Exercice 2004 de Gemplus : Forte progression des résultats

LUXEMBOURG, February 9 /PRNewswire/ --

Points clés de l'exercice 2004 : - Croissance vigoureuse du chiffre d'affaires tout au long de l'exercice, grâce à la téléphonie mobile et au développement de l'EMV : +15,5% à 865 millions d'euros. - Forte amélioration du résultat d'exploitation avant coûts de restructuration et écarts d'acquisition, à 41,9 millions d'euros, grâce à une bonne performance générale du Groupe. - Retour à un bénéfice net, de 4,7 millions d'euros. Points clés du 4ème trimestre 2004 : - Progression importante du résultat d'exploitation avant coûts de restructuration et écarts d'acquisition, à 18,1 millions d'euros. - Flux de trésorerie soutenus, hors éléments non-récurrents.

Gemplus International S.A. (Euronext : LU0121706294 - GEM et NASDAQ : GEMP), le premier fournisseur mondial de solutions basées sur cartes à puce, annonce aujourd'hui ses résultats pour le quatrième trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2004.

En millions d'euros T4 2004 T4 2003 Variation 2004 2003 Variation annuelle annuelle Chiffre d'affaires 242,5 232,6 +4,3% 865,0 749,2 +15,5% A périmètre et taux de change +8,7% +20,4% comparables Marge brute 77,3 67,4 +14,6% 270,5 207,3 +30,5% Taux de marge brute en % 31,9% 29,0% +2,9 ppts 31,3% 27,7% +3,6 ppts du chiffre d'affaires Résultat d'exploitation 18,1 1,8 NS 41,9 -39,5 NS avant coûts de restructuration et écarts d'acquisition Résultat net (perte)[1] 11,8 -27,8 NS 4,7 -161,1 NS Trésorerie 388,4 390,7 -0,6% 388,4 390,7 -0,6% Données par action (en euros) Résultat (perte) par 0,02 -0,05 NS 0,01 -0,27 NS action (entièrement dilué) Note : Les Etats Financiers de la Société ont été établis conformément aux normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards - IFRS).

Commentant la performance du quatrième trimestre 2004, Alex Mandl, Directeur Général, a indiqué : "En 2004, Gemplus a enregistré des progrès considérables : nous avons tiré le meilleur parti de la forte demande sur nos principaux marchés pour renforcer notre leadership, en particulier en téléphonie mobile haut de gamme et dans les services financiers. Parallèlement, nous avons continué à améliorer notre position sur les marchés émergents et sur le segment Identité et Sécurité. Nos investissements en R&D se sont maintenus à un niveau élevé, afin de préparer Gemplus aux opportunités futures. Enfin, nous sommes ravis d'annoncer une nouvelle amélioration substantielle de notre performance financière."

Analyse des résultats de l'exercice 2004

Points clés :

- Chiffre d'affaires en hausse de 15,5% (+20,4% à taux de change comparables[2]), soutenu sur tous les secteurs d'activité. - Forte progression du résultat d'exploitation avant coûts de restructuration et écarts d'acquisition[3], à 41,9 millions d'euros, grâce à une bonne performance de la Société à tous les niveaux : - Marge brute : + 3,6 points. - Charges d'exploitation hors coûts de restructuration et écarts d'acquisition : -7,3%. - Retour au bénéfice net, à 4,7 millions d'euros. En millions d'euros 2004 2003 Variation A taux de annuelle change comparables[1] Chiffre d'affaires total 865,0 749,2 +15,5% +20,4% dont Télécoms 641,8 542,5 +18,3% +23,7% dont Services Financiers 182,2 168,2 +8,4% +11,6% dont Identité et Sécurité 41,0 38,5 +6,5% +11,3% Marge brute 270,5 207,3 +30,5% ND Taux de marge brute (en % du CA) 31,3% 27,7% +3,6 ppts ND Charges d'exploitation hors coûts 228,6 246,7 -7,3% ND de restructuration et écarts d'acquisition Résultat d'exploitation avant coûts 41,9 -39,5 NS NS de restructuration et écarts d'acquisition Résultat net (perte)[1] 4,7 -161,1 NS NS

