L'évolution des activités au troisième trimestre conforte AGF dans sa capacité à atteindre les objectifs qu'il s'était fixés pour l'exercice 2004
Activité totale au 30.09.04 en croissance de +2.1% à 13.1 MdE*
Chiffre d'affaires d'assurance en hausse de +2.2% à 12.7 MdE*
Chiffre d'affaires d'assurance de personnes en hausse de +6.5%*à 5.4MdE
Chiffre d'affaires d'assurance dommages en baisse de -2.1%* à 5.5MdE
L'évolution des activités au troisième trimestre conforte AGF dans sa capacité à atteindre les objectifs qu'il s'était fixés pour l'exercice 2004
Faits marquants
- FRANCE
- Vie et Services Financiers : la croissance de l'activité Vie et Services Financiers s'élève à +5.7%. La collecte globale d'épargne est en hausse de +11.7%. Le dynamisme commercial de la collecte observé à la fin de l'été se confirme en octobre et conforte AGF dans sa capacité à atteindre son objectif de croissance compris entre +5% et +10% pour l'exercice 2004
- Santé et Collectives : poursuite de la croissance des activités de +3.3% du fait principalement des hausses tarifaires en santé
- Biens et Responsabilités : la consolidation du chiffre d'affaires est due à la politique de maintien de la rentabilité menée en grands risques ; l'activité des agents généraux et du courtage local est en croissance
- INTERNATIONAL
- Vie et Santé : bonne tenue de la croissance en Europe (+16.2% en Belgique, +11.8% en Espagne, +2.1%* aux Pays-Bas)
- Biens et Responsabilités : croissance du chiffre d'affaires de +1.7%
- ASSISTANCE
- Renforcement du dynamisme commercial (+13.5% à données comparables)
- ASSURANCE CREDIT
- L'activité est restée stable (+1.1% à données comparables)
* Données comparables : à taux de change constant et en proforma (le CA au 30.09.04 a été calculé sur la base du taux de change au 30.09.03 et le proforma consiste à comparer le CA au 30.09.04 à celui du 30.09.03 dans le périmètre 2004).
Chiffre d'affaires consolidé au 30.09.2004
| ASSURANCE DE PERSONNES(a) | 5 431.2 | 5 237.7 | 3.7% | 6.5% |
| France | 4 052.6 | 3 833.6 | 5.7% | 5.7% |
| Hors de France | 1 378.6 | 1 404.1 | -1.8% | 8.9% |
| ASSURANCE DE BIENS ET DE RESPONSABILITES | 5 472.7 | 5 630.6 | -2.8% | -2.1% |
| France | 3 263.3 | 3 419.6 | -4.6% | -4.6% |
| Hors de France | 2 209.4 | 2 211.0 | -0.1% | 1.7% |
| Assistance | 421.4 | 372.6 | 13.1% | 13.5% |
| Assurance crédit | 1 391.1 | 1 372.3 | 1.4% | 1.1% |
| Chiffre d’affaires d'assurance consolidé | 12 716.4 | 12 613.2 | 0.8% | 2.2% |
| Autres activités | 22.8 | 26.2 | -13.0% | -13.0% |
| Activités bancaires & financières | 407.0 | 1 244.3 | -67.3% | -2.4% |
| Total activités | 13 146.2 | 13 883.7 | -5.3% | 2.1% |
Notes :
a. Le chiffre d'affaires en assurance de personnes, outre la Vie individuelle et les assurances collectives Vie, inclut la totalité du chiffre d'affaires Santé, c'est à dire l'ensemble des dommages corporels individuels et collectifs.
b. Le chiffre d'affaires au 30.09.03 correspond au chiffre d'affaires consolidé revu (cf page 12)
L'activité à données comparables s'établit en hausse de +2.1%. Le volume d'activité des filiales sorties du périmètre depuis le 01.01.04 (notamment Entenial, AGF Belgium Banque, activités d'assurance Vie au Brésil et au Chili ainsi que la cession du portefeuille santé de Zwolche) s'élevait à 966 ME au 30.09.03. Compte tenu de ces importantes cessions, le chiffre d'affaires publié enregistre une variation de -5.3%.
FAITS MARQUANTS
La bonne tenue des activités du Groupe au troisième trimestre conforte AGF dans les objectifs qu'il s'était fixés pour l'exercice 2004.
En France :
- En vie individuelle et services financiers, l'activité vie individuelle s'établit à
2 431ME soit une croissance de +5.7%. La collecte globale d'épargne (incluant la collecte en produits financiers) est en hausse de +11.7% à 3 392ME. La reprise du dynamisme commercial courant septembre, suite à la finalisation durant l'été de la fusion des réseaux salariés, se confirme au mois d'octobre, avec une production commerciale en hausse d'environ +18% chez les agents généraux et de plus de +6.5% pour le réseau salarié.
