AGF : Communiqué de presse du 12 mai 2005 : Chiffre d'Affaires au 1er Trimestre 2005
AU 1er TRIMESTRE 2005,
AGF A CONFIRME SA CAPACITE A RENOUER
AVEC UNE CROISSANCE RENTABLE DE SES ACTIVITES
- CROISSANCE DYNAMIQUE EN VIE ET SERVICES FINANCIERS
- Vie individuelle : +13.6%
2ème trimestre consécutif de bonnes performances pour les Agents Généraux (+37%)
Confirmation du dynamisme du pôle Courtage Partenariats et Indépendants
Poursuite du programme de recrutement chez AGF FinanceConseil
Augmentation de la part des unités de compte qui s'établit à 34%
- Services financiers : +79.6%
Développement du produit net bancaire de Banque AGF
Succès d'AGF AM dans de nombreux appels d'offres
- Collecte totale d'épargne* : +53.0%
- DEVELOPPEMENT EN ASSURANCE VIE EN BELGIQUE ET EN ESPAGNE
- Forte croissance en Belgique : 5ème trimestre de croissance à 2 chiffres
- Croissance soutenue en Espagne hors effet contrat collectif T1 2004
- EVOLUTION CONFORME AUX OBJECTIFS EN BIENS ET RESPONSABILITES
- Particuliers : stabilisation des portefeuilles
- Entreprises : croissance significative en PME / PMI
- Grands risques : maintien de la discipline tarifaire
- DYNAMISME COMMERCIAL EN ASSURANCE CREDIT : +10.0%
- 2ème trimestre consécutif de développement commercial soutenu
- CROISSANCE SOUTENUE EN ASSISTANCE : +4.8%
- Activité totale au 31.03.2005 globalement stable à 5.0 MdE (-0.2%)
* La collecte totale d'épargne est constituée du chiffre d'affaires en assurance vie individuelle hors collecte sur contrats d'investissement et de la collecte nette des produits financiers (OPCVM, FCPI...)
FAITS MARQUANTS 1er TRIMESTRE 2005
Durant le 1er trimestre, AGF a démontré sa capacité à renouer avec une " croissance-rentable " dans la plupart de ses métiers. Le volume total des activités du Groupe est globalement stable à
4 976 ME (-0.2%). A méthodologie comptable comparable et retraité d'une prime exceptionnelle qui avait été perçue au 1er trimestre 2004 en Espagne il est en croissance de +1.9% traduisant les évolutions suivantes :
Accélération du dynamisme commercial du pôle Vie et Services Financiers
- AGF a confirmé le dynamisme de ses activités Vie et Services Financiers : la collecte totale d'épargne est en forte progression de +53% et le chiffre d'affaires en assurance vie individuelle est en hausse de +14% (946 ME), en ligne avec l'évolution dynamique du marché français. Cette progression est d'une part le résultat des bonnes performances en gestion d'actifs où la collecte est en hausse de 88% et d'autre part le fruit du dynamisme en assurance vie enregistré chez les Agents Généraux (+37%) et via nos partenaires et réseaux d'indépendants. Les versements sur des supports en unités de comptes représentent plus de 34% du chiffre d'affaires vie du Groupe.
Consolidation des activités d'assurance santé et collectives
- Dans un contexte réglementaire en mouvement, les activités d'assurance santé et collectives enregistrent les effets combinés des mesures de développement mais également de surveillance de la rentabilité opérationnelle : le chiffre d'affaires en santé individuelle consolide le niveau atteint en 2004 ; en revanche, en assurances collectives, les revalorisations tarifaires et le développement de l'activité d'assurance emprunteurs n'ont pas totalement compensé l'effet des mesures de redressement de la rentabilité opérationnelle prises en 2004 en retraite et prévoyance. Le chiffre d'affaires des activités santé et collectives s'établit en baisse de -4.5%.
Evolution conforme aux objectifs en biens et responsabilités
- Au 1er trimestre AGF a enregistré un développement significatif de ses activités d'entreprises et se rapproche, au mois de mars, du niveau d'équilibre de ses portefeuilles automobiles de particuliers grâce à une amélioration de la fidélisation des clients. En grands risques, la poursuite de la politique de maintien de la discipline tarifaire pèse fortement sur le chiffre d'affaires qui s'établit globalement en baisse de -3.9%.
International
- AGF a enregistré une nette croissance en assurance Vie en Belgique et en Espagne hors impact d'un contrat collectif important enregistré au 1er trimestre 2004. En assurance de biens et de responsabilités, AGF connaît une croissance plus soutenue qu'en France notamment en Espagne et en Amérique du Sud.
Assistance et Assurance Crédit
- En assistance ainsi qu'en assurance voyage le Groupe continue de se développer et confirme la tendance observée en 2004. En assurance crédit, AGF enregistre un bon début d'année, après un 4ème trimestre 2004 dynamique, grâce au développement commercial soutenu de son activité et à la plus grande fidélisation de ses clients.
Passage aux IFRS
Le chiffre d'affaires au 31.03.05 est présenté sur la base des comptes en normes IFRS. Les principales différences induites par ce passage sont les suivantes :
- La collecte sur les contrats d'investissement IAS 39 n'est plus comptabilisée en chiffre d'affaires mais en comptes de dépôts au bilan. L'impact sur le chiffre d'affaires 2004 est de
-22.8 ME. Le principal impact porte sur le chiffre d'affaires d'assurance Vie en Belgique à hauteur de -18.8 ME.
