ILOG annonce un chiffre d'affaires record pour le premier trimestre de son exercice 2004/2005
Les ventes de règles métier en croissance de 69% par rapport au premier trimestre de l'exercice précédent
PARIS - le 26 octobre 2004 - ILOG(R) (NASDAQ: ILOG; Euronext: ILO, ISIN: FR0004042364) annonce aujourd'hui ses résultats pour le premier trimestre de son exercice 2004/2005. Le chiffre d'affaires du trimestre s'élève à 29,1 millions de dollars, soit un chiffre d'affaires trimestriel record pour la Société et en augmentation de 29% comparé au chiffre d'affaires de 22,6 millions de dollars du premier trimestre de l'exercice précédent. ILOG a amélioré sa profitabilité lors d'un trimestre de l'année traditionnellement faible, avec un résultat net de 2,5 millions de dollars et un bénéfice par action de 0,14 dollar. Pour comparaison, lors du premier trimestre de l'exercice précédent le résultat net était de 63 000 dollars et le résultat par action de 0,00 dollar.
" Je suis très satisfait de la croissance de notre chiffre d'affaires ce trimestre ", déclare Pierre Haren, Président Directeur Général d'ILOG. " Les effets de saisonnalité ont été compensés par une bonne efficacité de nos équipes commerciales en Europe et aux Etats-Unis, stimulée par la demande pour nos produits de Systèmes de Gestion de Règles Métier (SGRM). "
Les sept plus importants contrats du trimestre sont d'un montant compris entre 500 000 dollars et un million de dollars, et treize autres contrats sont supérieurs à 250 000 dollars. " Ce nombre de contrats de valeur significative reflète la demande continue pour notre offre de SGRM. Parmi nos clients, un nombre croissant utilise un SGRM pour développer des applications améliorant leur réactivité face aux changements réglementaires, aux évolutions des conditions de marché et aux menaces de la concurrence ", ajoute Pierre Haren.
La croissance des prestations de conseil et de formation est de 35% d'une année sur l'autre. Elle provient essentiellement des bonnes performances des activités de conseil d'ILOG aux Etats-Unis, particulièrement centrées sur la mise en oeuvre de projets de règles métier. Le chiffre d'affaires lié aux prestations de maintenance a lui aussi augmenté de 32% d'une année sur l'autre.
Au cours du trimestre, notre activité a été forte dans de nombreux secteurs, et en particulier dans celui de l'administration où la demande a porté sur les Systèmes de Gestion de Règles Métier (SGRM) et les technologies d'optimisation dans le cadre de projets de modernisation d'architecture et de gestion des ressources. Citons par exemple le contrat signé avec un intégrateur de systèmes spécialisé dans l'administration, Immix Technology, et le contrat signé avec les services postaux américains (U.S. Postal Service). Le SGRM ILOG a aussi participé à la croissance dans le secteur des télécommunications, les opérateurs et les équipementiers commençant à mesurer la valeur des règles métier pour la rationalisation de leurs opérations tournées vers le client. Les contrats signés avec un opérateur régional américain et avec un des premiers opérateurs allemands de téléphonie mobile ont fait partie des plus importants contrats du trimestre. Enfin, la vigueur continue observée dans deux marchés principaux d'ILOG, les services financiers et la gestion de la chaîne logistique, continue à apporter une solide contribution dans le chiffre d'affaires de la Société.
Pendant le trimestre, ILOG a poursuivi sa stratégie en matière de gestion des processus métier (BPM), ce qui a permis de développer de nouvelles opportunités commerciales avec ses partenaires BEA et FileNet. " Notre stratégie de BPM visant à promouvoir les SGRM comme compagnons des plates-formes de BPM est sur la bonne voie. Nous continuons de signer de nouveaux partenariats et de renforcer nos relations existantes afin de mettre à profit le consensus grandissant du marché selon lequel la gestion des règles métier est un élément essentiel des solutions de BPM ", déclare Pierre Haren. " Grâce à notre politique d'alliances, nous sommes bien positionnés pour exploiter la vague du BPM et le succès à venir de notre SGRM dans ce contexte. "
Nouvelle direction commerciale aux Etats-Unis
ILOG a également annoncé que Bob Cooper, qui occupait le poste de Vice-Président des Ventes aux Etats-Unis, a quitté la société pour poursuivre d'autres aspirations professionnelles. Il est remplacé par Leo Hecke, qui dirigeait jusqu'à présent l'équipe commerciale couvrant la région Ouest.