- En santé et collectives, le chiffre d'affaires est soutenu par les hausses de tarifs en santé, il s'établit à 1 729 ME (+3.3%).
- En biens et responsabilités, la politique de maintien de la rentabilité menée en grands risques pèse fortement sur le chiffre d'affaires qui consolide le niveau atteint en 2003 à 3 263 ME (-4.6%). Cette activité étant fortement réassurée, l'impact sur la chiffre d'affaires net est marginal. L'activité des agents généraux et du courtage local est quant à elle en hausse.
A l'International :
- Dans le prolongement du premier semestre, les activités d'assurance de personnes en Europe enregistrent une progression à 2 chiffres bien que la forte croissance du troisième trimestre 2003 constitue une base de comparaison défavorable notamment aux Pays-Bas.
- Les activités d'assurance de biens et de responsabilités poursuivent leur croissance par rapport au 30.09.03 (+1.7%).
En assistance, le dynamisme commercial de Mondial Assistance dans un marché du tourisme en redémarrage lui permet d'atteindre une croissance de +13.5% de son volume d'activité. Le chiffre d'affaires d'Euler Hermes est resté stable au troisième trimestre.
I FRANCE
AGF a enregistré une croissance de ses activités d'assurance en France de +0.9% à 7 316 ME qui traduit:
- une hausse de +5.7% de l'activité Vie Individuelle qui s'établit à 2 431ME.
- une augmentation de +3.3% de son volume d'activité en Santé et Collectives à 1 729 ME,
- le maintien en assurance de biens et de responsabilités d'une politique de préservation de la rentabilité en grands risques. Le chiffre d'affaires des activités d'assurance dommages (hors assurances collectives) est en léger recul de -3.7% à 3 156ME.
Compte tenu de la réorganisation des activités en France, la répartition du chiffre d'affaires s'analyse de la manière suivante :
| Assurance | |||
| Assurance de Personnes | 4 053 | 3 834 | +5.7% |
| Assurance de Biens et de Responsabilités | 3 263 | 3 420 | -4.6% |
| Total | 7 316 | 7 253 | +0.9% |
| dont Vie individuelle** | 2 431 | 2 301 | +5.7% |
| dont Santé et Collectives | 1 729 | 1 674 | +3.3% |
| dont Biens et Responsabilités hors ass Collectives | 3 156 | 3 279 | -3.7% |
| Activités bancaires et financières | |||
| Banque AGF | 197 | 221 | -10.8% |
| Gestion d’actifs | 86 | 80 | +7.4% |
| Eurofactor | 72 | 72 | -0.3% |
| Autres | 18 | 13 | +41.5% |
| Total | 373 | 386 | -3.3% |
| Collecte d’épargne hors assurance(a) | 961 | 734 | +30.8% |
| Collecte globale d’épargne Vie individuelle et Services Financiers | 3 392 | 3 035 | +11.7% |
Note :
a. La collecte d'épargne hors assurance est constituée par la collecte d'épargne brut long terme des différents réseaux du Groupe ainsi que de la collecte d'AGF Asset Management.
La collecte globale d'épargne est constituée de l'ensemble des encours collectés en assurance vie individuelle et également des différents produits financiers hors monétaire (OPCVM, FCPI, SCPI, ...).
I.1 Vie Individuelle et Services Financiers**
Au troisième trimestre le nouvel ensemble Vie et Services Financiers a poursuivi la croissance de sa collecte globale d'épargne qui s'établit en hausse de +11.7% à 3 392 ME. Le chiffre d'affaires de l'activité vie individuelle est en hausse de +5.7% à 2 431 ME.
I.1.1 Vie individuelle:
Dans un contexte de ralentissement de la collecte du marché au troisième trimestre, le chiffre d'affaires du Groupe s'établit en croissance de +5.7% au 30.09.04 à 2 431 ME. La finalisation de la fusion des réseaux salariés durant l'été a ralenti la collecte de juillet et août. La reprise du dynamisme commercial dans le courant du mois de septembre se prolonge au mois d'octobre et est en ligne avec l'objectif d'AGF pour l'exercice 2004 d'augmenter sa collecte de +5% à +10%.
Les campagnes de commercialisation de fonds structurés (Octoplus 3, Octomax) ont permis d'augmenter la proportion des unités de comptes qui se maintient en forte hausse à 32% du chiffre d'affaires, également en avance sur les objectifs. Les provisions mathématiques moyennes des contrats en euros du Groupe sont en hausse de +4.2% et s'établissent à 38.6MdE.