Au 1er trimestre 2005 la collecte sur les contrats IAS39 s'élève à 7.4 ME et concerne uniquement la collecte d'assurance vie en Belgique. Ce montant représente moins de 0.2% du chiffre d'affaires du Groupe.
- Le chiffre d'affaires des pays étrangers est comptabilisé en norme IFRS en utilisant un taux de change moyen et non plus le taux de change de clôture. L'impact sur le chiffre d'affaire 2004 est de +1.9 ME.
- L'indicateur retenu pour quantifier le volume des activités bancaires dans les comptes consolidés d'une compagnie d'assurance n'est plus le Produit d'Exploitation Bancaire mais le Produit Net Bancaire. L'impact sur le volume total des activités au 1er trimestre 2004 est de -108.1 ME.
Le PNB publié n'est pas retraité des commissions perçues par les sociétés de gestion d'actifs du Groupe pour la gestion des OPCVM consolidées qui sont traités en Fair Value Option.
A méthode (yc collecte sur contrats d'investissement IAS 39 et PNB) et données comparables, l'activité est en légère croissance de +0.3%.
Vous trouverez un tableau de passage détaillé en page 12.
Chiffre d'affaires consolidé au 31.03.2005
| France | 2 850 | 2 817 | +1.2% | -0.4% |
| Assurances de Personnes(a) | 1 475 | 1 385 | +6.5% | +3.2% |
| Assurances de Biens et Responsabilités | 1 375 | 1 433 | -4.0% | -4.0% |
| Hors de France | 1 373 | 1 495 | -8.1% | -3.5% |
| Assurances de Personnes(a) | 465 | 586 | -20.7% | -11.5% |
| Assurances de Biens et Responsabilités | 908 | 909 | -0.1% | +1.1% |
| Assistance | 148 | 141 | +4.8% | +5.2% |
| Assurance crédit | 538 | 490 | +10.0% | +10.0% |
| Chiffre d’affaires d'assurance consolidé | 4 909 | 4 942 | -0.7% | -0.1% |
| Activités bancaires & financières (France & Inter) | 57 | 37 | +55.2% | +55.3% |
| Autres activités | 10 | 8 | +17.2% | 0.0% |
| Total Activités | 4 976 | 4 987 | -0.2% | +0.3% |
Notes :
a. Le chiffre d'affaires en assurance de personnes, outre la Vie individuelle et les assurances collectives Vie, inclut la totalité du chiffre d'affaires Santé, c'est à dire l'ensemble des dommages corporels individuels et collectifs.
b. Le chiffre d'affaires au 31.03.04 correspond au chiffre d'affaires IFRS (cf. page 12) calculé à méthodologie comptable identique à celle utilisée au 31.03.05
c. Le CA au 31.03.05 a été calculé sur la base du taux de change au 31.03.04 et le proforma consiste à comparer le CA au 31.03.05 à celui du 31.03.04 dans le périmètre et en norme IFRS telle qu'appliquée en 2005
I FRANCE
AGF a enregistré au 1er trimestre 2005 une croissance de ses activités d'assurance en France de +1.2% à 2 850ME qui traduit:
- une croissance de +13.6% de l'activité Vie Individuelle dont le chiffre d'affaires s'établit à 946 ME ; une hausse de +53% à 2.9 MdE de la Collecte Totale d'Epargne(a) qui inclut également les ventes de produits financiers non comptabilisées en chiffres d'affaires,
- les effets en Santé et Collectives des mesures de développement commercial qui ne compensent pas pleinement l'assainissement des portefeuilles entrepris en 2004. Le chiffre d'affaires de ces activités s'établit à 565 ME (-4.5%),
- le développement des activités d'entreprises (+5%) et le retour graduel à l'équilibre des portefeuilles automobiles. Néanmoins, la pression tarifaire qui s'exerce en grands risques continue d'affecter l'activité d'assurance de Biens et Responsabilité. Ainsi le chiffre d'affaires de ce pôle est en contraction de -3.9% et s'établit à 1 339 ME
Compte tenu de l'organisation des activités en France, la répartition du chiffre d'affaires s'analyse de la manière suivante :
| Assurance | |||
| Vie individuelle | 946 | 832 | +13.6% |
| Santé et Collectives | 565 | 592 | -4.5% |
| Biens et Responsabilités hors ass Collectives | 1 339 | 1 393 | -3.9% |
| Total | 2 850 | 2 817 | +1.2% |
| Collecte totale d’épargne(a) | 2 902 | 1 897 | +53.0% |
Note :
a. La collecte totale d'épargne est constituée du chiffre d'affaires en assurance vie individuelle hors collecte sur contrats d'investissement et de la collecte nette des produits financiers (OPCVM, FCPI...)
