Pacific Drilling annonce ses résultats pour le premier trimestre 2016
Conférence téléphonique prévue à 9 h 00, heure du Centre, le vendredi 6 mai 2016
- BAIIA(a) de 112,9 millions USD pour le premier trimestre, représentant une marge BAIIA (b) de 55,0 %
- Un coefficient d'efficacité record (c) de 97,7 % a retourné un chiffre d'affaires de 205,4 million USD
- Coûts d'exploitation et frais généraux et administratifs de 94,1 millions USD, soit une réduction de 20 % par rapport au quatrième trimestre 2015 et de 30 % par rapport au premier trimestre 2015
Pacific Drilling annonce ses résultats pour le premier trimestre 2016
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Pacific Drilling SA
Johannes (John) P. Boots, +352 26 84 57 81
Investor@pacificdrilling.com
Pacific Drilling S.A. (NYSE : PACD) a annoncé aujourd'hui une perte nette de 2,5 millions USD pour le premier trimestre 2016, soit 0,01 $ par action diluée, contre une perte nette de 13,6 millions USD, soit 0,06 $ par action diluée, au quatrième trimestre 2015 et un bénéfice net de 51,7 millions USD, soit 0,24 $ par action diluée, au premier trimestre 2015.
Son PDG, Chris Beckett a déclaré, « Malgré l'incertitude qui entoure le prix des produits de base et les conditions difficiles du marché, nous avons généré de solides résultats financiers avec un coefficient d'efficacité record de 97,7 % et un BAIIA de 113 millions USD représentant une marge BAIIA impressionnante de 55 %, bien que seulement quatre navires de forage sur sept aient été exploités pendant le trimestre. Nous avons également continué à réduire nos coûts, tout en restant résolument focalisés sur des opérations sures et efficaces pour nos clients. »
Commentaires sur les résultats financiers et d'exploitation du premier trimestre 2016
Le chiffre d'affaires du forage à forfait s'élevait à 205,4 millions USD pour le premier trimestre 2016, dont 12,7 millions USD d'amortissement des produits constatés d'avance, comparé à un chiffre d'affaires de forage à forfait de 267,6 millions USD au quatrième trimestre 2015, dont 20,4 millions USD d'amortissement des produits constatés d'avance. Le chiffre d'affaires du forage à forfait a baissé au premier trimestre, essentiellement en réponse à l'inactivité du Pacific Khamsin durant le premier trimestre 2016. Durant les trois mois clos le 31 mars 2016, notre flotte d'exploitation a réalisé un coefficient d'efficacité moyen de 97,7 %, une autre amélioration par rapport au chiffre record précédent de 97,3 % pour le quatrième trimestre 2015.
Les charges d'exploitation se chiffraient à 79,0 millions USD pour le premier trimestre 2016, contre 104,9 millions USD au quatrième trimestre 2015. La réduction des charges d'exploitation était essentiellement attribuable à l'inactivité du Pacific Khamsin au premier trimestre 2016. Les charges d'exploitation pour le premier trimestre 2016 incluaient 5,0 millions USD de frais remboursables, 8,1 millions USD de coûts de support à terre et autres coûts de cette nature, et 2,8 millions USD d'amortissement des frais reportés.
Les coûts directs d'exploitation journaliers liés au forage pour les appareils de forage ex exploitation, à l'exclusion des frais remboursables, s'élevaient à 145 800 USD en moyenne au premier trimestre 2016, en baisse par rapport à une moyenne de 150 300 USD par appareil de forage en exploitation au quatrième trimestre 2015. La réduction des charges d'exploitation journalières directes liées au forage résultait essentiellement des mesures continues d'économies de coûts à l'échelle de la flotte. Les charges d'exploitation journalières directes liées au forage pour nos trois appareils de forage inactifs s'élevaient à 36 500 USD en moyenne par appareil de forage au premier trimestre 2016. Ceci inclut le Pacific Khamsin, qui est passé du mode de pleine exploitation au mode « smart-stacked » durant le premier trimestre 2016.
Les frais généraux et administratifs s'élevaient à 15,1 millions USD pour le premier trimestre 2016, contre 12,6 millions USD au quatrième trimestre 2015. Cette augmentation des frais généraux et administratifs au premier trimestre 2016 est due aux frais juridiques accrus liés au litige en cours. Ces coûts devraient baisser au cours des trimestres à venir.
Le BAIIA s'élevait à 112,9 millions USD pour le premier trimestre 2016, comparé à un BAIIA ajusté (a) de 149,8 millions USD au quatrième trimestre 2015. Un rapprochement du bénéfice net au BAIIA et au BAIIA ajusté figure aux annexes qui accompagnent de communiqué.