La répartition du chiffre d'affaires par canal de distribution est la suivante :
| Assurance Vie individuelle | 2 431 | 2 301 | +5.7% |
| Réseaux salariés | 1 391 | 1 347 | +3.3% |
| Agents Généraux | 424 | 434 | -2.3% |
| Courtage et Partenariats** | 547 | 463 | +18.1% |
| W Finance & autres | 68 | 56 | +22.1% |
Le nouveau réseau salarié dispose désormais d'une structure d'encadrement simplifiée et d'entités commerciales regroupées en unités de taille critique. Les efforts entrepris en parallèle sur la démarche commerciale et le profil des conseillers ont permis d'améliorer la productivité commerciale de ce mode de distribution, se traduisant en particulier par une augmentation forte de la collecte globale d'épargne (assurance vie et épargne) qui croît de +11.7% et par la croissance de plus de 170% des ventes de crédit. Depuis début septembre, une vaste campagne volontariste de recrutement de plus de 260 conseillers d'ici la fin décembre a été engagée et est à ce jour en bonne voie.
Plusieurs campagnes de publicité (télévisuelles et radiophoniques) vont être lancées au quatrième trimestre pour soutenir le dynamisme commercial du Groupe sur le marché de l'assurance vie et de la retraite individuelle.
Malgré les perturbations engendrées par la finalisation de la création d'un réseau unique, les réseaux salariés ont réalisé à la fin du troisième trimestre un chiffre d'affaires de 1 391 ME en hausse de +3.3%. Les bons résultats de la collecte du contrats multi-supports AGF Itinéraire Epargne (AIE) a permis de soutenir le dynamisme des ventes d'unités de comptes depuis le début de l'année. Le dynamisme commercial de fin septembre s'est poursuivi en octobre dont la production commerciale est en hausse +6.5% sur le mois.
Les agents généraux ont enregistré une collecte de 424 ME à la fin du troisième trimestre qui apparaît en baisse de -2.3% par rapport au 30.09.03. En effet le troisième trimestre 2003 avait été particulièrement dynamique ce qui a constitué une base de comparaison 2003 défavorable. Grâce à la mise en place d'une nouvelle direction commerciale, les premiers signes de la relance de l'activité Vie dans le réseau des agents généraux se manifestent ; ainsi la production commerciale du mois d'octobre est en hausse d'environ +18% par rapport au mois d'octobre 2003.
L'entité dédiée au Courtage et aux Partenariats, ainsi que le réseau W Finance continuent d'enregistrer une croissance fortement supérieure à celle du marché grâce à leur dynamisme commercial et à leur positionnement sur le segment haut de gamme. La proportion de produits en unités de comptes vendus par le biais de ces réseaux est en augmentation bien que déjà supérieure à 50%.
I.1.2 Services Financiers:
Les Services Financiers ont continué à enregistrer une nette hausse de leur activité.
Dans les comptes des groupes d'assurance, l'indicateur d'activité bancaire (Produit d'Exploitation Bancaire) est constitué des produits d'intérêts bruts et des commissions. Cet indicateur est moins pertinent que le produit net bancaire (PNB) qui s'obtient en soustrayant au PEB les charges de refinancement.
Ainsi le PNB de Banque AGF s'établit à 58 ME en hausse de +11.1%. L'activité de services aux particuliers poursuit son développement régulier soutenue par la progression sensible de sa production de crédits à la consommation et de crédits adossés à des actifs financiers.
La production de crédits s'établit en hausse de 170% à 140 ME.
Les activités de gestion d'actifs continuent de se développer, leur chiffre d'affaires est en hausse de +7.4% et s'établit à 86 ME. La collecte nette des actifs gérés pour compte de tiers par AGF Asset Management est en très forte hausse de +54% et s'établit à près de 2 MdE fortement soutenue par le niveau élevé de la collecte monétaire et de la multigestion alternative. En outre AGF AM a été sélectionné en juillet par le Fonds de Réserve pour les Retraites (FRR) pour deux mandats représentant une collecte de 1 420 ME****, dont l'un sur les taux Euro, géré à Paris pour 960 ME et l'autre, sur les actions américaines, délégué par AGF AM à RCM San Francisco pour 460 ME.
I.2 Santé et Collectives
L'activité du nouvel ensemble Santé et Collectives continue d'enregistrer les effets de la stratégie de redressement de la rentabilité opérationnelle: hausses tarifaires et réductions de garanties en Santé, recentrage sur les contrats les plus rentables en assurance emprunteurs et en retraite collective.