I.1 Vie Individuelle et Services Financiers[1]
En Vie Individuelle et Services Financiers, la collecte totale d'épargne du 1er trimestre s'élève à 2.9 MdE, en croissance de +53% par rapport aux éléments publiés en 2004. Le Groupe poursuit son développement commercial, et a renforcé ses activités par l'intégration de la société d'assurance vie AVIP qui travaille en collaboration avec des sociétés de gestion, des banques de gestion privée et des réseaux d'indépendants. La collecte totale d'épargne se compose de :
- 2.0 MdE de collecte auprès des institutionnels, en hausse de +88%, notamment grâce aux performances réalisées sur les fonds monétaires et alternatifs. Par ailleurs, AGF Asset Management a encaissé l'un des deux mandats du Fonds de Réserve pour les Retraites (FRR) remportés en 2004 ; ce mandat représente 460 ME de collecte et porte sur la classe d'actifs actions américaines. Le second mandat, d'un montant de 960 ME n'a pas encore été encaissé.
- 0.9 MdE auprès des particuliers, en hausse de +11%, dont 71% par les réseaux propres du Groupe (AGF FinanceConseil, Agents Généraux et W Finance) et 29% par les réseaux indépendants partenaires (Courtage, Partenariats, AVIP, ASAC).
L'activité du pôle Vie & Services Financiers a bénéficié à la fois du dynamisme de l'activité de vente de produits financiers (+84%) et de l'activité d'Assurance Vie Individuelle (+14%). Le chiffre d'affaires réalisé en Assurance Vie Individuelle s'élève à 946 ME. Les réseaux propres comme les indépendants affichent tous les deux une croissance solide de leur chiffre d'affaires, à respectivement +4% et +43%. Les versements sur les supports en unités de compte sont toujours en forte hausse (+22%), et représentent à fin mars une part du chiffre d'affaires de 34%.
La croissance du chiffre d'affaires est notamment le résultat du fort dynamisme des Agents Généraux qui continuent sur leur lancée du dernier trimestre 2004, en réalisant un très bon 1er trimestre 2005 (+37% à 180 ME) grâce au renouvellement des opérations commerciales. Le réseau salarié AGF FinanceConseil prépare quant à lui son développement : il a accueilli 450 futurs conseillers depuis septembre 2004, et poursuit sa réorientation vers les contrats en unités de comptes ainsi que sa conquête du marché de la retraite.
Le segment des indépendants du patrimoine contribue également fortement à la croissance de l'activité globale, grâce à l'intégration d'AVIP et au dynamisme de Génération Vie, la filiale dévolue au partenariat avec Oddo.
| Assurance Vie Individuelle (Chiffre d’affaires) | 946 | 832 | +13.6% |
| Réseaux Propres | 659 | 632 | +4.3% |
| Réseaux Indépendants | 286 | 200 | +42.9% |
| Collecte totale d’épargne(a) | 2 902 | 1 897 | +53.0% |
| Produit Net Bancaire (France) | 52 | 29 | +79.6% |
Note :
a. La collecte totale d'épargne est constituée du chiffre d'affaires en assurance vie individuelle hors collecte sur contrats d'investissement et de la collecte nette des produits financiers (OPCVM, FCPI...)
I.2 Santé et Collectives
L'activité se répartit de la manière suivante :
| Santé et Collectives | 565 | 592 | -4.5% |
| Santé individuelle | 135 | 135 | +0.3% |
| Dommages corporels individuels | 32 | 31 | +2.2% |
| Santé et dommages corporels individuels | 167 | 166 | +0.7% |
| Santé & dommages corporels collectifs | 178 | 176 | +0.9% |
| Retraite & Prévoyance collective | 220 | 249 | -11.7% |
| Assurance Collective | 398 | 426 | -6.5% |
I.2.1 Santé et dommages corporels individuels :
Le chiffre d'affaires en assurance santé et dommages corporels individuels consolide le niveau atteint au premier trimestre 2004 à 167 ME (+0.7%). Cette évolution traduit la bonne résistance des portefeuilles d'assurance maladie complémentaire bien que le Groupe se soit retiré de la gestion du Régime Obligatoire des travailleurs non salariés.
Les actions commerciales mises en place depuis le début de l'année et les hausses tarifaires qui seront appliquées à partir du mois de mai permettront au Groupe de poursuivre sa politique de développement rentable en assurance santé individuelle dans un contexte de dérive structurelle des dépenses de santé.
I.2.2 Assurances collectives:
Le chiffre d'affaires des activités d'assurances collectives s'établit à 398 ME en baisse de -6.5%. Cette évolution résulte principalement de primes uniques qui avaient été encaissées sur des contrats d'assurance retraite au 1er trimestre 2004 pour un montant de 30 ME. Retraité de cet effet de base, le chiffre d'affaires des activités de retraite et prévoyance collectives s'établit à fin mars 2005 à 220 ME (+0.4%) et le chiffre d'affaires des activités d'assurances collectives est en hausse (+0.6%).
Le chiffre d'affaires des activités d'assurance santé et dommages corporels collectifs s'établit à
178 ME (+0.9%). Les hausses tarifaires conjuguées au développement de l'activité d'assurance emprunteurs qui bénéficient du dynamisme du marché du crédit des particuliers, ne compensent pas pleinement les mesures d'assainissement des portefeuilles entreprises en 2004.
