Mohawk Industries, Inc. annonce ses résultats du troisième trimestre
-- Augmentation de 33 % du chiffre d'affaires net par rapport à l'exercice précédent
-- Augmentation de 94 % du BPA ajusté
CALHOUN, Géorgie, 4 novembre 2013 /PRNewswire/ -- Mohawk Industries, Inc.
Pour les neuf mois clos le 28 septembre 2013, le chiffre d'affaires net s'élève à environ 5,4 milliards $ ce qui représente une augmentation d'environ 25 % par rapport à l'année précédente. Les bénéfices nets et le BPA pour les neuf mois s'élèvent respectivement à 254 millions $ et à 3,53 $. Diminué des éléments exceptionnels, le bénéfice net s'élève à 342 millions $ et le BPA est de 4,76 $ soit une augmentation de 72 % par rapport au BPA ajusté pour les neuf premiers mois de l'exercice 2012. Pour les neuf mois clos le 29 septembre 2012, le chiffre d'affaires net était d'environ 4,4 milliards $, les bénéfices nets s'élevaient à 184 millions $ et le BPA était de 2,66 $. Diminué des éléments exceptionnels, les bénéfices nets et le BPA étaient de 191 millions $ et 2,76 $ respectivement.
Commentant la performance de Mohawk Industries au troisième trimestre, Jeffrey S. Lorberbaum, président du conseil d'administration et PDG a déclaré : « Nous déclarons, ce trimestre, le BPA ajusté le plus élevé dans l'histoire de la société. Au cours de la période, des volumes plus élevés aux États-Unis, des améliorations de l'efficacité et la performance de nos acquisitions Pergo, Marazzi et Spano ont soutenu notre forte croissance. Notre chiffre d'affaires net patrimonial a augmenté d'environ 5 % et nos récentes acquisitions ont fourni le restant de la croissance de nos produits d'exploitation. Notre bénéfice d'exploitation ajusté a augmenté de 350 points de base par rapport à l'exercice précédent pour représenter environ 11 % du chiffre d'affaires suite à une ventilation améliorée des produits, de nouvelles gammes innovantes, une amélioration de la fabrication et de l'efficacité de la distribution et la mise en application de nouveaux systèmes et processus. Des mesure de maîtrise des coûts ont permis d'améliorer de 130 points de base nos frais de vente, généraux et d'administration en dépit d'investissements considérables dans les échantillons et dans les activités de marketing associées aux lancements de nouveaux produits. »
Le chiffre d'affaires net du segment moquette pour le trimestre est de 773 millions $, soit une hausse de 3 % par rapport à l'année dernière. Cette hausse est imputable à une meilleure demande en provenance du secteur des nouvelles constructions résidentielles et de la rénovation. Pour le trimestre, la marge d'exploitation du secteur, diminuée des éléments exceptionnels, est de 9 % du chiffre d'affaires, une augmentation de 290 points de base et la meilleure marge depuis plus de six ans à cause d'une amélioration de la ventilation des produits, un réalignement des actifs, une meilleure productivité, le contrôle des coûts et l'effet levier du volume. L'offre résidentielle a continué de s'améliorer avec l'expansion de la position de leader du secteur de la société pour les moquettes haut de gamme et l'introduction de la collection en polyester de luxe Soft Appeal(TM). Les augmentations de prix précédemment introduites compensent l'inflation des matières premières.