Les intérêts débiteurs s'élevaient à 45,5 millions USD pour le premier trimestre, contre 50,1 millions USD pour le quatrième trimestre 2015. La baisse des intérêts débiteurs était essentiellement attribuable à la radiation des coûts de financement reportés non amortis liés à la résiliation de la facilité de crédit renouvelable de 2014 au quatrième trimestre 2015.
Situation de trésorerie et dépenses en immobilisations
Au cours du premier trimestre 2016, le flux de trésorerie lié à l'exploitation s'élevait à 86,7 millions USD. Notre liquidité au 31 mars 2016 s'élevait à 622,3 millions USD, dont 407,3 millions USD de liquidité et 215,0 millions USD de liquidité disponible et non utilisée en vertu de notre facilité de crédit renouvelable de 2013.
Les dépenses en capital pour les trois mois clos le 31 mars 2016 s'élevaient à 28,6 millions USD et étaient essentiellement constituées des achats de pièces de rechange pour la flotte engagés au cours des années précédentes pour appuyer nos opérations.
Paul Reese, PDG, a commenté, « Durant le premier trimestre 2016, nous avons continué à réduire nos charges d'exploitation journalières et notre dette nette, conformément à notre objectif qui est de renforcer notre bilan dans l'environnement de marché difficile d'aujourd'hui. »
Boîte à outils des investisseurs
Des échéanciers actualisés de l'amortissement du produit constaté d'avance, des dépenses d'amortissement et des intérêts débiteurs de notre financement existant, sont disponibles dans la sous-section « Quarterly and Annual Results » (Résultats trimestriels et annuels) de la section « Investor Relations » (Relations avec les investisseurs) de notre site Web .
Notes de bas de page
(a)Le BAIIA et le BAIIA ajusté sont des mesures financières non conformes aux PCGR. Pour consulter la définition du BAIIA et du BAIIA ajusté, ainsi qu'un rapprochement au bénéfice net, veuillez vous référer aux annexes incluses dans le présent communiqué.
(b) La marge BAIIA se définit comme le BAIIA divisé par les bénéfices du forage à forfait. La direction a recours à ces mesures d'exploitation afin de procéder à un suivi des résultats de la société et estime que ces mesures fournissent un certain nombre d'informations supplémentaires permettant de consolider l'impact de notre efficacité d'exploitation ainsi que les coûts d'exploitation et de soutien encourus dans le cadre de l'obtention de la performance du chiffre d'affaires.
(c)Le coefficient d'efficacité est défini comme le chiffre d'affaires de contrats à taux journalier réel (hors frais de mobilisation, remboursements de mises à niveau et autres sources de revenus) divisé par le montant maximum du chiffre d'affaires des contrats à taux journalier qui aurait pu être généré pendant la période visée.
Conférence téléphonique
Pacific Drilling tiendra une conférence téléphonique à 9 h 00, (heure centrale des États-Unis), le vendredi 6 mai 2016, pour discuter de ses résultats du premier trimestre 2016. Pour participer à la conférence téléphonique du 6 mai, veuillez composer le +1 913-312-1377 ou le 1-888-213-3710 et utiliser le code de confirmation 9053456, 5 à 10 minutes environ avant l'heure prévue de début de la conférence. Cette conférence téléphonique sera également webdiffusée sur et il sera possible d'y accéder via un lien publié dans la sous-section « Events & Presentations » de la section « Investor Relations ». Une rediffusion de la conférence sera également disponible sur le site Web de la société.
À propos de Pacific Drilling
Grâce à ses navires de forage, les meilleurs de leur catégorie, et à son équipe extrêmement expérimentée, Pacific Drilling vise à devenir le prestataire de prédilection de l'industrie en matière de services de forage en mer à hautes spécifications. La flotte de sept navires de forage de Pacific Drilling constitue l'une des flottes les plus jeunes et les plus modernes au monde sur le plan technologique. Pour plus d'informations sur Pacific Drilling, notamment sur la situation de notre flotte, veuillez consulter notre site Internet à l'adresse .
