VIDELIO : Résultats 2015

VIDELIO

Résultats 2015

Paris, le 29 avril 2016 : VIDELIO annonce ses résultats 2015

Comptes consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2015

(Comptes consolidés arrêtés par le directoire - Comptes audités)

1.     Compte de résultat

(1)   Les comptes consolidés 2015 intègrent les comptes de VIDELIO - Media Limited (anciennement dénommée Broadcast Networks Limited) à compter de la date à laquelle le Groupe en a pris le contrôle à 100 %, soit le 9 septembre 2015 (auparavant, VIDELIO - Media Limited était consolidée par mise en équivalence), ainsi que ceux de la société BN Security and Defence Solutions Limited, dont le Groupe a acquis 80 % du capital et des droits de vote en septembre 2015.

(2)   Les comptes consolidés 2014 intègrent les comptes des sociétés Financière Utram et Utram à compter de leur date d'acquisition, soit le 25 juin 2014.

*     Ebitda ou Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization correspond à l'excédent brut d'exploitation (EBE) dans les normes comptables françaises et est égal au résultat d'exploitation courant augmenté des dotations aux amortissements comptabilisées dans le résultat d'exploitation courant.

Le chiffre d'affaires cumulé s'établit à 199 825 KEUR au 31 décembre 2015, contre 186 448 KEUR au 31 décembre 2014, soit une hausse de 7,17 %. A périmètre comparable, l'activité est en hausse de 2,43 %.

Le chiffre d'affaires du secteur « Corporate » est de 114 749 KEUR au 31 décembre 2015 contre 107 290 KEUR au 31 décembre 2014. A périmètre publié, la croissance du chiffre d'affaires est de 6,95 % et résulte principalement de la progression d'activité de VIDELIO - IEC (+ 7,12 %) et C2M-Intelware (+ 9,48 %). A périmètre comparable en retraitant l'activité du fonds de commerce « Intégration » d'Utram cédé à VIDELIO - IEC le 1^er octobre 2014, la croissance du chiffre d'affaires est de 5,10 %. Il est rappelé que le secteur « Events » a été créé et extrait du secteur « Corporate » depuis les comptes clos au 31 décembre 2014. 

A périmètre publié, le chiffre d'affaires annuel du secteur « Events » est en progression de 6,92 % au 31 décembre 2015 et s'établit à 31 323 KEUR contre 29 294 KEUR au 31 décembre 2014 ; cette hausse est liée pour l'essentiel à l'activité de la société UTRAM dont l'acquisition date du 25 juin 2014. A périmètre comparable, l'activité recule de 21,02 %.

Le chiffre d'affaires du secteur « Cruise » est en hausse à périmètres publié et comparable de 7,49 % au 31 décembre 2015 par rapport à l'année précédente et s'élève à 36 427 KEUR contre 33 889 KEUR au 31 décembre 2014.

Le chiffre d'affaires du secteur « Media » représente 17 327 KEUR au 31 décembre 2015 contre 15 974 KEUR au 31 décembre 2014, soit une hausse de 8,47 % à périmètre publié et 4,32 % à périmètre comparable. L'écart entre les périmètres publié et comparable provient de l'immatriculation de VIDELIO Middle East au 8 octobre 2014 et de la prise de contrôle à 100 % de VIDELIO Media Limited (anciennement dénommée Broadcast Network) à compter du 1^er septembre 2015.

Au 31 décembre 2015, le résultat opérationnel courant dégagé est positif de 2 081 KEUR contre un résultat opérationnel courant positif de 6 559 KEUR au 31 décembre 2014, soit une baisse de 68,27 %.

Le résultat opérationnel est positif de 1 389 KEUR en 2015 contre un résultat opérationnel de 5 695 KEUR en 2014.

La baisse du résultat opérationnel s'explique principalement par :

• l'impact négatif lié aux entrées de périmètre (VIDELIO - Media Limited et VIDELIO - Middle East) ;
   
• l'impact, non récurrent, du nouveau dispositif de gestion des stocks mis en place par le Groupe et des investissements supplémentaires réalisés en 2015 suite à l'acquisition d'Utram ;
   
• la baisse de 21,02 % du chiffre d'affaires du secteur « Events ».

Le résultat net consolidé avant impôt est positif de 1 121 KEUR contre 2 866 KEUR en 2014. Cette variation est due à la fois à la diminution du résultat opérationnel (-4 306 KEUR) et à la dépréciation de 2 500 KEUR en 2014 éliminée dans les comptes consolidés 2015 suite à l'intégration globale de VIDELIO - Media Limited.

Le résultat net consolidé part du groupe est bénéficiaire et s'élève à 112 KEUR contre un résultat net consolidé bénéficiaire de 1 629 KEUR pour l'exercice 2014.

Le résultat net par action s'établit à 0,00 EUR en 2015 contre 0,07 EUR en 2014.

