CNP ASSURANCES enregistre un Chiffre d'Affaires consolide de 10 099,1 me en croissance de 3,1 % au 1er semestre 2003 et une progression d'environ 7 % des encours geres
Paris, le 11 août 2003
- Le chiffre d'affaires de CNP ASSURANCES du 2ème trimestre 2003 s'établit à 3 927,6 ME et à 3 983,6 ME à change constant, contre 4 305,3 ME au 2ème trimestre 2002.
- Sur le 1er semestre 2003 le chiffre d'affaires est de 10 099,1 MT, soit une progression de 3,1 % par rapport au 1er semestre 2002 et de 4,4 % à change constant, contre 3 % pour le marché français vie-capitalisation.
- Les encours en France progressent sur un rythme annuel d'environ 7 % (contre 6,7 % pour le marché français) et au même rythme pour l'ensemble du groupe.
- Dans les conditions actuelles, CNP Assurances se donne pour 2003 un objectif de croissance de 4 % de son chiffre d'affaires et de stabilité de son résultat récurrent.
I - DONNEES GENERALES
Le chiffre d'affaires consolidé réalisé par le groupe CNP Assurances au 2ème trimestre 2003 est de 3 927,6 ME en baisse de 8,8 % par rapport au 2ème trimestre 2002 (4 305,3 ME).
Le chiffre d'affaires semestriel est de 10 099,1 ME, en hausse de 3,1 % par rapport au 1er semestre 2002. La collecte de CNP Assurances en France sur le secteur vie-capitalisation progresse de 3 %.
Cette évolution apparaît en ligne par rapport à celle du marché français de l'assurance vie-capitalisation, qui s'établirait selon les estimations de la FFSA à 46,3 MdE, en hausse de 3 % par rapport aux six premiers mois de 2002. Toutefois, la collecte nette progresse pour CNP sur ce secteur de plus de 2 % sur six mois contre un recul de 1 % pour le marché.
Par ailleurs, le marché français connaît sur les six premiers mois de 2003 une baisse des versements sur les supports en unités de compte (- 16 %) alors que la collecte en euros progresse de 8 %.
Les encours gérés par CNP, qui sont à l'origine de plus de 60 % des revenus du groupe CNP Assurances, ont connu une progression annuelle au 30 juin 2003 d'environ 7 %, et 7,5 % hors UC soit à un rythme légèrement supérieur à l'ensemble du marché vie-capitalisation qui croîtrait d'environ 6,7 % d'après une estimation de la FFSA.
II - PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ
2.1 EVOLUTION GÉNÉRALE
L'évolution totale au 1er semestre 2003 est la suivante :
| En ME | En ME | En % | En ME | |
| Epargne | 7 969,90 | 7 899,70 | 0,9 | 7 062,70 |
| Retraite | 554 | 473,1 | 17,1 | 394,3 |
| Prévoyance | 591,5 | 441,9 | 33,9 | 371 |
| Couverture | ||||
| de prêts | 787,2 | 775,5 | 1,5 | 689,3 |
| Frais de soins | ||||
| de santé | 95,7 | 91,2 | 4,9 | 90,5 |
| Dommages | ||||
| aux biens | 100,8 | 115,6 | -12,8 | 45,9 |
| TOTAL | 10 099,10 | 9 797,00 | 3,1 | 8 653,70 |
Caixa Seguros (Brésil) a été consolidée au 3ème trimestre 2001.
Cours moyen retenu : 1er semestre 2003 1 E = 3,501 BRL
A change constant, c'est-à-dire en retenant pour le premier semestre 2003 au Brésil le cours moyen de change du 1er semestre 2002, l'activité est en croissance de 4,4 % et les évolutions sectorielles sont les suivantes :
| En ME | En ME | En % | |
| Epargne | 8 003,90 | 7 899,70 | 1,3 |
| Retraite | 573,8 | 473,1 | 21,3 |
| Prévoyance | 626 | 441,9 | 41,7 |
| Couverture | |||
| de prêts | 810,8 | 775,5 | 4,5 |
| Frais de soins | |||
| de santé | 95,7 | 91,2 | 4,9 |
| Dommages | |||
| aux biens | 120,8 | 115,6 | 4,5 |
| TOTAL | 10 231 | 9 797,00 | 4,4 |
Cours moyen retenu : 1er semestre 2002 et 2003 1 E = 2,431 BRL
2.2 EPARGNE
Pour le secteur de l'épargne, l'activité sur le 1er semestre 2003 est en légère hausse de (+ 0,9 % et + 1,3 % à change constant).