Analyse sectorielle et géographique de l'exercice :

- L'évolution du chiffre d'affaires des Télécoms s'explique principalement par la téléphonie mobile, dont les ventes progressent de 33,7% à taux de change comparables, à 558,5 millions d'euros, confirmant le leadership du Groupe. Grâce à une forte croissance dans les Amériques et les marchés émergents du Sud-Est Asiatique, et à une solide demande en Europe, les expéditions en téléphonie mobile augmentent de 39,0%, à 255,4 millions d'unités. La focalisation du Groupe sur la création de valeur a entraîné une migration importante vers les cartes haut de gamme (64kb et plus, ainsi que 3G). En conséquence, l'amélioration du mix produits compense presque la pression persistante sur les prix. Le prix moyen de vente baisse de 2,5%, à taux de change comparables. - Le chiffre d'affaires des Services Financiers est marqué par la migration EMV, avec un déploiement massif au Royaume-Uni et un démarrage en France, Turquie, Mexique, Amérique du Sud et Malaisie. Gemplus a vendu 51 millions de cartes de paiement à microprocesseur, pour un chiffre d'affaires en hausse de 29%. - En Identité et Sécurité, le chiffre d'affaires bénéficie du développement des solutions de Sécurité d'Entreprise, particulièrement aux Etats-Unis et au Royaume-Uni. La stratégie menée par Gemplus visant à vendre des sous-systèmes à base de composants logiciels, des services à valeur ajoutée et des cartes haut de gamme, a permis d'augmenter le taux de marge brute de 7,2 points, grâce à une évolution favorable du mix des ventes. - L'analyse géographique montre que la progression du chiffre d'affaires de 47,9% sur la zone Amériques et de 21,9% en Asie, à taux de change comparables, est due à la téléphonie mobile. La région EMOA[4] progresse de 8,3%, grâce aux Services Financiers et, dans une moindre mesure, à la téléphonie mobile.

Le taux de marge brute augmente de 3,6 points, principalement grâce à un mix favorable en téléphonie mobile et à des volumes importants.

Les charges d'exploitation, hors coûts de restructuration et écarts d'acquisition[5], baissent de 7,3%, à la suite de la diminution des frais généraux et administratifs, reflétant les mesures de restructuration et de réduction des coûts précédemment mises en oeuvre. Les charges d'exploitation représentent 26,4% du chiffre d'affaires, à comparer à 32,9% l'année dernière.

En conséquence, le résultat d'exploitation avant coûts de restructuration et écarts d'acquisition augmente significativement, à 41,9 millions d'euros, portant la marge d'exploitation à 4,8%, avant coûts de restructuration et écarts d'acquisition. Le résultat d'exploitation s'élève à 25,8 millions d'euros, y compris 8,4 millions d'euros de charges de restructuration et 7,7 millions d'euros d'amortissement des écarts d'acquisition.

Pour la première fois depuis 2000, le Groupe enregistre un résultat net positif, en augmentation de 165,8 millions d'euros par rapport à l'année dernière. Ce résultat a été obtenu grâce à une réduction spectaculaire des éléments non-récurrents et à l'amélioration du résultat d'exploitation.

Malgré des dépenses non-récurrentes de 82,2 millions d'euros, le flux net de trésorerie est négatif de seulement 2,3 millions d'euros. Ces décaissements non-récurrents incluent 34,9 millions relatifs au redressement fiscal en France, 25,3 millions d'euros de charges de restructuration, et la mise sous séquestre de 22,0 millions d'euros liée à une procédure judiciaire en cours[6].

