Croissance de +9.1% du chiffre d'affaires d'assurance d'AGF au 30.06.03
Croissance de +9.1% du chiffre d'affaires d'assurance d'AGF au 30.06.03 à 8.7 milliards d'euros (+6.1% à données comparables).
Croissance de +8.6% de l'activité totale du Groupe à 9.5 milliards d'euros (+5.8% à données comparables).
Faits marquants
. Assurances de biens et de responsabilités : +13.1% à données comparables
- La poursuite de l'application rigoureuse de mesures techniques aux portefeuilles alimente une croissance dynamique de l'activité
- Bonne résistance des portefeuilles traduisant l'acceptation des ajustements tarifaires
- Les activités de grands risques poursuivent leur croissance quoique leur part dans le chiffre d'affaires du Groupe diminue du fait de la saisonnalité des renouvellements entraînant une décélération de la croissance des activités de biens et de responsabilités
· Assurances de personnes :
- Stabilité de l'activité (-0.1% à données comparables) à l'issue du 1er semestre grâce :
- Au redressement en assurance vie individuelle au 2ème trimestre
- Au dynamisme de l'assurance santé et de l'assurance vie collective
· Euler Hermes enregistre une hausse de son chiffre d'affaires de +70.6% (+3.3% à données comparables) en dépit d'un contexte économique morose
· Les activités de Mondial Assistance confirment leur résistance au 2ème trimestre (+1.7% à données comparables)
* Données comparables : à taux de change constant et en proforma (le CA au 30.06.03 a été calculé sur la base du taux de change au 30.06.02 et le proforma consiste à comparer le CA au 30.06.03 à celui du 30.06.02 dans le périmètre 2003).
Chiffre d'affaires consolidé au 30.06.2003
| ASSURANCES DE PERSONNES | 3 483.1 | 3 548.6 |
| France | 2 511.9 | 2 542.2 |
| Hors de France | 971.2 | 1 006.4 |
| ASSURANCES DE BIENS | ||
| ET DE RESPONSABILITES | 4 026.6 | 3 619.0 |
| France | 2 433.80 | 2 151.6 |
| Hors de France | 1 592.8 | 1 467.4 |
| Assistance | 244.5 | 248.3 |
| Assurance crédit | 936.9 | 549.1 |
| Chiffre d’affaires d'assurance consolidé | 8 691.1 | 7 965.0 |
| Autres activités | 16.3 | 16.3 |
| Activités bancaires & financières | 825 | 799.8 |
| Total activités | 9 532.4 | 8 781.1 |
| sur CA réel | et change cst. | |
| ASSURANCES DE PERSONNES | -1.80% | -0.10% |
| France | -1.20% | -1.20% |
| Hors de France | -3.50% | 2.60% |
| ASSURANCES DE BIENS | ||
| ET DE RESPONSABILITES | 11.30% | 13.10% |
| France | 13.10% | 13.10% |
| Hors de France | 8.50% | 13.10% |
| Assistance | -1.50% | 1.70% |
| Assurance crédit | 70.60% | 3.30% |
| Chiffre d’affaires d'assurance consolidé | 9.10% | 6.10% |
| Autres activités | 0.00% | 3.80% |
| Activités bancaires & financières | 3.20% | 3.10% |
| Total activités | 8.60% | 5.80% |
Notes :
a. Le chiffre d'affaires en assurances de personnes, outre la Vie individuelle et les assurances collectives Vie, inclut la totalité du chiffre d'affaires Santé, c'est à dire l'ensemble des dommages corporels individuels et collectifs.
b. Suite à l'acquisition d'Hermes au début de l'année 2002, la consolidation prend effet au 1er juillet 2002 : la variation proforma du chiffre d'affaires au 30.06.02 est de +376.3 MEuros.
c. La dévaluation des monnaies sud-américaines depuis le 30.06.02 a un impact, par rapport à un taux de change constant, de -93 MEuros dans le chiffre d'affaires consolidé.
d. Depuis le début de l'exercice 2002, les prestations de gestion d'actifs sont comptabilisées dans le segment activités bancaires.
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FAITS MARQUANTS DU 2ème TRIMESTRE
L'évolution des activités traduit une nette amélioration des performances des activités d'assurance de personnes (-0.1% à données comparables) et le maintien du dynamisme des activités de biens et de responsabilités (+13.1%).
Les activités d'assurance de personnes enregistrent un net redressement au 2ème trimestre générant une stabilité de la collecte sur les 6 premiers mois de l'année (à données comparables) vs. -5.4% au 31 mars 2003. Cette performance a été rendue possible par le redressement de la collecte en vie individuelle ainsi que par le dynamisme de l'assurance collective et de l'assurance santé.
