BOURBON : Communique de presse " BOURBON Resultats annuels 2013"
PARIS, March 5, 2014 /PRNewswire/ --
Resultats annuels 2013 de BOURBON :
Resultat net Part du Groupe en hausse de 174 % a 115 millions d'euros
EBITDA de 575,7 millions d'euros beneficiant de la progression de la marge operationnelle[1] et des plus-values realisees, soit une progression de 41,7 % par rapport a 2012
- L'EBITDAR[2] (hors plus-values) a atteint 450,3 millions d'euros (+17,6 %), soit une progression de la marge operationnelle de 2,1 points a 34,3 %. - Cash flows libres positifs de 449,7 millions d'euros sur l'exercice, incluant les ventes de navires - Reduction de l'endettement net de 449,4 millions d'euros par rapport au 30 juin 2013, a 1 741,1 millions d'euros - La variation des taux de change a pese sur les resultats annuels a hauteur d'environ 53 millions d'euros - La marge operationnelle de l'activite Offshore continental a progresse de 4,3 points a 31,5 % du chiffre d'affaires, 100 navires de la serie Bourbon Liberty etant desormais en operation - Objectif de croissance du chiffre d'affaires de 8% a 10% et de legere amelioration du ratio EBITDAR/CA en 2014 - Le paiement d'un dividende de 1,00 euro/action sera propose aux actionnaires, soit une progression de 34 % par rapport a 2012
[1] Marge operationnelle = EBITDAR hors plus-values / CA
[2] EBITDAR = EBITDA hors plus-values et avant loyers location coque-nue
Variation Variation (en millions d'euros, S2 S2 S2 2013/ S1 2013/ sauf mention contraire) 2013 2012 S2 2012 2013 2013 2012 2012 Chiffre d'affaires 664,1 618,9 +7,3 % 647,9 1 311,9 1 186,9 +10,5 % EBITDAR (hors plus-values) 227,3 202,2 +12,4 % 223,0 450,3 383,0 +17,6 % En % du chiffre d'affaires 34,2 % 32,7 % +1,6 pt 34,4 % 34,3 % 32,3 % +2,1 pts EBITDA (hors plus-values) 217,6 201,6 +7,9 % 219,6 437,2 382,4 +14,3 % EBITDA 354,7 225,4 +57,4 % 221,0 575,7 406,2 +41,7 % EBIT (Resultat operationnel) 210,5 97,8 +115,3 % 92,1 302,6 161,6 +87,3 % Resultat net 112,5 27,9 +303,8 % 30,9 143,4 53,2 +169,5 % Resultat Net Part du Groupe 100,5 24,9 +303,2 % 14,4 115,0 41,9 +174,0 % Nombre de navires (fin de periode) * 485 458 +27 472 485 458 +27 Taux d'utilisation moyen hors Crewboats 90,0 % 91,0 % -1,0 pt 89,0 % 89,5 % 90,4 % -9,0 pt Tarif journalier moyen hors Crewboats (en US$/j) 19 459 19 018 +2,3 % 19 431 19 447 18 743 +3,8 %
* Navires operes par BOURBON (en propriete ou en affretement coque-nue)
" Un chiffre d'affaires annuel de plus de 1,3 milliard d'euros et un resultat net (part du Groupe) de 115,0 millions d'euros en 2013, une gamme complete de 485 navires de 6,2 ans d'age moyen et la diversite geographique de ses activites font de BOURBON un leader sur le marche des services maritimes a l'offshore petrolier ", declare Christian Lefevre, Directeur General de BOURBON. " L'annee 2013 a ete marquee par l'entree en flotte de 38 nouveaux navires, une hausse du taux de contractualisation de la flotte et une amelioration sensible de la performance operationnelle. "
Faits marquants marche et operations 2013
- Activite soutenue sur les marches de l'offshore profond et continental avec un prix du baril eleve et stable. - Priorite donnee a l'excellence operationnelle: - Progression continue des resultats de BOURBON en termes de securite, avec un TRIR (total incidents enregistres pour un million d'heures travaillees) de 0,48, constituant une performance remarquable par rapport a 2012. - Le taux de disponibilite technique s'est eleve a 95,5 % au second semestre 2013, portant ce taux a 94,5 % sur l'ensemble de l'annee. - L'indice des couts operationnels a recule de 2,5 points par rapport au niveau enregistre en 2012, pour s'etablir a 104 en 2013 (base 2010 = 100). - La flotte de BOURBON a beneficie d'un taux de contractualisation stable. - Les tarifs journaliers moyens ont augmente sur l'ensemble des segments en 2013.