Prévisions
ILOG reste optimiste mais prudent en raison de la nature encore imprévisible du climat actuel des dépenses informatiques. Pour le second trimestre de l'exercice 2004/2005, la direction d'ILOG prévoit un chiffre d'affaires compris entre 27 et 30 millions de dollars et un résultat par action compris entre une perte de (0,05) et un bénéfice de 0,05 dollar. Pour comparaison, le chiffre d'affaires était de 25,6 millions de dollars et le résultat par action de 0,02 dollar lors du deuxième trimestre de l'exercice 2003/2004.
Conférence téléphonique
L'équipe de direction d'ILOG tiendra aujourd'hui une conférence à 16 heures pour commenter le contenu de ce communiqué. Pour écouter ou participer à la conférence, inscrivez-vous sur notre site http://www.ilog.fr/corporate/investor/ et utilisez le lien WebCast ou contactez Taylor Rafferty Associates. Un enregistrement de la conférence sera ensuite disponible.
A propos d'ILOG
Depuis plus de 10 ans, les composants logiciels dédiés entreprise et les services ILOG aident les sociétés à innover et à gagner en agilité, en efficacité et en productivité. Plus de 1000 grandes entreprises et plus de 300 éditeurs de logiciels leaders du marché s'appuient sur les technologies de règles métier, d'optimisation et de visualisation ILOG pour accélérer leur retour sur investissement, créer les produits et services de demain et renforcer leur avantage concurrentiel. Pour plus de détails, consultez le site www.ilog.fr
Informations "forward-looking"
Cette annonce contient des informations "forward-looking" selon la terminologie de la législation américaine concernant les valeurs mobilières et comporte des risques et incertitudes pouvant modifier de manière conséquente les résultats réels par rapport à ceux qui pourraient être inférés des informations de prospective. Ces risques et incertitudes potentiels incluent, entre autres, notre perception d'une croissance tirée par notre offre SGRM ainsi que notre capacité à exploiter la vague du BPM et le succès futur de notre SGRM, les conditions économiques actuelles, l'évolution, la croissance et la rentabilité du marché des services financiers, celui de l'administration, de la gestion de la chaîne logistique, des télécommunications, de la gestion des processus métier et des autres marchés du logiciel, la réussite de la politique commerciale envers les ISV et les clients finaux, les risques économiques, politiques et de taux de change liés aux opérations européennes, américaines et asiatiques, ainsi que l'échéancier et la saisonnalité des paiements de certains gros contrats. Parmi d'autres risques figurent les risques et incertitudes mentionnés sous la rubrique "Facteurs de risques" dans le document de référence de la société relative à l'exercice clos le 30 juin 2004, qui est enregistré auprès de l'Autorité des marchés financiers.
ILOG S.A.
COMPTES DE RESULTAT CONSOLIDES
(Non audités) (montants en dollars U.S. et selon les normes américaines)
| le 30 septembre | ||||
| 2004 | 2003 | 2004 (1) | ||
| (montants en milliers, sauf données par action) | ||||
| Chiffre d'affaires: | ||||
| Licences | $ 16 052 | $ 12 789 | E 13 135 | |
| Services | 13 084 | 9 825 | 10 707 | |
| Chiffre d'affaires total | 29 136 | 22 614 | 23 842 | |
| Coût des ventes: | ||||
| Licences | 267 | 241 | 218 | |
| Services | 4 331 | 3 832 | 3 544 | |
| Coût des ventes total | 4 598 | 4 073 | 3 762 | |
| Marge brute | 24 538 | 18 541 | 20 080 | |
| Charges opérationnelles: | ||||
| Frais marketing et commerciaux | 12 506 | 11 460 | 10 233 | |
| Frais de recherche et développement | 6 121 | 4 755 | 4 987 | |
| Frais généraux et administratifs | 3 397 | 2 316 | 2 779 | |
| Total des charges opérationnelles | 22 024 | 18 531 | 17 999 | |
| Résultat opérationnel | 2 514 | 10 | 2 081 | |
| Produits financiers nets et autres | 323 | 219 | 286 | |
| Résultat avant impôts | 2 837 | 229 | 2 367 | |
| Impôts | 349 | 166 | 285 | |
| Résultat net | $ 2 488 | $ 63 | E 2 082 | |
| Résultat net par action: | ||||
| - base | $ 0,14 | $ 0,00 | E 0,12 | |
| - dilué | $ 0,14 | $ 0,00 | E 0,11 | |
| Nombre moyen d'actions en circulation: | ||||
| - base | 17 664 | 17 268 | 17 664 | |
| - dilué | 18 321 | 17 964 | 18 321 |
(1) montants en euros et selon les normes françaises
ILOG S.A.