L'activité se répartit de la manière suivante :
| Santé et Collectives | 1 729 | 1 674 | +3.3% |
| Santé individuelle | 388 | 346 | +12.2% |
| Dommages corporels individuels | 82 | 85 | -3.6% |
| Santé et dommages corporels individuels | 470 | 431 | +9.1% |
| Santé & dommages corporels collectifs | 554 | 488 | +13.6% |
| Retraite & Prévoyance collective | 704 | 755 | -6.7% |
| Assurance Collective | 1 259 | 1 243 | +1.3% |
I.2.1 Santé et dommages corporels individuels :
Le chiffre d'affaires en assurance santé individuelle poursuit sa forte hausse au 3ème trimestre pour atteindre +12.2% à 388 ME. Cette évolution est soutenue par la poursuite de l'application des hausses tarifaires qui avaient été engagées au début du second semestre 2003, et qui sont destinées à améliorer la rentabilité de l'activité dans un contexte de dérive structurelle des dépenses de santé.
I.2.2 Assurances collectives:
Le chiffre d'affaires des activités d'assurance santé collectives connaît également une croissance soutenue par la poursuite de l'application des augmentations tarifaires. Il s'établit à 554 ME soit une hausse +13.6%.
Les activités de retraite et prévoyance enregistrent une baisse de leur chiffre d'affaires (-6.7%) due à l'encaissement d'une prime unique en retraite collective au troisième trimestre 2003 ; retraités de cet effet de base, les activités de retraite et prévoyance connaissent des développements satisfaisants qui laissent augurer une croissance de l'activité de l'année.
I.3 Biens et Responsabilités
Le chiffre d'affaires au troisième trimestre est marqué par la politique de maintien de la rentabilité en grands risques dont le chiffre d'affaires s'établit en recul de -20%. Cette évolution est responsable de la baisse du chiffre d'affaires des activités d'assurance dommages en France
(-3.7%). Cette activité étant fortement réassurée, l'impact sur le chiffre d'affaires net est marginal.
Les principales tendances observées en assurance de biens et de responsabilités au 3ème trimestre sont en ligne avec la tendance observée depuis le début de l'année :
- une bonne résistance de l'ensemble de nos portefeuilles en risques de particuliers et de professionnels
- des revalorisations tarifaires significatives en risques de petites et moyennes entreprises accompagnées par une souscription plus sélective.
De ce fait, l'évolution du chiffre d'affaires en biens et responsabilités est globalement en baisse de -3.7% à 3 156 ME.
La répartition du chiffre d'affaires est la suivante :
| Biens et Responsabilités (hors collectives) | 3 156 | 3 279 | -3.7% |
| Agents Généraux | 1 764 | 1 762 | +0.1% |
| Courtage Local & Global | 1 296 | 1 377 | -5.8% |
| Assurances Fédérales | 46.1 | 43.0 | +7.2% |
| Partenariats | 13.5 | 13.3 | +1.5% |
| Protection Juridique | 19.0 | 16.0 | +18.8% |
| Autres | 16.9 | 67.1 | n.s. |
I.3.1 Agents Généraux :
Le chiffre d'affaires des agents généraux a augmenté de +1.6% au troisième trimestre et s'établit au 30.09.04 à 1 764 ME. Cette croissance est soutenue par l'activité risques d'entreprises qui est alimentée par l'application des hausses tarifaires et par la souscription de nouvelles affaires. La légère baisse du chiffre d'affaires en assurance automobile est compensée par le développement du chiffre d'affaires MRH. Elle témoigne de la bonne résistance des portefeuilles.
I.3.2 Courtage Local et Global:
Le chiffre d'affaires du Courtage est en repli de -5.8% à 1 296 ME. Cette évolution résulte uniquement de la contraction de -20% du chiffre d'affaires du Courtage Global sous l'effet de la politique de préservation de la rentabilité dans un marché où la concurrence tarifaire est importante.
Le Courtage Local enregistre une croissance soutenue d'environ +3% de ses activités, tant sur le marché des particuliers que sur celui des professionnels par l'application des hausses tarifaires ainsi que par la bonne résistance des portefeuilles. L'activité flotte et groupements connaît une légère contraction du fait de la résiliation des groupements non rentables.
II INTERNATIONAL
Hors de France, le chiffre d'affaires s'établit à 3 588 ME soit une progression de +4.3% à données comparables. Cette croissance est principalement soutenue par la forte progression des activités d'assurance de personnes en Europe dont le chiffre d'affaires s'établit à 1 169 ME soit une augmentation de +10.0%. Cette forte hausse confirme le potentiel de croissance interne du Groupe AGF en Europe. Les activités d'assurance de biens et responsabilités continuent de profiter de l'application des hausses tarifaires. Le chiffre d'affaires est en hausse de +1.7% à données comparables à 2 209ME.