Faits marquants resultats annuels 2013
- Le ratio EBITDAR (avant plus-values)/chiffre d'affaires (marge operationnelle) a augmente de 2 points, a 34,3 %, en partie grace a l'accent mis sur l'excellence operationnelle. - L'EBITDA a 575,7 millions d'euros (+41,7 %) tient compte de loyers de location coque-nue a hauteur de 13,1 millions d'euros et des plus-values pour 138,5 millions d'euros. - La rentabilite des capitaux employes moyens (EBIT/capitaux employes moyens hors acomptes) est en hausse a 9,8 % par rapport a 5,8 % en 2012. A l'avenir, ce ratio sera impacte defavorablement par la hausse des loyers de location coque-nue et de baisse des plus-values generees, mais beneficiera de la forte reduction des capitaux engages suite a la vente de navires. - Le chiffre d'affaires a progresse dans toutes les regions par rapport a 2012, l'Asie ayant enregistre pour la seconde annee consecutive la plus forte croissance du chiffre d'affaires par zone geographique, beneficiant a la fois de l'entree en flotte de nouveaux navires et du developpement de l'activite dans la region. - La majorite des ventes de navires a ete realisee en fin d'annee. Le cout de l'endettement financier est reste stable par rapport a 2012 (73 millions d'euros). Les autres frais financiers comprennent principalement des pertes de change, dont 65 % etaient latentes a la fin de l'exercice.
MARINE SERVICES
Variation Variation S2 2013 / 2013 / S2 2013 S2 2012 S2 2012 S1 2013 2013 2012 2012 Nombre de navires (fin de periode) * 466 439 +27 452 466 439 +27 Taux d'utilisation moyen 82,9 % 84,7 % -1,8 pt 83,2 % 83,0 % 83,9 % -0,9 pt * Navires operes par BOURBON (en propriete ou en affretement coque-nue) Variation Variation En millions S2 2013 / 2013 / d'euros S2 2013 S2 2012 S2 2012 S1 2013 2013 2012 2012 Chiffre d'affaires 537,4 511,8 +5,0 % 527,3 1 064,7 972,2 +9,5 % Couts directs et couts Generaux & Administratifs (361,2) (350,2) +3,1 % (351,4) (712,6) (668,1) +6,7 % EBITDAR (hors plus-values) 176,2 161,5 +9,1 % 175,9 352,0 304,1 +15,8 % EBITDAR (hors plus-values)/CA 32,8 % 31,6 % +1,2 pt 33,4 % 33,1 % 31,3 % +1,8 pt
La marge operationnelle a progresse de presque 2 points par rapport a 2012, refletant les benefices de la poursuite de l'excellence operationnelle. Cette progression, conjuguee a l'augmentation de la taille de la flotte et aux taux d'utilisation qui n'ont subi qu'un leger recul dans l'ensemble, a permis une hausse de 15,8 % de l'EBITDAR. La baisse du taux d'utilisation, en partie liee au transit de navires entre regions, a ete compensee par l'augmentation des tarifs journaliers moyens, principalement dans les segments Offshore profond et Crewboats.
Resultats par segment
Navires Offshore profond
Variation Variation S2 2013 / 2013 / S2 2013 S2 2012 S2 2012 S1 2013 2013 2012 2012 Nombre de navires (fin de periode) * 72 72 inchange 73 72 72 inchange Taux d'utilisation moyen 89,4 % 91,2 % -1,8 pt 88,4 % 88,9 % 91,6 % -2,7 pt Tarif journalier moyen (en US$/j) 22 482 20 955 +7,3 % 21 789 22 156 20 683 +7,1 % * Navires operes par BOURBON (en propriete ou en affretement coque-nue) Variation Variation En millions S2 2013 / 2013 / d'euros S2 2013 S2 2012 S2 2012 S1 2013 2013 2012 2012 Chiffre d'affaires 196,3 185,8 +5,7 % 195,3 391,6 360,8 +8,5 % Couts directs et couts Generaux & Administratifs (125,5) (117,1) +7,2 % (119,8) (245,3) (229,3) +7,0 % EBITDAR (hors plus-values) 70,7 68,7 +3,0 % 75,5 146,2 131,5 +11,2 % EBITDAR (hors plus-values)/ CA 36,0 % 37,0 % -0,9 pt 38,7 % 37,3 % 36,4 % +0,9 pt
La demande de navires PSV pour l'Offshore profond a ete soutenue, refletant en partie les nombreux projets d'exploration et de production. L'EBITDAR a progresse de 11,2 % quand la taille de la flotte est restee stable. L'augmentation du temps de mobilisation des navires, qui a pese sur les couts directs et les taux d'utilisation, a ete plus que compensee par la hausse des tarifs journaliers moyens (dynamisme du marche en mer du Nord au cours de l'ete, renouvellement de contrats de navires PSV de moyenne et grande taille et effet mix), permettant ainsi une augmentation de la marge operationnelle de presque un point.