Le chiffre d'affaires net du segment céramique est de 767 millions $, ce qui constitue une augmentation de 84 % par rapport à l'exercice précédent grâce à d'excellents résultats de l'activité patrimoniale Dal-Tile et de l'acquisition Marazzi. Diminué des éléments exceptionnels, les marges d'exploitation sont d'environ 12 % du chiffre d'affaires ce qui représente une augmentation de 290 points de base par rapport à l'exercice précédent suite à des volumes plus importants, des gains d'efficacité et une amélioration de la ventilation des produits. Le chiffre d'affaires nord-américain a connu une augmentation légèrement supérieure à 10 % grâce à d'excellentes performances dans les canaux de ventes au détail spécialisées, des produits de rénovation, des produits de construction et commerciaux. Par ailleurs les ventes au Mexique ont dépassé la performance du marché. Une augmentation des prix de 2 à 4 % a été appliquée au mois d'août pour compenser la hausse des prix de l'énergie et des coûts de transport. La performance du chiffre d'affaires céramique en Russie a dépassé celle du marché et ce segment d'activité a augmenté sa part de marché grâce à la réussite des lancements de nouveaux produits et à la solidité des créneaux des nouvelles constructions et de la vente au détail franchisée. Les ventes du segment céramique ont augmenté en Europe de l'Est, au Moyen-Orient et en Extrême-Orient compensant les conditions médiocres en Europe de l'Ouest.
Le chiffre d'affaires net du segment des produits stratifiés et en bois s'élève à 451 millions $, soit une augmentation de 37 % par rapport à l'année dernière. L'essentiel de cette augmentation est imputable aux acquisitions de Pergo et Spano et à la croissance en Amérique du Nord dans toutes les catégories de produit et les canaux client. Le bénéfice d'exploitation, diminué des éléments exceptionnels, se situe à environ 13 % des ventes, une amélioration de 380 points de base par rapport à l'année précédente. Cette hausse est principalement due à l'augmentation des volumes en Amérique du Nord, l'amélioration générale de la productivité et la baisse des frais d'amortissement. En Amérique du Nord, l'intégration d'Unilin et de Pergo engendre une amélioration de la productivité et des efficacités. Une nouvelle capacité est en train d'être mise en place pour faire face à l'augmentation de la demande pour des madriers uniques. En Europe, les installations de fabrication de Pergo ont été fermées et la production a été déménagée dans le site belge de la société qui est plus efficace, afin d'améliorer l'offre et les coûts de fabrication. En Russie et en Australie, des augmentations de 4 à 8 % ont été introduites pour les produits stratifiés et en bois afin de compenser les fluctuations des taux de change. La nouvelle usine de fabrication de panneaux isolants en France est désormais opérationnelle et permet d'étendre notre présence dans de nouveaux territoires en France et en Allemagne.
« Mohawk se retrouve aujourd'hui dans la meilleure position de son histoire », déclare J. Lorberbaum. « Nous avons considérablement augmenté nos bénéfices et nous anticipons la poursuite de l'amélioration l'année prochaine. Grâce à nos acquisitions de Pergo, Marazzi et Spano, nous pouvons rapidement développer des synergies, des réductions de coûts et la hausse du chiffre d'affaires. Nous avons déjà mis en oeuvre de nombreuses initiatives d'amélioration de la performance de ces acquisitions, y compris l'exécution de nouvelles stratégiques et de structures organisationnelles, la mise à jour des tactiques de marketing et des gammes de produits et la réduction des coûts à travers les meilleures pratiques et l'abandon des éléments au coût trop élevé. Dans nos activités patrimoniales, nous bénéficions d'opportunités considérables pour obtenir des résultats améliorés alors que les activités américaines se renforcent et que nous augmentons nos investissements dans nos employés, nos produits et nos capacités. Compte tenu de ces facteurs, nous prévoyons pour le quatrième trimestre un BPA entre 1,66 $ et 1,75 $, à l'exclusion des frais de restructuration. »
Mohawk Industries est un fabricant leader sur le marché mondial des revêtements de sols, qui crée des produits mettant en valeur les espaces résidentiels et commerciaux dans le monde entier. Les processus de fabrication et de distribution verticalement intégrés de Mohawk nous permettent d'être particulièrement compétitif dans la production de revêtements en moquette, tapis, carreaux de céramique, stratifié, bois, pierre et vinyle. Notre savoir-faire novateur leader sur le marché nous a permis de proposer des produits et des technologies propres à nos marques et identifiables, et qui satisfont à l'ensemble des normes en matière de restauration ou de construction neuve. Nos produits sont commercialisés sous les marques les plus reconnues du marché, notamment American Olean, Bigelow, Daltile, Durkan, Karastan, Lees, Marazzi, Kerama Marazzi, Mohawk, Pergo, Unilin et Quick-Step. Au cours des dix dernières années, Mohawk a fait évolué son activité en passant de fabricant de moquettes américain à l'une des plus grandes entreprises mondiales de revêtements de sols, avec une présence en Australie, au Brésil, en Chine, en Europe, en Inde, en Malaisie, au Mexique, en Russie et aux États-Unis.