Les activités de biens et de responsabilités poursuivent leur progression quoique la croissance ait légèrement décéléré au 2ème trimestre. En effet, du fait de la saisonnalité des renouvellements, la part des grands risques (dont la croissance est la plus forte) dans le chiffre d'affaires est moindre au 2ème trimestre, ce qui contribue à ralentir la croissance totale des activités. En outre, les activités de risques de particuliers ont enregistré un léger tassement de leur croissance du fait d'un effet volume légèrement négatif.
I ASSURANCES DE PERSONNES : Chiffre d'affaires stable sur les 6 premiers mois de l'année (-0.1% à données comparables)
Le chiffre d'affaires consolidé d'AGF en assurances de personnes (Vie, Santé, Prévoyance, tant individuelles que collectives) s'élève à 3 483 MEuros. L'évolution des activités au 1er semestre a été marquée par un redressement de la collecte en vie individuelle et par une accélération de la croissance en assurance santé et en vie collective.
L'activité d'assurances de personnes représente 40% du chiffre d'affaires d'assurance du groupe AGF contre 45 % au 30.06.02.
I.1 FRANCE : Chiffre d'affaires en net redressement au 2ème trimestre (relative stabilité avec -1.2% sur les 6 premiers mois vs.-7.3% au 31.03.03)
Le chiffre d'affaires consolidé en assurances de personnes s'élève à 2 512 MEuros, i.e. une relative stabilité par rapport au 30.06.02.
La répartition et l'évolution de l'activité assurances de personnes en France est la suivante :
| Vie individuelle | 1 425.2 | 1 517.0 | -6.00% |
| Réseaux Salariés | 913.9 | 948.3 | -3.60% |
| Agents généraux | 273.1 | 335.3 | -18,6% |
| Courtage | 83 | 95.4 | -13.00% |
| Partenariats | 118.1 | 99.1 | 19.20% |
| W Finance | 35.4 | 39.4 | -10.20% |
| Autres | 1.7 | -0.5 | n.s. |
| Vie collective | 480.9 | 476.2 | 1.00% |
| Total Vie | 1 906.1 | 1 993.2 | -4.40% |
| Santé & Dommages corporels individuels | 282 | 254.8 | 10.70% |
| Santé & Dommages corporels collectifs | 323.8 | 294.2 | 10,1% |
| Total Santé & Dommages Corporels | 605.8 | 549 | 10.30% |
| Total Assurances de personnes | 2 511.9 | 2 542.2 | -1.20% |
I.1.1 Vie individuelle:
A l'issue du 2ème trimestre, la collecte en vie individuelle est en redressement mais demeure en retrait par rapport au 30 juin 2002. En effet la collecte en affaires nouvelles au 2ème trimestre est de 10% supérieure à celle du 1er trimestre et enregistre une contraction limitée à 2% par rapport au 2ème trimestre 2002. AGF a ainsi surperformé le marché français au 2ème trimestre qui s'est pour sa part contracté de près de -6% ; en outre les performances du mois de juin ont été marquée par une progression de l'ordre de +7% de la collecte en affaires nouvelles contre -1% pour le marché. Au total, le chiffre d'affaires se contracte de -6.0% au 30 juin par rapport à juin 2002. Les efforts réalisés lors des campagnes commerciales qui ont débuté en avril ont donc permis de compenser partiellement la baisse du 1er trimestre. La collecte globale d'épargne enregistre également un redressement de 3% en s'établissant à -7% grâce au dynamisme des supports d'épargne sécurisés.
Les réseaux salariés voient l'évolution de leur chiffre d'affaires se maintenir à -3.6% à
913.9 MEuros. Le 2ème trimestre a été marqué par la ré-orientation progressive de la collecte en affaires nouvelles des contrats traditionnels en euros vers le contrat multi-supports AGF Itinéraires Epargne. Le chiffre d'affaires Vie réalisé par AGF à travers le canal des courtiers s'est redressé de -18% au 31 mars à -13% avec 83MEuros au 30 juin. Les Agents généraux ont amélioré au 30 juin 2003 la performance de la collecte en assurance Vie à 273MEuros, soit un recul limité à -3.6% au 2ème trimestre, en ligne avec les performances des assureurs traditionnels au 30 juin, si bien qu'en cumul sur les 6 premiers mois, l'évolution de la collecte par les agents s'établit à -18.6% (contre-34% au 31 mars). Les Partenariats Vie avec un chiffre d'affaires de 118 MEuros à fin juin 2003 enregistrent une nette croissance (+19%) grâce au dynamisme commercial de Génération Vie (partenariat avec Oddo).
I.1.2 Assurances Collectives:
Les activités Vie d'AGF Collectives ont enregistré une nette croissance au 2ème trimestre (+4.9% en comparaison trimestrielle) portant l'évolution sur les 6 premiers mois à +1.0% à 481 MEuros. Cette croissance est d'autant plus satisfaisante que le 1er semestre 2002 avait été marqué par d'importantes primes uniques.
Les activités de santé et dommages corporels collectifs sont pour leur part en très net redressement avec une croissance de +10.1% à 324 MEuros.