En 2013, BOURBON a pris livraison du premier navire PSV destine a l'offshore profond, de la serie Bourbon Explorer 500, elargissant encore davantage son offre clients en navires standardises, surs et fiables.
Navires Offshore continental
Variation Variation S2 2013 / 2013 / S2 2013 S2 2012 S2 2012 S1 2013 2013 2012 2012 Nombre de navires (fin de periode) * 122 102 +20 109 122 102 +20 Taux d'utilisation moyen 90,2 % 91,3 % -0,9 pts % 89,4 % 89,8 % 89,9 % -0,1 pts Tarif journalier moyen (en US$/j) 13 877 14 281 -2,8 % 14 078 13 978 13 918 +0,4 % * Navires operes par BOURBON (en propriete ou en affretement coque-nue) Variation Variation En millions S2 2013 / 2013 / d'euros S2 2013 S2 2012 S2 2012 S1 2013 2013 2012 2012 Chiffre d'affaires 193,0 182,8 +5,6 % 182,9 376,0 336,7 +11,7 % Couts directs et couts Generaux & Administratifs(129,8) (131,6) -1,3 % (127,7) (257,5) (245,1) +5,1 % EBITDAR (hors plus-values) 63,2 51,3 +23,3 % 55,2 118,4 91,6 +29,4 % EBITDAR (hors plus-values)/ CA 32,7 % 28,0 % +4,7 pts 30,2 % 31,5 % 27,2 % +4,3 pts
La croissance du segment Offshore continental a ete soutenue par la mise en service de jack-ups derniere generation et par la poursuite de la substitution d'anciens navires de support par de plus recents. Par rapport a 2012, la marge operationnelle a nettement progresse, refletant l'accent mis sur l'excellence operationnelle et la maitrise des couts, et ce dans un contexte de croissance de la flotte (+20 %). Ceci est egalement du a un effet de mix geographique favorable suite a l'arrivee a echeance de contrats en Australie fortement impactes par des couts directs plus eleves que dans d'autres regions. Par ailleurs, les couts directs continuent de beneficier de la strategie de BOURBON qui consiste a operer des navires standardises de serie, avec la livraison, en 2013, du 100eme navire de la serie Bourbon Liberty. La combinaison de la stabilite globale des tarifs journaliers moyens et des taux d'utilisation par rapport a 2012, ainsi que de la nette amelioration de la marge operationnelle et de l'augmentation de la taille de la flotte s'est traduite par une hausse de pres de 30 % de l'EBITDAR par rapport a l'annee precedente.
