Jefferies publie un revenu net trimestriel record
Jefferies Group LLC a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le premier trimestre de son exercice 2014.
Chiffres clés pour le trimestre clos au 28 février 2014 :
- Chiffre d'affaires net de 899 millions de dollars
- Bénéfice net de 112 millions de dollars
- Chiffre d'affaires net Banque d'investissement de 414 millions de dollars
- Chiffre d'affaires net Actions de 189 millions de dollars
- Chiffre d'affaires net Titres à revenu fixe de 286 millions de dollars
Richard B. Handler, président et directeur général de Jefferies, a déclaré : « Nous sommes ravis de nos solides résultats du premier trimestre, qui incluent un bénéfice net record de 112 millions de dollars pour la période. Nos résultats illustrent une nouvelle belle performance dans la banque d'investissement, avec un chiffre d'affaires supérieur à 400 millions de dollars pour le deuxième trimestre consécutif, ainsi qu'une solide performance à la fois dans les actions et les titres à revenu fixe. Notre chiffre d'affaires combinant les actions et les activités FICC (revenu fixe, devises, matières premières) se monte à 475 millions de dollars. Si l'on exclut l'impact de Knight Capital et Harbinger Group, le chiffre d'affaire tiré des ventes et de la négociation se monte à 488 millions de dollars, en hausse de 19 % par rapport au quatrième trimestre sur une base comparable. Notre activité banque d'investissement a continué à bénéficier de nombreuses nouvelles émissions sur les marchés actions et produits financiers à effet de levier. Nos positions en actions de Knight Capital et Harbinger Group ont été toutes deux révisées à la baisse au premier trimestre à hauteur de 13 millions de dollars au total, comparé à une révision à la hausse de 110 millions de dollars au quatrième trimestre de l'an dernier, dont l'impact a été enregistré dans notre chiffre d'affaires actions. »
Les tableaux financiers annexes doivent être lus conjointement avec notre rapport annuel sur formulaire 10-K pour l'exercice clos au 30 novembre 2013.
Jefferies est une banque d'investissement d'envergure mondiale qui se dévoue à sa clientèle depuis plus de 50 ans. La société est un leader des services de conseil, d'expertise et d'exécution de transactions. Elle s'adresse aux investisseurs, aux entreprises et aux gouvernements, et propose une gamme complète de services de banque d'investissement, de vente d'actifs, de négociation de titres, de recherche et de stratégie qui couvrent les actions, les titres à revenu fixe, les transactions de change, les contrats à terme et les matières premières. Elle propose également des services de gestion de fortune en Amérique du Nord et du Sud, en Europe et en Asie. Jefferies Group LLC est une filiale à 100 % de Leucadia National Corporation (NYSE : LUK), une holding diversifiée.
|
JEFFERIES GROUP LLC ET FILIALES COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ (montants exprimés en milliers de dollars) (non vérifié) |
||||||||||||
| Société absorbante | Société absorbée | |||||||||||
| Trimestre clos au | Trimestre clos au | Trimestre clos au | ||||||||||
| 28 février 2014 | 30 novembre 2013 | 28 février 2013 | ||||||||||
| Recettes : | ||||||||||||
| Commissions | $ | 162.063 | $ | 156.435 | $ | 146.240 | ||||||
| Opérations principales | 238.363 | 289.430 | 300.278 | |||||||||
| Banque d'investissement | 414.320 | 417.044 | 288.278 | |||||||||
|
Honoraires de gestion d'actifs et revenu |
9.957 | 12.017 | 10.883 | |||||||||
| Intérêts créditeurs | 249.268 | 224.911 | 249.277 | |||||||||
| Autres recettes | 23.069 |
39.320 |
27.004 | |||||||||
|
Total des recettes |
1.097.040 | 1.139.157 |
1.021.960 |
|||||||||
| Intérêts débiteurs | 198.012 | 188.609 | 203.416 | |||||||||
| Recettes nettes | 899.028 | 950.548 | 818.544 | |||||||||
|
Intérêts sur participations en actions privilégiées |
