Alcan soumet la distribution de Novelis pour approbation par ses actionnaires

MONTREAL, Canada, November 24 /PRNewswire/ -- Alcan Inc. (NYSE : AL, TSX : AL) a annoncé aujourd'hui que son Conseil d'administration a approuvé la convocation d'une assemblée extraordinaire des actionnaires le 22 décembre 2004 pour étudier le projet de distribution de ses entreprises de produits laminés à ses actionnaires, visant à constituer une société indépendante appelée Novelis. Le Conseil a recommandé à ses actionnaires d'approuver l'opération.

"Une somme de travail très considérable a été consacrée à ce projet depuis notre annonce initiale en mai et nous sommes maintenant prêts à aller de l'avant, a déclaré Travis Engen, président et chef de la direction d'Alcan Inc. La recommandation unanime du Conseil fait suite à une analyse approfondie des options de la Société et nous sommes convaincus qu'elle constitue l'avenue offrant la valeur la plus élevée à nos actionnaires."

Alcan a déposé le prospectus préliminaire et la déclaration d'inscription, qui décrivent la distribution et la nouvelle société, auprès des autorités en valeurs mobilières du Canada et des Etats-Unis à la fin de septembre et elle a modifié les documents déposés afin d'inclure l'information financière de Novelis pour les neuf premiers mois de 2004. L'avis de convocation et la circulaire de sollicitation de procurations relatifs à l'assemblée des actionnaires sont envoyés avec le prospectus provisoire modifié aux actionnaires d'Alcan.

Novelis, dont l'exploitation devrait commencer vraisemblablement au début de janvier 2005, sera la plus grande entreprise de produits laminés en aluminium au monde - d'après le volume des livraisons - avec un produit d'exploitation en 2003 de 6,2 milliards de dollars US. La société, domiciliée au Canada et ayant un bureau de direction aux Etats-Unis, exercera ses activités sur quatre continents, possédera 38 établissements d'exploitation dans 12 pays et comptera 13 600 employés. Les actions de Novelis devraient être négociées aux Bourses de New York et de Toronto. Novelis prévoit de mobiliser environ 2,8 milliards de dollars de nouveau financement bancaire et obligataire dans le cadre de la distribution et Alcan a obtenu des engagements appuyant ces plans de la part d'un groupe d'institutions financières.

La société Alcan continuera de concentrer ses efforts sur la croissance de ses activités de premier plan reliées à la bauxite et à l'alumine ainsi qu'à la production d'aluminium de première fusion, de même que sur ses activités à haute valeur ajoutée et à forte croissance relatives aux emballages et aux produits usinés. De plus, Alcan profitera d'une participation continue dans le cycle de l'aluminium, grâce à sa diversification et à sa stabilité en aval.

Les actionnaires d'Alcan se réuniront pour envisager l'approbation de la distribution lors d'une assemblée extraordinaire prévue le 22 décembre 2004, à 14 h, au Centre Mont-Royal, à Montréal.

Alcan, société multinationale résolument axée sur ses marchés clés, est un leader mondial dans les secteurs de l'aluminium et de l'emballage, ainsi que du recyclage de l'aluminium. Grâce à ses établissements de classe mondiale dans la production d'aluminium de première fusion, la transformation de l'aluminium et les emballages flexibles et de spécialité, ainsi que les applications aéronautiques, l'extraction de bauxite et le traitement de l'alumine, la société Alcan d'aujourd'hui est bien placée pour fournir à ses clients des solutions et des services innovateurs qui répondent à leurs besoins, même au-delà de leurs attentes. Alcan compte 88 000 employés et possède des unités d'exploitation dans 58 pays et régions.

Les déclarations qui décrivent les intentions, les attentes ou les prévisions de la Société peuvent constituer des "déclarations prospectives" au sens des lois sur les valeurs mobilières. Par leur nature même, les déclarations prospectives comportent des risques et des incertitudes; les résultats réels de la Société pourraient différer considérablement de ceux qui sont indiqués ou sous-entendus dans ces déclarations prospectives.