CGG : Proposition de conversion des obligations convertibles restantes
PARIS, April 5 /PRNewswire/ -- L'assemblée générale de la masse des obligataires de l'emprunt convertible de 85MUSD émis par la société le 4 novembre 2004, à échéance 2012 et portant un taux d'intérêt de 7,75% (l'Emprunt") s'est réunie le 5 avril 2006, sur convocation du conseil d'administration de CGG.
L'assemblée a autorisé la modification des modalités de l'Emprunt proposée par la Société, qui consiste à octroyer aux porteurs une option de conversion des obligations incluant le paiement par l'émetteur d'une soulte en numéraire pouvant être exercée dans la seule journée du 12 mai 2006. Le montant de la soulte est de 819,45 US dollars par obligation convertie et correspond à 13,5% de la valeur nominale de l'obligation (6 070 US dollars).
Cette proposition de modification des modalités de l'Emprunt sera soumise à l'approbation de l'assemblée générale mixte des actionnaires de CGG du 11 mai 2006.
En cas de conversion des 2 525 obligations convertibles encore en circulation, la soulte versée représenterait une charge en numéraire pour la société de l'ordre de 2,069 M$.
En novembre 2005, près de 82% de l'Emprunt avait été converti selon un schéma similaire.
Les titres ne font pas et ne feront pas l'objet d'un enregistrement soumis aux dispositions du US Securities Act de 1933 et, en l'absence d'enregistrement ou d'exemption des formalités réglementaires en vigueur, ne peuvent être offerts ou vendus sur le territoire des Etats Unis d'Amérique. Ce communiqué contient des informations et déclarations prospectives au sens de la Section 27A du Securities Act de 1933 et de la Section 21E du U.S. Securities Exchange Act de 1934. Ces informations et déclarations prospectives reposent sur un certain nombre d'hypothèses et comportent certains risques et incertitudes tel que décrits par CGG dans ses différents documents publics déposés auprès des autorités de marché. Ils peuvent donner lieu à des écarts significatifs entre les résultats réels et ceux décrits dans ces informations et déclarations prospectives.
Compagnie Generale de Geophysique (ISIN: 0000120164 - NYSE: GGY)
Contact : Christophe BARNINI +33-1-64-47-38-10/38-11
Email : invrel@cgg.com
Internet : www.cgg.com