- | - | 10.961 | |||||||||
|
Recettes nettes, hors intérêts sur participations en actions
privilégiées obligatoirement remboursables des filiales consolidées |
899.028 | 950.548 | 807.583 | |||||||||
| Charges hors intérêts : | ||||||||||||
| Rémunérations et avantages | 507.899 | 546.257 | 474.217 | |||||||||
| Dépenses hors rémunération : | ||||||||||||
| Honoraires de courtage et de compensation | 49.513 | 52.706 | 46.155 | |||||||||
| Technologie et communications | 64.306 | 67.578 | 59.878 | |||||||||
| Location de locaux et d'équipements | 27.017 | 28.271 | 24.309 | |||||||||
| Développement commercial | 26.476 | 22.759 | 24.927 | |||||||||
| Services professionnels | 24.304 | 18.014 | 24.135 | |||||||||
| Autres | 17.244 | 39.303 | 14.475 | |||||||||
| Total des dépenses hors rémunération | 208.860 | 228.631 | 193.879 | |||||||||
| Total des charges hors intérêts | 716.759 | 774.888 | 668.096 | |||||||||
| Bénéfice avant impôts | 182.269 | 175.660 | 139.487 | |||||||||
| Charge fiscale | 66.877 | 61.186 | 48.645 | |||||||||
| Bénéfice net | 115.392 | 114.474 | 90.842 | |||||||||
| Bénéfice net attribuable aux participations minoritaires | 2.960 | 4.531 | 10.704 | |||||||||
|
Bénéfice net attribuable à Jefferies Group LLC/aux actionnaires |
$ | 112.432 | $ | 109.943 | $ | 80.138 | ||||||
| JEFFERIES GROUP LLC ET FILIALES | |||||||||||||
| INFORMATIONS STATISTIQUES SÉLECTIONNÉES | |||||||||||||
| (montants en milliers de dollars, sauf Autres données) | |||||||||||||
| (non vérifié) | |||||||||||||
| Société absorbante | Société absorbée | ||||||||||||
| Trimestre clos au | Trimestre clos au | Trimestre clos au | |||||||||||
| 28 février 2014 | 30 novembre 2013 | 28 février 2013 | |||||||||||
|
Recettes par source |
|||||||||||||
| Actions | $ | 188.823 | $ | 289.727 | $ | 167.354 | |||||||
| Produits à revenu fixe | 285.928 | 227.136 | 352.029 | ||||||||||
| Autres | - | 4.624 | - | ||||||||||
| Total | 474.751 | 521.487 | 519.383 | ||||||||||
| Capitaux propres | 94.738 | 118.348 | 61.380 | ||||||||||
| Endettement | 173.038 | 162.031 | 140.672 | ||||||||||
| Marchés financiers | 267.776 | 280.379 | 202.052 | ||||||||||
| Conseil | 146.544 | 136.665 | 86.226 | ||||||||||
| Banque d'investissement | 414.320 | 417.044 | 288.278 | ||||||||||
|
Honoraires de gestion d'actifs et gain (perte) sur placements des fonds en gestion : |
|||||||||||||
| Honoraires de gestion d'actifs | 9.446 | 5.563 | 11.083 | ||||||||||
| Gain (perte) sur placements issus des fonds en gestion | 511 | 6.454 | (200 | ) | |||||||||
| Total | 9.957 | 12.017 | 10.883 | ||||||||||
| Recettes nettes | 899.028 | 950.548 | 818.544 | ||||||||||
| Intérêts sur les participations en actions privilégiées obligatoirement remboursables des filiales consolidées | - | - | 10.961 | ||||||||||
| Recettes nettes, hors intérêts sur participations en actions privilégiées obligatoirement remboursables des filiales consolidées | $ | 899.028 | $ | 950.548 | $ | 807.583 | |||||||
|
Autres données |
|||||||||||||
| Nombre de jours de bourse | 61 | 63 | 60 | ||||||||||
| VàR moyenne à l'échelle de la société (en millions) (A) | $ | 16,27 | $ | 12,61 | $ | 9,27 | |||||||
| VàR moyenne à l'échelle de la société hors Knight Capital (en millions) (A) | $ | 12,64 | $ | 10,37 | $ | 5,99 | |||||||
| VàR moyenne à l'échelle de la société hors Knight Capital et Harbinger Group Inc. (en millions) (A) | $ | 9,23 | $ | 7,32 | $ | 5,99 | |||||||
(A) La VàR (Valeur à risque) correspond à la perte de valeur potentielle de nos positions de négociation causée par les fluctuations défavorables du marché sur un horizon d'un jour et avec un indice de confiance de 95 %. Pour de plus amples explications sur le calcul de la VàR, voir la section « Valeur à risque » dans la partie II, point 7 « Rapport de gestion » de notre rapport annuel sur formulaire 10-K pour l'exercice clos au 30 novembre 2013.
