dessalement d'eau de Melbourne, mettant ainsi un terme aux réclamations.
L'impact positif de l'ensemble des dédommagements obtenus fera l'objet d'une
reprise de provision de 58mEUR dans les comptes du 4ème trimestre. Cela fait
suite au succès du refinancement de l'usine, à hauteur de 3,7 milliards de
dollars australiens, par Aquasure, qui parvient ainsi à réduire
significativement ses coûts financiers futurs.
PROCHAINES COMMUNICATIONS
* 20 février 2014 : Publication des résultats annuels 2013
* 24 avril 2014 : Publication des résultats du premier trimestre 2014
(Conférence téléphonique)
* 22 mai 2014 : Assemblée Générale des Actionnaires
ANNEXES
Activité en progression régulière depuis le début de l'année
Croissance 1er trimestre 2ème trimestre 1er semestre 3ème trimestre 9 mois
organique % 2013 2013 2013 2013 2013
Chiffre
d'affaires
total -2,6% -0,8% -1,7% +0,2% -1,0%
EBITDA par trimestre
in EURm
2012 2013 2012 2013 2012 2013
566 570 567 639 637 650
15,8% 16,3% 15,2% 17,4% 16,8% 17,8%
Q1 Q2 Q3
Répartition géographique du chiffre d'affaires
Chiffre d'affaires
30/09/2012 30/09/2013 Variation brute
m EUR % du total m EUR % du total m EUR %
France 4 037 36,3% 3 915 36,2% -122 -3,0%
Espagne 1 079 9,7% 1 157 10,7% 78 +7,2%
Royaume-Uni 704 6,3% 695 6,4% -9 -1,3%
Autre Europe 1 968 17,7% 1 866 17,3% -102 -5,2%
Europe
(hors France) 3 751 33,7% 3 718 34,4% -33 -0,9%
Australie 797 7,2% 696 6,4% -101 -12,6%
Amérique du Nord 704 6,3% 652 6,0% -52 -7,3%
Autre international 1 829 16,5% 1 839 17,0% 10 +0,5%
International
(hors Europe) 3 330 30,0% 3 187 29,4% -143 -4,3%
TOTAL 11 118 100,0% 10 820 100,0% -298 -2,7%
SUEZ ENVIRONNEMENT
Les ressources naturelles ne sont pas infinies. SUEZ ENVIRONNEMENT