En France, la hausse de l'activité est de 3 % sur le secteur vie-capitalisation par rapport au 1er semestre 2002. La collecte nette progresse d'environ 2 % contre une baisse de 1 % pour le marché français due pour ce dernier à une forte croissance des prestations versées, + 6 % sur le semestre.
Le ralentissement de la collecte d'épargne au 2ème trimestre 2003, après un fort 1er trimestre, s'expliquerait comme pour l'ensemble du marché français par une conjoncture peu favorable sur cette période du fait des incertitudes internationales et des mouvements sociaux en France.
Par ailleurs, la collecte d'épargne individuelle en unités de compte (UC) de CNP s'élève à 1 152 ME au 1er semestre 2003 soit 14,5 % du chiffre d'affaires de l'épargne contre 1 368 ME en 2002, en baisse de 15,8 % par rapport aux six premiers mois de 2002. Cette tendance, en ligne avec celle du marché français, est constatée sur les trois réseaux partenaires.
2.3 RETRAITE
Le chiffre d'affaires des produits retraite est en hausse de 17,1 % et 21,3 % à change constant.
En France, la très forte progression sur la retraite (+ 21,3 %) se poursuit. Elle est la résultante de deux tendances :
- une légère baisse de la collecte des produits de retraite individuelle (- 1,8 %) ;
- une très forte progression des produits collectifs due essentiellement au secteur des entreprises. Cette évolution est liée à des versements importants sur des contrats existants de grandes entreprises du secteur industriel et de biens de consommation.
2.4 PREVOYANCE
La prévoyance est en hausse de 33,9 % et de 41 ,7 % à change constant.
En France, les produits de prévoyance individuelle vendus dans les réseaux continuent de progresser pour atteindre 94,9 ME (+ 54 %).
Les produits de prévoyance collective vendus aux mutuelles, collectivités et aux entreprises, sont en forte croissance (+ 22 %).
2.5 COUVERTURE DE PRÊTS
La couverture de prêts progresse de 1,5 % et de 4,5 % à change constant.
En France, la progression est de 6,5 %, le taux de partage avec Prédica de la couverture en assurance du portefeuille du Crédit Agricole est stabilisé à 50 % pour 2003. Cette performance est due à un fort taux de production de crédit immobilier sur le premier semestre, en raison du niveau faible des taux d'intérêt à long terme.
2.6 SANTÉ
Le chiffre d'affaires de l'activité frais de soins de santé connaît une hausse de 4,9 %, secteur sur lequel n'intervient pas la filiale brésilienne. Les hausses de tarifs enregistrées en France au 4ème trimestre 2002 continuent de produire leurs effets. Par ailleurs, la commercialisation de Completys Santé d'Assurposte (consolidé à 50 %) contribue pour 2,3 ME au 1er semestre 2003 au chiffre d'affaires de CNP, soit près d'un doublement sur un an.
2.7 DOMMAGES
Enfin, l'activité dommages aux biens à 50,3 ME qui concerne uniquement les filiales portugaises (55,1 ME) et brésiliennes (45,7 ME) diminue de 12,8 %, mais progresse de 4,5 % à change constant.
III - PAR PAYS ET PAR RÉSEAU DISTRIBUTEUR
3.1 EN FRANCE
Le chiffre d'affaires France du 1er semestre 2003 du groupe CNP Assurances s'établit à 9 722,1 ME, en croissance de 3,7 % sur un an, avec une évolution relativement contrastée selon les secteurs, la retraite et la prévoyance apparaissant en très forte croissance sur six mois.
| de prêts | |||||
| 1,30% | 21,30% | 27,40% | 6,50% | 3,80% | 3,70% |
Le ralentissement observé sur la collecte d'épargne en France a touché les trois réseaux partenaires.
Le chiffre d'affaires réalisé par La Poste au 1er semestre 2003 est de 3 523,1 ME en hausse de 0,5 % par rapport à 2002. Après le bon résultat de la campagne du 1er trimestre, la collecte d'épargne s'est ralentie comme pour le marché au second trimestre. Une campagne tous produits a été lancée en juin et juillet, et sera prolongée jusqu'à fin septembre pour accompagner la baisse du taux du livret A. Le secteur assurance emprunteur (22,9 ME) progresse de 11,7 %. Par ailleurs, la collecte des produits d'épargne en unités de compte a représenté 214 ME (soit une baisse de 33 % par rapport à la même période de 2002) et correspond à 6 % de la collecte d'épargne. Le produit dépendance Quiétude Autonomie en test depuis février 2002 vient d'être généralisé sur l'ensemble du territoire.