Navires Crewboats
Variation Variation S2 2013 / 2013 / S2 2013 S2 2012 S2 2012 S1 2013 2013 2012 2012 Nombre de navires (fin de periode) 272 265 +7 270 272 265 +7 Taux d'utilisation moyen 78,0 % 80,5 % -2,5 pts 79,3 % 78,7 % 79,6 % -0,9 pts Tarif journalier moyen (en US$/j) 5 270 4 968 +6,1 % 5 083 5 198 4 852 +7,1 % Variation Variation En millions S2 2013 / 2013 / d'euros S2 2013 S2 2012 S2 2012 S1 2013 2013 2012 2012 Chiffre d'affaires 148,1 143,2 +3,4 % 149,1 297,2 274,8 +8,2 % Couts directs et couts Generaux & Administratifs (105,9) (101,6) +4,2 % (103,9) (209,8) (193,7) +8,3 % EBITDAR (hors plus-values) 42,2 41,6 +1,5 % 45,1 87,3 81,1 +7,7 % EBITDAR (hors plus-values)/ CA 28,5 % 29,0 % -0,5 pt 30,3 % 29,4 % 29,5 % -0,1 pt
En 2013, la marge operationnelle hors plus-values est restee stable, a pres de 30 %, et a beneficie d'une augmentation nette de 7 nouveaux navires, les 14 nouveaux navires livres au cours de l'annee etant en moyenne plus grands que les navires sortis de la flotte. Les taux d'utilisation et les tarifs journaliers moyens plus eleves pour les grands navires ont contribue a la progression de pres de 8 % de l'EBITDAR. A l'echelle mondiale, la demande en crewboats de grande taille a augmente, notamment pour les FSIV (Fast Support Intervention Vessels) (DP2). D'un point de vue geographique, le marche en Afrique de l'Ouest est de plus en plus concurrentiel et BOURBON a diversifie sa presence avec des navires au Moyen-Orient et dans la mer des Caraibes.
SUBSEA SERVICES
Variation Variation S2 2013 / 2013 / S2 2013 S2 2012 S2 2012 S1 2013 2013 2012 2012 Nombre de navires (fin de periode) * 18 18 inchange 19 18 18 inchange Taux d'utilisation moyen 91,3 % 88,5 % +2,8 pts 89,2 % 90,2 % 88,1 % +2,1 pts Tarif journalier moyen (en US$/j) 42 226 39 037 +8,2 % 40 262 41 190 38 497 +7,0 % * Navires operes par BOURBON (en propriete ou en affretement coque-nue) Variation Variation En millions S2 2013 / 2013 / d'euros S2 2013 S2 2012 S2 2012 S1 2013 2013 2012 2012 Chiffre d'affaires 114,3 97,9 +16,8 % 109,0 223,3 190,0 +17,5 % Couts directs et couts Generaux & Administratifs (65,6) (59,8) +9,7 % (63,8) (129,5) (117,1) +10,6 % EBITDAR (hors plus-values) 48,7 38,1 +27,9 % 45,1 93,8 73,0 +28,6 % EBITDAR (hors plus-values)/ CA 42,6 % 38,9 % +3,7 pts 41,4 % 42,0 % 38,4 % +3,6 pts
L'Activite Subsea Services a renouvele sa bonne performance et a continue a maitriser ses couts, beneficiant par ailleurs de l'integration de nouveaux navires au sein de la flotte. Ces facteurs ont entraine une hausse de la marge operationnelle (hors plus-values) de 3,6 points, dans la continuite de l'augmentation du taux de marge qui s'eleve a 42 %. Avec la livraison de nouveaux navires dans le cadre de la strategie du groupe consistant a construire des navires standardises en serie, les effets positifs sur les couts seront de plus en plus visibles. En 2013, l'activite Subsea Services a investi le marche Asiatique (3 des 18 navires de la flotte). La combinaison de ce nouveau developpement d'activite et de la hausse des tarifs journaliers moyens et des taux d'utilisation s'est traduite par une augmentation de 28,6 % de l'EBITDAR par rapport a 2012. L'Activite a egalement beneficie de la hausse du nombre d'installations de tete de puits au cours de l'annee, avec une hausse de plus de 10 % des installations attendue sur le marche sur la periode 2013-2017. Les perspectives de la demande de services IMR (Inspection, Maintenance et Reparations) Subsea sont egalement portees par la maturite des equipements sous-marins, qui comptent 5 000 tetes de puits en operation agees de plus de 10 ans en moyenne.
AUTRES
Variation Variation En millions S2 2013 / 2013 / d'euros S2 2013 S2 2012 S2 2012 S1 2013 2013 2012 2012 Chiffre d'affaires 12,3 9,3 +33,4 % 11,6 24,0 24,7 -2,8 % Couts directs et couts Generaux & Administratifs (9,9) (6,6) +49,5 % (9,6) (19,5) (18,8) +4,0 % EBITDAR (hors plus-values) 2,4 2,6 -7,5 % 2,0 4,5 5,9 -24,3 % EBITDAR (hors plus-values)/ CA 19,7 % 28,4 % -8,7 pts 17,5 % 18,6 % 23,9 % -5,3 pts
Le recours aux navires affretes presente deux avantages pour BOURBON. D'une part, cela lui permet de repondre aux demandes des clients et d'honorer les contrats en attendant la sortie de chantier et l'entree en flotte de nouveaux navires. D'autre part, le groupe peut ainsi proposer des navires complementaires a son offre de services dans le cadre d'appels d'offres mondiaux. La volatilite du chiffre d'affaires " Autres " reflete pour l'essentiel, la variation du nombre de navires affretes au cours de la periode.