Analyse des comptes du quatrième trimestre 2004

- Compte de résultat

Points clés du 4ème trimestre 2004 :

- Chiffre d'affaires : + 4,3% en tendance annuelle (+8,7% à taux de change comparables2). - Marge brute : + 2,9 points en tendance annuelle, reflétant l'amélioration de la performance de tous les secteurs d'activité. - Importante progression du résultat d'exploitation avant coûts de restructuration et écarts d'acquisition : 18,1 millions d'euros. - Solide résultat net : 11,8 millions d'euros. En millions d'euros T4 2004 T4 2003 Variation Chiffre d'affaires 242,5 232,6 +4,3% A périmètre et taux de change comparables +8,7% Marge brute 77,3 67,4 +14,6% Taux de marge brute (en % du CA) 31,9% 29,0% +2,9 ppts Résultat d'exploitation avant coûts de 18,1 1,8 NS restructuration et écarts d'acquisition Résultat net (perte)1 11,8 -27,8 NS Données par action (en euros) Résultat (perte) par action (entièrement dilué) 0,02 -0,04 NS

Gemplus bénéficie d'une vigoureuse dynamique des ventes au quatrième trimestre, en particulier en téléphonie mobile. L'analyse géographique et à taux de change comparables montre que les ventes de la zone Amériques progressent de 33,1% en tendance annuelle, grâce la téléphonie mobile ; celles de l'Asie sont en hausse de 20,4%, provenant de la téléphonie mobile et des services financiers. Le chiffre d'affaires de la zone EMOA diminue de 6,3%, à taux de change comparables, compte tenu d'une base de comparaison élevée.

La marge brute progresse de 2,9 points en tendance annuelle, l'amélioration du mix produits, la forte croissance des volumes et la baisse du prix d'achat des puces compensant la pression sur les prix de vente. Le Groupe bénéficie également de la restructuration et de la poursuite de rationalisation de ses coûts de production.

Les charges d'exploitation, hors coûts de restructuration et écarts d'acquisition, diminuent de 9,9% en tendance annuelle, à 59,1 millions d'euros. Cette baisse provient principalement de la réduction des frais généraux et administratifs. Au quatrième trimestre, les charges d'exploitation, hors coûts de restructuration et écarts d'acquisition, représentent 24,4% du chiffre d'affaires, à comparer à 28,2% l'année dernière.

En conséquence, le résultat d'exploitation avant coûts de restructuration et écarts d'acquisition augmente considérablement, à 18,1 millions d'euros, portant la marge d'exploitation à 7,5%, avant coûts de restructuration et écarts d'acquisition. Le résultat d'exploitation s'élève à 16,3 millions d'euros, y compris un amortissement des écarts d'acquisition pour 2,0 millions d'euros.

Enfin, le résultat net du quatrième trimestre augmente, à 11,8 millions d'euros.

- Bilan et tableau de financement

Points clés du 4ème trimestre 2004 :

- Flux net de trésorerie disponible avant éléments non-récurrents[7] positif à 10,5 millions d'euros, malgré un décaissement de 34,9 millions d'euros liés au redressement fiscal en France. - Trésorerie solide, à 388,4 millions d'euros.

La trésorerie du Groupe demeure satisfaisante, en baisse de 0,8 million d'euros par rapport au 30 septembre 2004. Cette variation reflète la génération d'un flux de trésorerie d'exploitation important, utilisé principalement pour le paiement de 34,9 millions d'euros, lié au redressement fiscal en France déjà annoncé. Sur cette somme, 24 millions d'euros devraient être remboursés à Gemplus avant la fin 2007. Le flux de trésorerie d'exploitation comprend également des charges de restructuration pour un montant de 3,6 millions d'euros.

Analyse sectorielle

- Télécoms

Points clés du 4ème trimestre 2004 :

- Chiffre d'affaires record en téléphonie mobile, à 165,3 millions d'euros. - Prix moyen de vente (ASP) en téléphonie mobile, en hausse de 3,7% en tendance trimestrielle, à taux de change comparables, reflétant une focalisation sur la création de valeur. En millions d'euros T4 2004 T4 2003 Variation Chiffre d'affaires 187,9 176,3 +6,6% A périmètre et taux de change comparables +11,3% Marge brute 64,3 57,6 +11,6% Taux de marge brute (en % du chiffre 34,2% 32,7% +1,5 ppts d'affaires)

Le chiffre d'affaires illustre l'excellente performance de la téléphonie mobile :