I.3 Biens et Responsabilités (hors assurance collectives)
La répartition du chiffre d'affaires est la suivante :
| Biens et Responsabilités (hors collectives) | 1 339 | 1 393 | -3.9% |
| Agents Généraux | 723 | 727 | -0.5% |
| Courtage | 586 | 628 | -6.6% |
| Assurances Fédérales | 17 | 14 | +17.0% |
| Protection Juridique | 8 | 7 | +18.5% |
| Partenariats | 3 | 3 | -3.0% |
| Autres | 3 | 15 | -81.0% |
AGF a continué d'enregistrer au 1er trimestre les résultats de sa stratégie de développement sélectif :
- En risques de professionnels et d'entreprises, la politique de souscription sélective couplée au plein effet des hausses tarifaires, permet le développement rentable de l'activité qui est en hausse de près de +5%,
- En risques de particuliers, l'amélioration de la fidélisation des clients et les opérations commerciales destinées à capter une clientèle ciblée permettent de se rapprocher du niveau d'équilibre des portefeuilles automobiles,
- En grands risques, la politique de maintien de la rentabilité s'est traduite par une baisse significative du chiffre d'affaires (près de -19%). Cette activité étant fortement réassurée, elle représente moins de 3% des primes nettes de réassurance du Groupe, l'impact sur l'assiette de primes nettes est marginal.
De ce fait, l'évolution du chiffre d'affaires en biens et responsabilités est globalement en baisse de -3.9% à 1 339 ME.
I.3.1 Agents Généraux :
Le chiffre d'affaires réalisé par les Agents Généraux consolide le niveau atteint au 1er trimestre 2004 à 723 ME (-0.5%). La progression du chiffre d'affaires en risques d'entreprises et de professionnels est soutenue par les revalorisations tarifaires appliquées durant l'année dernière et par la souscription de nouvelles affaires en assurance construction. En risques de particuliers, l'amélioration de la fidélisation des clients et les nouvelles campagnes commerciales ciblées (jeunes familles, bons conducteurs) portent leurs fruits et ont permis de se rapprocher dès le mois de mars, du niveau d'équilibre du portefeuille automobile.
I.3.2 Courtage:
L'activité du Courtage est soutenue par la progression des activités de petites et moyennes entreprises et par la stabilité des activités d'assurance de particuliers. La hausse du chiffre d'affaires réalisé sur le marché des entreprises est soutenue par la souscription de nouvelles affaires et par l'indexation des prix. En assurance automobile de particuliers, les mesures de relance de la souscription ont permis de renouer avec la croissance des portefeuilles au mois de mars. L'activité flottes et groupements poursuit son recul suite à l'application courant 2004 de mesures d'assainissement des portefeuilles de groupements non rentables.
La croissance de ces activités ne suffit cependant pas à compenser le repli d'environ -19% du chiffre d'affaires en grands risques. Cette évolution résulte de la volonté du Groupe de préserver la rentabilité de cette activité dans un marché où la pression tarifaire est restée importante durant le
1er trimestre de l'année. Cette activité étant fortement réassurée (elle représente moins de 3% des primes nettes de réassurance du Groupe), l'impact sur l'assiette de primes nettes est marginal.
Le Courtage enregistre ainsi une baisse de -6.6% de son chiffre d'affaires qui s'établit à 586 ME.
I.3.4 Assurances Fédérales:
Les activités de risques de particuliers des Assurances Fédérales continuent de connaître un rythme de développement soutenu en assurance automobile et en MRH. Leur chiffre d'affaires est en hausse de +17% à 17 ME.
II INTERNATIONAL[2]
Hors de France, le chiffre d'affaires s'établit à 1 373 ME soit une baisse de -3.5%. Retraité de l'effet de base généré par une prime unique de 80 ME qui avait été encaissée en Espagne au 1er trimestre 2004 sur un contrat d'assurance vie collective, le chiffre d'affaires réalisé hors de France est en croissance de +2.2%. Cette prime mise à part, les activités d'assurance de personnes sont en croissance, leur chiffre d'affaires s'établit à 465 ME (+4.5%). Les activités d'assurance de biens et responsabilité s'établissent pour leur part en croissance de +1.1% à 908 ME.
II.1 EUROPE hors de France :
En Europe hors de France, hors effet de la prime exceptionnelle enregistrée en 2004 en Espagne, AGF enregistre une croissance de +0.8% de ses activités dont le chiffre d'affaires s'établit à 1 079 ME. Retraité de cet effet de base, le chiffre d'affaires réalisé en assurance de personnes est en croissance de +1.0% et s'établit à 371 ME. Cette croissance est particulièrement marquée en Belgique (+26.8%) dont l'activité confirme le dynamisme qui avait été observé au 4ème trimestre 2004. Les activités d'assurances de biens et responsabilités continuent de se développer (+0.7% à 708 ME) malgré la pression tarifaire qui s'exerce en grands comptes en Belgique et aux Pays-Bas.
II.1.1 Belgique:
Le chiffre d'affaires réalisé en Belgique enregistre une croissance soutenue de +14.9% à 272 ME et après un 4ème trimestre 2004 encourageant confirme la capacité d'AGF à maintenir durablement sa dynamique de croissance.
Le volume d'activité des assurances de personnes s'établit à 169 ME en croissance de +26.8% soit un rythme nettement supérieur à celui enregistré par le marché. Cette évolution a été soutenue par le dynamisme des activités d'Assurance Vie individuelle (environ +27%) grâce au succès rencontré par les produits de capitalisation. Les activités d'assurance collectives ont également enregistré une croissance à deux chiffres (environ +14%) principalement soutenue par la collecte de primes uniques.
