Foncière de Paris SIIC : résultats de l'exercice clos au 31 décembre 2013

 

Résultats de l'exercice clos au 31 décembre 2013 -

Une année active, un dividende et un Actif Net Réévalué en hausse

 

Paris, le 13 février 2014 - Le Directoire de Foncière de Paris s'est réuni le 11 février 2014 et a arrêté les comptes de la société pour l'exercice allant du 1^er juillet au 31 décembre 2013, établis en référentiel IFRS. Il a présenté son rapport sur la gestion de la société au Conseil de Surveillance réuni le 13 février 2014. Les procédures d'examen sur les comptes ont été effectuées par les Commissaires aux Comptes et leur rapport d'examen est en cours d'émission. Le présent communiqué est à lire avec l'ensemble de l'information disponible. L'actualisation du document de référence sera disponible le 15 avril 2014 sur le site internet de la société www.fonciere-de-paris.fr

 

 

FONCIERE DE PARIS DISTRIBUE UN DIVIDENDE DE 6 EUR, EN HAUSSE DE +13%,
UN ACTIF NET REEVALUE EN CROISSANCE DE PRES DE 7%.

 

§  Résultat net part du groupe de 76,5 MEUR (après une charge d'exit tax de 27,9 MEUR)

 

§  Actif Net Réévalué hors droits de 111,17 EUR par action au 31 Décembre 2013 contre 104,01 EUR au 30 Juin 2013, en croissance de près de 7%

 

§  Emission obligataire de 80 Millions d'euros, le 16 juillet 2013

 

 

2013,  UNE ANNEE DE TRANSFORMATION

 

§  Obtention du retrait du statut d'établissement de crédit demandé à l'Autorité de Contrôle Prudentiel - Juin 2013 

 

• Adoption du statut SIIC - Juillet 2013

 

• Changement de nom : Cofitem-Cofimur devient Foncière de Paris - Juillet 2013

 

• Fusion avec Foncière Paris France - Novembre 2013

 

• Organes de direction : passage du régime Conseil d'Administration - Direction Générale à Conseil de Surveillance - Directoire - Novembre 2013

 

• Simplification de la structure actionnariale & entrée des Assurances du Crédit Mutuel au capital - Décembre 2013

 

                                          

 

 Chiffres clés

 

Nouvelle Présentation des comptes consolidés : en nomenclature commerciale

  

Bilan (consolidé) - En milliers d'Euros

 

Bilan (consolidé) - En milliers d'Euros
ACTIF	31.12.2013		30.06.2013		31.12.2012
Immobilisations de location simple (*)	1.016.417		242.028		239.635
Immobilisations d'exploitation hôtelière	51.596		52.124		51.947
Immobilisations de crédit-bail	467.838		477.580		493.054
Immobilisations financières	93.637		101.097		120.107
Actif circulant & autres actifs	131.550		120.144		105.855
Disponibilités	9.725		51.400		64.863
Total Actif	1.770.763		1.044.373		1.075.461
PASSIF	31.12.2013		30.06.2013		31.12.2012
Capitaux propres part du groupe	547.180		293.892		324.255
OSRA	87.474
Dettes financières	1.033.801		691.945		691.270
Instruments de taux d'intérêt swaps	12.673		11.172		14.922
Autres passifs	89.635		47.364		45.014
Total Passif	1.770.763		1.044.373		1.075.461

 

 

(*)     dans les comptes consolidés  établis en référentiel IFRS, les immobilisations de location simple sont comptabilisées en valeur historique c'est a dire que 157 MEUR de plus-values latentes ne sont pas prises en compte

  

 

Compte de résultat (consolidé) - En milliers d'Euros

 