Certains énoncés des paragraphes précédents, notamment ceux qui portent sur le rendement futur, les perspectives commerciales, la croissance et les stratégies d'exploitation, et d'autres sujets similaires, et ceux qui incluent l'emploi du conditionnel et les mots « croire », « anticiper », « prévoir », et « estimer » ou d'autres expressions du même type, constituent des « énoncés prospectifs ». Pour ces énoncés, Mohawk invoque la protection de la règle refuge au sujet des énoncés prospectifs contenue dans la Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Rien ne garantit que les énoncés prospectifs soient exacts puisqu'ils reposent sur de nombreuses suppositions, assujetties à des facteurs de risque et des incertitudes. Les facteurs importants suivants pourraient entraîner un écart entre les résultats réels et les prévisions : l'évolution de la conjoncture économique ou industrielle ; la concurrence ; l'inflation des prix des matières premières et d'autres coûts des intrants ; le prix de l'énergie et de son approvisionnement ; le calendrier et le montant des dépenses en capital ; le calendrier et l'implémentation des hausses de prix pour les produits de la Société ; les provisions pour dépréciation ; l'intégration des acquisitions ; les opérations internationales ; le lancement de nouveaux produits ; la rationalisation des opérations ; les créances fiscales, réclamations concernant les produits et autres réclamations ; les litiges ; ainsi que d'autres risques présentés dans les annonces publiques et les documents déposés par Mohawk auprès de la SEC.
Conférence téléphonique vendredi 1(er) novembre à 11h00 heure de la côte est
Veuillez composer le 1-800-603-9255 pour les États-Unis/Canada et le +1-706-634-2294 pour l'international/local.
L'identifiant de la conférence est le 74423838. Une rediffusion de la conférence sera disponible jusqu'au vendredi 22 novembre 2013. Pour y accéder, composez le 855-859-2056 pour les États-Unis et les appels locaux, et le +1-404-537-3406 pour les appels internationaux et locaux et saisissez le code de la conférence 74423838.
