VIDELIO : Résultats 2014

VIDELIO

Résultats 2014

Paris, le 29 avril 2015 : VIDELIO annonce ses résultats 2014.

Comptes consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2014

(Comptes consolidés arrêtés par le conseil d'administration - Comptes audités)

1.       Compte de résultat

(1)     Les comptes consolidés 2014 intègrent les comptes sociétés Financière Utram et Utram à compter de leur date d'acquisition, soit le 25 juin 2014.

(2)     Les comptes consolidés 2013 intègrent les comptes de la société HMS Technologies S.R.L. à compter de sa date de constitution, soit le 8 août 2013.

*        Ebitda ou Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization correspond à l'excédent brut d'exploitation (EBE) dans les normes comptables françaises et est égal au résultat d'exploitation courant augmenté des dotations aux amortissements comptabilisées dans le résultat d'exploitation courant.

Le chiffre d'affaires au 31 décembre 2014 s'établit à 186 448 KEUR, contre 176 515 KEUR au 31 décembre 2013, soit une hausse de 5,63 %. A périmètre comparable, cette variation est de 0,11 %. La différence entre le chiffre d'affaires publié et le chiffre d'affaires comparable est liée à l'activité des sociétés HMS Technologies constituée en août 2013 et Utram dont l'acquisition date du 25 juin 2014. Pour assurer une meilleure lisibilité des activités des marques Kezia et Utram, leurs fonds de commerce « Corporate » ont été cédés à VIDELIO-IEC respectivement le 1er mars 2013 par VIDELIO - HMS et le 1^er octobre 2014 par Utram.

Le chiffre d'affaires du secteur « Corporate » s'établit à 107 290 KEUR au 31 décembre 2014 contre 110 270 KEUR au 31 décembre 2013, en diminution  de 2,7 %. A périmètre comparable, le chiffre d'affaires recule de 2,76 %. La baisse de chiffre d'affaires résulte essentiellement de la part d'activité liée à l'export.

L'activité « Events » représentant près de 15% de celle du groupe en 2014, un secteur dédié à cette activité a été créé. Le chiffre d'affaires du secteur « Events  » s'établit à 29 294 KEUR au 31 décembre 2014 contre 18 991 KEUR au 31 décembre 2013, en hausse de 54,25 %. A périmètre comparable, en retraitant l'activité d'Utram à compter du 1^er juin 2014, le chiffre d'affaires augmente de 2,41 %.

Le chiffre d'affaires du secteur « Cruise » est en hausse de 7 366 KEUR en 2014 par rapport à l'année précédente et s'établit à 33 889 KEUR contre 26 523 KEUR au 31 décembre 2013. A périmètre comparable, en retraitant l'activité de HMS Technologies pour la période de janvier à août 2014, le chiffre d'affaires est en croissance de 25,5 % et s'établit à 33 270 KEUR. L'augmentation d'activité provient, à parts égales, de l'équipement de nouveaux bateaux en Italie et de l'activité de rénovation et de remise à niveau technologique des navires de croisière pilotée par la filiale américaine.

Le chiffre d'affaires 2014 du secteur « TV & Média » (Broadcast) est de 15 974 KEUR contre 20 731 KEUR en 2013, soit une baisse de 22,95 % à périmètre publié et 19,15 % à périmètre comparable. La différence entre le périmètre publié et comparable est lié au transfert de la totalité du capital de VIDELIO - Benelux appartenant à VIDELIO - Preview à VIDELIO intervenu le 2 janvier 2014. Le chiffre d'affaires de VIDELIO - Benelux représentait 859 KEUR au 31 décembre 2013.

Au 31 décembre 2014, le résultat opérationnel courant dégagé est positif de 6 559 KEUR contre un résultat opérationnel courant positif de 5 474 KEUR au 31 décembre 2013, soit une hausse de 19,82 %.

Le résultat opérationnel est positif de 5 695 KEUR en 2014 contre un résultat opérationnel de 4 430 KEUR en 2013.

Le résultat net consolidé avant impôt est positif de 2 866 KEUR contre 3 670 KEUR en 2013, soit une diminution  de 21,91 %. Cette variation est due, d'une part, à une provision de 2 500 KEUR pour dépréciation des emprunts obligataires convertibles en actions émis par Broadcast Networks Limited et souscrits par VIDELIO  Broadcast faite conformément à la norme IAS 39 et, d'autre part, à l'amélioration du résultat opérationnel.

Le résultat net consolidé part du groupe est bénéficiaire et s'élève à 1 629 KEUR contre un résultat net consolidé bénéficiaire de 2 985 KEUR pour l'exercice 2013, soit une diminution de 45,43 % par rapport à l'exercice 2013.

Le résultat net par action s'établit à 0,07 EUR en 2014 contre 0,12 EUR en 2013.