- Le chiffre d'affaires des produits et services de téléphonie mobile[8] est en hausse de 9,3% en tendance annuelle, à 165,3 millions d'euros (+14,2% à taux de change comparables, même en tenant compte des ventes très élevées du 4ème trimestre 2003). - Au quatrième trimestre, le volume de ventes en téléphonie mobile augmente de 28,3% en tendance annuelle, à 75,0 millions d'unités. Les ventes ont été particulièrement fortes dans les Amériques, soutenues par la croissance du nombre d'abonnés en Amérique Latine et par la migration rapide des Etats-Unis vers la technologie GSM. La région Amériques représente près du tiers du volume de ventes du quatrième trimestre. - En téléphonie mobile, l'amélioration du mix produits dans toutes les régions reflète la focalisation du Groupe sur la création de valeur. Les ventes de cartes haut de gamme (64ko et plus, ainsi que 3G) représentent 46,9% du volume total du quatrième trimestre, à comparer à 29,9% au troisième trimestre. Les cartes 3G ont particulièrement bien progressé, avec une croissance de 49% en tendance trimestrielle. - Le prix moyen de vente (ASP) en téléphonie mobile augmente, à taux de change comparables) de 3,7% en tendance trimestrielle, mais diminue de 10,5% en tendance annuelle. La forte amélioration du mix produits compense totalement la pression sur les prix, en tendance trimestrielle. - Services Financiers Points clés du 4ème trimestre 2004 : - Le déploiement EMV[9] s'est accéléré en France, Turquie, Malaisie et Mexique. En millions d'euros T4 2004 T4 2003 Variation Chiffre d'affaires 44,2 45,2 -2,3% A périmètre et taux de change comparables +1,2% Marge brute 9,7 7,2 +34,3% Taux de marge brute (en % du chiffre 21,9% 15,9% +6,0 ppts d'affaires)

Le chiffre d'affaires est stable en tendance annuelle grâce au déploiement EMV, compensé par la cannibalisation des autres cartes de paiement à microprocesseur et des cartes magnétiques. Le chiffre d'affaires des cartes de paiement à microprocesseur augmente de 12% en tendance annuelle.

Identité et Sécurité

Points clés du 4ème trimestre 2004 :

- Bonne progression en Sécurité d'Entreprise. En millions d'euros T4 2004 T4 2003 Variation Chiffre d'affaires 10,4 11,1 -6,0% A périmètre et taux de change comparables -0,8% Marge brute 3,3 2,6 +27,2% Taux de marge brute (en % du chiffre 31,5% 23,3% +8,2 ppts d'affaires)

Le chiffre d'affaires est stable, avec une forte augmentation des projets de Sécurité d'Entreprise. Par rapport à la même période de l'année précédente, la base de clientèle, fortement concentrée sur un unique projet d'identité gouvernemental, s'est nettement élargie.

Perspectives

Le Groupe anticipe la poursuite d'une dynamique favorable de ses principaux marchés et poursuivra ses actions de réduction de coûts. En conséquence, la performance financière du Groupe devrait s'améliorer en 2005, bénéficiant de ces tendances de marché, malgré une pression sur les prix de vente qui devrait persister.

L'impact de la comptabilisation du coût des options de souscription d'actions déjà attribuées est estimé à 3,5 millions d'euros. Le résultat d'exploitation avant coûts de restructuration et écarts d'acquisition pourrait également être impacté par des fluctuations monétaires potentiellement défavorables.

Au total, Gemplus est confiant dans sa capacité à poursuivre l'amélioration de son résultat d'exploitation avant coûts de restructuration et écarts d'acquisition en 2005.

Le Groupe est en bonne voie pour atteindre son objectif à moyen terme d'une marge d'exploitation de 10% en 2007.

Faits marquants de l'activité au cours de l'année 2004

- Télécoms

Leader en création de valeur à travers la SIM

En 2004, Gemplus a continué à livrer des solutions complètes permettant de générer plus de valeur grâce à la SIM, seul lien entre l'opérateur et son client. Cette stratégie a permis au Groupe de maintenir sa position de leader dans les marchés avancés de 3G. La moitié des USIM du marché a été fabriqué par Gemplus, qui continue également à déployer des services innovants, comme le téléchargement haut débit d'une application sur une carte SIM à travers le réseau 3G de 3 Hong Kong, et les capacités de paiement mobile à proximité pour le service 3G Moneta de SK Telecom.