| JEFFERIES GROUP LLC ET FILIALES | ||||||||||||
| FAITS SAILLANTS FINANCIERS | ||||||||||||
| (montants en millions de dollars, sauf indication contraire) | ||||||||||||
| (non vérifié) | ||||||||||||
| Société absorbante | Société absorbée | |||||||||||
| Trimestre clos au | Trimestre clos au | Trimestre clos au | ||||||||||
| 28 février 2014 | 30 novembre 2013 | 28 février 2013 | ||||||||||
|
Résultats : |
||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à Jefferies Group LLC/aux actionnaires ordinaires (en milliers) | $ | 112.432 | $ | 109.943 | $ | 80.138 | ||||||
| Marge d'exploitation avant impôt | 20,3 | % | 18,5 | % | 17,3 | % | ||||||
| Taux d'imposition effectif | 36,7 | % | 34,8 | % | 34,9 | % | ||||||
|
Situation financière : |
||||||||||||
| Total des actifs (1) | $ | 43.440 | $ | 40.177 | $ | 37.800 | ||||||
| Actif total moyen pour le trimestre (1) | $ | 49.075 | $ | 46.439 | $ | 45.418 | ||||||
| Actif total moyen hors survaleur et actifs incorporels pour le trimestre (1) | $ | 47.089 | $ | 44.455 | $ | 45.039 | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie (1) | $ | 2.865 | $ | 3.561 | $ | 3.018 | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie et autres sources de liquidités (1) (2) | $ | 4.467 | $ | 5.282 | $ | 4.726 | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie et autres sources de liquidités - % du total des actifs (1) (2) | 10,3 | % | 13,1 | % | 12,5 | % | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie et autres sources de liquidités - % du total des actifs hors survaleur et actifs incorporels (1) (2) | 10,8 | % | 13,8 | % | 12,6 | % | ||||||
| Instruments financiers détenus (1) | $ | 18.126 | $ | 16.650 | $ | 16.414 | ||||||
| Survaleur et actifs incorporels (1) | $ | 1.987 | $ | 1.986 | $ | 380 | ||||||
| Total des capitaux propres (y compris participations minoritaires) | $ | 5.462 | $ | 5.422 | $ | 3.688 | ||||||
| Total des capitaux propres attribuables aux membres/actionnaires ordinaires | $ | 5.432 | $ | 5.305 | $ | 3.332 | ||||||
| Actif corporel attribuable aux membres/actionnaires ordinaires (3) | $ | 3.445 | $ | 3.318 | $ | 2.952 | ||||||
|
|
||||||||||||
|
Instruments financiers de niveau 3 : |
||||||||||||
| Instruments financiers de niveau 3 détenus (1) (4) | $ | 495 | $ | 457 | $ | 505 | ||||||
| Instruments financiers de niveau 3 détenus – % du total des actifs (1) | 1,1 | % | 1,1 | % | 1,3 | % | ||||||
| Instruments financiers de niveau 3 détenus – % du total des instruments financiers détenus (1) | 2,7 | % | 2,7 | % | 3,1 | % | ||||||
| Instruments financiers de niveau 3 détenus – % de l'actif corporel attribuable aux membres/actionnaires ordinaires (1) | 14,4 | % | 13,8 | % | 17,1 | % | ||||||
|
Autres données et ratios financiers : |
||||||||||||
| Capital total (1) (5) | $ | 11.219 | $ | 11.199 | $ | 9.624 | ||||||
| Ratio de levier financier (1) (6) | 8,0 | 7,4 | 10,2 | |||||||||
| Ratio de levier financier ajusté (1) (7) | 10,4 | 9,5 | 10,4 | |||||||||
| Ratio de levier financier brut corporel (1) (8) | 12,0 | 11,5 | 12,7 | |||||||||
| Ratio de levier financier - hors impacts de la fusion (1) (9) | 10,0 | 9,3 | N/A | |||||||||
| Nombre de jours de bourse | 61 | 63 | 60 | |||||||||
| VàR moyenne à l'échelle de la société (10) | $ | 16,27 | $ | 12,61 | $ | 9,27 | ||||||
