Bains de mer monaco : information financière 3eme trimestre 2015/2016

SOCIETE DES BAINS DE MER

ET DU CERCLE DES ETRANGERS A MONACO

Société anonyme monégasque au capital de 24 516 661 EUR.

Siège social : Monte-Carlo - Place du Casino, Principauté de Monaco.

R.C.S. : Monaco 56 S 523 - Siren : 775 751 878.

Information financière 3^ème trimestre 2015/2016

(Période du 1^er avril 2015 - 31 décembre 2015)

Chiffres d'affaires du 3^ème trimestre 2015/2016

Alors que le chiffre d'affaires des deux premiers trimestres de l'exercice en cours était en diminution par rapport à l'exercice précédent, la Société des Bains de Mer et ses filiales ont enregistré, au cours du troisième trimestre, un chiffre d'affaires consolidé en amélioration par rapport à celui de l'exercice passé. Pour la période courant du 1^er octobre au 31 décembre 2015, le chiffre d'affaires réalisé par le Groupe s'élève en effet à 88,6 millions d'euros contre 71,9 millions d'euros pour l'exercice précédent, soit une augmentation de 23 %.

Cette évolution du chiffre d'affaires consolidé résulte principalement de l'amélioration du secteur jeux par rapport à l'exercice précédent, en particulier des jeux de table. En effet, le troisième trimestre de l'exercice passé avait été marqué par des aléas très défavorables aux roulettes européennes et surtout au punto banco au mois de novembre 2014, avec un chiffre d'affaires négatif de 5 millions d'euros sur le mois. Pour l'exercice en cours, les recettes des jeux de table sont en amélioration de 12,9 millions d'euros, chacun des trois mois du trimestre écoulé étant en amélioration par rapport à l'exercice passé. Par ailleurs, l'activité des appareils automatiques au cours du troisième trimestre s'est maintenue dans la tendance favorable observée depuis l'ouverture 24h/24 du Casino du Café de Paris en juillet 2014. Pour ces raisons, le chiffre d'affaires trimestriel de l'ensemble du secteur jeux s'établit à 48,8 millions d'euros contre 32,1 millions d'euros précédemment, soit une amélioration de 52 %. 

Le secteur hôtelier enregistre sur le trimestre une diminution de 4 % du chiffre d'affaires, qui s'établit à 31,8 millions d'euros contre 33 millions d'euros précédemment. Ce recul s'explique principalement par une baisse de l'activité sur le mois de novembre par rapport à l'an dernier, période au cours de laquelle le Groupe avait accueilli pendant plusieurs semaines les représentants d'un grand groupe du secteur automobile à l'occasion du lancement d'un nouveau véhicule. L'activité des mois d'octobre et décembre 2015 est équivalente à celle de l'exercice précédent.

Le secteur locatif, qui regroupe les activités de location de boutiques et de bureaux ainsi que les activités des résidences du Monte-Carlo Bay, du Balmoral et des nouvelles villas du Sporting, présente un chiffre d'affaires de 9 millions d'euros, soit une augmentation de 24 % par rapport au troisième trimestre de l'exercice passé, avec la renégociation de certains baux et la mise en location progressive des nouvelles villas du Sporting.

Enfin, le secteur autres activités présente un chiffre d'affaires trimestriel de 2,1 millions d'euros.

Au cumul des neuf premiers mois de l'exercice, le chiffre d'affaires consolidé du Groupe s'établit à 372,3 millions d'euros contre 385,8 millions d'euros précédemment, en diminution de 13,5 millions d'euros, soit - 3 %, malgré l'amélioration constatée au titre du 3^ème trimestre.

Ce recul est principalement lié à la baisse des recettes de jeux de table, soit - 12,6 millions d'euros au titre des neuf premiers mois, à laquelle s'ajoute une perte de chiffre d'affaires de l'ordre de 18 millions d'euros consécutive aux travaux engagés pour l'Hôtel de Paris. En revanche, il est enregistré une progression continue des recettes de jeux automatiques, de bonnes performances dans les principaux établissements hôteliers du Groupe (notamment à l'Hôtel Hermitage, au Méridien Beach Plaza et au Monte-Carlo Bay), l'impact favorable de la réouverture des Thermes Marins qui étaient fermés l'an passé, ainsi qu'une croissance significative du chiffre d'affaires locatif.

Description générale de la situation financière et des résultats

Bien qu'il soit constaté une hausse du chiffre d'affaires de 16,7 millions d'euros au titre du troisième trimestre, le niveau dégradé des résultats du premier semestre 2015/2016 et les perturbations attendues de l'exploitation, avec la poursuite des travaux afférents aux deux projets - Hôtel de Paris et complexe immobilier au coeur de Monte-Carlo - laissent envisager, pour l'exercice 2015/2016, un déficit de résultat opérationnel du Groupe plus marqué que celui de - 31,5 millions d'euros enregistré pour l'année sociale 2014/2015.

En revanche, le Groupe s'attend pour l'exercice 2015/2016 en cours, à une nouvelle amélioration des résultats de Betclic Everest Group, au travers de la quote-part de 50 % du résultat mise en équivalence.

A fin décembre 2015, la trésorerie nette d'endettement financier du Groupe est positive de 198,5 millions d'euros contre une trésorerie nette positive de 186,2 millions d'euros au 31 mars 2015.

Monaco, le 29 janvier 2016

www.montecarlosbm.com

ISIN : MC0000031187