II.1 EUROPE hors de France :
En Europe hors de France, le chiffre d'affaires s'établit à 2 861 ME soit une croissance interne de +4.4%. Les activités d'assurance de personnes connaissent dans tous les pays une croissance soutenue pour s'établir à 1 169ME (+10.0%). Les activités d'assurance de biens et responsabilités consolident leur niveau d'activité à 1 692 ME, soit une hausse de +0.8%.
II.1.1 Belgique:
Le chiffre d'affaires réalisé en Belgique enregistre une nette croissance de +8.2% à 703 ME.
Le volume d'activité des assurances de personnes s'établit à 452 ME soit une croissance de +16.2%. Elle a été soutenue par une forte dynamique commerciale en Vie Individuelle (+19%) grâce au succès rencontré depuis le début de l'année par les produits structurés et de capitalisation. Les activités collectives continuent de se développer rapidement (+18%) alors que le volume des activités santé est en légère baisse (-3.5%).
Le chiffre d'affaires en assurance de biens et responsabilités enregistre une légère baisse de -3.9% à 251 ME principalement due à la perte d'un important contrat. Hors grands risques, l'activité est stable, et le parc automobile a renoué, pour la première fois depuis 3 ans, avec la croissance.
II.1.2 Pays-Bas:
Le chiffre d'affaires réalisé par les entités néerlandaises est stable à données comparables et s'établit à 1 197 ME.
Le troisième trimestre 2003 avait enregistré une nette croissance de +8.0% et constitue une base de comparaison moins favorable pour le troisième semestre 2004. Ainsi les activités d'assurance de personnes sont en progression sur les 9 premiers mois de l'année de +2.1% à 421 ME (à données comparables), hors impact de la vente du portefeuille d'assurance santé ex-Zwolsche. Cette croissance est soutenue par la collecte des produits en UC qui bénéficient de la confiance des clients et qui représentent désormais 57% de l'activité Vie au Pays-Bas.
Les activités d'assurance de biens et responsabilités consolident le niveau atteint au 30.09.03 avec un chiffre d'affaires de 776 ME soit une variation de -0.9%. Le ralentissement de l'activité incendie a été compensé par la hausse générale des autres branches d'activité.
II.1.3 Espagne:
En Espagne, le chiffre d'affaires (part du Groupe AGF) s'établit en forte hausse de +7.1% à
942 ME.
Les activités d'assurance de personnes ont confirmé leur croissance à deux chiffres +11.8% à 276 ME du fait de la croissance de +8.5% de la branche Vie traditionnelle (60% de l'activité) et de la bonne tenue de l'activité des assurance collectives.
Les activités de biens et de responsabilités s'établissent en hausse de +5.2% à 666 ME grâce aux bons résultats des activités entreprises (+11%) et particuliers (+7.2%).
II.2 AMERIQUE DU SUD:
Les activités du Groupe en Amérique du Sud renouent avec la croissance à 488 ME (+3.7% à données comparables). La variation du chiffre d'affaires réel est de -13.2%. Cette variation résulte principalement des cessions des activités au Chili et de l'activité Vie au Brésil (impact négatif de
-57.4 ME). Par ailleurs, les effets de change négatifs se sont encore accentués au troisième trimestre.
II.2.1 Brésil:
Compte tenu de la cession de la branche d'assurance vie ainsi que l'effet de change négatif (-5.0%), le chiffre d'affaires à données comparables est stable. Il s'établit à 226 ME.
Le développement de l'assurance santé est soutenu par des augmentations de tarifs. Son volume d'activité s'élève à 55 ME (+1.4% à données comparables).
Le volume d'activité des assurances de biens et responsabilités se stabilise et s'établit à 171 ME. Cette évolution est soutenue par le développement du portefeuille automobile et par la bonne tenue de l'activité agricole qui compensent la réduction du nombre d'affaires en incendie.
II.2.2 Colombie :
En Colombie, le chiffre d'affaires s'est contracté de -3.7% à données comparables à 139 ME.
L'activité d'assurance de personnes affiche un recul de -5.5% (vs. -8.4% au 30.06.04) à données comparables, soit 55 ME. Les activités d'assurance collectives connaissent une croissance dynamique (+9%).
La consolidation du chiffre d'affaires des assurances de biens et responsabilités à 85 ME
(+0.6%) s'explique par la résiliation de contrats en grands risques qui est compensée par la forte croissance de l'assurance des flottes automobile (+18%).
II.2.3 Autres Pays en Amérique du Sud:
Au Venezuela, le chiffre d'affaires est en forte hausse à 58 ME (+24.1%) soutenu par des hausses tarifaires en assurance de personnes (chiffre d'affaires de 14 ME soit +12.3%) et par un fort développement du segment de l'assurance entreprises (+64%) qui contribue à la hausse du chiffre d'affaires en assurance de biens et responsabilités à 44 ME (+28.4%).