MOHAWK INDUSTRIES, INC. ET SES FILIALES
États consolidés des données d'exploitation Trimestre clos -------------- (en milliers, à 28 29 l'exception des septembre septembre données par action) 2013 2012 ---------- ---------- Chiffre d'affaires net 1 961 536 1 473 493 Coût des ventes 1 444 646 1 100 656 --------------- --------- --------- Bénéfice brut 516 890 372 837 Frais de ventes, généraux et administratifs 340 987 268 883 ---------------- ------- ------- Bénéfice d'exploitation 175 903 103 954 Intérêts débiteurs 25 630 17 969 Autres dépenses (produits) nettes 1 168 322 ------------------ ----- --- Bénéfices liés aux activités poursuivies avant impôts 149 105 85 663 Charge d'impôt sur les bénéfices 28 993 15 359 ------------------ ------ ------ Bénéfices liés aux activités poursuivies 120 112 70 304 Perte liée aux activités abandonnées, déduction faite de crédits d'impôts sur le revenu de 297 $ et de 782 $ (553) - --------------------- ---- --- Bénéfice net, y compris les intérêts minoritaires 119 559 70 304 Bénéfice net imputable aux intérêts minoritaires 491 - -------------- --- --- Bénéfice net attribuable à Mohawk Industries, Inc. 119 068 $ 70 304 --------------------- ------- --- ------ Bénéfice de base par action attribuable à Mohawk Industries, Inc. Bénéfices liés aux activités poursuivies 1,65 $1,02 Perte liée aux activités abandonnées, déduction faite des impôts sur le bénéfice (0,01) - -------------------- ----- --- Bénéfice de base par action attribuable à Mohawk Industries, Inc. 1,64 $1,02 --------------------- ---- ----- Moyenne pondérée du nombre d'actions ordinaires en circulation - de base 72 575 69 010 ------------------- ------ ------ Bénéfice dilué par action attribuable à Mohawk Industries, Inc. Bénéfices liés aux activités poursuivies 1,64 $1,01 Perte liée aux activités abandonnées, déduction faite des impôts sur le bénéfice (0,01) - -------------------- ----- --- Bénéfice dilué par action attribuable à Mohawk Industries, Inc. 1,63 $1,01 --------------------- ---- ----- Moyenne pondérée du nombre d'actions ordinaires en circulation - diluée 73 087 69 337 --------------------- ------ ------ Autres informations financières (Montants en milliers) Dépréciation et amortissement 81 550 $ 71 298 --------------- ------ --- ------ Dépenses en capital 109 426 $ 47 311 ------------------- ------- --- ------
États consolidés des données d'exploitation Neuf mois clos le ----------------- (en milliers, à 28 l'exception des septembre 29 septembre données par action) 2013 2012 ---------- ------------- Chiffre d'affaires net 5 424 650 4 352 321 Coût des ventes 4 016 638 3 231 594 -------------------- --------- --------- Bénéfice brut 1 408 012 1 120 727 Frais de ventes, généraux et administratifs 1 012 069 837 079 ---------------- --------- ------- Bénéfice d'exploitation 395 943 283 648 Intérêts débiteurs 70 098 59 311 Autres dépenses (produits) nettes 6 458 (1 063) ------------------ ----- ------- Bénéfices liés aux activités poursuivies avant impôts 319 387 225 400 Charge d'impôt sur les bénéfices 62 965 40 896 ------------------ ------ ------ Bénéfices liés aux activités poursuivies 256 422 184 504 Perte liée aux activités abandonnées, déduction faite de crédits d'impôts sur le revenu de 297 $ et de 782 $ (1 914) - --------------------- ------- --- Bénéfice net, y compris les intérêts minoritaires 254 508 184 504 Bénéfice net imputable aux intérêts minoritaires 373 635 -------------- --- --- Bénéfice net attribuable à Mohawk Industries, Inc. 254 135 183 869 --------------------- ------- ------- Bénéfice de base par action attribuable à Mohawk Industries, Inc. Bénéfices liés aux activités poursuivies 3,59 2,67 Perte liée aux activités abandonnées, déduction faite des impôts sur le bénéfice (0,03) - -------------------- ----- --- Bénéfice de base par action attribuable à Mohawk Industries, Inc. 3,56 2,67 --------------------- ---- ---- Moyenne pondérée du nombre d'actions ordinaires en circulation - de base 71 467 68 952 ------------------- ------ ------ Bénéfice dilué par action attribuable à Mohawk Industries, Inc. Bénéfices liés aux activités poursuivies 3,56 2,66 Perte liée aux activités abandonnées, déduction faite des impôts sur le bénéfice (0,03) - -------------------- ----- --- Bénéfice dilué par action attribuable à Mohawk Industries, Inc. 3,53 2,66 --------------------- ---- ---- Moyenne pondérée du nombre d'actions ordinaires en circulation - diluée 71 975 69 247 --------------------- ------ ------ Autres informations financières (Montants en milliers) Dépréciation et amortissement 222 542 216 415 --------------- ------- ------- Dépenses en capital 255 523 134 998 ------------------- ------- -------
Données du bilan consolidé (Montants en milliers) 28 septembre 29 septembre 2013 2012 ------------- ------------- ACTIFS Actifs circulants Trésorerie et équivalents de trésorerie 63 580 $ 380 842 Créances nettes 1 154 368 817 214 Stocks 1 612 696 1 139 403 Charges payées d'avance et autres actifs circulants 221 767 146 275 Impôts sur le revenu différés 136 052 112 995 ----------------------------- Total des actifs circulants 3 188 463 2 596 729 Immobilisations corporelles, nettes 2 683 984 1 657 226 Écart d'acquisition 1 713 883 1 371 494 Immobilisations incorporelles, nettes 811 116 554 257 Impôts reportés et autres actifs à long terme 166 711 122 906 ---------------------------------- 8 564 157 $ 6 302 612 --------- --- --------- PASSIF ET CAPITAUX PROPRES Passif à court terme : Tranche à court terme de la dette à long terme 89 031 $ 57 673 Comptes clients et charges à payer 1 296 192 761 186 ---------------------------------- --------- ------- Total du passif à court terme 1 385 223 818 859 Dette à long terme, déduite de la tranche à court terme 2 257 391 1 467 269 Impôts reportés et autres dettes à long terme 587 910 421 549 ---------------------------------- ------- ------- Total du passif 4 230 524 2 707 677 --------------- --------- --------- Intérêts minoritaires - - --------------------- --- --- Total des capitaux propres 4 333 633 3 594 935 -------------------------- --------- --------- 8 564 157 $ 6 302 612 --------- --- ---------
Informations sectorielles Trimestre clos Pour les neuf mois clos -------------- ----------------------- 28 29 28 29 (Montants en milliers) septembre septembre septembre septembre 2013 2012 2013 2012 ---- ---- ---- ---- Chiffre d'affaires net : Moquette 772 751 $ 751 787 2 238 953 2 186 160 Produits en céramique 767 005 417 533 1 939 054 1 214 746 Produits stratifiés et en bois 450 723 328 582 1 326 178 1 020 380 Ventes inter-segments (28 943) (24 409) (79 535) (68 965) --------------------- -------- -------- -------- -------- Chiffre d'affaires net consolidé 1 961 536 1 473 493 5 424 650 4 352 321 ---------------------- --------- --------- --------- --------- Bénéfice d'exploitation (perte) : Moquette 68 836 $ 43 810 148 936 106 228 Produits en céramique 75 908 37 452 152 188 99 912 Produits stratifiés et en bois 39 020 28 892 119 075 96 613 Siège social et éliminations (7 861) (6 200) (24 256) (19 105) --------------- ------- ------- -------- -------- Bénéfice d'exploitation consolidé 175 903 $ 103 954 395 943 283 648 ----------------------- ------- --- ------- ------- ------- Actifs : Moquette 1 830 869 $ 1 760 828 Produits en céramique 3 820 002 1 783 147 Produits stratifiés et en bois 2 721 707 2 586 084 Siège social et éliminations 191 579 172 553 ------- ------- Actifs consolidés 8 564 157 $ 6 302 612 ----------------- --------- --- ---------