| VàR moyenne à l'échelle de la société hors Knight Capital (10) | $ | 12,64 | $ | 10,37 | $ | 5,99 | ||||||
| VàR moyenne à l'échelle de la société hors Knight Capital et Harbinger Group Inc. (10) | $ | 9,23 | $ | 7,32 | $ | 5,99 | ||||||
| Nombre d'employés à la fin du trimestre | 3.838 | 3.797 | 3.841 | |||||||||
| JEFFERIES GROUP LLC ET FILIALES | |||||||
| NOTES AFFÉRENTES AUX FAITS SAILLANTS FINANCIERS | |||||||
|
(1) |
|
Les montants se rapportant au 28 février 2014 représentent une estimation préliminaire à la date du présent communiqué et sont susceptibles d'être révisés dans notre rapport trimestriel sur formulaire 10-Q pour le trimestre clos au 28 février 2014. | |||||
|
(2) |
|
Au 28 février 2014, les autres sources de liquidités incluent des titres souverains de haute qualité et des conventions de revente garanties par des titres du gouvernement des États-Unis et d'autres titres souverains de haute qualité pour une valeur de 1 130 millions de dollars, au total, et de 472 millions de dollars, représentant le total du montant estimé des financements supplémentaires garantis que l'on peut raisonnablement espérer obtenir de nos instruments financiers qui ne sont pas actuellement soumis à des décotes financières raisonnables, et des fonds supplémentaires disponibles dans le cadre de notre facilité de crédit renouvelable garantie de premier rang disponible pour les besoins en fonds de roulement de Jefferies Bache. Les montants correspondants inclus dans les autres sources de liquidités au 30 novembre 2013 s'élevaient à 1 317 millions de dollars et 404 millions de dollars et, au 28 février 2013 s'élevaient à 1 132 millions de dollars et 576 millions de dollars, respectivement. | |||||
|
(3) |
|
L'actif corporel attribuable aux membres/actionnaires ordinaires (une mesure financière non-PCGR) représente le total de l'actif corporel attribuable aux membres/actionnaires ordinaires diminué de la survaleur et des actifs incorporels identifiables. Nous considérons que la mesure de l'actif corporel attribuable aux membres/actionnaires ordinaires est utile aux fins d'évaluation car les sociétés financières sont souvent évaluées comme un multiple de l'actif corporel attribuable aux membres/actionnaires ordinaires, ce qui confère à ces ratios un intérêt pour les investisseurs. | |||||
|
(4) |
|
Les instruments financiers de niveau 3 représentent les instruments financiers classés comme tels en vertu de la norme ASC 820, comptabilisés à leur juste valeur et intégrés aux instruments financiers détenus. | |||||
|
(5) |
|
Au 28 février 2014 et au 30 novembre 2013, le capital total inclut notre dette à long terme de 5 757 millions de dollars et de 5 777 millions de dollars, respectivement, et nos fonds propres. Au 28 février 2013, le capital total inclut notre dette à long terme, nos actions privilégiées convertibles obligatoirement remboursables, la participation en actions privilégiées obligatoirement remboursables des filiales consolidées, soit au total 5 936 millions de dollars, ainsi que nos fonds propres. La dette à long terme incluse au capital total est réduite des montants dus dans le cadre de notre facilité de crédit renouvelable et du montant de la dette venant à échéance dans moins d'un an, le cas échéant. | |||||
|
(6) |
|
