ALLIANCE DEVELOPPEMENT CAPITAL (ADC SIIC) : Communiqué sur les résultats annuels 2014

ADC SIIC

RESULTATS ANNUELS 2014

A Bruxelles, le 27 Avril 2015

Faits Marquants

Patrimoine

39,4 Millions d'euros

(en juste valeur)

Résultat net consolidé

Part du groupe

568 KEUR

Résultat net global

Part du groupe

799 KEUR

ANR

0,326 EUR / Action

Cours du 13/04/15 :

0,13 EUR /Action

Soit une décote de 60,12% par rapport à l'ANR  

• Un patrimoine immobilier évalué à 39,4 Millions d'euros hors droits selon les expertises réalisées au 31 décembre 2014.

• Un patrimoine constitué des murs d'un hôtel 4 étoiles sis rue du Faubourg St Honoré à Paris (8^ème), détenu à 85 % via une filiale, et d'un appartement parisien (7^ème) en nue-propriété.

• Une participation de 27 % dans un groupe immobilier Suisse, Dual Holding, propriétaire d'immeubles résidentiels à Genève dont la valeur du patrimoine est expertisée à 244 Millions CHF au 31/12/2014 et la situation nette globale ressort à 90.882 KCHF. Cette participation est mise en équivalence.

Chiffres clés de l'activité consolidée

Résultats

Sur l'année 2014, le chiffre d'affaires est de 1.255 KEUR (1.067 KEUR pour les revenus locatifs, 188 KEUR pour les charges refacturées) contre 1.232 KEUR (1.035 KEUR et 197 KEUR) en 2013.

L'apparente stabilité du chiffre d'affaires masque en fait une baisse de celui-ci : en effet, le chiffre d'affaires de l'exercice 2013 avait enregistré un avoir de 164 KEUR, émis au bénéfice de la société Salons Saint Honoré, qui traduisait une décision de la Cour d'appel du 9 avril 2014 fixant l'indemnité d'occupation à un niveau inférieur aux facturations réellement émises jusqu'alors.

Retraité de ce correctif non récurrent, l'évolution du CA apparait être une diminution de 10,10%. Cette baisse trouve son origine dans la cession de l'immeuble sis rue Jule Guesde à Levallois Perret (92), intervenue en octobre 2014. Cet immeuble générait un chiffre d'affaires de plus de 100 KEUR par trimestre.

Au 31 décembre 2014, et après la cession de l'immeuble de la rue Jules Guesde à Levallois Perret, les seuls revenus locatifs proviennent entièrement de l'hôtel sis rue du Faubourg Saint Honoré, détenu à 85% par le groupe, via une filiale.

Les dotations aux provisions couvrent les risques fiscaux afférents au régime fiscal mère-fille des sociétés ADC SIIC et KERRY pour respectivement 5.363 KEUR et 922 KEUR : ADC SIIC a cependant fait appel du jugement du Tribunal Administratif intervenu fin 2014 et KERRY a fait une requête devant la Cour Européenne des Droits de l'Homme aux fins de voir son dossier réexaminé.

Le résultat net consolidé bénéficiaire, part du groupe, s'élève à 568 KEUR.

Patrimoine

Au 31 décembre 2013, le patrimoine immobilier de notre Groupe est composé d'un immeuble sis à Paris 8^ème de 5.114 m² (4.088 m²de murs d'un hôtel 4 étoiles + 1.026 m² de commerces associés) estimé à 37.060 KEUR. Cet immeuble appartient à une filiale détenue à 85% par ADC SIIC.

ADC détient d'autre part, en nue-propriété, un appartement de 270m², Avenue Elysée Reclus (Paris 7^ème) d'une valeur estimée à 2.310 KEUR.

Les expertises ont été réalisées par le cabinet Colomer Expertises, spécialiste de la propriété commerciale (pour l'hôtel sis rue du Faubourg St Honoré) et la société Crédit Foncier Expertise (pour la nue-propriété).