En ce qui concerne le "logiciel", Gemplus a encore renforcé sa position de leader avec plus de 135 plates-formes "OTA" actives installées sur le terrain, offrant des applications orientées opérateur et utilisateur final, comme la gestion de paramètres de portable à distance, la gestion de services, le téléchargement d'application et la gestion dynamique de menu. Un intérêt était particulièrement fort dans les pays émergents dans les régions d'Amérique Latine, d'Asie du sud-est et du Moyen Orient. Ainsi, STC (Saudi Telecom Company) a mis à jour 6,3 millions de cartes SIM à distance avec de nouveaux services directement dans la SIM.

De plus, Gemplus a été reconnu comme le meilleur fournisseur de cartes SIM par une enquête indépendante menée auprès de plus de 40 opérateurs de téléphonie mobile. Dans huit catégories sur cinq, Gemplus est classé premier, un résultat qui démontre la confiance que nos clients placent en nous (Source : Frost & Sullivan 2005).

- Services Financiers

Gemplus a été le premier à produire les cartes paiement personnalisé EMV pour le marché français en 2004. Au cours de l'année, Gemplus a élargi sa base de clients, en particulier en Europe de l'Est, en Turquie, en Russie, en Thaïlande et en Malaisie.

Cet élargissement a deux sources principales - les pays avec des clients existants qui ont commencé a renouveler les cartes et les contrats, et les pays où Gemplus a une présence commerciale, en ligne avec sa stratégie de maintenir un contact local et fort auprès de ses clients. En Thaïlande, Gemplus a été sélectionné par Bangkok Bank pour le premier projet de conseil EMV.

Gemplus a aussi lancé un nouveau produit, livré à MasterCard. Il s'agit de la première carte OneSMART PayPass, offrant des transactions de paiement contact et sans-contact. Les solutions sans-contacts représenteront une partie significative du futur marché du paiement.

- Identité et Sécurité

En 2004, la demande pour les programmes nationaux d'Identité a augmenté. Gemplus a été présent dans plusieurs pays, comme le Sultanat d'Oman, les Emirats arabes unis et l'Inde.

Pour le marché de la sécurité en entreprise, Gemplus a noté une forte croissance pour la gestion d'Identité basée sur la carte à puce pour les secteurs privés et publics. Comme résultat, la solution << SafesITe >> de Gemplus est en phase de déploiement pour des programmes de grande échelle de la sécurité entreprise, y compris pour Boeing et Pfizer. Gemplus a aussi reçu la première commande de cartes 64K pour le Gouvernement Fédéral des Etats-Unis et a été sélectionné comme sous-traitant principal par BearingPoint, Inc, pour la mise en oeuvre de la Phase III de TWIC (Transportation Worker Identification Credential) de la TSA (Transportation Security Administration).

Calendrier Financier

Les résultats du 1er trimestre 2005 seront publiés le 25 Avril 2005, avant l'ouverture d'Euronext Paris.

Conférence téléphonique

Gemplus organise une conférence téléphonique Mercredi 9 Février 2005 à 15 heures (heure de paris). Pour participer en direct, composer le :

+ 33 (0)1 70 70 81 99 ou le +44 (0) 207 984 7572 code d'accès 5649192.

La présentation sera disponible sur le site Gemplus à 12:30 (heure de Paris). La conférence téléphonique sera également accessible en direct sur la section Communication Financière du site www.gemplus.com.

La conférence téléphonique sera disponible en différer environ 5 heures après la fin du direct, jusqu'au 23 février à minuit en composant le :

+ 33 (0)1 70 70 82 10 ou le +44 (0) 207 984 7578, code d'accès 5649192#.

A Propos de Gemplus : Gemplus International S.A. (Euronext : LU0121706294 - GEM et NASDAQ : GEMP) est le leader mondial de l'industrie de la carte à puce en chiffre d'affaires comme en volume (source : Gartner-Dataquest (2004), Frost & Sullivan, Datamonitor), et a vendu plus de 5 milliards de cartes à puce.