Déclarations prévisionnelles
Certaines déclarations et informations figurant dans ce communiqué de presse, ainsi que les déclarations verbales concernant les objets de ce communiqué, y compris la conférence téléphonique annoncée dans les présentes, constituent des « déclarations prévisionnelles » au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces déclarations sont généralement identifiables par des mots ou des expressions, tels que « anticipe », « croit », « estime », « s'attend à », « prévoit », « a l'intention de », « notre capacité à », « plan », « potentiel », « devrait », « pourrait » ainsi que l'usage du futur et du conditionnel, ou d'autres mots similaires qui ne sont généralement pas de nature historique. Nos déclarations prévisionnelles expriment nos attentes actuelles ou nos prévisions de résultats ou d'évènements potentiels futurs, y compris nos chiffres d'affaires, nos résultats d'exploitation et notre coefficient d'efficacité, les opportunités futures en termes de contrats clients et la disponibilité des navires. Bien que nous considérions que ces déclarations prévisionnelles sont raisonnables à la date de leur publication, elles ne constituent pas des garanties et les résultats futurs réels pourront varier sensiblement en réponse à divers facteurs. Ces déclarations sous-entendent des risques et des incertitudes significatifs (souvent indépendants de notre volonté) et des hypothèses susceptibles d'entraîner des écarts considérables entre les résultats réels et notre expérience historique et nos attentes ou projections actuelles. Les facteurs importants susceptibles d'entraîner des écarts significatifs entre les résultats réels et les projections sont les suivants : les futurs niveaux d'activité de forage en mer ; notre capacité à obtenir de nouveaux contrats de forage et à maintenir les contrats existants, y compris l'annulation ou la suspension éventuelle de contrats de forage en réponse à la conjoncture du marché, à des difficultés mécaniques, aux performances ou pour d'autres raisons ; les changements au niveau de l'offre et de la demande, de la concurrence et de la technologie des appareils de forage à l'échelle mondiale ; les dates réelles de début d'exécution de contrats ; notre capacité à rembourser nos dettes et l'adéquation des sources de liquidités et leur accès ; et les temps d'immobilisation et autres risques liés aux opérations de forage en mer, y compris les réparations et entretiens non anticipés, les réinstallations, les phénomènes météorologiques violents ou les ouragans. Pour en savoir plus sur les facteurs susceptibles de faire varier nos résultats réels de nos résultats projetés, veuillez consulter les documents déposés par la société auprès de la Securities and Exchange Commission, y compris notre rapport annuel sur formulaire 20-F et nos rapports actuels sur formulaire 6-K. Ces documents sont disponibles sur notre site Web à l'adresse ou via le Système électronique de données, d'analyse et de recherche de la SEC à l'adresse .
Les lecteurs sont avisés de ne pas se fier outre mesure aux énoncés prospectifs, qui ne sont valides qu'à la date de leur formulation. Nous rejetons toute obligation de publier une mise à jour ou de réviser les énoncés prospectifs, quels qu'ils soient, après la date de leur formulation en réponse à de nouvelles informations, à des évènements futurs, ou pour toute autre raison.
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PACIFIC DRILLING S.A. ET FILIALES |
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États consolidés des résultats condensés |
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(en milliers USD, sauf montants par action) (non audités) |
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| Trois mois clos le | ||||||||||||||||
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31 mars |
31 décembre |
31 mars |
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Chiffre d'affaires |
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| Forage à forfait | $ | 205 378 | $ | 267 600 | $ | 283 392 | ||||||||||
| Coûts et charges | ||||||||||||||||
| Charges d'exploitation | (78 973 | ) | (104 870 | ) | (117 669 | ) | ||||||||||
| Frais généraux et administratifs | (15 126 | ) | (12 609 | ) | (16 366 | ) | ||||||||||
| Amortissement | (68 076 | ) | (67 679 | ) | (57 072 | ) | ||||||||||
| (162 175 | ) | (185 158 | ) | (191 107 | ) | |||||||||||
| Perte résultant de l'annulation d'un contrat de construction | ? | (40 155 | ) | ? | ||||||||||||
| Résultat d'exploitation | 43 203 | 42 287 | 92 285 | |||||||||||||
| Autres produits (charges) | ||||||||||||||||
| Intérêts débiteurs | (45 493 | ) | (50 064 | ) | (36 709 | ) | ||||||||||