Les Caisses d'Epargne réalisent une collecte de 4 259,3 ME au 1er semestre 2003 en hausse de 3,7 % par rapport à 2002. Cette performance est légèrement supérieure à celle du marché, et doit être appréciée au regard d'un premier semestre 2002 très élevé. Elle s'explique principalement par la collecte sur les produits phare Nuances 3D et Initiative Transmission, qui réalisent 80 % de la collecte, l'assurance emprunteur progresse de 8,6 % et représente 120 ME. Enfin, la collecte d'épargne en unités de compte a représenté 904 ME (en baisse de 10 % par rapport à 2002), soit 22,5 % du chiffre d'affaires de l'épargne du 1er semestre 2003. Ce niveau élevé en valeur absolue a été obtenu grâce à des offres à fenêtres réalisées au 2ème trimestre sur les produits Nuances.
Le Trésor enregistre un chiffre de 420,1 ME au 1er semestre 2003 soit une baisse de 3,5 % par rapport au 1er semestre 2002. La collecte d'épargne en UC a représenté 26 ME (en baisse de 21,3 %) correspondant à 6,7 % du chiffre d'affaires de l'épargne. Une campagne prévoyance s'est déroulée entre mai et juillet.
Les établissements financiers enregistrent au 1er semestre 2003 un chiffre d'affaires de 504,2 ME soit en hausse de 3,8 % par rapport à 2002. Le taux de partage avec Prédica des activités d'assurance en couverture de prêts du portefeuille du Crédit Agricole pour 2003 est stabilisé à 50 %.
Le secteur des mutuelles et des collectivités locales avec 558,8 ME de chiffre d'affaires progresse de
9,7 % notamment grâce au dynamisme de l'activité et les réajustements de tarifs sur les collectivités locales. La collecte de PREFON est de 151 ME.
Enfin, les entreprises enregistrent une excellente performance avec une progression de 47,3 % (427,1 ME). Cette évolution trouve son origine, comme au 1er trimestre, en retraite collective où CNP a réalisé une croissance significative de son activité sur certains grands comptes, mais également sur la prévoyance collective.
La rubrique Autres Pôles de Développement en France qui comprend l'activité de vente directe et celle d'autres réseaux connaît une baisse de 25 % à 29,5 ME.
3.2 HORS DE FRANCE
L'activité des filiales portugaises (Global, Global Vida), des filiales argentines et brésiliennes représente au 1er semestre 2003 un chiffre d'affaires de 377 ME (- 11 %) et de + 19,9 % à change constant.
Au Portugal, le chiffre d'affaires des sociétés Global et Global Vida représente 76 ME soit une hausse de 4,6 %. Cette évolution provient d'une forte progression au 2ème trimestre (+ 32,4 %) compensant la baisse du 1er trimestre qui s'expliquait par le non-renouvellement d'un contrat exceptionnel souscrit en mars 2002. Ce contrat a été renouvelé pour moitié au second trimestre 2003. Un nouveau produit d'épargne a été lancé en avril.
En Argentine, l'activité (3,7 M de pesos, soit 1,2 ME) est en baisse de 59 % sur la même période de l'année précédente, et de 51 % à change constant.
Au Brésil, l'activité de Caixa Seguros se développe avec un chiffre d'affaires de 1 047,8 MBRL, soit 299,3 ME (mais + 23,6 % en reals, - 14 % en euros). Dans la filiale brésilienne, l'activité des secteurs retraite (+ 21,3 %) et prévoyance (+ 187 %) sont en très forte progression dans un contexte de croissance générale du marché brésilien de l'assurance d'environ 15 - 20 % sur les six premiers mois 2003. La croissance du secteur prévoyance s'explique par les très bons résultats enregistrés sur deux produits lancés sur le nouveau marché des VGBL (plans de prévoyance associant épargne à moyen terme et protection du souscripteur). Le secteur couverture de prêts a souffert, en revanche, du niveau élevé des taux d'intérêt ; le taux directeur SELIC de la Banque Centrale s'établissait à 26 % en juin 2003.