PERSPECTIVES
La demande de navires offshore est soutenue par les depenses d'investissement et d'exploitation elevees dans le secteur petrolier et gazier offshore.
En Offshore profond, les depenses moyennes devraient augmenter d'environ 10 % par an au cours des trois prochaines annees. Toutefois, les prix pourraient subir les effets cumules des retards enregistres dans certains projets offshore profond, du recul des taux d'utilisation des plateformes flottantes en eau profonde et de la livraison prevue de nouveaux navires. Les consequences devraient etre minimes pour BOURBON dont 19 navires PSV en cours de construction seront livres en 2015.
Sur le marche de l'offshore continental, la hausse de la demande de navires est tiree par les depenses regulieres dans le secteur petrolier et gazier , notamment pour les activites de maintien de production des champs existants. La demande est alimentee par les taux d'utilisation eleves des jacks-ups de forage et le renouvellement de la flotte de jack-ups. BOURBON compte 12 navires Liberty en cours de construction qui, ajoutes a la flotte existante, le placent en bonne position pour profiter de la croissance continue du secteur.
Le marche des services Subsea est soutenu par le nombre grandissant de tetes de puits sous-marines et la construction de nouveaux champs petroliers profonds. 3 des 5 navires de la serie Bourbon Evolution 800 qui seront livres en 2014 sont deja contractualises.
Les livraisons de navires actuellement en commande sont attendues majoritairement en 2014. Les nouvelles commandes de navires seront desormais realisees en fonction des opportunites et n'auront pas d'impact sur le chiffre d'affaires avant 2016.
GESTION ACTIVE DE LA FLOTTE
La vente de 2,5 milliards de dollars d'actifs de la flotte avec reprise en location coque-nue pour une periode de dix ans est en tres bonne voie.
Sur un montant de ventes representant 1,65 milliard de dollars deja signees avec ICBL Leasing and Standard Chartered Bank, 925 millions de dollars ont deja ete percus au 5 mars 2014, correspondant a la vente effective de 36 navires.
EVOLUTION DU PERIMETRE DE CONSOLIDATION DE BOURBON
Depuis le 1er janvier 2013, certaines entreprises qui etaient auparavant consolidees par integration proportionnelle font l'objet d'une consolidation par integration globale. L'impact de ce changement de perimetre n'est pas significatif pour le Groupe. Par consequent, et conformement a la reglementation applicable, il n'a pas ete etabli de comptes annuels pro forma pour la periode concernee.
Pour information, le tableau ci-dessous presente des donnees comparatives :
En millions d'euros 2013 2012 * Chiffre d'affaires 1 311,9 1 226,6 EBITDA 575,7 428,5 EBIT 302,6 178,4 Resultat Net Part du Groupe 115,0 40,6 * retraite
INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES
- Les comptes annuels 2013 ont ete arretes par le Conseil d'Administration du 3 mars 2014. - Les procedures d'audit ont ete effectuees et le rapport d'audit relatif a la certification est en cours d'emission. - Alors que certaines operations de couverture ont ete realisees au premier semestre 2013, BOURBON ne compte plus aucune activite de couverture en cours depuis le debut du 3eme trimestre 2013. A taux de change constant, le chiffre d'affaires du 4eme trimestre 2013 a progresse de 9,3 % par rapport a la meme periode de l'annee precedente, tandis que le chiffre d'affaires de l'exercice 2013 a progresse de 13,1 % par rapport a 2012. - L'evolution des taux de change, et notamment celle du taux EUR / US$, continuera d'affecter les resultats de BOURBON. - Lors de la prochaine Assemblee Generale des actionnaires, le Conseil d'Administration proposera le paiement d'un dividende de 1,00 euro par action, avec une date de detachement du coupon fixee au 29 mai 2014 et une date de paiement fixee au 3 juin 2014.
- En janvier 2014, BOURBON a commande un navire AHTS de grande taille construit en Norvege avec une livraison prevue debut 2016.