Le chiffre d'affaires en assurance de biens et responsabilités est stable à 104 ME. Cette variation est alimentée par la hausse de +3.4% en assurances de particuliers grâce au développement de l'assurance automobile soutenue par la consolidation des portefeuilles et par des revalorisations tarifaires. En revanche le volume d'activité en entreprises se contracte du fait de la pression tarifaire qui s'exerce sur le marché des grands risques.
II.1.2 Pays-Bas:
Le chiffre d'affaires réalisé par les entités néerlandaises s'établit à 417 ME en baisse de -11.9% à données comparables.
Compte tenu de la fermeture à la souscription d'un contrat insuffisamment rentable qui avait en 2004 généré un volume d'activité significatif, le chiffre d'affaires des activités d'assurance de personnes est en baisse à données comparables de -25.2% à 115 ME. D'autre part, principalement du fait de la cession du portefeuille d'assurance santé ex-Zwolsche, le chiffre d'affaires des activités d'assurance de personnes s'établit en baisse de -47.1% par rapport aux éléments publiés au 1er trimestre 2004.
Les activités d'assurance de biens et responsabilités sont en baisse de -5.4% à 302 ME. Cette variation résulte du ralentissement de l'activité incendie, particulièrement sur le marché des grands comptes où la pression tarifaire est importante.
II.1.3 Espagne:
Retraité de l'effet de base engendré par la prime unique de 80 ME qui avait été encaissée au 1er trimestre 2004, le chiffre d'affaires enregistré en Espagne est en hausse de +8.0%, il s'établit à 383 ME (part AGF). Compte tenu de cette prime, le chiffre d'affaires publié est en baisse de -11.9%.
Les activités d'assurance de personnes poursuivent leur croissance régulière de +8.6% à 81 ME. Cette croissance est alimentée par le fort dynamisme de l'activité des assurances collectives en hausse de +17% et par la progression de la collecte de la branche vie traditionnelle (70% de l'activité).
En assurance de biens et responsabilités, le volume d'activité est en hausse de +7.8% et s'établit à 303 ME. Cette progression résulte notament du développement soutenu de l'activité automobile (+11%). Le Groupe enregistre également une croissance de ses activités de particuliers (+8%) qui compensent la contraction de la branche entreprises ralentie par la pression tarifaire sur le marché des grands comptes.
II.2 AMERIQUE DU SUD:
Les activités du Groupe en Amérique du Sud sont en croissance soutenue, leur chiffre d'affaires s'établit à 185 ME (+11.3% à données comparables). Ce 1er trimestre a été marqué par la croissance de l'activité d'assurance automobile conformément aux objectifs du Groupe et par la bonne performance des ventes de produits d'assurance vie en Colombie.
II.2.1 Brésil:
Le chiffre d'affaires est en hausse de +0.7% à données comparables. Il s'établit à 92 ME.
L'activité d'assurance santé continue de se développer par la souscription de nouveaux contrats collectifs et par l'effet des augmentations tarifaires mises en place depuis juin 2004. Le chiffre d'affaires en assurance de personnes s'élève à 18 ME.
Le chiffre d'affaires des assurances de biens et responsabilités est en hausse de +7.5% et s'établit à 73 ME. Il a été soutenu par le fort développement de l'activité d'assurance automobile (+60%) grâce à la souscription de nouvelles affaires et à l'amélioration du taux de renouvellement du portefeuille. Cette évolution a également été soutenue par la bonne tenue de l'activité d'assurance agricole qui compense la contraction du volume d'activité en assurance de grandes entreprises.
II.2.2 Colombie :
En Colombie, le chiffre d'affaires est en croissance de +44.1% et s'établit à 64 ME. Cette progression est soutenue par le dynamisme commercial en assurance vie grâce au succès des nouveaux produits d'assurance vie individuelle et par la poursuite du développement de l'assurance automobile (+20.8%).
II.2.3 Autres Pays d'Amérique du Sud:
Au Venezuela, le chiffre d'affaires est en hausse de +3.7% à données comparables et s'établit à 14 ME. On distingue d'une part la poursuite de la croissance des activités d'assurance santé et d'autre part le fort développement de l'assurance automobile (+45%) grâce à la croissance du portefeuille et à l'augmentation des valeurs assurées.
En Argentine, le chiffre d'affaires s'établit à 15 ME (-6.7%). Cette évolution est le résultat d'un décalage de comptabilisation des années précédentes qui est compensé par le développement dynamique de la branche automobile (+55%) dont le nombre d'affaires nouvelles est en forte hausse.
II.3 AUTRES PAYS:
Le chiffre d'affaires réalisé par les autres pays est en hausse de +2.6% à 108 ME.
Les activités d'assurance de personnes sont en nette hausse de +7.5%. Leur volume d'activité s'établit à 34 ME soutenues par le développement commercial au Liban ainsi qu'en Egypte.
Les assurances de biens et responsabilités consolident leur niveau d'activité, leur chiffre d'affaires est en hausse de +0.5% à 74 ME.