Rapprochement des bénéfices nets attribuables à Mohawk Industries, Inc., des bénéfices nets ajustés attribuables à Mohawk Industries, Inc. et des bénéfices dilués ajustés par action attribuables à Mohawk Industries, Inc. (en milliers, à l'exception des données par action)
Trimestre clos -------------- 28 septembre 29 septembre 2013 2012 ---- ---- Bénéfice net attribuable à Mohawk Industries, Inc. 119 068 $ 70 304 Éléments d'ajustement : Coûts de restructuration, d'acquisition et d'intégration 24 431 4 229 Comptabilisation liée aux acquisitions (mise en place d'un inventaire) 12 297 - Activités abandonnées 851 - Coûts d'emprunts reportés 490 Intérêt sur les billets de premier rang à 3,85 % - - Impôts sur le revenu (9 772) (2 691) ------------- ------- ------- Bénéfice net ajusté attribuable à Mohawk Industries, Inc. 147 365 $ 71 842 ----------------- ------- --- ------ Bénéfice dilué ajusté par action attribuable à Mohawk Industries, Inc. 2,02 1,04 Moyenne pondérée du nombre d'actions ordinaires en circulation - diluée 73 087 69 337
Neuf mois clos le ----------------- 29 28 septembre septembre 2013 2012 ---- ---- Bénéfice net attribuable à Mohawk Industries, Inc. 254 135 183 869 Éléments d'ajustement : Coûts de restructuration, d'acquisition et d'intégration 75 608 12 455 Comptabilisation liée aux acquisitions (mise en place d'un inventaire) 31 041 Activités abandonnées 2 696 - Coûts d'emprunts reportés 490 Intérêt sur les billets de premier rang à 3,85 % 3 559 - Impôts sur le revenu (25 220) (4 892) ------------- -------- ------- Bénéfice net ajusté attribuable à Mohawk Industries, Inc. 342 309 191 432 ----------------- ------- ------- Bénéfice dilué ajusté par action attribuable à Mohawk Industries, Inc. 4,76 2,76 Moyenne pondérée du nombre d'actions ordinaires en circulation - diluée 71 975 69 247
Rapprochement de la dette totale et de la dette nette (Montants en milliers) 28 septembre 2013 ------------- Tranche à court terme de la dette à long terme 89 031 $ Dette à long terme, déduite de la tranche à court terme 2 257 391 Moins : trésorerie et équivalents de trésorerie 63 580 Endettement net 2 282 842 $ --------------- ---------
Rapprochement du bénéfice d'exploitation et de l'EBITDA ajusté pro forma
(Montants en milliers) Trimestre clos le ----------------- 31 décembre 30 mars 2012 2013 --------- -------- Bénéfice d'exploitation 95 860 $ 86 842 Autres bénéfices (dépenses) (1 366) (6 387) Perte (bénéfice) nette imputable aux intérêts minoritaires - (72) Dépréciation et amortissement 63 878 60 349 --------------- ------ ------ EBITDA 158 372 140 732 Coûts de restructuration, d'acquisition et d'intégration 6 109 9 856 Comptabilisation liée aux acquisitions (mise en place d'un inventaire) - - Acquisitions EBITDA 55 046 40 542 ------------ EBITDA ajusté pro forma 219 527 $ 191 130 ------------- ------- --- ------- Dette nette par rapport à l'EBITDA ajusté pro forma ----------------
(Montants en milliers) Trimestre clos le ----------------- 28 29 juin septembre 2013 2013 -------- ---------- Bénéfice d'exploitation 133 198 175 903 Autres bénéfices (dépenses) 1 097 (1 168) Perte (bénéfice) nette imputable aux intérêts minoritaires 190 (491) Dépréciation et amortissement 80 643 81 550 --------------- ------ ------ EBITDA 215 128 255 794 Coûts de restructuration, d'acquisition et d'intégration 41 321 24 431 Comptabilisation liée aux acquisitions (mise en place d'un inventaire) 18 744 12 297 Acquisitions EBITDA - - ------------ EBITDA ajusté pro forma 275 193 292 522 ------------- ------- ------- Dette nette par rapport à l'EBITDA ajusté pro forma ----------------