CALENDRIER FINANCIER
- Publication du chiffre d'affaires du 1er trimestre 2014 30 avril 2014 - Assemblee Generale des actionnaires 20 mai 2014 - Publication et presentation des resultats du 1er semestre 2014 3 septembre 2014
ANNEXE I
Compte de resultat simplifie
En millions d'euros (sauf Variation Variation donnees par S2 2013 / 2013 / action) S2 2013 S2 2012 S2 2012 S1 2013 2013 2012 2012 Chiffre d'affaires 664,1 618,9 +7,3 % 647,9 1 311,9 1 186,9 +10,5 % Couts directs (363,4) (355,4) +2,2 % (356,3) (719,7) (684,1) +5,2 % Couts Generaux & Administratifs (73,4) (61,3) +19,7 % (68,6) (141,9) (119,8) +18,5 % Excedent brut d'exploitation hors loyers coque-nue(EBITDAR) et hors plus-values 227,3 202,2 +12,4 % 223,0 450,3 383,0 +17,6 % Loyers coque-nue (9,7) (0,6) (3,4) (13,1) (0,6) Excedent brut d'exploitation (EBITDA) hors plus-values 217,6 201,6 +7,9 % 219,6 437,2 382,4 +14,3 % Plus-values 137,2 23,8 1,4 138,5 23,8 Excedent brut d'exploitation (EBITDA) 354,7 225,4 +57,4 % 221,0 575,7 406,2 +41,7 % Amortissements et provisions (144,2) (127,6) +13,0 % (128,9) (273,1) (244,6) +11,7 % Resultat operationnel (EBIT) 210,5 97,8 +115,3 % 92,1 302,6 161,6 +87,3 % Resultat financier (91,5) (54,7) +67,2 % (44,1) (135,6) (87,0) +55,9 % Impots (10,4) (15,1) -31,4 % (17,1) (27,5) (22,2) +23,7 % Resultat des participations cedees 3,9 - - 3,9 - Resultat des activites abandonnees - - - - 0,8 Resultat net 112,5 27,9 30,9 143,4 53,2 +169,5 % Interets minoritaires (12,0) (3,0) (16,5) (28,4) (11,3) Resultat Net Part du Groupe 100,5 24,9 14,4 115,0 41,9 +174,0 % Resultat par action - - - - 1,61 0,59 Nombre moyen pondere d'actions 71 580 71 573 en circulation - - - - 591 786
ANNEXE II
Bilan consolide simplifie
En millions d'euros 31/12/2013 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2012 Capitaux Propres 1 484,8 1 411,8 Immobilisations Dettes corporelles financieres > nettes 2 538,0 3 326,6 1 an 1 351,6 1 745,0 Autres Autres actifs non passifs non courants 121,5 105,8 courants 124,1 141,2 TOTAL ACTIFS NON TOTAL PASSIFS COURANTS 2 659,5 3 432,4 NON COURANTS 1 475,7 1 886,2 Dettes financieres < Disponibilites 779,4 195,2 1 an 1 169,0 510,7 Autres Autres actifs passifs courants 497,5 481,1 courants 305,4 300,1 TOTAL ACTIFS TOTAL PASSIFS COURANTS 1 276,9 676,3 COURANTS 1 474,3 810,8 Passifs directement associes des actifs Actifs non courants non-courants detenus en detenus en vue de vue de la la vente 498,5 - vente - - TOTAL PASSIF 2 950,0 2 697,0 TOTAL PASSIF ET CAPITAUX TOTAL ACTIF 4 434,8 4 108,8 PROPRES 4 434,8 4 108,8
ANNEXE III
Tableau simplifie des flux de tresorerie consolides
En millions d'euros 2013 2012 Flux de tresorerie provenant des activites operationnelles Resultat net consolide 143,4 53,2 Ajustements " non cash " 340,1 297,3 Autres ajustements des flux de tresorerie provenant des activites operationnelles (143,0) (3,8) Flux de tresorerie nets provenant des activites operationnelles (A) 340,6 346,7 Flux de tresorerie nets lies aux activites d'investissement Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles (455,7) (375,7) Vente d'immobilisations corporelles et incorporelles 564,8 55,8 Autres flux de tresorerie provenant des activites d'investissement 13,1 (4,7) Flux de tresorerie nets utilises pour les activites d'investissement (B) 122,3 (324,6) Flux de tresorerie lies aux activites de financement Augmentation (diminution) nette des emprunts (244,2) 182,4 Dividendes payes aux actionnaires du groupe (53,4) (53,3) Cout de l'endettement net (73,0) (71,9) Autres flux de tresorerie provenant des activites de financement (12,0) 2,0 Flux de tresorerie nets utilises pour les activites de financement (C) (382,5) 59,1 Incidence de la variation des taux de change (D) (8,3) 0,3 Variation de la tresorerie nette (A) + (B) + (C) + (D) 72,0 81,6 Tresorerie nette d'ouverture 37,5 (44,0) Variation de la tresorerie nette 72,0 81,6 Tresorerie nette de cloture 109,5 37,5 Cash flows libre * 449,7 26,8 * flux de tresorerie lies aux activites operationnelles moins decaissement lies aux acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles, plus encaissement lies aux cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles.
