Altamir et Apax Partners finalisent le refinancement de Frans Bonhomme(AcT)

La nouvelle structure financière réduit de façon significative le coût moyen des financements bancaires. Elle permet de rembourser environ la moitié de la dette mezzanine et la totalité des obligations convertibles souscrites par les actionnaires. Elle porte sur un montant total de dette de € 450 millions (sans accroître les ratios d’endettement du LBO d’origine) et repose sur un montage financier innovant : à la dette senior existante, vient s’ajouter une nouvelle tranche D de € 90 millions, ainsi qu’une tranche intermédiaire (dite ‘second secured’) de € 30 millions, positionnée entre les dettes senior et mezzanine.

L’opération de refinancement a été entièrement souscrite par les banques du pool et arrangée par Goldman Sachs et Natexis Banques Populaires qui étaient les arrangeurs de l’opération initiale en septembre 2003.

Patrick de Giovanni, Directeur Associé chez Apax Partners, a déclaré : « Cette opération est la concrétisation des succès commerciaux remportés par les équipes opérationnelles, sous la conduite de l’équipe dirigeante animée par Michel Pic. Par ailleurs, l’évolution des marchés financiers permet la mise en place d’une structure jusqu’ici inédite en France, dont le coût pour la société est particulièrement attractif ».

A propos de Frans Bonhomme (www.fransbonhomme.fr)

Leader incontesté dans son domaine en France, Frans Bonhomme distribue des tubes et des raccords plastiques via un réseau de 256 dépôts et magasins spécialisés. Frans Bonhomme met à la disposition des professionnels du bâtiment et des travaux publics une gamme complète de plus de 20 000 références destinées à l’irrigation, l’adduction et à l’assainissement des eaux. Frans Bonhomme emploie près de 1 800 personnes et a réalisé en 2003 un chiffre d’affaires de € 474 millions.

A l’issue de l’opération de LBO réalisée en 2003, la majorité du capital de Frans Bonhomme est détenue par les fonds gérés par Apax Partners, les autres actionnaires financiers étant Barclays Private Equity, Goldman Sachs Mezzanine Partners, Crédit Lyonnais Private Equity et Quilvest.

A PROPOS D’ALTAMIR & CIE

Positionnement
Altamir & Cie est une société cotée au Nouveau Marché qui a pour vocation de prendre des participations dans des entreprises non cotées en forte croissance afin de générer pour ses actionnaires une rentabilité élevée de leur capital investi.

Créée et gérée par Apax Partners, Altamir & Cie investit et désinvestit de façon pari passu dans tout projet sélectionné par Apax Partners avec les Fonds Communs de Placement à Risque dont il assure la gestion.

Stratégie d’Investissement
Créer un portefeuille équilibré selon la stratégie d’investissement définie et suivie par Apax Partners :

• Etre investisseur leader dans les secteurs d’expertise d’Apax Partners:
  • Technologies de l’Information
  • Télécommunications
  • Médias
  • Santé/Biotechnologies
  • Distribution, Biens de consommation et Loisirs
  • Services aux Entreprises, Services Financiers
    
    
• Investir prioritairement dans les entreprises à forte croissance, à tout stade de leur développement :
  • Création et démarrage (30%)
  • Développement, redressement et consolidation (20%)
  • Transmission d'entreprises avec effet de levier (MBO/MBI – 50%)

ISIN : FR0000053837

Pour plus d’information : www.altamir.fr

Contact Presse

Agathe Heinrich
Directrice de la communication
+ 33 (0)1 53 65 01 35
agathe.heinrich@apax.fr

Source : Actusnews