I.1.3 Santé et dommages corporels individuels:
Le chiffre d'affaires consolidé de santé et dommages corporels individuels du Groupe s'élève à
282 MEuros, en croissance soutenue de +10.3% comparé au 1er semestre 2002. Les activités de santé individuelle affichent à elles seules une croissance de 14% à 224 MEuros. Cette bonne orientation est alimentée principalement par une forte progression des ventes sur le réseau salarié ainsi que par l'application de mesures d'ajustements tarifaires.
Le chiffre d'affaires Santé des Assurances Fédérales confirme son dynamisme avec une croissance de 23.6% à 15.7 MEuros.
I.2 HORS DE FRANCE : Chiffre d'affaires en progression de +2.6% à données comparables
Hors de France, le chiffre d'affaires d'assurances de personnes atteint 971 MEuros, soit une progression de +2.6% (vs -0.9% au 31 mars). Compte tenu de l'effet de change des monnaies sud-américaines, la variation du chiffre d'affaires réelle est de -3.5% (vs -11% au 31 mars).
I.2.1 Europe hors de France : +3.4% à 793 MEuros vs. -2.5% au 31 mars
En Belgique, le chiffre d'affaires en assurances de personnes a connu un net redressement au 2ème trimestre et s'établit à 259 MEuros, soit +2.6%(vs -1.6% au 31 mars) grâce au développement des produits de capitalisation en vie individuelle. Les activités de santé restent bien orientées avec une hausse de près de +8% (vs +4% au 31 mars).
Aux Pays-Bas, le chiffre d'affaires en assurances de personnes des filiales est resté stable à 340 MEuros, soit -0.5% vs +0.8% au 31 mars. La baisse de la collecte en unités de comptes ainsi que la poursuite de la réduction des avantages fiscaux de l'assurance vie ont pesé sur le volume des affaires nouvelles.
En Espagne, le chiffre d'affaires en assurances de personnes a connu une nette progression au 2ème trimestre à 186 MEuros (part AGF), soit une progression de +14.4% vs +1% au 31 mars. La vie traditionnelle et les activités de vie collective alimentent une croissance dynamique en dépit d'une faiblesse de la production en unités de comptes.
I.2.2 Amérique du Sud : -5.2% à données comparables à 125 MEuros vs. -9.7% au 31 mars
Le second trimestre a vu une diminution de l'effet de change négatif grâce à une appréciation de l'ensemble des monnaies sud-américaines par rapport à l'euro en juin. L'effet de change en glissement sur 12 mois est même devenu positif en Argentine. A titre d'illustration, les dévaluations enregistrées pour les monnaies des pays où le Groupe AGF exerce des activités sont les suivantes:
| juin-02 | juin-03 | change | |
| Argentine (ARS) | 3,504 | 3,226 | 8,6% |
| Brésil (BRL) | 2,811 | 3,248 | -13,5% |
| Chili (CLF) | 0,042 | 0,048 | -14.30% |
| Colombie (COP) | 2 331,8 | 3 285,5 | -29,0% |
| Venezuela (VEB) | 1 236,8 | 1 844,6 | -32,9% |
Compte tenu de l'effet de change, la variation du chiffre d'affaires est proche de -27% (impact négatif de 33.5 MEuros).
Au Brésil, en dépit de leur taille modeste, les assurances de personnes confirment leur bonne orientation avec une hausse de +10% à taux de change constant à 70 MEuros, grâce à la progression de l'épargne retraite en unités de comptes et à la bonne orientation des activités de vie traditionnelle.
Au Chili, dans le cadre de sa stratégie d'optimisation des capitaux alloués, le Groupe AGF a décidé de se séparer de ses activités d'assurance Vie. L'arrêt de la production en assurances de personnes conduit le chiffre d'affaires à 0.3 MEuros vs. 22.6 MEuros au 30.06.02.
En Colombie, l'activité d'assurances de personnes affiche un recul de -5.5% à taux de change constant vs. -9.2% au 31 mars, soit 43 MEuros. Le 2ème trimestre est marqué par une atténuation du recul de la capitalisation non intégralement compensé par la croissance des activités de vie individuelle et collective.
Au Venezuela, où l'activité d'assurances de personnes est limitée à la santé, l'activité confirme sa forte croissance au 2ème trimestre 2003 de +48.1% à taux de change constant à 10 MEuros, grâce à d'importantes augmentations tarifaires et à la croissance des activités de vie collective.
En Argentine, le chiffre d'affaires atteint à 1.2 MEuros au 30.06.03
I.2.3 Autres pays : +10.6% à données comparables à 62 MEuros
Cette hausse est essentiellement due à la nette croissance des activités d'AGF Outre-Mer, et
d'AGF Afrique.
II ASSURANCES DE BIENS ET DE RESPONSABILITES :
Poursuite de la croissance du chiffre d'affaires, +13.1% à données comparables.