ANNEXE IV
Repartition trimestrielle du chiffre d'affaires
En millions d'euros 2013 2012 T4 T3 T2 T1 T4 T3 T2 T1 Marine Services 270,3 267,0 268,7 258,5 257,2 254,5 238,4 222,1 Navires Offshore profond 95,7 100,6 102,3 93,0 92,6 93,2 88,5 86,5 Navires Offshore continental 100,0 93,0 90,1 92,8 91,1 91,7 83,4 70,5 Navires Crewboats 74,7 73,4 76,3 72,8 73,5 69,7 66,4 65,1 Subsea Services 55,4 58,9 57,3 51,6 51,4 46,5 46,4 45,7 Autre 5,8 6,5 6,7 4,9 4,2 5,1 5,2 10,2 TOTAL GROUPE 331,6 332,4 332,8 315,1 312,8 306,1 290,0 278,0
Taux d'utilisation moyens trimestriels de la flotte offshore BOURBON
En % 2013 2012 T4 T3 T2 T1 T4 T3 T2 T1 Marine Services 83,3 82,4 82,4 83,9 86,0 83,4 83,9 83,7 Navires Offshore profond 90,1 88,8 90,0 86,6 90,2 92,1 91,3 92,5 Navires Offshore continental 90,2 90,2 89,1 89,8 92,2 90,3 92,5 84,3 Navires Crewboats 78,4 77,5 77,7 80,8 82,5 78,4 78,6 81,0 Subsea Services 89,2 93,6 88,0 90,6 91,7 85,2 89,7 85,7 " Total flotte hors Crewboats " 90,1 90,0 89,3 88,7 91,4 90,5 91,8 87,6 Taux d'utilisation moyen " Total flotte " 83,5 82,9 82,6 84,2 86,2 83,5 84,0 83,7
Tarifs journaliers moyens trimestriels de la flotte offshore BOURBON
En US$ / jour 2013 2012 T4 T3 T2 T1 T4 T3 T2 T1 Navires Offshore profond 22 241 22 683 22 092 21 392 21 074 20 702 20 480 20 011 Navires Offshore continental 14 013 13 728 13 850 14 315 14 257 14 308 13 773 13 290 Navires Crewboats 5 309 5 204 5 122 5 034 4 987 4 923 4 763 4 447 Subsea Services 43 120 41 331 40 644 40 405 39 064 38 991 38 018 38 181 Tarif journalier moyen " Total flotte hors Crewboats " 19 329 19 573 19 458 19 427 19 097 18 883 18 526 18 309
Livraisons trimestrielles de navires
En nombre de navires 2013 2012 T4 T3 T2 T1 T4 T3 T2 T1 Marine Services 10 9 9 9 5 13 6 8 Navires Offshore profond 1 0 1 1 1 0 2 0 Navires Offshore continental 5 8 4 3 1 4 1 3 Navires Crewboats 4 1 4 5 3 9 3 5 Subsea Services 0 0 0 1 0 1 0 0 TOTAL FLOTTE 10 9 9 10 5 14 6 8
Repartition annuelle du chiffre d'affaires
En millions d'euros Annee 2013 2012 Marine Services 1 064,7 972,2 Navires Offshore profond 391,6 360,8 Navires Offshore continental 376,0 336,7 Navires Crewboats 297,2 274,8 Subsea Services 223,3 190,0 Autre 24,0 24,7 TOTAL GROUPE 1 311,9 1 186,9
Taux d'utilisation moyens annuels de la flotte offshore BOURBON
En % Annee 2013 2012 Marine Services 83,0 83,9 Navires Offshore profond 88,9 91,6 Navires Offshore continental 89,8 89,9 Navires Crewboats 78,7 79,6 Subsea Services 90,2 88,1 " Total flotte hors Crewboats " 89,5 90,4 Taux utilisation moyen " Total flotte " 83,3 84,1
Tarifs journaliers moyens annuels de la flotte offshore BOURBON
En US$/jour Annee 2013 2012 Navires Offshore profond 22 156 20 683 Navires Offshore continental 13 978 13 918 Navires Crewboats 5 198 4 852 Subsea Services 41 190 38 497 Tarif journalier moyen " Total flotte hors Crewboats " 19 447 18 743
Livraisons annuelles de navires
En nombre de navires Annee 2013 2012 Marine Services 37 32 Navires Offshore profond 3 3 Offshore continental 20 9 Navires Crewboats 14 20 Subsea Services 1 1 TOTAL FLOTTE 38 33
