Schneider Electric signe un accord pour renforcer sa présence en Asie-Pacifique dans les produits de Distribution Ultra Terminale
Rueil-Malmaison, le 25 août 2003 - Schneider Electric et Clipsal Industries (Holdings) Limited ont signé un accord prévoyant la création d'une joint-venture à 50/50, dédiée à la fabrication et à la commercialisation de produits de Distribution Ultra Terminale en Asie.
Parallèlement, Schneider Electric a signé un accord avec Clipsal Industries et la famille Gerard pour acquérir l'activité Ultra Terminale de Gerard Industries Pty Ltd. en Australie.
Ces deux opérations répondent à trois objectifs stratégiques clés pour Schneider Electric :
· Le renforcement de sa présence en Asie-Pacifique
· L'accélération de sa croissance dans les marchés du Résidentiel et des Bâtiments
· L'extension de son offre dans le domaine des produits de Distribution Ultra Terminale.
La joint-venture avec Clipsal Industries (Holdings) Limited
La joint-venture sera créée entre Schneider Electric et Clipsal Industries, qui détient actuellement un droit exclusif à long terme sur la marque Clipsal en Asie. Clipsal Industries apportera l'ensemble des actifs de son activité produits et systèmes de distribution ultraterminale en Asie. De son côté, Schneider Electric apportera à la joint-venture ses activités ultraterminales en Asie. Bien implantée en Chine, à Hong-Kong, à Singapour, en Malaisie, en Indonésie, au Vietnam et au Moyen Orient, la joint-venture devrait réaliser un chiffre d'affaires annuel pro-forma d'environ 100 millions d'euros.
Les principes de gouvernement d'entreprise et de gestion de la joint-venture sont définis dans l'accord. Il prévoit également des options d'achat et de vente régissant les conditions de toute acquisition ultérieure par Schneider Electric des 50% restant du capital de la joint-venture.
Société de droit hongkongais, la joint-venture sera nommée Clipsal Asia Holdings Limited. Afin d'éviter toute confusion, Clipsal Industries modifiera sa raison sociale à l'issue de la transaction.
L'acquisition de l'activité Ultra Terminale de Gerard Industries
Lors de la réalisation de l'accord, Schneider Electric se portera acquéreur :
· de l'activité produits et systèmes de distribution ultraterminale de Gerard Industries en Australie, en Nouvelle-Zélande, en Afrique du Sud et en Inde,
· du nom Clipsal pour le monde entier,
· de tous les autres droits de propriété intellectuelle.
Cette activité réalise actuellement un chiffre d'affaires net annuel d'environ 250 millions d'euros, avec un résultat d'exploitation pro-forma d'environ 14%.
Les conditions suspensives
Ces deux opérations sont liées et soumises à différentes conditions suspensives : l'approbation des autorités compétentes en matière de concurrence (dont les autorités anti-trust en Australie, Nouvelle-Zélande et Afrique du Sud), et le vote de l'assemblée générale de Clipsal Industries. La valeur finale des deux opérations sera confirmée à l'issue du processus d'audit.
Les perspectives commerciales
La joint-venture continuera à vendre les produits Clipsal en Asie, tandis que Schneider Electric les vendra hors de l'Asie, essentiellement via les réseaux de distribution actuels de Gerard Industries.
Henri Lachmann, Président-Directeur Général de Schneider Electric, déclare ' La création de cette joint-venture permettra à Clipsal Industries et à Schneider Electric d'associer leurs compétences sur les marchés asiatiques en forte croissance. Parallèlement, l'acquisition de l'activité Ultra Terminale de Gerard Industries viendra compléter l'offre de Schneider Electric sur le marché en développement du Pacifique. Ces deux opérations permettront à Schneider Electric de renforcer sa présence sur les marchés du Résidentiel et des Bâtiments dans cette zone clé d'Asie-Pacifique '.
L'impact de la transaction
L'acquisition de l'activité Ultra Terminale de Gerard Industries sera payée en numéraire pour une valeur de 450 millions d'euros. La participation dans la joint venture avec Clipsal Industries sera financée par un apport d'actifs, la vente de la participation de 18,7% détenue par Schneider Electric dans Clipsal Industries et un versement en numéraire de 5 millions d'euros.
Les deux opérations devraient être neutres sur le bénéfice net par action de Schneider Electric (après amortissement des survaleurs) en 2004 et devraient avoir un effet relutif dès 2005.
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