Le chiffre d'affaires consolidé de l'activité d'assurance de biens et de responsabilités poursuit sa croissance à 4 027 Meuros (+13.1% à données comparables). Du fait de la saisonnalité de l'activité des grands risques dont les renouvellements ont principalement lieu au 1er trimestre, leur part dans le chiffre d'affaires d'assurance de biens et de responsabilités a décru. L'assurance des grands risques étant la plus dynamique (+70% au 1er trimestre), la croissance des activités de biens et de responsabilités a par conséquent connu une décélération au 2ème trimestre quoique les activités de risques de particuliers confirment la tendance observée au 1er trimestre.
L'activité d'assurance de biens et de responsabilités représente près de 46% du chiffre d'affaires d'assurance du Groupe contre 45% au 1er semestre 2002.
II.1 FRANCE: Hausse de +13.1% du chiffre d'affaires
L'évolution des activités en France confirme la tendance observée au 1er trimestre.
Les activités de risques de particuliers présentent une bonne résistance des portefeuilles. En assurance automobile, les renouvellements d'avril et de mai n'ont pas engendré un taux de chute supérieur aux attentes. En assurance habitation, la baisse du portefeuille reste contenue. Dans ce contexte les évolutions sont relativement en ligne avec le 1er trimestre.
Les activités de grands risques ont été marquées au 1er trimestre par un effet de base de comparaison favorable du fait de retards à l'émission en mars 2002 rattrapés en avril 2002. Par conséquent la progression des activités de grands risques s'est infléchie à +33% sur les 6 premiers mois. Leur proportion dans le chiffre d'affaires au 30 juin ayant décru par rapport au 31 mars, la progression du chiffre d'affaires d'assurance de biens et de responsabilités en France a diminué à +13.1% vs +21.8% au 31 mars.
L'activité Non-Vie en France se répartit de la manière suivante :
| Agents généraux | 1 244.3 | 1 127.9 | 10.30% |
| Courtage IART | 1 061.7 | 871.1 | 21.90% |
| Assurances collectives Non-Vie | 99.1 | 92.7 | 6.90% |
| Bancassurance (Ass. Fédérales) | 27.1 | 24.4 | 11.10% |
| Nouvelle Distribution (Calypso) | 12.1 | 13.1 | -7.60% |
| Autres | -10.5 | 22.4 | n.s. |
| Total Assurance Biens & Resp. | 2 433.8 | 2 151.6 | 13.10% |
II.1.1 Agents généraux : chiffre d'affaires en hausse de +10.3% vs +11.6% au 31 mars
Le chiffre d'affaires au 30.06.03 affiche une hausse de +10.3% à 1 244 MEuros. Cette évolution est relativement proche de celle enregistrée au 1er trimestre et confirme la bonne application des mesures techniques. Le portefeuille n'est qu'en léger repli et le parc automobile connaît une décroissance en ligne avec les attentes (-0.9%).
L'activité affiche une croissance de près de +9% en auto de particuliers, de +5% ird de particuliers et de +15% en iard d'entreprises
II.1.2 Courtage IART : chiffre d'affaires en hausse de +21.9% vs +38.5% au 31 mars
Le chiffre d'affaires progresse globalement de +21.9% pour atteindre 1 062 MEuros.
L'activité Grands Comptes augmente de plus de +33% avec une relative stabilité du portefeuille. L'activité Entreprises et Professionnels est en hausse d'environ +7% sous l'effet combiné des hausses de tarifs et du nettoyage des portefeuilles. Le chiffre d'affaire des Flottes et Groupements d'AGF La Lilloise enregistre une progression de +7%, tandis que le courtage de Particuliers voit son chiffre d'affaires augmenter de +2.5%, en ligne avec les attentes du fait d'une politique de souscription sélective.
II.1.3 Nouvelles distributions
Bancassurance :
Les Assurances Fédérales IARD poursuivent leur croissance dynamique en réalisant un chiffre d'affaires en risques de particuliers en hausse de +11.1% (vs. +13.2% au 31 mars) à
27.1 MEuros.
Autres Partenariats :
Le chiffre d'affaires des autres partenariats à fin juin 2003, composé pour l'essentiel du partenariat avec les 3Suisses (Calypso), atteint 12.1 MEuros.
II.2 HORS DE FRANCE : +13.1% à données comparables vs +16.6% au 31 mars
Hors de France, le chiffre d'affaires d'assurances de biens et de responsabilités confirme sa progression du 1er trimestre à +13.1% à données comparables à 1 593 MEuros.
II.2.1 Europe hors de France : +14.6% à données comparables à 1 215 ME vs +15.3% au 31 mars
En Belgique, les activités de biens et de responsabilités sont en progression de +13.1% à
192 MEuros. L'application des mesures techniques se poursuit, et conduit à une contraction des activités de risques de particuliers plus que compensée par le dynamisme des grands comptes.