III Assistance
Le chiffre d'affaires réalisé en assistance et en assurance voyage par le groupe Mondial Assistance s'établit en part AGF à 148 ME, soit une croissance de +5.2% à données comparables. Dans un marché du tourisme actif en ce début d'année, la croissance enregistrée s'appuie sur une bonne progression de certains marchés comme l'Allemagne, l'Espagne et les Pays-Bas. Cette évolution est également soutenue outre Atlantique par l'augmentation à deux chiffres du volume d'activité réalisé aux Etats-Unis ainsi qu'au Brésil. Globalement, si l'Europe apporte toujours une contribution majeure à la croissance du groupe, les zones Amérique et Asie Pacifique y prennent une part croissante.
IV ASSURANCE CREDIT
Le chiffre d'affaires réalisé en assurance crédit par les filiales du groupe Euler Hermes s'établit à
538 ME, en progression de +10.0%. Cette croissance résulte principalement de la bonne performance de l'activité commerciale. Elle est le fruit des efforts de fidélisation accrue des clients et de la production élevée d'affaires nouvelles notamment en Allemagne, en France, en Italie au Benelux ainsi qu'aux Etats-Unis. Sur les nouveaux marchés, le groupe continue à bénéficier d'une dynamique de croissance soutenue qui lui permet de prolonger son développement. Euler Hermes profite également d'une hausse du chiffre d'affaires de ses assurés meilleur que prévue qui a pour conséquence une révision à la hausse des primes non encore enregistrée à fin 2004.
La répartition de l'activité par zone géographique est la suivante:
| Allemagne | 244.9 | 221.4 | +10.6% | +9.8% |
| France | 94.7 | 92.3 | +2.6% | +2.6% |
| Italie | 56.1 | 53.4 | +5.1% | +5.1% |
| Royaume-Uni | 47.9 | 48.6 | -1.4% | +1.0% |
| Etats-Unis | 45.9 | 39.6 | +15.9% | +23.0% |
| Belgique / Pays-Bas | 35.9 | 31.3 | +14.7% | +14.7% |
| Espagne | 9.5 | 2.2 | +331.8% | +331.8% |
| Autres Pays | 3.5 | 0.8 | +337.5% | +33.3% |
| Total | 538.4 | 489.6 | +10.0% | +10.0% |
Evolution et répartition de l'activité du Groupe par pays
| IFRS | ||||
| France | 2 850.0 | 2 817.1 | +1.2% | -0.4% |
| Vie + santé | 1 474.9 | 1 384.5 | +6.5% | +3.2% |
| Non-Vie | 1 375.1 | 1 432.6 | -4.0% | -4.0% |
| Belgique | 272.1 | 236.8 | +14.9% | +14.9% |
| Vie + santé | 168.6 | 133.0 | +26.8% | +26.8% |
| Non-Vie | 103.5 | 103.8 | -0.3% | -0.3% |
| Pays bas | 417.2 | 536.8 | -22.3% | -11.9% |
| Vie + santé | 115.0 | 217.2 | -47.1% | -25.2% |
| Non-Vie | 302.2 | 319.6 | -5.4% | -5.4% |
| Espagne | 383.2 | 434.8 | -11.9% | -11.9% |
| Vie + santé | 80.5 | 154.1 | -47.8% | -47.8% |
| Non-Vie | 302.7 | 280.7 | +7.8% | +7.8% |
| Autres Europe | 6.7 | 5.5 | +21.8% | +25.5% |
| Vie + santé | 6.7 | 6.4 | +4.7% | +7.8% |
| Non-Vie | 0.0 | -0.9 | -100.0% | -100.0% |
| TOTAL Europe hors France | 1 079.2 | 1 213.9 | -11.1% | -6.2% |
| Vie + santé | 370.8 | 510.7 | -27.4% | -17.1% |
| Non-Vie | 708.4 | 703.2 | +0.7% | +0.7% |
| Argentine | 14.7 | 16.5 | -10.9% | -6.7% |
| Vie + santé | 0.0 | 0.2 | -100.0% | -100.0% |
| Non-Vie | 14.7 | 16.3 | -9.8% | -5.5% |
| Chili | 0.0 | 14.1 | -100.0% | Ns |
| Vie + santé | 0.0 | 0.0 | ns | ns |
| Non-Vie | 0.0 | 14.1 | -100.0% | ns |
| Brésil | 91.8 | 87.1 | +5.4% | +0.7% |
| Vie + santé | 18.4 | 21.9 | -16.0% | -19.6% |
| Non-Vie | 73.4 | 65.2 | +12.6% | +7.5% |
| Venezuela | 14.4 | 16.1 | -10.6% | +3.7% |
| Vie + santé | 4.1 | 4.3 | -4.7% | +11.6% |
| Non-Vie | 10.3 | 11.8 | -12.7% | +0.8% |
| Colombie | 64.4 | 40.9 | +57.5% | +44.1% |
| Vie + santé | 37.5 | 16.8 | +123.2% | +105.4% |
| Non-Vie | 26.9 | 24.1 | +11.6% | +1.7% |
| TOTAL Am. du sud | 185.3 | 174.7 | +6.1% | +11.3% |
| Vie + santé | 60.0 | 43.2 | +38.9% | +31.6% |
| Non-Vie | 125.3 | 131.5 | -4.7% | +3.8% |
| Autres pays | 108.3 | 106.0 | +2.2% | +2.6% |
| Vie + santé | 34.1 | 32.0 | +6.6% | +7.5% |
| Non-Vie | 74.2 | 74.0 | +0.3% | +0.5% |
| Total hors France | 1 372.8 | 1 494.6 | -8.1% | -3.5% |