Avec la sécurité au coeur de ses produits et solutions, et 2400 brevets développés par son innovante équipe de R&D, Gemplus propose une vaste gamme de solutions personnalisées et portables, pour l'Identité, les télécommunications mobiles, la téléphonie publique, le secteur bancaire, la grande distribution, le transport, la santé, le WLAN, le Pay-TV, le e-gouvernement et le contrôle d'accès.

Le chiffre d'affaires de Gemplus en 2004 s'élevait à 865 millions d' euros.

www.gemplus.com

(c)2004 Gemplus. Tous droits réservés. Gemplus et le logo Gemplus sont des marques de Gemplus S.A. déposées dans certains pays. Toutes les autres marques et marques de service, déposées ou pas dans certains pays, appartiennent à leurs détenteurs respectifs.

Le présent communiqué de presse contient des déclarations prévisionnelles , qui sont, à ce titre, empreintes d'un certain nombre de risques et d'incertitudes. Ces déclarations concernent les performances financières futures et d'autres risques liés aux résultats du secteur, à l'activité, aux performances ou objectifs prévus par Gemplus. Les faits ou résultats réels peuvent donc différer sensiblement de ceux escomptés. Bien que la société estime ces prévisions raisonnables, celles-ci ne constituent en aucun cas une garantie quant aux évènements à venir, à l'activité, aux performances ou aux objectifs atteints. Ces facteurs de risque sont les suivants : les tendances du marché des télécommunications sans fil, la croissance du commerce mobile, la capacité de la société à développer et à commercialiser des technologies basées sur de nouveaux microprocesseurs et sa capacité à répondre à la demande du marché, les effets de l'adoption de technologies concurrentes sur les marchés qu'elle cible, notamment le secteur des télécommunications, l'intensification prévue de la concurrence sur ses principaux marchés, la rentabilité de la stratégie d'expansion de Gemplus, les litiges ou la perte éventuelle des droits de propriété intellectuelle de la société sur ses technologies basées sur les microprocesseurs, sa capacité à définir et à mettre en ouvre des partenariats stratégiques sur ses principaux secteurs d'activité (avec des opérateurs réseau sans fil, des fournisseurs de services financiers, des fournisseurs d'infrastructure Internet et des développeurs de technologie de sécurité), sa capacité à développer et à tirer profit des nouveaux logiciels et services, l'effet sur le cours des actions Gemplus d'acquisitions et d'investissements futurs. Étant donné le caractère incertain de ces déclarations prévisionnelles, le lecteur est averti qu'elles ne constituent pas une garantie apportée par la société ou par quiconque de la réalisation des objectifs et des projets de Gemplus. Ni la société ni quiconque ne s'engage à assumer une quelconque responsabilité quant à l'exactitude et à l'exhaustivité des présentes déclarations prévisionnelles. Ces dernières ne s'appliquent qu'au présent communiqué de presse. La société n'est en aucun cas tenue d'actualiser ces déclarations prévisionnelles.

Gemplus International SA Communiqué de presse - Etats financiers Résultats du quatrième trimestre 2004 Compte de résultats consolidés résumés (en milliers d'euros, à l'exception des données par action) Trimestres clos les 31 décembre 2004 2003 (non audité) Chiffre d'affaires 242 542 232 609 Coût de revient des produits vendus (165 278) (165 215) Marge brute 77 264 67 394 Frais de recherche et de développement (14 893) (16 244) Frais commerciaux et de marketing (27 129) (26 489) Frais généraux et administratifs (17 098) (22 906) Coûts de restructuration 227 (9 272) Résultat d'exploitation avant amortissement et dépréciation des écarts d'acquisition 18 371 (7 517) Amortissement et dépréciation des écarts d'acquisition (1 970) (1 915) Résultat d'exploitation 16 401 (9 432) Produits / (frais) financiers, nets 1 364 1 221 Autres produits / (charges), nets (3 283) (8 597) Résultat avant impôts 14 482 (16 808) Charge d'impôts sur les bénéfices (2 676) (10 957) Résultat net 11 806 (27 765) Résultat net par action: avant dilution 0,02 (0,05) après dilution 0,02 (0,05) Nombre d'actions retenu pour le calcul du résultat net par action: avant dilution 606 933 869 605 681 803 après dilution 618 170 575 605 681 803 Compte de résultats consolidés résumés (en milliers d'euros, à l'exception des données par action) 12 mois clos les 31 décembre 2004 2003 (non audité) Chiffre d'affaires 865 034 749 203 Coût de revient des produits vendus (594 533) (541 947) Marge brute 270 501 207 256 Frais de recherche et de développement (62 592) (69 223) Frais commerciaux et de marketing (101 493) (100 181) Frais généraux et administratifs (64 509) (77 317) Coûts de restructuration (8 384) (61 973) Résultat d'exploitation avant amortissement et dépréciation des écarts d'acquisition 33 523 (101 438) Amortissement et dépréciation des écarts d'acquisition (7 718) (33 051) Résultat d'exploitation 25 805 (134 489) Produits / (frais) financiers, nets 5 653 8 204 Autres produits / (charges), nets (13 831) (20 149) Résultat avant impôts 17 627 (146 434) Charge d'impôts sur les bénéfices (12 953) (14 673) Résultat net 4 674 (161 107) Résultat net par action: avant dilution 0,01 (0,27) après dilution 0,01 (0,27) Nombre d'actions retenu pour le calcul du résultat net par action: avant dilution 606 672 060 605 658 965 après dilution 619 022 472 605 658 965

