Foncière des Régions - 1er trimestre 2015 - Poursuite de la dynamique

PR Newswire/Les Echos/ FONCIERE DES REGIONS Co-créateur d'histoires immobilières 1er trimestre 2015 : Poursuite de la dynamique 6 mai 2015 Accord majeur avec Telecom Italia * Allongement de la durée ferme des baux, portée à 15 ans (+ 9 ans) * En contrepartie d'une baisse des loyers de 6,9% * Cession de 126 MEUR d'actifs secondaires à Telecom Italia Renforcement du positionnement stratégique * Déjà 1,5 MdEUR d'investissements (1,0 MdEUR PdG) sécurisés dont : * Hôtels : transaction majeure portant sur l'équivalent de 432 MEUR d'actifs * Bureaux : poursuite des investissements sur le pipeline (220 MEUR engagés) * Résidentiel allemand : 457 MEUR d'acquisitions signées, essentiellement à Berlin et Hambourg Une structure de gouvernance de 1er plan et confortée * Succès de l'augmentation de capital de 255 MEUR * Nomination de Delphine Benchetrit comme administrateur indépendant * 57% d'administrateurs indépendants vs 50% en 2014 Performances opérationnelles solides * Loyers Part du Groupe de 132,9 MEUR, en hausse de 1,1% * Allongement de la durée ferme des baux à 6,6 ans (+ 1 an) * Taux d'occupation élevé, à 96,9% Accord majeur en Italie : récolter les fruits de la stratégie partenariale Du point de vue locatif, le trimestre a été marqué par un accord majeur avec Telecom Italia (10% des loyers PdG), symbole du succès de la stratégie partenariale. Les baux, précédemment de 6,7 ans fermes, ont été allongés de près de 9 ans, à plus de 15 ans fermes, en contrepartie d'une réduction des loyers de 6,9%. L'accord participera également à l'amélioration continue de la qualité du patrimoine avec un programme de capex de 38 MEUR, aux cotés de Telecom Italia, portant sur des actifs core de centre- ville. Enfin, l'exposition à Telecom Italia sera réduite, avec la cession prévue de 126 MEUR d'actifs secondaires. Un positionnement immobilier renforcé Dans un marché de l'investissement de plus en plus compétitif, Foncière des Régions a réalisé un trimestre record en investissements avec 1,5 MdEUR sécurisés (1,0 MdEUR PdG) dont 1,2 MdEUR d'acquisitions (0,8 MdEUR PdG) : * en Bureaux, Foncière des Régions a poursuivi les investissements sur son pipeline (220 MEUR en cours), portant sur 17 projets engagés en France, pour 518 MEUR, dont 9 doivent être livrés en 2015 ; * en Résidentiel allemand, le groupe a renforcé son exposition sur les villes dynamiques avec 457 MEUR d'acquisitions (266 MEUR PdG) pour un rendement moyen de 5,5%. Foncière des Régions a notamment acquis pour 182 MEUR d'actifs à Berlin et a sécurisé une première acquisition à Hambourg, de 239 MEUR. Ces portefeuilles, localisés dans les meilleurs quartiers, disposent d'un potentiel de réversion de 25% à 30% et, à terme, de marges sur ventes à l'unité ; * en Hôtels, le trimestre a été marqué par l'acquisition de 14,6% du capital de la filiale Foncière des Murs, désormais contrôlée à 43,0%. Cette opération représente l'équivalent de 432 MEUR d'actifs à forte rentabilité et permet d'augmenter de 4 points l'exposition au secteur porteur des Hôtels / Murs d'exploitation, à 13% du patrimoine. Foncière des Régions a également accéléré les acquisitions avec 277 MEUR signés (86 MEUR PdG), à 76% en Allemagne. Une structure de gouvernance de premier plan et confortée En mars 2015, Foncière des Régions a réalisé avec succès une augmentation de capital de 255 MEUR avec maintien du droit préférentiel de souscription. Cette opération, suivie par l'ensemble des principaux actionnaires, a été sursouscrite, à hauteur de 167%. Elle aboutit à la création de 3 917 722 actions nouvelles (6,2% du capital). L'Assemblée Générale, qui s'est tenue le 17 avril 2015, a nommé Delphine Benchetrit comme nouvel administrateur indépendant. Delphine Benchetrit est diplômée de l'Ecole Supérieure de Commerce de Paris et titulaire d'un master Corporate Finance. Elle a débuté sa carrière en 1994 en qualité d'investisseur au sein du groupe Affine, puis a exercé le métier de banquier chez Natixis. En 2004, elle crée, en tant qu'Executive Director, le département immobilier de Lehman Brothers France. Depuis 2009, Delphine Benchetrit est associée co fondatrice de Finae Advisors, société indépendante de conseil en financement dédiée aux investisseurs immobiliers. Le groupe bénéficie d'une structure de gouvernance de 1er plan et renforcée, avec 57% de membres indépendants contre 50% précédemment, un taux de féminisation de 36% et d'internationalisation de 29%. L'ensemble des résolutions ont été adoptées à 97% en moyenne, dont celle permettant le maintien du principe : 1 action - 1 droit de vote. Loyers à fin mars 2015 : 132,9 MEUR en hausse de 1,1% L'activité du 1er trimestre reflète un environnement marqué par une inflation quasi-nulle et donc une indexation particulièrement faible. Les loyers ont en revanche