| Vie + santé | 464.9 | 585.9 | -20.7% | -11.5% |
| Non-Vie | 907.9 | 908.7 | -0.1% | +1.1% |
| Total CA | 4 222.8 | 4 311.7 | -2.1% | -1.5% |
| Vie + santé | 1 939.8 | 1 970.4 | -1.6% | -0.8% |
| Non-Vie | 2 283.0 | 2 341.3 | -2.5% | -2.0% |
| Assistance | 147.5 | 140.7 | +4.8% | +5.2% |
| Assurance crédit | 538.4 | 489.6 | +10.0% | +10.0% |
| CA d'assurance consolidé | 4 908.7 | 4 942.0 | -0.7% | -0.1% |
| Activités bancaires (France & Inter) | 57.1 | 36.8 | +55.2% | +55.3% |
| Autres activités | 9.8 | 8.4 | +16.7% | +0.0% |
| Total Activités | 4 975.6 | 4 987.2 | -0.2% | +0.3% |
Impact du passage aux normes IFRS
| Publié | sur CA réel | IFRS | |
| France | 2 821.1 | -4.0 | 2 817.1 |
| Vie + santé | 1 383.1 | +1.4 | 1 384.5 |
| Non-Vie | 1 438.0 | -5.4 | 1 432.6 |
| Belgique | 255.6 | -18.8 | 236.8 |
| Vie + santé | 151.8 | -18.8 | 133.0 |
| Non-Vie | 103.8 | 0.0 | 103.8 |
| Pays bas | 536.8 | 0.0 | 536.8 |
| Vie + santé | 217.2 | 0.0 | 217.2 |
| Non-Vie | 319.6 | 0.0 | 319.6 |
| Espagne | 434.8 | 0.0 | 434.8 |
| Vie + santé | 154.1 | 0.0 | 154.1 |
| Non-Vie | 280.7 | 0.0 | 280.7 |
| Autres Europe | 5.5 | 0.0 | 5.5 |
| Vie + santé | 6.4 | 0.0 | 6.4 |
| Non-Vie | -0.9 | 0.0 | -0.9 |
| TOTAL Europe hors France | 1 232.7 | -18.8 | 1 213.9 |
| Vie + santé | 529.5 | -18.8 | 510.7 |
| Non-Vie | 703.2 | 0.0 | 703.2 |
| Argentine | 15.9 | +0.6 | 16.5 |
| Vie + santé | 0.2 | 0.0 | 0.2 |
| Non-Vie | 15.7 | +0.6 | 16.3 |
| Chili | 14.1 | 0.0 | 14.1 |
| Vie + santé | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| Non-Vie | 14.1 | 0.0 | 14.1 |
| Brésil | 85.9 | +1.2 | 87.1 |
| Vie + santé | 21.7 | +0.2 | 21.9 |
| Non-Vie | 64.2 | +1.0 | 65.2 |
| Venezuela | 16.7 | -0.6 | 16.1 |
| Vie + santé | 4.3 | 0.0 | 4.3 |
| Non-Vie | 12.4 | -0.6 | 11.8 |
| Colombie | 39.5 | +1.4 | 40.9 |
| Vie + santé | 16.2 | +0.6 | 16.8 |
| Non-Vie | 23.3 | +0.8 | 24.1 |
| TOTAL Am. du sud | 172.1 | +2.6 | 174.7 |
| Vie + santé | 42.4 | +0.8 | 43.2 |
| Non-Vie | 129.7 | +1.8 | 131.5 |
| Autres pays | 105.7 | +0.3 | 106.0 |
| Vie + santé | 31.8 | +0.2 | 32.0 |
| Non-Vie | 73.9 | +0.1 | 74.0 |
| Total hors France | 1 510.5 | -15.9 | 1 494.6 |
| Vie + santé | 603.7 | -17.8 | 585.9 |
| Non-Vie | 906.8 | 1.9 | 908.7 |
| Total CA | 4 331.6 | -19.9 | 4 311.7 |
| Vie + santé | 1 986.8 | -16.4 | 1 970.4 |
| Non-Vie | 2 344.8 | -3.5 | 2 341.3 |
| Assistance | 140.7 | 0.0 | 140.7 |
| Assurance crédit | 490.6 | -1.0 | 489.6 |
| CA d'assurance consolidé | 4 962.9 | -20.9 | 4 942.0 |
| Activités bancaires (France & Inter) | 144.9 | -108.1 | 36.8 |
| Autres activités | 8.4 | 0.0 | 8.4 |
| Total Activités | 5 116.2 | -129.0 | 4 987.2 |
Tableau de passage du chiffre d'affaires au 31.03.2004 publié au chiffre d'affaires proforma
| primes émises | autres prestations | chiffre d'affaires | P.N.B. | chiffre d'affaires | |||
| Chiffre d'affaires publié au 31 mars 2004 | A | 4 872.4 | 90.5 | 4 962.9 | 144.9 | 8.4 | 5 116.2 |
| Impact taux de change moyen | 2.0 | (0.1) | 1.9 | 1.9 | |||
| Impact IAS 39 | (22.8) | (22.8) | (22.8) | ||||
| Evolution du P.E.B au P.N.B | (108.1) | (108.1) | |||||
| Total impact | B | (20.8) | (0.1) | (20.9) | (108.1) | (129.0) | |
| Chiffre d’affaires IFRS au 31 mars 2004 | A+B | 4 851.6 | 90.4 | 4 942.0 | 36.8 | 8.4 | 4 987.2 |
| Intégration d'Acmar (Maroc) chez Euler Hermes | 0.4 | 0.4 | 0.4 | ||||
| Intégration de Phoenix Credit Insurance SA (Grèce) chez Euler | 1.4 | 0.1 | 1.5 | 1.5 | |||
| Acquisition de Martin Maurel Vie | 6.9 | 6.9 | 6.9 | ||||
| Acquisition d'Avip | 38.2 | 38.2 | 38.2 | ||||
| Cession AGF Az Chile Generales | (14.1) | (14.1) | (14.1) | ||||
| Cession de portefeuille Colseguros vida (EPS) | (0.1) | (0.1) | (0.1) | ||||
| Cession de portefeuille Zwolche santé | (57.1) | (57.1) | (57.1) | ||||
| Cession de ZA Verzeringen (Pays-Bas) | (6.3) | (6.3) | (6.3) | ||||
| Total variation de périmètre | C | (30.7) | 0.1 | (30.6) | (30.6) | ||