Bilans consolidés résumés (en milliers d'euros) 31 décembre 31 décembre 2004 2003 Actif (non audité) Actif circulant: Disponibilités et placements à court terme 388 430 390 684 Créances clients, nettes 148 512 154 727 Stocks nets 115 610 98 673 Autres éléments de l'actif circulant 99 547 82 675 Total de l'actif circulant 752 099 726 759 Actif immobilisé: Immobilisations corporelles 148 916 175 706 Ecarts d'acquisition, nets 28 197 37 727 Autres actifs immobilisés 95 967 113 047 Total de l'actif immobilisé 273 080 326 480 Total de l'actif 1 025 179 1 053 239 Passif Dettes à court terme: Dettes fournisseurs 94 025 95 582 Autres passifs à court terme 131 124 135 505 Financement en crédit-bail - part à moins d'un an 6 005 5 928 Total des dettes à court terme 231 154 237 015 Dettes à long terme: Financement en crédit-bail - part à plus d'un an 33 663 38 893 Autres passifs à long terme 39 049 70 246 Total des dettes à long terme 72 712 109 139 Intérêts minoritaires 10 701 12 073 Capitaux propres: Actions ordinaires 128 642 127 889 Primes d'émission, de fusion et d'apport 1 031 558 1 028 849 Réserves (459 560) (464 221) Autres éléments du résultat global 11 957 4 570 Moins: actions propres (1 985) (2 075) Total des capitaux propres 710 612 695 012 Total du passif 1 025 179 1 053 239

Tableaux de flux de trésorerie consolidés résumés (en milliers d'euros) 12 mois clos les 31 décembre 2004 2003 (non audité) Flux de trésorerie provenant des opérations d'exploitation: Résultat net 4 674 (161 107) Dotations aux amortissements et aux provisions pour dépréciations 56 691 95 071 Moins-values sur cessions d'actifs 4 067 2 005 Elimination des autres éléments du résultat net sans incidence sur la trésorerie (20 597) 34 960 Créances clients et comptes rattachés (2 962) (12 292) Dettes fournisseurs et comptes rattachés 20 774 32 485 Stocks (19 466) (9 189) Autres variations liées aux opérations d'exploitation 31 479 9 981 Provision pour coûts de restructuration 6 983 54 924 Décaissements liés aux frais de restructuration (25 290) (56 951) Compte séquestre relatif à la procédure d'appel d'un litige (28 018) - Trésorerie nette (absorbée par) provenant des opérations d'exploitation 28 335 (10 113) Flux de trésorerie provenant des opérations d'investissement: (Acquisitions) / cessions de sociétés, nettes de la trésorerie acquise / (cédée) - 114 Acquisitions d'immobilisations corporelles (22 888) (15 237) Autres variations liées aux opérations d'investissement (4 542) (1 557) Trésorerie nette absorbée par des opérations d'investissement (27 430) (16 680) Flux de trésorerie provenant des opérations de financement: Produits des opérations de crédit-bail 956 - Autres variations liées aux opérations de financement (4 323) (6 336) Trésorerie nette absorbée par des opérations de financement (3 367) (6 336) Effet des variations des taux de change sur la trésorerie nette 208 6 586 Diminution nette de la trésorerie (2 462) (33 128) Trésorerie nette en début de période 390 684 417 226 Trésorerie nette en fin de période 388 430 390 684