| Autres produits (charges) | 1 632 | (364 | ) | (2 051 | ) | |||||||||||
| Résultat (perte) hors impôts sur le revenu | (658 | ) | (8 141 | ) | 53 525 | |||||||||||
| Charge d'impôt sur le revenu | (1 853 | ) | (5 451 | ) | (1 795 | ) | ||||||||||
| Résultat net (perte) | $ | (2 511 | ) | $ | (13 592 | ) | $ | 51 730 | ||||||||
| Bénéfice (perte) par action ordinaire, de base | $ | (0,01 | ) | $ | (0,06 | ) | $ | 0,24 | ||||||||
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Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires, de base |
211 209 | 210 771 | 213 627 | |||||||||||||
| Bénéfice (perte) par action ordinaire, diluée | $ | (0,01 | ) | $ | (0,06 | ) | $ | 0,24 | ||||||||
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires, dilué | 211 209 | 210 771 | 213 686 | |||||||||||||
| PACIFIC DRILLING S.A. ET FILIALES | |||||||||||
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Bilans consolidés condensés |
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(en milliers USD, sauf valeur nominale) (non audités) |
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31 mars |
31 décembre |
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| Actifs : | |||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | $ | 407,273 | $ | 116 033 | |||||||
| Comptes débiteurs | 137 459 | 168 050 | |||||||||
| Matériaux et fournitures | 96 233 | 98 243 | |||||||||
| Coûts reportés, à court terme | 10 714 | 10 582 | |||||||||
| Charges constatées d'avance et autres actifs à court terme | 18 783 | 14 312 | |||||||||
| Total des actifs à court terme | 670 462 | 407 220 | |||||||||
| Immobilisations corporelles, nettes | 5 097 755 | 5 143 556 | |||||||||
| Comptes clients à long terme | 202 575 | 202 575 | |||||||||
| Autres actifs | 38 210 | 39 369 | |||||||||
| Total d'actifs | $ | 6 009 002 | $ | 5 792 720 | |||||||
| Passif et fonds propres : | |||||||||||
| Comptes créditeurs | $ | 23 292 | $ | 44 167 | |||||||
| Charges à payer | 36 347 | 44 221 | |||||||||
| Dette à long terme, courante | 76 724 | 76 793 | |||||||||
| Intérêts courus | 36 997 | 16 442 | |||||||||
| Passif lié aux dérivés, à court terme | 7 084 | 7 483 | |||||||||
| Produit constaté d'avance, à court terme | 47 904 | 49 227 | |||||||||
| Total du passif à court terme | 228 348 | 238 333 | |||||||||
| Dette à long terme, nette de la tranche exigible à court terme | 3 005 557 | 2 768 877 | |||||||||
| Produit constaté d'avance | 49 304 | 60 639 | |||||||||
| Autre passif à long terme | 36 339 | 32 816 | |||||||||
| Total du passif à long terme | 3 091 200 | 2 862 332 | |||||||||
| Fonds propres : | |||||||||||
| Actions ordinaires, 0,01 $ de valeur nominale par action, 5 000 000 d'actions autorisées, 232 770 actions émises et 211 209 et 211 207 actions en circulation au 31 mars 2016 et au 31 décembre 2015, respectivement | 2 185 | 2 185 | |||||||||
| Capital d'apport additionnel | 2 383 584 | 2 381 420 | |||||||||
| Actions rachetées, au prix coûtant | (30 000 | ) | (30 000 | ) | |||||||
| Autre perte globale cumulée | (25 744 | ) | (23 490 | ) | |||||||
| Bénéfices non distribués | 359 429 | 361 940 | |||||||||
| Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires | 2 689 454 | 2 692 055 | |||||||||
| Total passif et fonds propres | $ | 6 009 002 | $ | 5 792 720 | |||||||
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PACIFIC DRILLING S.A. ET FILIALES |
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États consolidés des flux de trésorerie condensés |
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(en milliers) (non audité) |
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| Trois mois clos le | ||||||||||||||||
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31 mars |
31 décembre |
31 mars |
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| Flux de trésorerie issu des activités d'exploitation : | ||||||||||||||||
| Résultat net (perte) | $ | (2 511 | ) | $ | (13 592 | ) | $ | 51 730 | ||||||||
| Ajustements visant à rapprocher le bénéfice (perte) net du flux net de trésorerie provenant des activités d'exploitation : | ||||||||||||||||
| Amortissement | 68 076 | 67 679 | 57 072 | |||||||||||||
| Amortissement du produit constaté d'avance | (12 658 | ) | (20 449 | ) | (22 689 | ) | ||||||||||
| Amortissement des frais reportés | 2 835 | 5 832 | 8 483 | |||||||||||||
| Amortissement des coûts de financement reportés | 3,625 | 3 307 | 2 725 | |||||||||||||
| Amortissement des primes d'émission de dettes | 323 | 313 | 227 | |||||||||||||
| Radiation des coûts de financement reportés non amortis | ? | 5 965 | ? | |||||||||||||
| Perte résultant de l'annulation d'un contrat de construction | ? | 38 084 | ? | |||||||||||||