Le ratio de levier financier est égal à l'actif total divisé par le total des fonds propres. | |||||
|
(7) |
|
Le ratio de levier financier ajusté (une mesure financière non-PCGR) est égal aux actifs ajustés divisés par le total des fonds propres corporels, correspondant au total des fonds propres minoré de la survaleur et des actifs incorporels identifiables. Les actifs ajustés (une mesure financière non-PCGR) correspondent au total des actifs minoré des titres empruntés, des titres achetés en vertu de conventions de revente, des liquidités et titres distincts, de la survaleur et des actifs incorporels identifiables plus les instruments financiers vendus, non encore achetés (net des passifs issus d'instruments dérivés). Au 28 février 2014, au 30 novembre 2013 et au 28 février 2013, les actifs ajustés totalisaient respectivement 36 273 millions de dollars, 32 559 millions de dollars et 34 343 millions de dollars. Nous considérons que ces actifs ajustés constituent une mesure utile car elle exclut certains actifs qui sont considérés comme moins risqués, du fait qu'ils sont généralement autofinancés par les en-cours clients au travers de nos activités de prêt de titres. | |||||
|
(8) |
|
Le ratio de levier financier brut corporel (une mesure financière non-PCGR) correspond au total des actifs minoré de la survaleur et des actifs incorporels identifiables divisé par l'actif corporel attribuable aux membres/actionnaires ordinaires. Le ratio de levier financier brut corporel est utilisé par les agences de notation pour évaluer notre ratio de levier financier. | |||||
|
(9) |
|
Le ratio de levier financier - hors impacts de la fusion (une mesure financière non-PCGR) est calculé comme suit : | |||||
|
28 février |
30 novembre |
||||||
| En millions de $ |
|
||||||
| Total de l'actif | $43.440 | $40.177 | |||||
| Survaleur et ajustements à la juste valeur de la comptabilité de l'acquisition dans la fusion avec Leucadia |
(1.957) |
(1.957) | |||||
| Amortissement net à la date du jour sur les ajustements de la comptabilité d'acquisition en relation avec l'actif |
32 |
27 |
|||||
|
Total des actifs hors impact de la fusion |
$ 41.515 |
$38.247 |
|||||
| Total des fonds propres | $ 5.462 | $5.422 | |||||
| Fonds propres issus de la contrepartie de la fusion | (1.426) | (1.426) | |||||
| Actions privilégiées détenues par Leucadia | 125 | 125 | |||||
| Amortissement net comptabilisé à la date du jour sur les ajustements de la comptabilité d'acquisition, hors impôt |
(37) |
(25) |
|||||
| Total des fonds propres, hors impact de la fusion |
$4.124 |
$4.096 |
|||||
| Ratio de levier financier - hors impacts de la fusion |
10,0 |
9,3 |
|||||
|
(10) |
|
La VàR (Valeur à risque) correspond à la perte de valeur potentielle de nos positions de négociation causée par les fluctuations défavorables du marché sur un horizon d'un jour et avec un indice de confiance de 95 %. Pour de plus amples explications sur le calcul de la VàR, voir la section « Valeur à risque » dans la partie II, point 7 « Rapport de gestion » de notre rapport annuel sur formulaire 10-K pour l'exercice clos au 30 novembre 2013. | |||||
Le texte du communiqué issu d'une traduction ne doit d'aucune manière être considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue d'origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte source, qui fera jurisprudence.