Faiveley Transport : Information Financière du 3ème trimestre 2015/16

Croissance du chiffre d'affaires de +8,1%

sur les 9 premiers mois 2015/16

Confirmation des perspectives 2015/16

Gennevilliers, le 28 janvier 2016

Les chiffres ayant été arrondis, de faibles écarts peuvent apparaître en cas d'additions.

Evènements significatifs

Faiveley Transport a annoncé le 27 juillet 2015 son entrée en négociations exclusives avec Wabtec Corporation. Suite à la consultation des instances représentatives du personnel, la famille Faiveley et Wabtec Corporation ont signé le 6 octobre 2015 le contrat de cession de titres ainsi qu'un pacte d'actionnaires ; Faiveley Transport et Wabtec Corporation ont pour leur part signé le contrat relatif à l'offre publique.

L'offre ferme de Wabtec porte sur l'acquisition de l'ensemble du capital de Faiveley Transport, valorisant ce dernier à une valeur d'entreprise d'environ 1,7 milliard d'euros, et donnerait naissance à l'un des premiers équipementiers ferroviaires mondiaux avec un chiffre d'affaires combiné d'environ 4 milliards d'euros.

La finalisation de ce projet est soumise à la réalisation des conditions de clôture habituelles et en particulier à l'approbation des autorités de concurrence compétentes (la Commission Européenne, le Department of Justice aux Etats-Unis ainsi que le Federal Antimonopoly Services en Russie).

Le projet a déjà obtenu l'autorisation de l'autorité de la concurrence russe. Le processus de demande d'autorisation auprès de la Commission Européenne est en phase de pré-notification depuis le 28 octobre 2015. Aux Etats-Unis, une procédure d'information complémentaire a été ouverte par le Department of Justice depuis le 30 octobre 2015.

Compte tenu des délais des autorisations réglementaires, l'acquisition par Wabtec du bloc de contrôle auprès de la famille Faiveley n'est pas attendue avant le deuxième trimestre 2016 et le projet d'offre publique sera déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) dans les semaines qui suivront ce changement de contrôle.

Carnet de commandes

Au 31 décembre 2015, le carnet de commandes du Groupe est en croissance de 6,3 % (dont 3,6% de croissance organique) par rapport au 31 décembre 2014, et atteint 1 782,9 millions d'euros.

Le Groupe a remporté au 3^ème trimestre des commandes significatives, avec notamment :

• la fourniture des systèmes de chauffage, ventilation et climatisation (HVAC) pour l'extension de la ligne 14 du métro parisien pour la RATP ;
• la fourniture des mécanismes de portes palières pour 28 stations de la future ligne 5 du métro de Tianjin en Chine ;
• la fourniture des systèmes de freins pour 335 voitures de passagers construites par Indian Railways pour le marché indien ;
• une commande additionnelle de systèmes de freins, de systèmes de portes, de pantographes et de systèmes de ventilation et climatisation (HVAC) pour 162 voitures de la ligne 11 du métro de Delhi construites par Bombardier Transport ;
• les systèmes de chauffage, ventilation et climatisation (HVAC) pour 82 trains passagers électriques (EMU) Desiro HC Rhein-Ruhr Express (RRX) construits par Siemens, en complément des systèmes de freins déjà reçus au premier semestre ;
• une commande additionnelle de la part de Bombardier Sifang Transportation en Chine portant sur les systèmes de chauffage, ventilation et climatisation (HVAC) pour 15 trains à grande vitesse Zefiro 380 (CRH1).

Depuis le 31 décembre 2015, Faiveley Transport a remporté auprès de CRRC Sifang un contrat d'une valeur totale de plus de 50 millions d'euros pour la fourniture des coupleurs et des systèmes de portes de 744 nouvelles voitures du métro de Hong Kong.

chiffre d'affaires

Au cours des neuf premiers mois 2015/16, Faiveley Transport a réalisé un chiffre d'affaires de 802,2 millions d'euros, en progression de 8,1 % par rapport aux neuf premiers mois 2014/15, dont une croissance organique de 2,1 %. Les effets de change ont eu un impact positif de 6,0 % sur la période.

A taux de change et périmètre constants :

• l'Europe (56 % du chiffre d'affaires) est en retrait de 3,6 %, avec la fin des livraisons de certains projets, notamment en Belgique et en Europe de l'Est, qui n'est que partiellement compensée par la livraison de grands projets tels que Zefiro en Italie, Régiolis en France et Thameslink en Angleterre ainsi que du bon niveau global d'activité des Services ;
• la zone Asie-Pacifique (22 % du chiffre d'affaires) est en progression de 6,0 %, combinant une forte croissance en Inde et une solide performance de l'activité en Asie du Sud-Est ;
• la zone Amériques (21 % du chiffre d'affaires) affiche une croissance organique de 21,8 % grâce notamment au haut niveau de livraisons de l'activité fret aux Etats-Unis, ainsi que d'un bon niveau d'activité des Services.

La Division Services est en croissance organique de 12,7 % sur les neuf premiers mois, principalement tirée par la zone Asie Pacifique, les Etats-Unis, l'Italie et le Royaume-Uni.

Les Divisions de Première Monte enregistrent un chiffre d'affaires en baisse de 5,0 % à taux de change et périmètre constants sur les neuf premiers mois, expliquée par les calendriers de livraisons des projets.

Perspectives 2015/16

Le Groupe confirme les perspectives pour l'exercice 2015/16 présentées lors de la présentation des résultats semestriels 2015/16, à savoir :

• un chiffre d'affaires compris entre 1 080 et 1 120 millions d'euros, soit une croissance comprise entre 3 % et 7 % par rapport à l'exercice 2014/15 ;
• un résultat opérationnel Groupe avant coûts de restructuration et avant coûts liés à la transaction Wabtec, compris entre 105 et 110 millions d'euros soit une croissance de 8 % à 13 % par rapport au niveau de l'exercice 2014/15.

CHIFFRE D'AFFAIRES DU TROISIEME TRIMESTRE 2015/16

Les chiffres ayant été arrondis, de faibles écarts peuvent apparaître en cas d'additions.

CONFERENCE ANALYSTES/INVESTISSEURS 

L'information financière du 3^ème trimestre 2015/16 sera commentée en anglais le 28 janvier 2016 à 18 heures via un audiocast accessible en direct et en différé depuis le site internet du Groupe : http://www.faiveleytransport.com/fr

AGENDA FINANCIER

26 mai 2016 (avant Bourse), Résultats annuels 2015/16

25 juillet 2016 (après Bourse), Information financière du 1^er trimestre 2016/17

30 septembre 2016, Assemblée Générale des actionnaires

29 novembre 2016 (après Bourse), Résultats semestriels 2016/17

Contacts :

Guillaume Bouhours              Directeur Financier                                               guillaume.bouhours@faiveleytransport.com

Domitille Vielle                      Responsable de la communication financière     domitille.vielle@faiveleytransport.com

Charlotte Rougeron               Responsable de la communication Groupe         charlotte.rougeron@faiveleytransport.com