| Impôts sur le revenu reportés | 1 715 | 8 534 | (5 507 | ) | ||||||||||||
| Dépenses de rémunération à base d'actions | 2 164 | 4 095 | 3 107 | |||||||||||||
| Variation des éléments d'actif et de passif : | ||||||||||||||||
| Comptes débiteurs | 30 591 | (21 606 | ) | 65 374 | ||||||||||||
| Matériaux et fournitures | 2 010 | 3 739 | (4 085 | ) | ||||||||||||
| Dépenses constatées d'avance et autres actifs | (7 055 | ) | (11 071 | ) | 2 412 | |||||||||||
| Comptes fournisseurs et charges à payer | (2 412 | ) | (10 654 | ) | (11 404 | ) | ||||||||||
| Produit constaté d'avance | ? | (509 | ) | 491 | ||||||||||||
| Flux net de trésorerie issu des activités d'exploitation | 86 703 | 59 667 | 147 936 | |||||||||||||
| Flux de trésorerie issu des activités d'investissement : | ||||||||||||||||
| Dépenses d'investissement | (28 588 | ) | (38 134 | ) | (57 503 | ) | ||||||||||
| Trésorerie nette absorbée par les activités d'investissement | (28 588 | ) | (38 134 | ) | (57 503 | ) | ||||||||||
| Flux de trésorerie issu des activités de financement : | ||||||||||||||||
| Paiements nets provenant d'actions émises au titre du plan de rémunération en actions | ? | (80 | ) | (42 | ) | |||||||||||
| Produit de la dette à long terme | 235 000 | 50 000 | 180 000 | |||||||||||||
| Paiements sur la dette à long terme | (1 875 | ) | (102 915 | ) | (288 375 | ) | ||||||||||
| Paiements de coûts de financement | ? | (3 570 | ) | (500 | ) | |||||||||||
| Achats d'actions non émises | ? | ? | (16 442 | ) | ||||||||||||
| Flux net de trésorerie issu des (utilisé dans les) activités de financement | 233 125 | (56 565 | ) | (125 359 | ) | |||||||||||
| Augmentation (baisse) nette des espèces et équivalents de trésorerie | 291 240 | (35 032 | ) | (34 926 | ) | |||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie en début de période | 116 033 | 151 065 | 167 794 | |||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie en fin de période | $ | 407 273 | $ | 116 033 | $ | 132 868 | ||||||||||
Rapprochement du BAIIA et du BAIIA ajusté
Le BAIIA exprime le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement. Le BAIIA ajusté est défini comme le bénéfice avant intérêts, coûts du refinancement de la dette, perte liée à l'annulation du contrat de construction, impôts, dépréciation et amortissement. Le BAIIA et le BAIIA ajusté ne constituent pas et ne doivent pas être considérés comme une alternative au bénéfice net, au bénéfice d'exploitation, aux flux de trésorerie lied à l'exploitation ou à toute autre mesure de performance financière présentée conformément aux principes comptables généralement reconnus aux États-Unis d'Amérique (« PCGR »), et il se peut que notre calcul du BAIIA et du BAIIA ajusté ne soit pas comparable à celui rapporté par d'autres sociétés. Le BAIIA et le BAIIA ajusté sont inclus dans ce document car ils sont utilisés par la direction pour mesurer les opérations de la société. La direction considère que le BAIIA et le BAIIA ajusté fournissent aux investisseurs des informations utiles sur la performance opérationnelle de la société durant les périodes présentées ci-dessous.
| PACIFIC DRILLING S.A. ET FILIALES | |||||||||||||||
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Données complémentaires - Rapprochement du bénéfice net (perte) au BAIIA et au BAIIA ajusté non conformes aux PCGR |
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(en milliers) (non audité) |
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| Trois mois clos le | |||||||||||||||
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31 mars |
31 décembre |
31 mars |
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| Résultat net (perte) | $ | (2 511 | ) | $ | (13 592 | ) | $ | 51 730 | |||||||
| Plus : | |||||||||||||||
| Radiation des coûts de financement reportés non amortis | ? | 5 965 | ? | ||||||||||||
| Intérêts débiteurs | 45 493 | 44 099 | 36 709 | ||||||||||||
| Intérêts débiteurs | 45 493 | 50 064 | 36 709 | ||||||||||||
| Amortissement | 68 076 | 67 679 | 57 072 | ||||||||||||
| Impôts sur le revenu | 1 853 | 5 451 | 1 795 | ||||||||||||
| BAIIA | $ | 112 911 | $ | 109 602 | $ | 147 306 | |||||||||
| Plus : | |||||||||||||||
| Perte résultant de l'annulation d'un contrat de construction | ? | 40 155 | ? | ||||||||||||
| BAIIA ajusté | $ | 112 911 | $ | 149 757 | $ | 147 306 | |||||||||
Le texte du communiqué issu d'une traduction ne doit d'aucune manière être considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue d'origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte source, qui fera jurisprudence.
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