Dans ce contexte, CNP Assurances retient pour 2003 un objectif de croissance de chiffre d'affaires d'environ 4%, et confirme l'objectif de stabilité de résultat annuel net récurrent consolidé part du groupe au niveau 2002, hors effets d'une dégradation des marchés et à conditions fiscales stables.
Ce communiqué, sur l'activité du groupe au 1er semestre 2003 est disponible en français et en anglais sur le site internet de CNP Assurances www.cnp.fr.
CHIFFRE D'AFFAIRES DU 2EME TRIMESTRE 2003
CHIFFRE D'AFFAIRES AU 2EME TRIMESTRE 2003 PAR SECTEUR D'ACTIVITE
| Chiffre | trimestre | trimestre |
| d’affaires | 2003 | 2003 |
| En ME | Var. % | |
| Epargne | 2 967,90 | -14,2 |
| Retraite | 274,7 | 5,7 |
| Prévoyance | 204,3 | 87,3 |
| Couverture de prêts | 394 | 2,6 |
| Frais de soins de santé | 36,2 | 1,1 |
| Dommage IARD | 50,5 | -11,7 |
| TOTAL | 3 927,60 | -8,8 |
| Chiffre | 2ème | 2ème | trimestre |
| d’affaires | trimestre | trimestre | 2002 |
| 2003 | 2003 | ||
| change | change | ||
| constant (1) | constant (1) | ||
| En ME | Var. % | En ME | |
| Epargne | 2 981,40 | -13,8 | 3 459,30 |
| Retraite | 282,6 | 8,7 | 259,9 |
| Prévoyance | 219,9 | 101,7 | 109 |
| Couverture de prêts | 404,8 | 5,4 | 384 |
| Frais de soins de santé | 36,2 | 1,1 | 35,8 |
| Dommage IARD | 58,7 | 2,7 | 57,2 |
| TOTAL | 3 983,60 | -7,5 | 4 305,30 |
(1) Taux de change au 1er semestre 2002 :
1 E = 2,431 BRL
1E = 2,695 Peso
CHIFFRE D'AFFAIRES CONSOLIDE DE CNP 2EME TRIMESTRE 2003 PAR CENTRE DE PARTENARIAT ET FILIALES ETRANGERES
| trimestre | trimestre | |
| 2003 | 2002 | |
| Centres de Partenariat et | En ME | En ME |
| filiales étrangères | ||
| La Poste | 1 342,50 | 1 515,60 |
| Caisses d’Epargne | 1 571,40 | 1 788,20 |
| Trésor | 162,4 | 236,9 |
| Etablissements financiers | 250,5 | 236,2 |
| Mutuelles et Collectivités locales | 200 | 174,9 |
| Entreprises | 193 | 135,1 |
| Autres (France) | 13 | 18,7 |
| Global (Portugal) | 41 | 31 |
| CNP Seguros de Vida (1) | ||
| (Argentine) (1) et autres | 1,1 | 0,8 |
| Caixa Seguros (Brésil) (1) (2) | 152,7 | 167,9 |
| TOTAL | 3 927,60 | 4 305,30 |
| Evolution | 2ème | |
| trimestre | ||
| 2001 | ||
| Centres de Partenariat et | En % | En ME |
| filiales étrangères | ||
| La Poste | -11,4 | 1 503,00 |
| Caisses d’Epargne | -12,1 | 1 377,80 |
| Trésor | -31,4 | 475,1 |
| Etablissements financiers | 6,1 | 245,9 |
| Mutuelles et Collectivités locales | 14,4 | 155,1 |
| Entreprises | 42,9 | 134 |
| Autres (France) | -30,5 | 16,8 |
| Global (Portugal) | 32,3 | 33,8 |
| CNP Seguros de Vida (1) | ||
| (Argentine) (1) et autres | 38 | 3,9 |
| Caixa Seguros (Brésil) (1) (2) | -9,1 | - |
| TOTAL | -8,8 | 3 945,40 |
(1) Cours de change moyen retenu. Argentine : 1 E = 3,372 peso. Brésil : 1 E = 3,501 BRL
(2) Caixa Seguros est consolidée depuis le 2ème semestre 2001 dans CNP Assurances.