Compte de Résultat Consolidé au 31 décembre 2013 (normes IFRS)
								En milliers d'Euros
		31.12.2013		31.12.2013		30.06.2013		31.12.2012
		(6 mois)		Pro Forma (12 mois)		(6 mois)		(12 mois)
Produits d'exploitation		59.608		147.258		43.769		88.286
Produits sur opérations de location simple		30.923		85.205		10.423		19.993
Loyers		26.234		75.723		8.791		17.603
Produits sur opérations de crédit-bail		21.915		46.573		24.658		56.317
Autres produits d'exploitation		6.770		15.480		6.988		11.976
Autres reprises de provisions pour risques et charges						1.700
Charges d'exploitation		38.707		98.190		35.842		57.646
Charges sur immeubles de location simple		14.506		38.018		5.549		10.035
Charges sur opérations de crédit-bail		10.644		30.274		19.630		30.552
Autres charges d'exploitation		5.279		9.936		4.657		6.322
Charges générales d'exploitation		8.278		19.961		6.006		10.737
Résultat opérationnel		20.901		49.069		7.926		30.641
Résultat de cession d'immeubles de placement		46		1.526		1.480		11.974
Résultat opérationnel après cession		20.947		50.595		9.406		42.615
Résultat des sociétés mises en équivalence		-4.569		-2.476		2.884		3.177
Coût de l'endettement net		-14.244		-34.715		-7.576		-17.419
Dividendes et produits nets sur titres		-8.825		-4.334		4.464		3.972
Variations de valeurs des instruments financiers		286		2.404		42		-279
Variation de valeur des écarts d'acquisition		111.753		105.414				14.823
Résultat avant impôts		105.348		116.887		6.336		43.712
Impôt (y compris impôt différé)		-28.022		-26.657		-1.761		-10.905
RESULTAT NET		77.325		90.230		7.459		35.984
dont part des minoritaires		779		1.593		814		1.322
Part du groupe		76.547		88.638		6.645		34.662
Résultat par action		11,57 EUR		13,39 EUR		1,55 EUR		8,09 EUR

 

Activités : Une Année Active Sur Le Plan Opérationnel

 

-         Location simple : taux d'occupation financier de 93,3 % au 31 Décembre 2013.

§  Sur l'année civile 2013, la société a commercialisé ou renouvelé près de 16.000 m² de baux portant principalement sur les immeubles suivants:  

-          L'immeuble Mercure III, 9-11, rue Robert de Flers à Paris 15^ème a fait l'objet d'un bail de 6 ans fermes (environ 3.000 m² de surfaces de bureaux et 55 emplacements de parking).

-          Dans l'ensemble immobilier Biopark, 8, rue de la Croix Jarry à Paris 13ème, des surfaces représentant environ  4.000 m² ont été louées à l'INSERM et à BAUER MEDIA FRANCE pour une durée ferme de 6 ans.

-          Des baux sur les immeubles Jules Ferry (Steelcase) et Orion (Sopra, Pôle Emploi) ont également fait l'objet de renouvellement pour environ 4.700 m².

 

• Le taux d'occupation financier s'établit à 93,3 %, au 31 Décembre 2013. Il s'élève à 97% à Paris et dans les Hauts de Seine.

 

• Livraison du 5, rue de Dunkerque (Paris 10ème) - Ouverture de l'auberge de Jeunesse

Après des travaux de rénovation lourde permettant la transformation de cet immeuble en auberge de jeunesse exploitée par l'enseigne Saint Christopher's, l'ouverture a eu lieu début juillet 2013. L'excellente localisation, à côté de la Gare du Nord, et la qualité des prestations permettent d'espérer un démarrage rapide de l'activité. L'immeuble est loué dans le cadre d'un bail ferme de neuf ans. Le montant global de l'investissement (coût d'acquisition et travaux de rénovation) s'élève à 35 MEUR.

 

• Foncière de Paris a réalisé 125 MEUR d'investissements au cours de l'année à un taux moyen de 6 %

 

• Acquisitions de titres  eurosic

La Société a acquis pour 34 Millions d'euros de titres Eurosic générant un rendement de 6 % sur le dividende de 2,1EUR par action. La participation totale de Foncière de Paris s'élève à 9,7% du capital d'Eurosic.

  

• Acquisition de titres Foncière 6 et 7

Le 1^er juillet 2013, la Société a acquis 8,2% du capital de la Foncière des 6ème & 7ème arrondissements de Paris (SIIC) pour un montant de 37,2 MEUR, portant sa participation directe et indirecte dans cette société à 16,8% du capital.

 

• siège de Vivarte (Paris 19ème) pour 53 Millions d'euros

Le 9 juillet 2013, Foncière de Paris s'est porté acquéreur du siège de Vivarte situé à Paris 19^ème. Cet immeuble d'une surface totale de 15.700 m² et 120 parkings est entièrement loué par Vivarte pour une période ferme de neuf ans.

 

 

Eléments Financiers : Fusion Relutive avec Foncière Paris France

• Dans le cadre de la restructuration de la société, l'exercice social ouvert au 1^er janvier 2013 a été clos par anticipation au 30 juin 2013 (exercice d'une durée exceptionnelle de six mois). Les comparaisons se font donc entre un exercice 2012 d'une durée de douze mois et deux exercices 2013 de six mois dont le second a été marqué par la fusion avec Foncière Paris France le 20 novembre 2013. Des comptes pro-forma sur l'exercice 2013 sont également présentés.