(Montants en Cumul de milliers) l'exercice clos le 28 septembre 2013 ---------- Bénéfice d'exploitation 491 803 Autres bénéfices (dépenses) (7 824) Perte (bénéfice) nette imputable aux intérêts minoritaires (373) Dépréciation et amortissement 286 420 --------------- ------- EBITDA 770 026 Coûts de restructuration, d'acquisition et d'intégration 81 717 Comptabilisation liée aux acquisitions (mise en place d'un inventaire) 31 041 Acquisitions EBITDA 95 588 ------------ EBITDA ajusté pro forma 978 372 ------------- ------- Dette nette par rapport à l'EBITDA ajusté pro forma 2,3 ---------------- ---
Rapprochement des ventes nettes et des ventes nettes sur la base d'un taux de change constant (Montants en milliers) Trimestre clos -------------- 28 septembre 29 septembre 2013 2012 ------------- ------------- Chiffre d'affaires net 1 961 536 $ 1 473 493 Ajustement du chiffre d'affaires net sur la base d'un taux de change constant (13 621) - -------- --- Chiffre d'affaires net sur la base d'un taux constant 1 947 915 $ 1 473 493 -------------------------------------------- --------- --- ---------
Rapprochement des ventes nettes du segment et des ventes nettes du segment sur la base d'un taux de change constant (Montants en milliers) Trimestre clos -------------- 28 septembre 29 septembre Produits en céramique 2013 2012 ------------- ------------- Chiffre d'affaires net 767 005 $ 417 533 Ajustement du chiffre d'affaires net du segment sur la base d'un taux de change constant 91 - Chiffre d'affaires net du segment sur la base d'un taux constant 767 096 $ 417 533 ---------------------------------------- ------- --- ------- Rapprochement des ventes nettes du segment et des ventes nettes du segment sur la base d'un taux de change constant (Montants en milliers) Trimestre clos -------------- 28 septembre 29 septembre Produits stratifiés et en bois 2013 2012 ------------- ------------- Chiffre d'affaires net 450 723 $ 328 582 Ajustement du chiffre d'affaires net du segment sur la base d'un taux de change constant (13 712) - Chiffre d'affaires net du segment sur la base d'un taux constant 437 011 328 582 ---------------------------------------- ------- ------- Rapprochement du bénéfice brut et du bénéfice brut ajusté (Montants en milliers) Trimestre clos 28 septembre 29 septembre 2013 2012 ------------- ------------- Bénéfice brut 516 890 $ 372 837 Ajustement du bénéfice brut : Coûts de restructuration et d'intégration 14 699 2 984 Comptabilisation liée aux acquisitions (mise en place d'un inventaire) 12 297 - Bénéfice brut ajusté 543 886 $ 375 821 -------------------- ------- --- ------- Bénéfice brut ajusté en tant que pourcentage du chiffre d'affaires net 27,7% 25,5% Rapprochement des dépenses de ventes administratives et générales et aux dépenses de ventes administratives et générales ajustées (Montants en milliers) Trimestre clos -------------- 28 septembre 29 septembre 2013 2012 ------------- ------------- Frais de ventes, généraux et administratifs 340 987 $ 268 883 Ajustements des frais de ventes, généraux et administratifs : Coûts de restructuration, d'acquisition et d'intégration (9 712) (1 245) Frais de ventes, généraux et administratifs ajustés 331 275 $ 267 638 ---------------------------- ------- --- ------- Frais de ventes, généraux et administratifs ajustés en tant que pourcentage du chiffre d'affaires net 16,9% 18,2% Rapprochement du bénéfice d'exploitation et du bénéfice d'exploitation ajusté (Montants en milliers) Trimestre clos -------------- 28 septembre 29 septembre 2013 2012 ------------- ------------- Bénéfice d'exploitation 175 903 $ 103 954 Ajustement du bénéfice d'exploitation : Coûts de restructuration, d'acquisition et d'intégration 24 411 4 229 Comptabilisation liée aux acquisitions (mise en place d'un inventaire) 12 297 - Bénéfice d'exploitation ajusté 212 611 $ 108 183 ------------------------------ ------- --- ------- Marge d'exploitation ajustée en tant que