Le Groupe Siparex réalise une nouvelle opération de MBO chez REMA YOU lui permettant de conforter la stratégie de développement de la société et d'extérioriser une plus-value significative
Le 15 janvier 2004
Sigefi Private Equity, la société de gestion du groupe Siparex, avait participé en 2000 à l'opération de rapprochement des entreprises You (Vendée) et Charles Rema (Ain) menée par Jacques Cottel, alors Président de Charles Rema, en investissant, par différents fonds et sociétés gérés, 2,4 ME dans le holding de reprise. Le groupe ainsi constitué se hissait alors au 6° rang des fabricants français de meubles de cuisine. Il réalise aujourd'hui (exercice clos le 31 mars 2003) un chiffre d'affaires de 25 ME avec un résultat net de 2,3 ME.
Le groupe ayant remboursé sa dette en 3 ans au lieu des 7 années prévues, tout en maintenant sa rentabilité à un niveau très satisfaisant, il est apparu opportun aux actionnaires de réaliser un nouveau MBO, permettant, d'une part de conforter la stratégie de développement de la société qui pourrait passer notamment par de nouvelles opérations de croissance externe, en faisant entrer à son capital de nouveaux actionnaires financiers, et d'autre part de permettre aux investisseurs initiaux d'extérioriser une plus-value cohérente avec la nouvelle valorisation de la société.
Cette nouvelle opération financière d'un montant en capital de 8 ME réunit aux côtés du dirigeant qui prend une position majoritaire, différents actionnaires financiers : le groupe Siparex (Siparex Croissance et Siparex Développement) et Spef Développement, accompagnés désormais par BNP Développement et Océan Participations (groupe Crédit Mutuel) Le groupe Siparex, chef de file, investit à cette occasion 3 ME. La dette senior est arrangée par le Crédit Mutuel de l'Atlantique.
Le Groupe Siparex (Siparex Croissance et le fonds Siparex SPF II) a cédé la participation qu'il détenait depuis 3 ans dans le capital du groupe Rema You. Il réalise à cette occasion une plus-value de 6 ME, soit un TRI de 48 % sur 3,5 ans.
' Cette opération financière, avec des investisseurs qui nous accompagnent dans la durée, marque une nouvelle étape dans la vie de l'entreprise après l'intégration de You Industrie et nous permet de poursuivre notre développement, avec pour objectif un doublement de notre chiffre d'affaires à l'horizon de 3 à 5 ans' précise Jacques Cottel, Président de Rema You.
' Rema You a désormais le temps et les moyens de poursuivre sa politique d'acquisitions avec l'objectif de devenir l'un des trois premiers fabricants de cuisines en France, après Mobalpa et Schmidt. L'étendue de sa gamme produits, la qualité de ses équipes, la pertinence de sa distribution auprès des cuisinistes indépendants et ses bonnes performances financières permettent de mettre en oeuvre cette stratégie de croissance à partir d'une base très solide ' commente Bertrand Rambaud, Directeur Associé chez Sigefi Private Equity.
Contacts :
Rema You : Jacques Cottel (Tél 02 51 91 03 57)
Sigefi Private Equity / groupe Siparex (Tél 04 72 83 23 23) : Bertrand Rambaud - Edouard Moinet - Florent Lauzet
Conseil juridique : Me Laurent Vurpas - Cabinet Requet Chabanel
Dette senior : Didier Jalaber - Crédit Mutuel de l'Atlantique
Attestation d'équité : Cabinet Pansard
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