| Chiffre d'affaires pro forma au 31 mars 2004 | A+B+C | 4 820.9 | 90.5 | 4 911.4 | 36.8 | 8.4 | 4 956.6 |
| Jean-Michel Mangeot | 33 (0)1 44 86 21 25 | Bérangère Auguste-Dormeuil | 33 (0)1 44 86 78 97 |
| jean-michel.mangeot@agf.fr | augusbe@agf.fr | ||
| Vincent Foucart | 33 (0)1 44 86 29 28 | Anne-Sandrine Cimatti | 33 (0)1 44 86 6745 |
| vincent.foucart@agf.fr | cimatti@agf.fr | ||
| Patrick Lalanne | 33 (0)1 44 86 37 64 | Agnès Miclo | 33 (0)1 44 86 31 62 |
| patrick.lalanne@agf.fr | micloa@agf.fr | ||
| Jean-Yves Icole | 33 (0)1 44 86 44 19 | Séverine David | 33 (0)1 44 86 38 09 |
| jean-yves.icole@agf.fr | davidse@agf.fr |
Réserve :
Certains des énoncés contenus dans le présent document peuvent être de nature prospective et fondés sur les hypothèses et les points de vue actuels de la Direction de la Société. Ces énoncés impliquent des risques et des incertitudes, connus et inconnus, qui peuvent causer des écarts importants entre les résultats, les performances ou les événements qui y sont invoqués, explicitement ou implicitement, et les résultats, les performances ou les événements réels. Une déclaration peut être de nature prospectif par nature ou le caractère prospectif peut résulter du contexte de la déclaration. En plus, les déclarations de caractère prospectif se caractérisent par l'emploi de terme comme " peut ", " va ", " devrait ", " s'attend à ", " projette ", " envisage ", " anticipe ", " évalue ", " estime ", " prévoit ", " potentiel ", ou " continue ", ou par l'emploi de termes similaires. Les résultats, performances ou événements prospectifs peuvent s'écarter sensiblement des résultats réels en raison, notamment (i) de la conjoncture économique générale, et en particulier de la conjoncture économique prévalant dans les principaux domaines d'activités du groupe Allianz et sur les principaux marchés où intervient la Société, (ii) des performances de marchés financiers, y compris des marchés émergents, (iii) de la fréquence et de la gravité des sinistres assurés, (iv) des taux de mortalité et de morbidité, (v) du taux de conservation des affaires, (vi) de l'évolution des taux d'intérêt, (vii) des taux de change, notamment du taux de change EUR/USD, (viii) de la concurrence, (ix) des changements des législations et des réglementations, y compris pour ce qui a trait à la convergence monétaire ou à l'Union Monétaire Européenne, (x) des changements intervenants dans les politiques des Banques Centrales et/ou des Gouvernements étrangers (xi) des effets des acquisitions (par exemple de la Dresdner Bank AG) et de leur intégration et (xii) des facteurs généraux ayant une incidence sur la concurrence, que ce soit sur le plan local, régional, national et/ou mondial. Beaucoup de ces facteurs seraient d'autant plus susceptibles de survenir, et éventuellement de manière accrue, suite aux évènements du 11 septembre 2001 et à leurs conséquences.
Les questions abordées dans le présent document peuvent en outre impliquer des risques et des incertitudes dont la société Allianz AG est régulièrement amenée à faire état dans les documents qu'elle soumet à la Securities and Exchange Commission. La société Allianz AG n'est pas obligée de mettre à jour les informations prospectives contenues dans le présent document.
[1] compte tenu de la nature de son activité, le contrat ASAC-FAPES a été reclassé depuis la retraite collective en vie individuelle
[2] les variations indiquées dans le chapitre " International " sont à données comparables : données à taux de change constant et en proforma de périmètre et de méthodologie comptable (le CA au 31.03.05 a été calculé sur la base du taux de change utilisé au 1er trimestre 2004 et le proforma consiste à comparer le CA au 31.03.05 à celui du 31.03.04 dans le périmètre 2005 et en norme IFRS).
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