2.       Bilan

(1)     Les comptes consolidés 2014 intègrent les comptes sociétés Financière Utram et Utram à compter de leur date d'acquisition, soit le 25 juin 2014.

(2)     Les comptes consolidés 2013 intègrent les comptes de la société HMS Technologies S.R.L. à compter de sa date de constitution, soit le 8 août 2013.

Le total du bilan consolidé du Groupe s'établit à 128 582 KEUR au 31 décembre 2014 contre 109 589 KEUR au 31 décembre 2013.

Les actifs non courants s'élèvent à 44 949 KEUR au 31 décembre 2014 contre 39 152 KEUR au 31 décembre 2013. Cette variation s'explique par les écarts d'acquisition liés à l'entrée de périmètre des sociétés Financière Utram et Utram pour 4 059 KEUR, et une augmentation des immobilisations corporelles pour 1 580 KEUR.

Les actifs courants s'établissent à 83 633 KEUR au 31 décembre 2014 contre 70 437 KEUR au 31 décembre 2013. La variation des actifs courants résulte essentiellement de la variation du poste clients.

Au 31 décembre 2014, hors actions propres, les capitaux propres s'élèvent à 33 188 KEUR contre 30 584 KEUR au 31 décembre 2013. Les actions propres représentent un montant de 2 212 KEUR qui vient en diminution des capitaux propres.

Les passifs non courants s'élèvent à 15 472 KEUR au 31 décembre 2014 contre 11 401 KEUR au 31 décembre 2013 et sont composés d'emprunts financiers pour un montant de 7 283 KEUR contre 5 787 KEUR en 2013. La variation des passifs non courants résulte pour l'essentiel de l'emprunt souscrit pour l'acquisition d'Utram et de l'augmentation des engagements retraites liés à la diminution du taux d'actualisation (Taux IBOXX 1,49 % au 31 décembre 14 contre 3,16 % au 31 décembre 2014).

Les passifs courants s'élèvent à 79 921 KEUR au 31 décembre 2014 contre 65 392 KEUR au 31 décembre 2013. L'évolution des passifs courants découle principalement de l'augmentation de poste fournisseurs (5 959 KEUR), des MCNE (1 152 KEUR), des emprunts en crédit-bail d'Utram (874 KEUR) et de l'emprunt souscrit pour l'acquisition d'Utram (725 KEUR).

3.       Flux de trésorerie - Trésorerie nette

(1)   L'endettement financier brut est constitué des passifs financiers à court et long terme hors factor (emprunts, emprunts en crédit-bail, compte courant) (cf. note 11 des comptes consolidés 2014).

(2)   La trésorerie est constituée par la trésorerie brute diminuée des découverts bancaires (cf. note 11 des comptes consolidés 2014).

(3)   La trésorerie nette est constituée de la trésorerie diminuée de l'endettement financier brut (cf. note 11 des comptes consolidés 2014).

Les flux nets de trésorerie liés à l'activité de l'exercice 2014 sont positifs de 7 892 KEUR, en diminution de 32,04 % par rapport à 2013. La variation des flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles s'explique pour l'essentiel par la variation du BFR.

Les flux net de trésorerie liés aux opérations d'investissement sont négatifs de 5 301 KEUR. Ils se composent principalement d'acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles pour 2 455 KEUR, de cession d'immobilisations corporelles et incorporelles pour 131 KEUR, d'acquisitions d'actifs pour 1 000 KEUR (correspondant au second emprunt obligataire convertible en actions émis par Broadcast Networks et souscrit par VIDELIO - Broadcast), de la variation de périmètre pour 2 906 KEUR suite à l'acquisition des sociétés Financière Utram et Utram ainsi que de subventions d'investissement pour 514 KEUR.

Les flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement sont négatifs de 2 008 KEUR. Ils se composent principalement d'émissions d'emprunts pour 4 486 KEUR (dont notamment l'emprunt de 2 810 KEUR relatif à l'acquisition d'Utram et 1 719 KEUR de MCNE), de remboursements d'emprunts pour 4 651 KEUR, de dividendes payés à hauteur de 970 KEUR et d'intérêts nets versés pour 872 KEUR.

Au 31 décembre 2014, la trésorerie est positive de 31 110 KEUR, avec une augmentation de celle-ci de 612 KEUR sur l'exercice.

A la connaissance de la Société, aucun événement important n'est intervenu entre la clôture de l'exercice et la date du présent document.

Le Groupe entend poursuivre sa stratégie d'investissement pour favoriser son développement à l'export avec pour objectif une croissance de ses activités et une amélioration de sa profitabilité.

D'une manière générale, bien que la Société n'ait pas connaissance de tendance certaine, d'incertitude ou de demandes ou de tout engagement ou évènements raisonnablement susceptibles d'influer sensiblement sur les perspectives du Groupe, au moins pour l'exercice en cours, l'incertitude du contexte économique et politique général rend très difficile l'appréhension des perspectives d'activité à court et moyen terme.