Aux Pays-Bas, les activités de biens et de responsabilités des filiales maintiennent une nette croissance au 30 juin de +15.6% à 573 MEuros alimentée par l'application de nouvelles hausses tarifaires.
En Espagne, les activités de biens et de responsabilités enregistre une croissance de +15.2% à
450 MEuros (part AGF) soutenue notamment par la poursuite du développement de la branche automobile.
II.2.2 Amérique du Sud : +9.2% à données comparables à 264 MEuros vs. +14.7% au 31 mars
Compte tenu de l'effet de change, la variation du chiffre d'affaires est proche de -11% en raison d'effets de change encore négatifs (impact négatif de 58 MEuros).
Au Brésil, l'évolution du chiffre d'affaires d'assurance de biens et de responsabilités s'est infléchie à
-2.2% à taux de change constant à 133 MEuros en raison de la poursuite du nettoyage des portefeuilles dans les branches automobile et transport.
Au Chili, le chiffre d'affaires d'assurance de biens et de responsabilités recule de -6.7% à taux de change constant à 24 MEuros en raison de la baisse de l'activité dans les branches incendie et responsabilité civile.
En Colombie, le chiffre d'affaires d'assurance de biens et de responsabilités présente une croissance de +15.8% à taux de change constant à 54 MEuros. Cette progression est essentiellement alimentée part le développement des risques d'entreprises.
Au Venezuela, l'activité d'assurance de biens et de responsabilités a poursuivi sa forte croissance à 28 MEuros (+48.8% à taux de change constant) soutenue par le développement des activités d'assurance auto et de risques industriels qui enregistrent des progressions respectives de +64% et de +29%.
En Argentine, l'activité d'assurance de biens et de responsabilités a atteint 23.8 MEuros à fin juin 2003, contre 13.4 MEuros au 31.06.02 grâce à la reprise du développement des activités.
II.2.3 Autres pays : +4.9% à données comparables à 115 MEuros
Cette hausse est principalement due aux augmentations tarifaires en Outre-Mer et au développement des activités d'assurance de biens et de responsabilités en Afrique.
III ASSISTANCE
Le groupe Mondial Assistance enregistre au 30.06.03 un chiffre d'affaires de 245 MEuros (en part AGF), soit une légère croissance de +1.7% à taux de change constant.
Le premier semestre 2003 a été marqué par une actualité internationale (déclenchement de la guerre en Irak et propagation de l'épidémie de pneumonie atypique) peu favorable au secteur du tourisme. Mondial Assistance a par conséquent enregistré une baisse du chiffre d'affaires ' assurance voyage ' notamment dans certains marchés tels que l'Allemagne, la Suisse, les Pays Bas ou encore la Belgique. L'industrie de l'automobile a également connu un recul avec une baisse de 3,8% des immatriculations en Europe sur les cinq premiers mois. Par ailleurs, la faible croissance économique des pays de la zone Euro, conjuguée à la croissance négative en euros des Etats Unis et du Royaume-Uni, ont pesé sur l'activité de Mondial Assistance.
Dans ce contexte difficile, l'activité d'assistance a fait preuve d'une bonne résistance en enregistrant une légère croissance principalement en France, Italie, Allemagne, Australie, Grèce, Pologne, au Brésil et au Canada.
IV ASSURANCE-CREDIT
Le chiffre d'affaires d'assurance crédit du groupe AGF réalisé par les filiales d'Euler Hermes s'établit à 937 MEuros, en hausse de 70.6% suite à l'intégration d'Hermès non consolidé au 30.06.02. L'évolution à données comparables est une hausse de +3.3%. Il n'inclut pas le chiffre d'affaires réalisé en affacturage, consolidé dans le produit d'exploitation bancaire (49 MEuros).
En Europe, la croissance de l'activité d'Euler Hermes est modeste en raison de plusieurs facteurs: la diminution du chiffre d'affaires des assurés, en ligne avec la conjoncture, ne favorise pas l'accroissement du volume des primes ; le nombre de résiliations de contrats est en hausse dans certains pays, notamment au Royaume-Uni et en Italie. Cette tendance est en grande partie due à la hausse des taux de primes appliquée lors des renouvellements des contrats. La progression de nouvelles polices est principalement marquée au Benelux, en Allemagne, en Scandinavie et en Europe de l'Est, pays dans lesquels le Groupe observe par ailleurs de plus fortes progressions que dans le reste de l'Europe.
Aux Etats-Unis, la croissance est essentiellement le résultat de la souscription de nouvelles polices après une période de relative stabilité. Le nombre de polices non renouvelées est également en baisse par rapport à l'année précédente marquée par une politique d'assainissement du portefeuille.
Dans le reste du monde, Euler Hermes enregistre une forte croissance de son chiffre d'affaires. Si le volume de primes réalisé reste encore marginal par rapport aux zones où le Groupe opère depuis de nombreuses années, ces pays présentent un véritable potentiel de croissance pour Euler Hermes qui y développe déjà avec succès des activités d'assurance-crédit.