En Argentine, le taux de croissance de l'activité se stabilise à +19.0% et le chiffre d'affaires s'établit à 37 ME. Les activités d'assurance de biens et responsabilités ont connu une progression dynamique de +24.9% (à taux de change constant), soutenue par le dynamisme des branches entreprises et auto.
II.3 AUTRES PAYS:
Le chiffre d'affaires réalisé par les autres pays est en hausse de +6.0% à 240 ME.
Les activités d'assurance de personnes sont en forte hausse de +16.3% (à données comparables). Leur volume d'activité s'établit à 86 ME soutenues par le développement commercial en Afrique ainsi qu'au Moyen-Orient.
Les assurances de biens et responsabilités consolident le niveau du premier trimestre à 153 ME.
III Assistance
Le chiffre d'affaires réalisé en assistance et en assurance voyage par le groupe Mondial Assistance s'établit en part AGF depuis le début de l'année 2004 à 421 ME, soit une croissance significative de +13.5% par rapport à la même période l'an dernier.
Elle s'appuie sur la reprise de l'activité touristique après une année 2003 difficile pour le tourisme mondial. Le groupe connaît ainsi une nette reprise de son chiffre d'affaires " assurance voyage " sur les marchés allemand, français, italien et autrichien. L'activité d'assistance poursuit sa progression, notamment en France, Italie, Grande Bretagne, Pologne, République Tchèque, au Brésil, au Canada et surtout en Australie, où l'on note une très forte progression du chiffre d'affaires. Globalement, si l'Europe apporte toujours une contribution majeure à la croissance du groupe, les zones Amérique et Asie Pacifique y prennent une part croissante. IV ASSURANCE-CREDIT
Le chiffre d'affaires réalisé en assurance crédit par les filiales du Groupe Euler Hermes s'établit à
1391 ME, en croissance de +1.4%.
La progression du chiffre d'affaires en assurance crédit résulte principalement de la bonne tenue de l'activité commerciale au sein de la zone Euro. Le développements des affaires nouvelles ainsi que la croissance du volume d'activité réalisé avec des clients déjà en portefeuille ont soutenu le développement en Europe. Le chiffre d'affaires est en revanche en retrait au Royaume-Uni du fait notamment de la résiliation de certaines polices insuffisamment rentables. Cette évolution est également forte dans les pays où Euler Hermes s'est implanté récemment notamment en Espagne, en Europe Centrale ainsi qu'en Europe de l'Est.
La répartition de l'activité par zone géographique est la suivante:
| Allemagne | 613.8 | 590.8 | 3.9% | 3.9% |
| France | 268.9 | 260.7 | 3.1% | 3.1% |
| Italie | 156.7 | 154 | 1.8% | 1.8% |
| Royaume-Uni | 140.6 | 171.6 | -18.1% | -19.4% |
| Etats-Unis | 105.8 | 109.4 | -3.3% | 3.0% |
| Belgique / Pays-Bas | 85.6 | 81.7 | 4.8% | 4.8% |
| Espagne | 7.9 | 3.8 | 107.9% | 107.9% |
| Autres Pays | 11.8 | 0.3 | ns. | 41.5% |
| Total | 1 391.1 | 1 372.3 | 1.4% | 1.1% |
Evolution et répartition de l'activité du Groupe par pays
| France | 7 315.9 | 7 253.2 | 0.9% | 0.9% |
| Vie + santé | 4 052.6 | 3 833.6 | 5.7% | 5.7% |
| Non-Vie | 3 263.3 | 3 419.6 | -4.6% | -4.6% |
| Belgique | 702.5 | 649.5 | 8.2% | 8.2% |
| Vie + santé | 451.5 | 388.4 | 16.2% | 16.2% |
| Non-Vie | 251.0 | 261.1 | -3.9% | -3.9% |
| Pays bas | 1 197.0 | 1 282.3 | -6.7% | 0.1% |
| Vie + santé | 421.2 | 499.3 | -15.6% | 2.1% |
| Non-Vie | 775.8 | 783.0 | -0.9% | -0.9% |
| Espagne | 941.8 | 879.6 | 7.1% | 7.1% |
| Vie + santé | 275.9 | 246.8 | 11.8% | 11.8% |
| Non-Vie | 665.9 | 632.8 | 5.2% | 5.2% |
| Autres Europe | 19.2 | 15.4 | 24.7% | 22.7% |
| Vie + santé | 20.1 | 14.3 | 40.6% | 38.5% |