1) Principes et méthodes comptables : Les états financiers consolidés de la Société ont été établis conformément aux normes internationales (International Financial Reporting Standards - IFRS). 2) Informations sectorielles Quatrième trimestre 2004 comparé au quatrième trimestre 2003 Chiffres d'affaires Trimestres clos les 31 décembre 2004 2003 % variation (en millions d'euros) Télécommunications 187.9 176.3 7% Services Financiers 44.2 45.2 (2%) Identité et Sécurité 10.4 11.1 (6%) Total 242.5 232.6 4% Marge brute Trimestres clos les 31 décembre 2004 2003 % variation (en millions d'euros) Télécommunications 64.3 57.6 12% Services Financiers 9.7 7.2 34% Identité et Sécurité 3.3 2.6 27% Total 77.3 67.4 15% 12 mois clos le 31 décembre 2004 comparé aux 12 mois clos le 31 décembre 2003 Chiffres d'affaires 12 mois clos les 30 décembre 2004 2003 % variation (en millions d'euros) Télécommunications 641.8 542.5 18% Services Financiers 182.2 168.2 8% Identité et Sécurité 41.0 38.5 7% Total 865.0 749.2 15% Marge brute 12 mois clos les 31 décembre 2004 2003 % variation (en millions d'euros) Télécommunications 220.8 166.8 32% Services Financiers 37.7 32.0 18% Identité et Sécurité 12.0 8.5 41% Total 270.5 207.3 30% 3) Informations par zone géographique Quatrième trimestre 2004 comparé au quatrième trimestre 2003 Chiffres d'affaires Trimestres clos les 31 décembre 2004 2003 % variation (en millions d'euros) Europe, Moyen-Orient et Afrique 122.2 130.4 (6%) Asie 73.8 60.7 22% Amériques 46.5 41.5 12% Total 242.5 232.6 4% 12 mois clos le 31 décembre 2004 comparé aux 12 mois clos le 31 décembre 2003 Chiffres d'affaires 12 mois clos les 30 décembre 2004 2003 % variation (en millions d'euros) Europe, Moyen-Orient et Afrique 443.1 407.7 9% Asie 227.6 169.6 34% Amériques 194.3 171.9 13% Total 865.0 749.2 15% --------------------------------- [1] Résultat net part du groupe [2] A périmètre et taux de change comparables. [3] Le résultat d'exploitation avant coûts de restructuration et écarts d'acquisition désigne le résultat d'exploitation avant amortissement et dépréciation des écarts d'acquisition, et coûts de restructuration. La direction du Groupe pense que la présentation de cet agrégat est pertinente pour comprendre la performance financière de Gemplus. Cette mesure pro forma doit être lue conjointement avec les états financiers préparés conformément aux principes comptables généralement admis. [4] Europe Moyen Orient Afrique [5] Les charges d'exploitation hors coûts de restructuration et écarts d'acquisition comprennent les frais de recherche et développement, les frais commerciaux et de marketing, et les frais généraux et administratifs. [6] Voir le communiqué publié le 26 avril 2004. [7] Le flux net de trésorerie disponible est défini comme la trésorerie nette provenant des opérations d'exploitation, diminuée des investissements corporels et autres investissements relatifs au cycle d'exploitation (à l'exclusion des acquisitions et des investissements financiers). [8] Les produits et services destinés à la téléphonie mobile comprennent les cartes à microprocesseurs, applications associées (logiciels embarqués et plate formes « Over the Air ») et les services associés (intégration de systèmes et services opérés). [9] EMV est un ensemble de spécifications élaboré conjointement par Europay, MasterCard et Visa fin 1997 en vue de la migration de toutes leurs cartes bancaires vers des cartes à puce.