Repartition geographique du chiffre d'affaires de BOURBON
En millions d'euros Quatrieme trimestre Annee T4 2013 T4 2012 Variation 2013 2012 Variation Afrique 186,1 188,2 -1,1 % 750,4 729,2 +2,9 % Europe & Mediterranee / Moyen-Orient 56,7 54,9 +3,2 % 228,0 201,1 +13,4 % Continent americain 46,7 36,0 +29,8 % 187,5 146,3 +28,2 % Asie 42,0 33,6 +25,0 % 145,9 110,3 +32,3 %
Autres indicateurs cles
Evolution trimestrielle
2013 2012 T4 T3 T2 T1 T4 T3 T2 T1 Taux de change EUR / US$ moyen du trimestre (en EUR) 1,36 1,32 1,31 1,32 1,30 1,25 1,28 1,31 Taux de change EUR / US$ a la cloture (en EUR) 1,38 1,35 1,31 1,28 1,32 1,29 1,26 1,34 Prix du Brent moyen du trimestre (en US$/bbl) 109 110 102 112 110 109 108 119
Repartition annuelle
Annee 2013 2012 Taux de change EUR / US$ moyen sur 9 mois (en EUR) 1,33 1,28 Taux de change EUR / US$ a la cloture (en EUR) 1,38 1,32 Prix du Brent moyen sur 9 mois (en US$/bbl) 109 112
A propos de BOURBON
Parmi les leaders du marche des services maritimes a l'offshore petrolier, BOURBON propose aux industriels petroliers les plus exigeants une vaste gamme de services maritimes de surface et sous-marins, sur les champs petroliers, gaziers et eoliens offshore. Cette offre repose sur une gamme etendue de navires de derniere generation et sur plus de 11.000 collaborateurs competents. Le Groupe offre ainsi, au travers de 27 filiales operationnelles, un service de proximite au plus pres des clients et des operations en garantissant, partout dans le monde, le plus haut standard de qualite de service, en toute securite.
BOURBON regroupe deux Activites, Marine Services (ravitaillement, remorquage, ancrage et positionnement des installations offshore, transport de personnels) et Subsea Services (inspection, maintenance et reparation des infrastructures sous-marines, ingenierie, supervision et management des operations offshore) et assure egalement la protection du littoral francais pour la Marine nationale.
BOURBON a realise en 2013 un chiffre d'affaires de 1,312 milliard d'euros et opere au 31 Decembre 2013 une flotte de 485 navires. Dans le cadre du plan " BOURBON 2015 Leadership Strategy ", le Groupe investit dans une large flotte de navires offshore construits en serie, innovants et a forte productivite.
Le dernier plan d'action "Transforming for beyond", dans son volet financier, prevoit la vente de navires existants ou en construction a hauteur de 2,5 milliards de dollars et l'affretement de ces navires coque-nue sur une periode de 10 ans. BOURBON souhaite ainsi elargir son perimetre strategique a de nouvelles possibilites et s'assurer d'une croissance future creatrice de valeur.
Classe par ICB (Industry Classification Benchmark) dans le secteur "Services Petroliers", BOURBON est cote sur Euronext Paris, Compartiment A, integre au SRD et participe a la composition des indices SBF 120 et CAC Mid 60.
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