La répartition de l'activité par filiales est la suivante:
| Euler-SFAC | 181,9 | 180,2 |
| Trade Indemnity + Euler Intern. | 117,6 | 128,1 |
| ACI | 81,2 | 78,6 |
| Cobac | 56,4 | 52,9 |
| SIAC | 110,2 | 109,3 |
| Euler Credito | 2,3 | 0 |
| Euler do Brasil | 0,2 | 0 |
| Hermès | 387,1 | 0 |
| Total Assurance-crédit | 936,9 | 549,1 |
| sur CA réel | change cst. | |
| Euler-SFAC | 0,9% | 1,4% |
| Trade Indemnity + Euler Intern. | -8,2% | -1,6% |
| ACI | 3,3% | 18,4% |
| Cobac | 6,6% | 5,4% |
| SIAC | 0,8% | 0,8% |
| Euler Credito | ns | ns |
| Euler do Brasil | ns | ns |
| Hermès | ns | 2,5% |
| Total Assurance-crédit | 70,6% | 3,3% |
V ACTIVITES BANCAIRES ET FINANCIERES: +3.1% à données comparables
Le produit d'exploitation bancaire, en France et hors de France, s'élève à 825 MEuros en croissance de +3.1% à données comparables (800 MEuros au 30.06.02). Cette variation est essentiellement due à la poursuite du développement de Banque AGF et au recul contenu des produits d'intérêts d'Entenial (500 MEuros au 30.06.03) en raison de la poursuite de la baisse des taux d'intérêts. Entenial enregistre cependant une nette progression de son produit net bancaire (+23.1%). A fin juin 2003, le produit d'exploitation bancaire de Banque AGF est en hausse de +29.5% à 157 MEuros.
Les activités de gestion d'actifs enregistrent une légère progression de leur chiffre d'affaires à
73 MEuros (+1.7%) grâce à une bonne collecte institutionnelle.
Le chiffre d'affaires des autres activités financières est en légère hausse à 7.4 MEuros.
Evolution de la répartition du chiffre d'affaires d'assurance* par activité et par pays
*y compris l'assurance-crédit et l'assistance
| Assurances de Personnes | 40,1% | 44,6% |
| Assurances de Biens | ||
| et de Responsabilités | 46,3% | 45,4% |
| Assurance-crédit | 10,8% | 6,9% |
| Assistance | 2,8% | 3,1% |
| Total | 100,0% | 100,0% |
| France | 59,8% | 62,0% |
| Europe hors de France | 31,8% | 28,6% |
| Amérique du Sud | 4,5% | 5,9% |
| Autres Pays | 3,9% | 3,5% |
| Total | 100,0% | 100,0% |
Evolution et répartition du chiffre d'affaires du groupe par pays
| France | 4945.7 | 4693.8 |
| Personnes | 2511.9 | 2542.2 |
| Biens et Responsabilités | 2433.8 | 2151.6 |
| Belgique | 450.8 | 422.0 |
| Personnes | 259.1 | 252.5 |
| Biens et Responsabilités | 191.7 | 169.5 |
| Pays bas | 912.4 | 837.1 |
| Personnes | 339.8 | 341.6 |
| Biens et Responsabilités | 572.6 | 495.5 |
| Espagne | 636.3 | 553.6 |
| Personnes | 186.0 | 162.6 |
| Biens et Responsabilités | 450.3 | 391.0 |
| Autres Europe | 8.9 | 48.9 |
| Personnes | 8.1 | 30.8 |
| Biens et Responsabilités | 0.8 | 18.1 |
| TOTAL Europe hors France | 2008.4 | 1861.6 |
| Personnes | 793.0 | 787.5 |
| Biens et Responsabilités | 1215.4 | 1074.1 |
| Argentine | 25.0 | 14.2 |
| Personnes | 1.2 | 0.8 |
| Biens et Responsabilités | 23.8 | 13.4 |
| Chili | 24.6 | 52.4 |
| Personnes | 0.3 | 22.6 |
| Biens et Responsabilités | 24.3 | 29.8 |
| Brésil | 203.8 | 231.6 |
| Personnes | 70.4 | 74.0 |
| Biens et Responsabilités | 133.4 | 157.6 |
| Venezuela | 38.5 | 38.7 |
| Personnes | 10.3 | 10.4 |
| Biens et Responsabilités | 28.2 | 28.3 |
| Colombie | 96.6 | 129.3 |
| Personnes | 42.6 | 63.6 |
| Biens et Responsabilités | 54.0 | 65.7 |
| TOTAL Am. Du sud | 388.5 | 466.2 |
| Personnes | 124.8 | 171.4 |
| Biens et Responsabilités | 263.7 | 294.8 |
| Autres pays | 167.1 | 146.0 |
| Personnes | 53.4 | 47.5 |
| Biens et Responsabilités | 113.7 | 98.5 |
| Total hors France | 2564.0 | 2473.8 |
| Personnes | 971.2 | 1006.4 |
| Biens et Responsabilités | 1592.8 | 1467.4 |
| Total CA | 7509.7 | 7167.6 |
| Personnes | 3483.1 | 3548.6 |
| Biens et Responsabilités | 4026.6 | 3619.0 |
| Assistance | 244.5 | 248.3 |
