The Gores Group et Premier Foods concluent un accord en vue de la création d'une joint-venture
The Gores Group, une société d'investissement internationale de premier plan, et Premier Foods plc (PFD.L) ont finalisé la création d'une joint-venture relative à l'exploitation de Hovis, la division boulangerie de Premier Foods. Dans le cadre de cette transaction, Gores a acquis une participation de 51 % dans Hovis. Premier Foods conservera une participation de 49 % dans la joint-venture.
Créée en 1886, Hovis est une marque phare au Royaume-Uni pour la farine et le pain, et est susceptible de connaître une expansion importante dans d'autres segments de la boulangerie, car elle est en Grande-Bretagne l'une des marques alimentaires les plus célèbres, notamment réputée pour les qualités de ses produits au regard de la santé et du naturel.
Comme cela a été indiqué lorsque la transaction a été annoncée, Gores acquerra une participation de contrôle de 51 % dans la joint-venture, pour un montant de 30 millions de GBP, une partie de ce paiement, 15 millions de GBP, étant différée et subordonnée aux futures performances commerciales de l'entreprise. Gores et Premier Foods ont en outre convenu de soutenir Hovis avec un engagement total allant jusqu'à 45 millions de GBP pour la période suivant la finalisation de la transaction, sous certaines conditions. Cet investissement, avec un financement externe et le cash-flow de l'activité, sera utilisé pour consacrer environ 200 millions de GBP sur les cinq prochaines années à l'amélioration de l'infrastructure opérationnelle de Hovis et à la redynamisation de la marque.
Gavin Darby, directeur général de Premier Foods, a déclaré à ce sujet : « Je suis très heureux que nous ayons trouvé en The Gores Group un solide associé qui contribuera à apporter les capitaux nécessaires au développement de la division boulangerie. Ceci bénéficiera à nos clients, à nos employés et à toutes les personnes liées à cette activité. Une entente de joint-venture signifie également que nous bénéficierons mutuellement des gains tirés de cet investissement, au fur et à mesure que l'activité poursuivra son retour à une croissance rentable, ce qui nous aidera à maximiser la création de valeur. »
« Nous pensons qu'il existe un important potentiel inexploité avec une marque bien connue et très appréciée, et nous avons tout lieu d'avoir confiance dans les capacités d'une équipe dirigeante talentueuse à créer de la valeur pour tous les actionnaires. The Gores Group a une riche expérience de collaboration avec des sociétés partenaires dans le but de libérer le potentiel latent de divisions nécessitant une amélioration opérationnelle et commerciale, et, à ce titre, nous sommes convaincus que Hovis correspond idéalement à nos capacités uniques », a ajouté Fernando Goni, directeur général chez The Gores Group.
Cette joint-venture sera dirigée par Bob Spooner, qui a été nommé directeur général à la clôture de la transaction. Bob Spooner était auparavant directeur général de la division boulangerie et directeur de la chaîne logistique du groupe chez Premier Foods, et a été chargé de diriger les phases initiales de la restructuration de la division boulangerie au cours des 18 derniers mois.
À propos de The Gores Group, LLC
The Gores Group, créée en 1987 par Alec Gores, est une société d'investissement internationale axée sur l'acquisition de participations majoritaires dans des entreprises bien établies et en expansion qui peuvent bénéficier de l'expérience de la société en matière d'exploitation et de son apport en capital flexible. La société associe une expertise opérationnelle et des compétences spécialisées en matière de vérification approfondie qui sont celles d'un acquéreur stratégique, à une équipe Fusions et acquisitions expérimentée d'un acquéreur financier traditionnel. Au cours de ses 25 années d'activité, The Gores Group est devenu un investisseur de tout premier plan, ayant démontré au fil des ans sa capacité à créer de la valeur au sein des entreprises qui composent son portefeuille, en collaboration avec leurs équipes de direction. The Gores Group, dont le siège se trouve à Los Angeles, est également implanté à Boulder, dans le Colorado, ainsi qu'à Londres. Pour en savoir plus, veuillez consulter le site www.gores.com.