BILANS CONSOLIDES SIMPLIFIES
(Non audités) (montants en dollars U.S. et selon les normes américaines)
| 2004 | 2004 | 2004 (1) | |
| (montants en milliers) | |||
| Actif | |||
| Actif circulant: | |||
| Disponibilités et valeurs mobilières de placement | $ 48 825 | $52 220 | E 39 346 |
| Clients, nets | 28 480 | 23 495 | 22 951 |
| Autres éléments d'actif circulant | 6 430 | 6 578 | 5 356 |
| Total de l'actif circulant | 83 735 | 82 293 | 67 653 |
| Immobilisations nettes et autres actifs | 6 942 | 5 464 | 5 594 |
| Total de l'actif | $ 90 677 | $87 757 | E 73 247 |
| Passif | |||
| Passif à moins d'un an: | |||
| Fournisseurs et comptes rattachés | $ 19 946 | $19 247 | E 15 951 |
| Dette financière à court terme | 441 | 480 | 355 |
| Produits constatés d'avance | 16 389 | 17 973 | 13 210 |
| Total passif à moins d'un an | 36 776 | 37 700 | 29 516 |
| Dette financière à long terme | 233 | 319 | 188 |
| Total passif à court et long terme | 37 009 | 38 019 | 29 704 |
| Capitaux propres: | |||
| Capital souscrit et prime d'émission | 82 738 | 82 139 | 75 879 |
| Report à nouveau et écart de conversion | (29 070) | (32 401) | (32 336) |
| Total des capitaux propres | 53 668 | 49 738 | 43 543 |
| Total du passif | $ 90 677 | $87 757 | E 73 247 |
(1) montants en euros et selon les normes françaises
ILOG S.A.
TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES SIMPLIFIES
(Non audités) (montants en dollars U.S. et selon les normes américaines)
| 2004 | 2003 | 2004 (1) | |
| (montants en milliers) | |||
| Flux de trésorerie issues des activités d'exploitation: | |||
| Résultat net | $ 2 488 | $ 63 | E 2 082 |
| Elimination des éléments non monétaires : | |||
| Dépréciation et amortissement des immobilisations | 815 | 929 | 667 |
| Gains latents sur instruments financiers | 27 | ( 127) | - |
| Variation du besoin en fonds de roulement d'exploitation | (5 759) | 2 857 | (4 732) |
| Flux nets de trésorerie issues des activités d'exploitation | (2 429) | 3 722 | (1 983) |
| Flux de trésorerie issues des opérations d'investissement : | |||
| Acquisition d'immobilisations | (2 193) | ( 299) | (1 790) |
| Flux nets de trésorerie issues des opérations d'investissement | (2 193) | ( 299) | (1 790) |
| Flux de trésorerie issues des opérations de financement : | |||
| Remboursements d'emprunts et de crédit-bail | ( 139) | ( 159) | ( 114) |
| Trésorerie provenant de l'émission d'actions ordinaires | 573 | 2 289 | 467 |
| Flux nets de trésorerie issues des opérations de financement | 434 | 2 130 | 353 |
| Effet de la variation des taux de change sur les disponibilités et équivalents | 793 | 1 034 | ( 195) |
| Variation nette des disponibilités et équivalents | (3 395) | 6 587 | (3 615) |
| Disponibilités et équivalents, à l'ouverture | 52 220 | 39 879 | 42 961 |
| Disponibilités et équivalents, à la clôture | $ 48 825 | $ 46 466 | E 39 346 |
(1) montants en euros et selon les normes françaises
Présentation des principaux éléments financiers du trimestre clos le 30 septembre 2004
Chiffre d'affaires et marge brute
Le chiffre d'affaires du trimestre a progressé de 29%, à 29,1 millions de dollars contre 22,6 millions de dollars pour le même trimestre de l'année précédente.