pourcentage du chiffre d'affaires net 10,8% 7,3% Rapprochement du bénéfice d'exploitation du segment et du bénéfice d'exploitation ajusté du segment (Montants en milliers) Trimestre clos -------------- 28 septembre 29 septembre Moquette 2013 2012 -------- ------------- ------------- Bénéfice d'exploitation 68 836 $ 43 810 Ajustement du bénéfice d'exploitation du segment : Coûts de restructuration, d'acquisition et d'intégration 1 570 3 122 Bénéfice d'exploitation du segment ajusté 70 406 46 932 ---------------------------------- ------ ------ Marge d'exploitation ajustée en tant que pourcentage du chiffre d'affaires net 9,1% 6,2% Rapprochement du bénéfice d'exploitation du segment et du bénéfice d'exploitation ajusté du segment (Montants en milliers) Trimestre clos -------------- 28 septembre 29 septembre Produits en céramique 2013 2012 --------------------- ------------- ------------- Bénéfice d'exploitation 75 908 $ 37 452 Ajustement du bénéfice d'exploitation du segment : Coûts de restructuration, d'acquisition et d'intégration 3 070 - Comptabilisation liée aux acquisitions (mise en place d'un inventaire) 12 297 - Bénéfice d'exploitation du segment ajusté 91 275 37 452 ---------------------------------- ------ ------ Marge d'exploitation ajustée en tant que pourcentage du chiffre d'affaires net 11,9% 9,0% Rapprochement du bénéfice d'exploitation du segment et du bénéfice d'exploitation ajusté du segment (Montants en milliers) Trimestre clos -------------- 28 septembre 29 septembre Produits stratifiés et en bois 2013 2012 ------------------------------ ------------- ------------- Bénéfice d'exploitation 39 020 $ 28 892 Ajustement du bénéfice d'exploitation du segment : Coûts de restructuration, d'acquisition et d'intégration 19 246 1 107 Bénéfice d'exploitation du segment ajusté 58 266 $ 29 999 ---------------------------------- ------ --- ------ Marge d'exploitation ajustée en tant que pourcentage du chiffre d'affaires net 12,9% 9,1% Rapprochement du bénéfice issu des activités poursuivies avant impôts et du bénéfice ajusté issu des activités poursuivies avant impôts (Montants en milliers) Trimestre clos -------------- 28 septembre 29 septembre 2013 2012 ------------- ------------- Bénéfices des activités poursuivies avant impôts 149 105 $ 85 663 Ajustement des Bénéfices des activités poursuivies avant impôts : Coûts de restructuration, d'acquisition et d'intégration 24 431 4 229 Comptabilisation liée aux acquisitions (mise en place d'un inventaire) 12 297 - Coûts d'emprunts reportés 490 - Intérêt sur les billets de premier rang à 3,85 % - - Bénéfices ajusté avant impôts 186 323 89 892 ----------------------------- ------- ------ Rapprochement de la charge d'impôt et de la charge d'impôt ajustée (Montants en milliers) Trimestre clos -------------- 28 septembre 29 septembre 2013 2012 ------------- ------------- Charge d'impôt sur les bénéfices 28 993 $ 15 359 Impact fiscal de l'ajustement des éléments 9 475 2 691 ----- ----- Charge d'impôt sur les bénéfices ajustée 38 468 18 050 ---------------------------------------- ------ ------ Taux d'imposition sur les bénéfices ajusté 21% 20% ----------------------------------- --- --- La société estime qu'il est utile pour elle et pour les investisseurs d'examiner, le cas échéant, les informations conformes aux PCGR et les données ci-dessus non conformes aux PCGR afin d'évaluer les performances des activités de la société à des fins de planification et de prévision pour les périodes à venir. La société estime notamment que faire abstraction des incidences liées aux coûts de restructuration, d'acquisition et d'intégration est utile car cela permet aux investisseurs d'évaluer nos performances au cours de différentes périodes en s'appuyant sur des éléments plus comparables.