| Assurance crédit | 936.9 | 549.1 |
| CA d'assurance consolidé | 8691.1 | 7965.0 |
| Autres activités | 16.3 | 16.3 |
| Activités bancaires & financières | 825.0 | 799.8 |
| Total Activités | 9532.4 | 8781.1 |
| sur CA réel | change cstt | |
| France | 5.40% | 5.40% |
| Personnes | -1.20% | -1.20% |
| Biens et Responsabilités | 13.10% | 13.10% |
| Belgique | 6.80% | 6.80% |
| Personnes | 2.60% | 2.60% |
| Biens et Responsabilités | 13.10% | 13.10% |
| Pays bas | 9.00% | 9.00% |
| Personnes | -0.50% | -0.50% |
| Biens et Responsabilités | 15.60% | 15.60% |
| Espagne | 14.90% | 14.90% |
| Personnes | 14.40% | 14.40% |
| Biens et Responsabilités | 15.20% | 15.20% |
| Autres Europe | -81.80% | -35.60% |
| Personnes | -73.70% | -18.10% |
| Biens et Responsabilités | -95.60% | -80.50% |
| TOTAL Europe hors France | 7.90% | 9.90% |
| Personnes | 0.70% | 3.40% |
| Biens et Responsabilités | 13.20% | 14.60% |
| Argentine | 76.10% | 62.00% |
| Personnes | 50.00% | 37.50% |
| Biens et Responsabilités | 77.60% | 63.40% |
| Chili | -53.10% | -41.50% |
| Personnes | -98.70% | -98.40% |
| Biens et Responsabilités | -18.50% | -6.70% |
| Brésil | -12.00% | 1.70% |
| Personnes | -4.90% | 10.00% |
| Biens et Responsabilités | -15.40% | -2.20% |
| Venezuela | -0.50% | 48.60% |
| Personnes | -1.00% | 48.10% |
| Biens et Responsabilités | -0.40% | 48.80% |
| Colombie | -25.30% | 5.30% |
| Personnes | -33.00% | -5.50% |
| Biens et Responsabilités | -17.80% | 15.80% |
| TOTAL Am. Du sud | -16.70% | 4.00% |
| Personnes | -27.20% | -5.20% |
| Biens et Responsabilités | -10.50% | 9.20% |
| Autres pays | 14.50% | 10.90% |
| Personnes | 12.40% | 16.80% |
| Biens et Responsabilités | 15.40% | 8.20% |
| Total hors France | 3.60% | 8.90% |
| Personnes | -3.50% | 2.60% |
| Biens et Responsabilités | 8.50% | 13.10% |
| Total CA | 4.80% | 6.60% |
| Personnes | -1.80% | -0.10% |
| Biens et Responsabilités | 11.30% | 13.10% |
| Assistance | -1.50% | 1.70% |
| Assurance crédit | 70.60% | 3.30% |
| CA d'assurance consolidé | 9.10% | 6.10% |
| Autres activités | 0.00% | 3.80% |
| Activités bancaires & financières | 3.20% | 3.10% |
| Total Activités | 8.60% | 5.80% |
Tableau de passage du chiffre d'affaires au 30.06.2002 publié au chiffre d'affaires proforma
| primes émises | prestations | ||
| Chiffre d'affaires publié au 30 juin 2002 | A | 7 831.80 | 133.2 |
| Correction chiffre d’affaires publié | B | ||
| Chiffre d'affaires revu au 30 juin 2002 | A+B | 7 831.80 | 133.2 |
| Changement de méthode | |||
| chez Mundialis (Cobac) en 03/2003 | C | 0.5 | |
| Hermes entrée 01/07/2002 | 344.5 | 31.8 | |
| Cession de Phenix (Suisse) | -34.3 | ||
| Entrée d'Arab International Insurance (Egypte) | 8.5 | ||
| Cession AGF Allianz Chile Vida au 01/04/2003 | -4.4 | ||
| Entrée de Royal Nederland Fondsen | |||
| Beheer par fusion dans Holland Belegginsgroep | |||
| Changement de segmentation d'AGF Clearing | |||
| Entrée de Traktir au 31/12/2002 | |||
| Entrée de Santéclair au 01/01/2003 | |||
| Cession de Akkerman Van Elten | |||
| Fusion de ZA Hypotheken avec Allianz Leven | |||
| Total variation de périmètre | 314.8 | 31.8 | |
| Chiffre d'affaires pro forma au 30 juin 2002 | A+B+C | 8 146.60 | 165 |
| d'affaires | P. E. B. | chiffre d'affaires | ||
| Chiffre d'affaires publié au 30 juin 2002 | 7 965.00 | 799.8 | 16.3 | 8 781.10 |
| Correction chiffre d’affaires publié | ||||
| Chiffre d'affaires revu au 30 juin 2002 | 7 965.00 | 799.8 | 16.3 | 8 781.10 |
| Changement de méthode | ||||
| chez Mundialis (Cobac) en 03/2003 | 0.5 | 0.5 | ||
| Hermes entrée 01/07/2002 | 376.3 | 376.3 | ||
| Cession de Phenix (Suisse) | -34.3 | -34.3 | ||
| Entrée d'Arab International Insurance (Egypte) | 8.5 | 8.5 | ||