Le chiffre d'affaires par région est le suivant :
| 2004 | 2003 | constatée | à taux de | |
| (en milliers) | change constant | |||
| Amérique du Nord | $ 16 424 | $ 12 406 | 32% | 32% |
| Europe | 10 181 | 7 594 | 34% | 23% |
| Asie | 2 531 | 2 614 | -3% | -7% |
| Chiffre d'affaires total | $ 29 136 | $ 22 614 | 29% | 25% |
La croissance continue en Amérique du Nord provient de l'intensification des ventes de licences et de prestations de conseil afférentes à de nouveaux projets, ainsi qu'aux ventes de maintenance. Le chiffre d'affaires Europe a augmenté de 34%, ou de 23% exprimé à taux de change constant. La croissance en Europe est également tirée par l'accroissement du nombre de nouveaux projets qui a profité à chacune de nos trois sources de revenus. Le chiffre d'affaires en Asie a diminué de 3% principalement du fait de notre faible activité dans cette partie du monde.
Les ventes de licences ont augmenté de 26% par rapport au même trimestre de l'année précédente, passant de 12,8 à 16,1 millions de dollars. Les ventes de licences de produits de règles métier ont connu une hausse de 79% d'une année sur l'autre représentant ainsi 47% du chiffre d'affaires licences du trimestre. Cette croissance est de 69% si on ajoute aux ventes de licences les revenus de maintenance. Les ventes de produits d'optimisation et de visualisation sont restées stables, représentant respectivement 29% et 24% des ventes de licences du trimestre. Le chiffre d'affaires réalisé avec les ISV durant le trimestre a représenté près de 24% du chiffre d'affaires licences, contre 28% pendant le même trimestre de l'exercice précédent.
Les ventes de services ont augmenté de 33%, passant de 9,8 millions de dollars à 13,1 millions de dollars. Cette hausse est le résultat combiné de l'accroissement des activités de conseil et du renouvellement des contrats de maintenance portant sur une base installée de clients ILOG de plus en plus large. La marge brute du trimestre s'est améliorée, passant de 82% à 84%, du fait de la part moins importante dans le chiffre d'affaires des ventes de services, activité à plus faible marge, au profit des ventes de licences, activité à plus forte marge, ainsi que d'une amélioration de la marge de nos activités de conseil.
Dépenses opérationnelles
L'augmentation de 19% des dépenses opérationnelles par rapport au même trimestre de l'année précédente est principalement due aux coûts salariaux avec une croissance des commissions sur ventes payées aux commerciaux résultant de l'accomplissement des objectifs de croissance du chiffre d'affaires. En outre, les effectifs d'ILOG se sont sensiblement renforcés. Au 30 septembre 2004, le nombre total de salariés s'élevait à 630 personnes contre 602 l'année précédente, ceci incluant le transfert de dix personnes suite à l'acquisition de JLoox. Le renforcement de l'euro face au dollar a également eu un impact significatif sur les dépenses, plus de la moitié des dépenses de la société étant libellées en euro. Durant le trimestre, le taux de change moyen de l'euro face au dollar était de 9% supérieur à celui du même trimestre de l'exercice précédent. Enfin, la Société a également augmenté ses dépenses de recherche et développement du fait de la croissance des frais de sous-traitance, et ses dépenses générales et administratives du fait des honoraires versés et de la dotation de la provision pour créances douteuses.