2.     Bilan

(1)   Les comptes consolidés 2015 intègrent les comptes de VIDELIO - Media Limited (anciennement dénommée Broadcast Networks Limited) à compter de la date à laquelle le Groupe en a pris le contrôle à 100 %, soit le 9 septembre 2015 (auparavant, VIDELIO - Media Limited était consolidée par mise en équivalence), ainsi que ceux de la société BN Security and Defence Solutions Limited, dont le Groupe a acquis 80 % du capital et des droits de vote en septembre 2015.

(2)   Les comptes consolidés 2014 intègrent les comptes des sociétés Financière Utram et Utram à compter de leur date d'acquisition, soit le 25 juin 2014.

(1)   Les comptes consolidés 2015 intègrent les comptes de VIDELIO - Media Limited (anciennement dénommée Broadcast Networks Limited) à compter de la date à laquelle le Groupe en a pris le contrôle à 100 %, soit le 9 septembre 2015 (auparavant, VIDELIO - Media Limited était consolidée par mise en équivalence), ainsi que ceux de la société BN Security and Defence Solutions Limited, dont le Groupe a acquis 80 % du capital et des droits de vote en septembre 2015.

(2)   Les comptes consolidés 2014 intègrent les comptes des sociétés Financière Utram et Utram à compter de leur date d'acquisition, soit le 25 juin 2014.

Le total du bilan consolidé du Groupe s'établit à 129 192 KEUR au 31 décembre 2015 contre 128 582 KEUR au 31 décembre 2014.

Les actifs non courants s'élèvent à 45 677 KEUR au 31 décembre 2015 contre 44 949 KEUR au 31 décembre 2014. Cette variation s'explique d'une part, par l'augmentation (i) des impôts différés actifs pour 1 558 KEUR et (ii) des écarts d'acquisition liés à la variation de périmètre de VIDELIO - Media Limited pour 921 KEUR et de VIDELIO - HMS Kinetics pour 100 KEUR ainsi que, d'autre part, par la dépréciation de l'écart d'acquisition de la société G2J.com pour 2 043 KEUR suite à l'annulation du complément de prix compte tenu de la démission de José Jacques-Gustave de ses fonctions de président de G2J.Com intervenue fin décembre 2015, cette dépréciation étant compensée par une diminution de la dette figurant dans les passifs non courants.

Les actifs courants s'établissent à 83 515 KEUR au 31 décembre 2015 contre 83 633 KEUR au 31 décembre 2014.

Au 31 décembre 2015, hors actions propres les capitaux propres s'élèvent à 32 620 KEUR contre 33 188 KEUR au 31 décembre 2014. Les actions propres représentent un montant de -2 212 KEUR qui vient en diminution des capitaux propres. L'écart s'explique principalement par la distribution de dividende opérée en juin 2015.

Les passifs non courants s'élèvent à 15 665 KEUR au 31 décembre 2015 contre 15 472 KEUR au 31 décembre 2014 et sont composés d'emprunts financiers pour un montant de 9 047 KEUR contre 7 283 KEUR en 2014.

Les passifs courants s'élèvent à 80 907 KEUR au 31 décembre 2015 contre 79 921 KEUR au 31 décembre 2014. L'évolution des passifs courants découle principalement de l'augmentation des acomptes clients (4 056 KEUR), de la diminution des dettes fournisseurs (-650 KEUR) et des dettes fiscales (-467 KEUR) ainsi que de la variation des emprunts courants (-1 642 KEUR).

3.     Flux de trésorerie - Trésorerie nette

(1)   L'endettement financier brut est constitué des passifs financiers à court et long terme hors factor (emprunts, emprunts en crédit-bail, compte courant) (cf. note 11 des comptes consolidés 2015).

(2)   La trésorerie est constituée par la trésorerie brute diminuée des découverts bancaires (cf. note 11 des comptes consolidés 2015).

(3)   La trésorerie nette est constituée de la trésorerie diminuée de l'endettement financier brut (cf. note 11 des comptes consolidés 2015).

Les flux nets de trésorerie liés à l'activité de l'exercice 2015 sont positifs de 4 035 KEUR, en diminution de 48,87 % par rapport à 2014. La variation des flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles s'explique pour l'essentiel par la diminution de l'Ebitda.

Les flux net de trésorerie liés aux opérations d'investissement sont négatifs de 2 302 KEUR. Ils se composent principalement d'acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles pour 2 146 KEUR.

Les flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement sont négatifs de 4 181 KEUR. Ils se composent principalement d'émissions d'emprunts pour 3 882 KEUR (dont notamment l'emprunt BPI France de 3 000 KEUR), de remboursements d'emprunts pour 6 171 KEUR, de dividendes payés à hauteur de 970 KEUR et d'intérêts nets versés pour 931 KEUR.

Au 31 décembre 2015, la trésorerie est positive de 28 735 KEUR, en retrait de 2 374 KEUR sur l'exercice.

Opérations et évènements importants survenus depuis le 31 décembre 2015

A la connaissance de la Société, aucun événement important n'est intervenu entre la clôture de l'exercice et la date du présent document.

Perspectives

Le groupe poursuit sa stratégie d'investissement pour favoriser son développement à l'export avec pour objectif une croissance de ses activités et une amélioration de sa profitabilité.