 

• Le résultat net consolidé part du groupe de l'exercice de six mois clos au 31 décembre 2013 atteint 76,5 MEUR, contre 34,6 MEUR pour l'exercice 2012. Il est fortement impacté par un produit d'acquisition (badwill) de 111,7 MEUR lié pour
  99,5 MEUR à la fusion avec Foncière Paris France et  pour 12,2 MEUR à la première consolidation par mise en équivalence de Foncière des 6^ème et 7^ème. Une exit-tax de 27,9 MEUR a été intégralement comptabilisé en charge sur le semestre.
   
• Le chiffre d'affaires consolidé au 31 décembre 2013 s'établit à 44,6 MEUR, contre 45,8 MEUR comptabilisés sur le premier semestre 2013. Ce chiffre comprend la contribution de Foncière de Paris sur six mois et celle issue de Foncière Paris France depuis le 1^er octobre 2013. Au 31 décembre 2013, le chiffre d'affaires pro-forma s'élève à 113 MEUR. Enfin, au 31 décembre 2012, le chiffre d'affaires consolidé de Foncière de Paris était de 95,96 MEUR.

 

• Les fonds propres consolidés, résultat inclus, s'élèvent à 547,2 MEUR (contre 324,3 MEUR au 31 décembre 2012). S'ajoutent à ce montant 157,4 MEUR de plus-values latentes sur le patrimoine de location simple et 87,4 MEUR d'OSRA. Le montant des fonds propres réévalués et des quasi-fonds propres s'élève à 792 MEUR.  

 

• L'Actif Net Réévalué sur une base diluée de Foncière de Paris s'élève à 111,17 EUR HD par action contre 104,01 EUR HD par action au 30 Juin 2013, en hausse de près de 7%, faisant ainsi apparaître l'effet relutif de la fusion avec Foncière Paris France.

 

-         Refinancement

 

 

• Dans le cadre de la diversification et de l'allongement de ses sources de financement, Foncière de Paris a émis le 16 juillet 2013 un emprunt obligataire de 80 MEUR d'une durée de 6 ans, au taux annuel de 4,125 %.

 

• Ainsi, le coût du refinancement au 31.12.13 y compris le coût des couvertures et celui des OSRA 6,5% (ex Foncière Paris France) est de 3.17% à comparer à 2,2% au 30 juin 2013 traduisant notamment l'augmentation de la maturité de la dette. Le ratio dettes sur fonds propres réévalués s'élève à 43% (LTV). 

 

• Au 31 décembre 2013, la Société disposait de 9,7 MEUR de trésorerie disponible et de 240 MEUR de lignes de crédit non tirées.

 

 

Evolution de l'actionnariat 

 

L'actionnariat de Foncière de Paris a été simplifié. En décembre, PHRV, société de participation non cotée détenue par Covéa, Allianz et Foncière de Paris, a en effet procédé à une distribution exceptionnelle de dividendes payés en nature, sous la forme d'actions Foncière de Paris qui a reçu 3,72% de son propre capital (246.409 titres auto-détenus).

 

Egalement, fin novembre 2013, les Assurances du Crédit Mutuel ont acquis 10% du capital de Foncière de Paris.

 

A l'issue de ces opérations, la répartition du capital de Foncière de Paris au 31 décembre 2013 est la suivante :

 

 

 

 

 

Perspectives : Un dividende en croissance et un patrimoine essentiellement parisien

 

• Il sera proposé à l'Assemblée Générale des Actionnaires la distribution d'un dividende de 6 EUR par action, en croissance de 13% par rapport à 2012, confirmant la forte capacité distributive. Ce dividende représente un rendement de 7% sur le cours moyen de l'année 2013 (85,9 EUR).

 

• En 2014, Foncière de Paris poursuivra sa politique d'acquisition d'actifs parisiens de bonne qualité tout en poursuivant les arbitrages d'actifs périphériques. Le patrimoine parisien (Paris, Levallois-Perret, Boulogne-Billancourt) de Foncière de Paris représente d'ores et déjà 75% du portefeuille.

 

• Foncière de Paris s'appuie sur un bilan solide, un patrimoine parisien de taille plus importante, un flottant qui va se renforcer, un statut lisible et fiscalement avantageux, et enfin une grande clarté de son positionnement stratégique. Tels sont les atouts de Foncière de Paris qui devraient contribuer à asseoir la croissance du dividende et du titre en 2014. 

 

 

A propos de Foncière de Paris

Foncière de Paris est cotée sur le marché Euronext Paris depuis 1987 (code ISIN : FR0000034431). Elle relève du secteur immobilier de la classification FTSE.

 

www.fonciere-de-paris.fr

 

 

 

Contacts

Fonciere de Paris

François Thomazeau / Olivier Riché / Arnaud Pomel - 01 53 70 77 77

Séverine Farjon - 01 53 70 77 73 - farjon@foncieredeparis.fr