| Non-Vie | -0.9 | 1.1 | -181.8% | -181.8% |
| TOTAL Europe hors France | 2 860.5 | 2 826.8 | 1.2% | 4.4% |
| Vie + santé | 1 168.7 | 1 148.8 | 1.7% | 10.0% |
| Non-Vie | 1 691.8 | 1 678.0 | 0.8% | 0.8% |
| Argentine | 36.5 | 34.2 | 6.7% | 19.0% |
| Vie + santé | 0.1 | 1.7 | -94.1% | -94.1% |
| Non-Vie | 36.4 | 32.5 | 12.0% | 24.9% |
| Chili | 27.6 | 40.2 | -31.3% | 6.6% |
| Vie + santé | 0.0 | 0.3 | -100.0% | ns |
| Non-Vie | 27.6 | 39.9 | -30.8% | 6.6% |
| Brésil | 226.0 | 280.0 | -19.3% | 0.4% |
| Vie + santé | 54.6 | 99.8 | -45.3% | 1.4% |
| Non-Vie | 171.4 | 180.2 | -4.9% | 0.1% |
| Venezuela | 58.5 | 60.6 | -3.5% | 24.1% |
| Vie + santé | 14.3 | 16.3 | -12.3% | 12.3% |
| Non-Vie | 44.2 | 44.3 | -0.2% | 28.4% |
| Colombie | 139.3 | 147.2 | -5.4% | -3.7% |
| Vie + santé | 54.5 | 62.9 | -13.4% | -5.5% |
| Non-Vie | 84.8 | 84.3 | 0.6% | -2.5% |
| TOTAL Am. du sud | 487.9 | 562.2 | -13.2% | 3.7% |
| Vie + santé | 123.5 | 181.0 | -31.8% | -1.5% |
| Non-Vie | 364.4 | 381.2 | -4.4% | 5.6% |
| Autres pays | 239.6 | 226.1 | 6.0% | 5.1% |
| Vie + santé | 86.4 | 74.3 | 16.3% | 11.4% |
| Non-Vie | 153.2 | 151.8 | 0.9% | 1.8% |
| Total hors France | 3 588.0 | 3 615.1 | -0.7% | 4.3% |
| Vie + santé | 1 378.6 | 1 404.1 | -1.8% | 8.9% |
| Non-Vie | 2 209.4 | 2 211.0 | -0.1% | 1.7% |
| Total CA | 10 903.9 | 10 868.3 | 0.3% | 2.0% |
| Vie + santé | 5 431.2 | 5 237.7 | 3.7% | 6.5% |
| Non-Vie | 5 472.7 | 5 630.6 | -2.8% | -2.1% |
| Assistance | 421.4 | 372.6 | 13.1% | 13.5% |
| Assurance crédit | 1 391.1 | 1 372.3 | 1.4% | 1.1% |
| CA d'assurance consolidé | 12 716.4 | 12 613.2 | 0.8% | 2.2% |
| Autres activités | 22.8 | 26.2 | -13.0% | -13.0% |
| Activités bancaires | 407.0 | 1 244.3 | -67.3% | -2.4% |
| Total Activités | 13 146.2 | 13 883.7 | -5.3% | 2.1% |
Tableau de passage du chiffre d'affaires au 30.09.2003 publié au chiffre d'affaires proforma
| primes émises | autres prestations | chiffre d'affaires | P. E. B. | chiffre d'affaires | |||
| Chiffre d'affaires publié au 30 septembre 2003 | A | 12 347.7 | 255.5 | 12 603.2 | 1 244.3 | 26.2 | 13 873.7 |
| Modification chiffre d'affaires publié (Allianz Leven) | B | 3.5 | 3.5 | 3.5 | |||
| Modification chiffre d'affaires publié (Hermes) | B | 6.5 | 6.5 | 6.5 | |||
| Chiffre d'affaires revu au 30 septembre 2003 | A+B | 12 347.7 | 265.5 | 12 613.2 | 1 244.3 | 26.2 | 13 883.7 |
| Changement méthode consolidation Hermes-Kredit Service SRO (Rep. Tchèque) | 0.3 | 0.3 | 0.3 | ||||
| Intégration d'Acmar (Maroc) chez Euler | 1.6 | 0.1 | 1.7 | 1.7 | |||
| Intégration de Phoenix Credit Insurance SA (Grèce) | 5.0 | -0.5 | 4.5 | 4.5 | |||
| Entrée de Cescob chez Hermes (Rep Tchèque) | 1.4 | 1.4 | 1.4 | ||||
| Acquisition de Arab International Insurance (Egypte) | 4.7 | 4.7 | 4.7 | ||||
| Cession d'AGF Chili Vida | (0.3) | (0.3) | (0.3) | ||||
| Cession AGF Az Chile Generales | (14.0) | (14.0) | (14.0) | ||||
| Cession de portefeuille d'AGF Brasil Seguros Vida | (13.5) | (13.5) | (13.5) | ||||
| Cession d'AGF Brasil Vida | (29.6) | (29.6) | (29.6) | ||||
| Cession de portefeuille Colseguros santé | (6.9) | (6.9) | (6.9) | ||||
| Cession de portefeuille Zwolche santé | (86.9) | (86.9) | (86.9) | ||||
| Cession d'Entenial | (772.8) | (772.8) | |||||
| Cession d'AGF Belgium Banque | (42.7) | (42.7) | |||||
| Cession de Banco AGF SA | (11.6) | ||||||
| Total variation de périmètre | C | (138.5) | (0.1) | (138.6) | (827.1) | (965.7) | |
| Chiffre d'affaires pro forma au 30 sept. 2003 | A+B+C | 12 209.2 | 265.4 | 12 474.6 | 417.2 | 26.2 | 12 918.0 |
Contacts investisseurs AGF :
Jean-Michel Mangeot
33 (0)1 44 86 21 25