CHIFFRE D'AFFAIRES DU 1ER SEMESTRE 2003
CHIFFRE D'AFFAIRES PAR PAYS
| semestre | semestre | à change | ||
| 2003 | 2002 | constant | ||
| En ME | En ME | En % | En % | |
| France | 9 722,10 | 9 372,60 | 3,7 | 3,7 |
| Portugal | 76 | 72,7 | 4,6 | 4,6 |
| Brésil | 299,3 | 348,6 | -14,1 | 23,6 |
| Argentine | 1,2 | 2,8 | -59 | -51 |
| Autres | 0,5 | 0,3 | NS | NS |
| TOTAL | 10 099,10 | 9 797,00 | 3,1 | 4,4 |
CHIFFRE D'AFFAIRES AU 1ER SEMESTRE 2003 PAR CATEGORIE D'ASSURANCES
| d’affaires | En ME | En ME | En % | En ME |
| Assurances | ||||
| individuelles | 8 354,80 | 8 221,90 | 1,6 | 7 296,20 |
| Assurances | ||||
| collectives | 1 744,30 | 1 575,10 | 10,7 | 1 357,50 |
| TOTAL | 10 099,10 | 9 797,00 | 3,1 | 8 653,70 |
CHIFFRE D'AFFAIRES AU 1ER SEMESTRE 2003 PAR PAYS ET SEGMENT DE MARCHE
| France | 7 873,50 | 509 | 511,3 |
| Portugal | 18,7 | - | 1,2 |
| Brésil (1) | 76,8 | 45 | 78,2 |
| Argentine | |||
| et Autres | 0,9 | - | 0,8 |
| TOTAL | 7 969,90 | 554 | 591,5 |
| de Prêts | aux biens | |||
| France | 733,6 | 94,7 | - | 9 722,10 |
| Portugal | - | 1 | 55,1 | 76 |
| Brésil (1) | 53,6 | - | 45,7 | 299,3 |
| Argentine | ||||
| et Autres | - | - | - | 1,7 |
| TOTAL | 787,2 | 95,7 | 100,8 | 10 099,10 |
CHIFFRE D'AFFAIRES CONSOLIDE DE CNP ASSURANCES DU 1ER SEMESTRE 2003 PAR CENTRE DE PARTENARIAT ET FILIALES ETRANGERES
| Centres de | ||||
| Partenariat | ||||
| et filiales | ||||
| étrangères | En ME | En ME | En % | En ME |
| La Poste | 3 523,10 | 3 507,1 | 0,5 | 3 287,80 |
| Caisses | ||||
| d’Epargne | 4 259,30 | 4 105,60 | 3,7 | 3 202,90 |
| Trésor | 420,1 | 435,5 | -3,5 | 824,8 |
| Etablissements | ||||
| financiers | 504,2 | 485,6 | 3,8 | 486 |
| Mutuelles et | ||||
| Collectivités | ||||
| locales | 558,8 | 509,5 | 9,7 | 461,2 |
| Entreprises | 427,1 | 289,9 | 47,3 | 282,3 |
| Autres (France) | 29,5 | 39,4 | -25,2 | 39,3 |
| Global (Portugal) | 76 | 72,7 | 4,6 | 61,8 |
| CNP Seguros de | ||||
| Vida (Argentine) | ||||
| (1) | ||||
| et autres | 1,7 | 3,1 | -46,5 | 7,6 |
| Caixa Seguros | ||||
| (Brésil) (1) (2) | 299,3 | 348,6 | -14,1 | - |
| TOTAL | 10 099,10 | 9 797,00 | 3,1 | 8 653,70 |
(1) Cours de change moyen retenu : Argentine : 1 E = 3,372 peso
Brésil : 1 E = 3,501 BRL
(2) Caixa Seguros est consolidée depuis le 2ème semestre 2001 dans CNP Assurances.
CHIFFRE D'AFFAIRES CAIXA SEGUROS (BRESIL)
En Millions de REAL (BRL)
| DE | semestre | semestre | |
| MARCHE(*) | 2003 | 2002 | en % |
| Epargne | 269 | 254,3 | 5,8 |
| Retraite | 157,6 | 130 | 21,3 |
| Prévoyance | 273,8 | 95,3 | 187,4 |
| Couverture | |||
| de prêts | 187,6 | 210,4 | -10,8 |
| Dommage IARD | 159,8 | 157,7 | 1,3 |
| TOTAL | 1 047,80 | 847,6 | 23,6 |
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