Bilan et flux de trésorerie
Les disponibilités et les valeurs mobilières de placement s'élèvent à 48,8 millions de dollars au 30 septembre 2004 contre 52,2 millions de dollars au 30 juin 2004. Cette baisse provient principalement du besoin de financement de la croissance des activités opérationnelles de la Société entre les trimestres de juin et septembre. Le délai de recouvrement des comptes clients a atteint 92 jours au 30 septembre 2004 du fait de la réception tardive de paiements survenus au cours des premiers jours du mois d'octobre. La trésorerie a également diminué du fait du paiement de 1,7 million de dollars pour l'acquisition de JLoox réalisée en juillet 2004.
Les capitaux propres sont passés de 49,7 millions de dollars au 30 juin 2004 à 53,7 millions de dollars au 30 septembre 2004. Cette hausse provient du résultat réalisé durant le trimestre et dans une moindre mesure, des augmentations de capital liées à l'achat d'actions dans le cadre des plans d'épargne entreprise et de l'évolution des écarts de conversion générés par le renforcement de l'euro face au dollar. Au 30 septembre 2004, la Société a émis 17 688 797 actions contre 17 625 699 au 30 juin 2004 du fait principalement de l'émission de 55 230 actions ordinaires dans le cadre des plans d'épargne entreprise.
Principes comptables
Les états financiers de la société en U.S. dollar sont établis en conformité avec les principes comptables généralement admis aux Etats-Unis (U.S. GAAP). Les chiffres présentés en euros sont établis en conformité avec les principes comptables généralement admis en France.
L'expression " à taux de change constant " utilisée ci-dessus signifie que les résultats de la période pour les sociétés du groupe utilisant des devises autres que le dollar ont été convertis en utilisant les taux de change de la période précédente. Cette information est donnée afin d'appréhender les performances de la Société sans prendre en compte l'impact des fluctuations des taux de change.
Indépendance des commissaires aux comptes
Ernst & Young (E&Y), commissaires aux comptes de la Société, a dernièrement tenu informés la SEC aux Etats-Unis (Security Exchange Commission), le bureau de représentation des commissaires aux comptes des Etats-Unis - le PCAOB (Public Company Accounting Oversight Board) -, le comité d'audit et le conseil d'administration d'ILOG, que certains travaux non relatifs à l'audit des comptes ont été réalisés en Chine. Ces travaux soulèvent la question de l'indépendance d'E&Y quant à la réalisation de son travail de commissariat aux comptes pour certains de ses clients. Le bureau de représentation d'ILOG Singapore en Chine est l'un d'entre eux.
Depuis le début de l'exercice 2001/2002 jusqu'au mois de juillet 2003, E&Y a réalisé le calcul des impôts et la préparation des déclarations correspondantes pour le compte du bureau de représentation d'ILOG en Chine. Les honoraires versés à E&Y pour ces services se sont montés à 12 000 dollars. La filiale d'E&Y en Chine a effectué le paiement de ces impôts en lieu et place du bureau d'ILOG. Le paiement de ces impôts a requis la gestion des fonds relatifs aux impôts pour un montant de 85 000 dollars pour le compte d'ILOG.
ILOG, son comité d'audit et E&Y ont analysé l'impact de ces services rendus sur l'indépendance d'E&Y vis-à-vis d'ILOG et a estimé que l'indépendance d'E&Y n'a pas été altérée. Les services rendus ont été de nature administrative et les honoraires et fonds en question sur la période (de l'exercice 2001/2002 au mois d'août 2003) n'ont pas été significatifs. Aucune des personnes d'E&Y ayant procuré ces services n'a été impliquée dans la révision et l'audit des comptes d'ILOG. La réalisation de ces services a pris fin en juillet 2003.
Communiqué de presse pour les actionnaires anglophones
Une version anglaise de ce communiqué de presse est aussi disponible.
ILOG est une marque déposée d'ILOG. JLoox est une marque protégée et déposée par ILOG. Tous les autres produits et noms de sociétés cités sont des marques commerciales ou des marques déposées par leurs sociétés respectives.
Contacts investisseurs :
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+1 650 567 8103 (USA)
+33 1 49 08 35 16 (France)
jarnaud@ilog.fr
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+33 1 49 08 89 61
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