bénéficié du renforcement dans les deux diversifications que sont le Résidentiel en Allemagne et les Hôtels en Europe. Les loyers s'établissent ainsi à 132,9 MEUR Part du Groupe à fin mars 2015, en hausse de 1,1%. A périmètre constant, les revenus locatifs restent stables, à - 0,1%, tirés par la bonne performance en Résidentiel allemand (+ 1,3%, dont + 2,9% à Berlin, Dresde et Leipzig) et en Hôtellerie (+ 1,5%, dont + 2,2% sur le portefeuille Accor) et par la bonne tenue en Bureaux France (+ 0,3%). La réduction de 2,9% à périmètre constant en Italie tient à la vacance au second semestre 2014 d'un actif à Turin, dont la cession à la municipalité est en cours de discussions. Hors cet effet, les loyers en Italie sont quasi-stables, à - 0,4%. Le taux d'occupation moyen de l'ensemble du patrimoine s'établit à un niveau élevé de 96,9%. Grâce à l'accord avec Telecom Italia, Foncière des Régions pérennise encore davantage la visibilité de ses flux locatifs, avec une durée moyenne ferme des baux de 6,6 ans, en hausse d'une année. T1 2015 - Part Loyers Variation à Durée résiduelle du Groupe (MEUR) Variation périmètre Taux ferme des baux post constant d'occupation accord Telecom Italia Bureaux - France 57,0 -7,4% 0,3% 96,3% 5,1 ans Bureaux - Italie 27,2 -7,2% -2,9% 95,4%(1) 10,2 ans Bureaux 84,3 -7,3% -0,8% 96,0% 6,6 ans Residentiel allemand 26,8 10,1% 1,3% 97,7% Na Hôtels / Murs d'exploitation 18,1 55,5% 1,1% 100,0% 6,7 ans Autre (Résidentiel France) 3,7 Na Na Na Na Total 132,9 1,1% -0,1% 96,9% 6,6 ans Une conférence-call dédiée aux analystes et investisseurs aura lieu aujourd'hui à 18h00 (heure de Paris) La présentation relative à la conférence-call sera disponible sur le site de Foncière des Régions : www.foncieredesregions.fr/finance Calendrier financier : Résultats semestriels 2015 : 23 juillet 2015 Contacts : Relations Presse Relations Investisseurs Géraldine Lemoine Paul Arkwright Tél : + 33 (0)1 58 97 51 00 Tél : + 33 (0)1 58 97 51 85 geraldine.lemoine@fdr.fr paul.arkwright@fdr.fr Relations actionnaires Numero Vert 0 805 400 865 Annexes Loyers du 1er trimestre 2015 à 100% et Part du Groupe (MEUR) 100% Part du groupe T1 2014 T1 2015 Var. T1 2014 T1 2015 Var. Var. En % (%) (%) (%) des à pc loyers Bureaux France 64,7 60,3 -6,9% 61,6 57,0 -7,4% 0,3% 43% Bureaux Italie 57,6 56,3 -2,2% 29,3 27,2 -7,2% -2,9% 20% Total Bureaux 122,3 116,6 -4,7% 90,9 84,3 - 7,3% -0,8% 63% Hôtels et Murs 45,4 46,5 2,3% 11,7 18,1 55,5% 1,1% 14% Résidentiel Allemagne 41,1 44,5 8,3% 24,4 26,8 10,1% 1,3% 20% Total Activités stratégiques 208,8 207,6 -0,6% 127,0 129,2 1,8% -0,1% 97% Autre 7,7 6,1 -21,0% 4,6 3,7 -19,0% na 3% Total loyers 216,5 213,7 -1,3% 131,6 132,9 1,1% -0,1% 100% Les loyers ne tiennent pas compte des revenus de l'activité logistique (4,9 MEUR), reclassée fin 2014 en activité abandonnée. Foncière des Régions, co-créateur d'histoires immobilières Acteur de référence de l'immobilier tertiaire, Foncière des Régions a construit son développement et son patrimoine autour d'une valeur clé et caractéristique, celle du partenariat. Avec un patrimoine total de 16 MdEUR (10 MdEUR en part du groupe) situé sur les marchés porteurs que sont la France, l'Allemagne et l'Italie, Foncière des Régions est aujourd'hui le partenaire reconnu des entreprises et territoires, qu'elle accompagne dans leur stratégie immobilière avec un double objectif : valoriser le patrimoine urbain existant et concevoir l'immobilier de demain. Foncière des Régions est engagée principalement aux côtés des Grands Comptes (Orange, Suez Environnement, Edf, Dassault Systèmes, Thales, Eiffage...) sur le marché des Bureaux. Le groupe déploie également son activité, de façon pionnière et pertinente, sur deux autres secteurs stratégiques que sont le Résidentiel en Allemagne et l'Hôtellerie en Europe. Le titre Foncière des Régions est coté sur le compartiment A d'Euronext Paris (FR0000064578 - FDR), admis au SRD et rentre dans la composition des indices MSCI, SBF120, Euronext IEIF " SIIC France ", CAC Mid100, dans les indices de référence des foncières européennes " EPRA " et " GPR 250 ", ainsi que dans les indices éthiques FTSE4 Good, DJSI World et NYSE Euronext Vigeo (World 120, Eurozone 120, Europe 120 et France 20). Foncière des Régions est notée BBB- / Stable par Standard and Poor's. www.foncieredesregions.fr The content and accuracy of news releases published on this site and/or distributed by PR Newswire or its partners are the sole responsibility of the originating company or organisation. Whilst every effort is made to ensure the accuracy of our services, such releases are not actively monitored or reviewed by PR Newswire or its partners and under no circumstances shall PR Newswire or its partners be liable for any loss or damage resulting from the use of such information. 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