Le groupe a cédé, le 10 octobre 2014, pour un prix de 14 millions d'Euros, l'immeuble d'habitation qu'il détenait à Levallois Perret (92).

Le groupe détient par ailleurs une participation dans la société à prépondérance immobilière DUAL HOLDING SA (dont ADC SIIC  détient 27 % du capital social pour une valeur de  11.778KEUR). La participation est consolidée par mise en équivalence. Cette société, cotée à Berne, détient, via des filiales, 244.400 KCHF d'immeubles de placement et a réalisé, en 2014, un chiffre d'affaires consolidé de 12.433 KCHF. La situation nette globale consolidée du groupe DUAL HOLDING ressort à 90.822 KCHF.  

Litiges

Le 23 septembre 2014, l'ordonnance du 31 octobre 2007 qui avait prononcé l'expropriation, de l'immeuble sis 3-5, rue Godefroy Cavaignac à PARIS qui appartenait à la société COFINFO, venue aux droits de la société KENTUCKY, a été annulée.

La société COFINFO a, en conséquence, saisi le juge de l'expropriation afin qu'il se prononce soit sur la restitution de l'immeuble en nature soit sur l'allocation de dommages et intérêts dans l'hypothèse où il estimerait la restitution en nature impossible.

En cas de restitution en nature de l'immeuble, la société COFINFO devrait rembourser à la SIEMP le montant de l'indemnité de dépossession déjà perçu (4,165 MEUR).

En cas d'allocations de dommages intérêts, la société COFINFO réclame une indemnisation de 8,848 MEUR.

Une décision sera rendue à la fin du premier semestre 2015.

Actif net Réévalué

Au 31 décembre 2014 :

Situation nette consolidée au 31 décembre 2014 (part du groupe)                      18.765 KEUR
VNC des immeubles (1)                                                                                   -    16.255 KEUR
Valeur d'expertise des immeubles                                                                        33.811 KEUR
VNC des immeubles de la société mise en équivalence (27%)                           -   32.315 KEUR
Valeur d'expertise des immeubles de la société mise en équivalence (27%)          39.927 KEUR
Sous Total                                                                                                           43.933 KEUR

Titres d'autocontrôle (1.147.640 actions)                                                                 167 KEUR

Plus-value latente sur titre d'autocontrôle                                                              207 KEUR

Total                                                                                                                    44.307 KEUR

(1)   La partie de plus-value sur l'immeuble de la rue du Faubourg Saint Honoré revenant aux intérêts minoritaires n'est pas prise en compte dans le calcul.

Nombre d'actions au 31/12/2014                                                                               135.928.119           

   ANR par action                                                                                                       0,326 EUR

Evènements importants de l'exercice

En décembre 2014, suite à la cession de l'immeuble sis rue Jules Guesde par sa filiale transparente, la société a procédé au versement d'un acompte sur dividendes de 5.437 KEUR correspondant à un dividende de 0,04 EUR par action.

Le 27 Avril 2015 le Conseil d'Administration a arrêté des comptes sociaux et consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2014.

Actions propres :

ADC SIIC détient, au 31 Décembre 2014, 1.147.640 actions propres.

Bons de souscription d'actions (BSA ou warrants) :

Il n'y a plus de BSA en circulation, les derniers sont arrivés à échéance le 14 décembre 2014.

Evènements postérieurs

Concernant le locataire « NRF » de l'hôtel sis rue du faubourg St Honoré, par jugement du 8 Avril 2015, le loyer provisionnel qui était de 700 KEUR HC/HT, se voit fixé  à 705 KEUR HC/HT/an, à compter du 1^er mars 2011.

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Les comptes au 31 décembre 2014 ont été arrêtés par le Conseil d'Administration le 27 avril 2015. Il est précisé que les procédures d'audit ont été effectuées et que le rapport de certification est en cours d'émission.

Alliance Développement Capital SIIC, foncière cotée au compartiment C d'Euronext Paris. La société a pour Administrateur Délégué Monsieur Alain Duménil.  

Code ISIN : 0000065401

Pour plus d'informations sur le groupe, http://www.adcsiic.eu