Fixation du prix et placement réussis pour le nouveau Term Loan de 850 millions USD avec un terme expirant en 2024

• La fixation du prix et le placement du nouveau Term Loan de Telenet sur 8 ans pour un montant de 850 millions de dollars US et dont le terme viendra à expiration en juin 2024 ont été réalisés avec succès
• Le nouveau Term Loan comporte une marge de 3,50 % au-delà du Libor avec un seuil pour le Libor de 75 points de base et a été émis à 99,5%
• Le produit net de cette opération devrait être utilisé pour le remboursement anticipé de la Facilité O et de la Facilité P en vertu du Senior Credit Facility actuel de Telenet et de la sorte rembourser les Senior Secured Fixed Rate Notes d'un montant de EUR300 millions dont le terme expirera en février 2021 et les Senior Secured Floating Rate Notes d'un montant de EUR400 millions dont le terme expirera en juin 2021
• Au travers de cette opération qui n'aura aucun impact sur son endettement, Telenet allongera la maturité moyenne de sa dette à des conditions de marché attractives