jean-michel.mangeot@agf.fr
Vincent Foucart
33 (0)1 44 86 29 28
vincent.foucart@agf.fr
Patrick Lalanne
33 (0)1 44 86 37 64
patrick.lalanne@agf.fr
Contacts presse AGF :
Bérangère Auguste-Dormeuil
33 (0)1 44 86 78 97
augusbe@agf.fr
Agnès Miclo
33 (0)1 44 86 31 62
micloa@agf.fr
Séverine David
33 (0)1 44 86 38 09
davidse@agf.fr
Réserve :
Certains des énoncés contenus dans le présent document peuvent être de nature prospective et fondés sur les hypothèses et les points de vue actuels de la Direction de la Société. Ces énoncés impliquent des risques et des incertitudes, connus et inconnus, qui peuvent causer des écarts importants entre les résultats, les performances ou les événements qui y sont invoqués, explicitement ou implicitement, et les résultats, les performances ou les événements réels. Une déclaration peut être de nature prospectif par nature ou le caractère prospectif peut résulter du contexte de la déclaration. En plus, les déclarations de caractère prospectif se caractérisent par l'emploi de terme comme " peut ", " va ", " devrait ", " s'attend à ", " projette ", " envisage ", " anticipe ", " évalue ", " estime ", " prévoit ", " potentiel ", ou " continue ", ou par l'emploi de termes similaires. Les résultats, performances ou événements prospectifs peuvent s'écarter sensiblement des résultats réels en raison, notamment (i) de la conjoncture économique générale, et en particulier de la conjoncture économique prévalant dans les principaux domaines d'activités du groupe Allianz et sur les principaux marchés où intervient la Société, (ii) des performances de marchés financiers, y compris des marchés émergents, (iii) de la fréquence et de la gravité des sinistres assurés, (iv) des taux de mortalité et de morbidité, (v) du taux de conservation des affaires, (vi) de l'évolution des taux d'intérêt, (vii) des taux de change, notamment du taux de change EUR/USD, (viii) de la concurrence, (ix) des changements des législations et des réglementations, y compris pour ce qui a trait à la convergence monétaire ou à l'Union Monétaire Européenne, (x) des changements intervenants dans les politiques des Banques Centrales et/ou des Gouvernements étrangers (xi) des effets des acquisitions (par exemple de la Dresdner Bank AG) et de leur intégration et (xii) des facteurs généraux ayant une incidence sur la concurrence, que ce soit sur le plan local, régional, national et/ou mondial. Beaucoup de ces facteurs seraient d'autant plus susceptibles de survenir, et éventuellement de manière accrue, suite aux évènements du 11 septembre 2001 et à leurs conséquences.
Les questions abordées dans le présent document peuvent en outre impliquer des risques et des incertitudes dont la société Allianz AG est régulièrement amenée à faire état dans les documents qu'elle soumet à la Securities and Exchange Commission. La société Allianz AG n'est pas obligée de mettre à jour les informations prospectives contenues dans le présent document.
** compte tenu de la nature de son activité, le contrat ASAC-FAPES a été reclassé en vie individuelle
** compte tenu de la nature de son activité, le contrat ASAC-FAPES a été reclassé en vie individuelle
*** le chiffre d'affaires des réseaux salariés a fait l'objet d'un reclassement à hauteur de 11 ME vers l'entité courtage et partenariats.
**** conformément au règlement de la consultation, il est rappelé que la notification du marché, qui seule engage le FRR, aura lieu après la phase de mise au point du marché avec chaque société de gestion dont l'offre a été retenue
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