| Cession AGF Allianz Chile Vida au 01/04/2003 | -4.4 | -4.4 | ||
| Entrée de Royal Nederland Fondsen | ||||
| Beheer par fusion dans Holland Belegginsgroep | 1.7 | 1.7 | ||
| Changement de segmentation d'AGF Clearing | 0.2 | 0.2 | ||
| Entrée de Traktir au 31/12/2002 | 0.3 | 0.3 | ||
| Entrée de Santéclair au 01/01/2003 | 1.3 | 1.3 | ||
| Cession de Akkerman Van Elten | -1.5 | -1.5 | ||
| Fusion de ZA Hypotheken avec Allianz Leven | -0.7 | -0.7 | ||
| Total variation de périmètre | 346.6 | 1.9 | -0.6 | 347.9 |
| Chiffre d'affaires pro forma au 30 juin 2002 | 8 311.60 | 801.7 | 15.7 | 9 129.00 |
Contacts investisseurs AGF :
Jean-Michel Mangeot
33 (0)1 44 86 21 25 - jean-michel.mangeot@agf.fr
Marc de Pontevès
33 (0)1 44 86 20 99 - marc.de_ponteves@agf.fr
Vincent Foucart
33 (0)1 44 86 29 28 - vincent.foucart@agf.fr
Contacts presse AGF :
Bérangère Auguste-Dormeuil
33 (0)1 44 86 78 97 - augusbe@agf.fr
Agnès Miclo
33 (0)1 44 86 31 62 - Micloa@agf.fr
Anne-Sandrine Cimatti
33 (0)1 44 86 67 45 - Cimatti@agf.fr
Séverine David
33 (0)1 44 86 38 09 - Davidse@agf.fr
Réserve :
Certains des énoncés contenus dans le présent document peuvent être de nature prospective et fondés sur les hypothèses et les points de vue actuels de la Direction de la Société. Ces énoncés impliquent des risques et des incertitudes, connus et inconnus, qui peuvent causer des écarts importants entre les résultats, les performances ou les événements qui y sont invoqués, explicitement ou implicitement, et les résultats, les performances ou les événements réels. Une déclaration peut être de nature prospectif par nature ou le caractère prospectif peut résulter du contexte de la déclaration. En plus, les déclarations de caractère prospectif se caractérisent par l'emploi de terme comme ' peut ', ' va ', ' devrait ', ' s'attend à ', ' projette ', ' envisage ', ' anticipe ', ' évalue ', ' estime ', ' prévoit ', ' potentiel ', ou ' continue ', ou par l'emploi de termes similaires. Les résultats, performances ou événements prospectifs peuvent s'écarter sensiblement des résultats réels en raison, notamment (i) de la conjoncture économique générale, et en particulier de la conjoncture économique prévalant dans les principaux domaines d'activités du groupe Allianz et sur les principaux marchés où intervient la Société, (ii) des performances de marchés financiers, y compris des marchés émergents, (iii) de la fréquence et de la gravité des sinistres assurés, (iv) des taux de mortalité et de morbidité, (v) du taux de conservation des affaires, (vi) de l'évolution des taux d'intérêt, (vii) des taux de change, notamment du taux de change EUR/USD, (viii) de la concurrence, (ix) des changements des législations et des réglementations, y compris pour ce qui a trait à la convergence monétaire ou à l'Union Monétaire Européenne, (x) des changements intervenants dans les politiques des Banques Centrales et/ou des Gouvernements étrangers (xi) des effets des acquisitions (par exemple de la Dresdner Bank AG) et de leur intégration et (xii) des facteurs généraux ayant une incidence sur la concurrence, que ce soit sur le plan local, régional, national et/ou mondial. Beaucoup de ces facteurs seraient d'autant plus susceptibles de survenir, et éventuellement de manière accrue, suite aux évènements du 11 septembre 2001 et à leurs conséquences.
Les questions abordées dans le présent document peuvent en outre impliquer des risques et des incertitudes dont la société Allianz AG est régulièrement amenée à faire état dans les documents qu'elle soumet à la Securities and Exchange Commission. La société Allianz AG n'est pas obligée de mettre à jour les informations prospectives contenues dans le présent document.
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