AGF : Résultats du 1er trimestre 2004
Paris, le 6 mai 2004
1er trimestre 2004 :
- Consolidation du chiffre d'affaires en assurance Dommages
- Nouveau dynamisme commercial en assurance Vie
- Forte croissance du chiffre d'affaires en assurance Santé
Chiffre d'affaires d'assurance en hausse de +5.2% à 5.0 MdE*
Activité totale (y.c services financiers) en croissance de +5.1% à 5.1 MdE*
Faits marquants
- Assurances de biens et de responsabilité : -0.2% à données comparables
- L'activité en France consolide le niveau atteint en 2003 (-3.0%)
- A l'International, l'activité poursuit sa croissance (+4.5%)
- Assurances de personnes : +13.2% de croissance à données comparables
- En France, le 1er trimestre marque le retour du dynamisme commercial en assurance Vie avec une progression de +11.8%, dont +14.2% en vie individuelle. En assurance Santé, le chiffre d'affaires croît de +14.7%
- A l'International, les activités d'assurance Vie enregistrent également une forte croissance de +17.2%, notamment grâce au dynamisme de l'Espagne et de la Belgique
- Mondial Assistance enregistre une hausse d'activité de +13.6% à données comparables tandis qu'Euler Hermès voit son chiffre d'affaires croître de +0.6%
L'activité de Services Financiers s'établit en croissance de +0.9% à données comparables, corrigée des effets de la cession d'Entenial, d'AGF Belgium Banque et des activités de gestion d'actifs au Brésil.
* Données comparables : à taux de change constant et en proforma (le CA au 31.03.04 a été calculé sur la base du taux de change au 31.03.03 et le proforma consiste à comparer le CA au 31.03.04 à celui du 31.03.03 dans le périmètre 2004).
Chiffre d'affaires consolidé au 31.03.2004
| en millions d'euros | 31.03.04 | 31.03.03 | Var. 04/03 sur | Var. proforma |
| CA réel | et change cst. | |||
| ASSURANCES DE PERSONNES | 1 986.8 | 1 765.3 | 12.5% | 13.2% |
| France | 1 383.1 | 1 229.6 | 12.5% | 12.5% |
| Hors de France | 603.7 | 535.7 | 12.7% | 15.0% |
| ASSURANCES DE BIENS ET DE | 2 344.8 | 2 355.6 | -0.5% | -0.2% |
| RESPONSABILITES | ||||
| France | 1 438.0 | 1 482.3 | -3.0% | -3.0% |
| Hors de France | 906.8 | 873.3 | 3.8% | 4.5% |
| Assistance | 140.7 | 124.9 | 12.7% | 13.6% |
| Assurance crédit | 490.6 | 489.7 | 0.2% | 0.6% |
| Chiffre d'affaires d'assurance | 4 962.9 | 4 735.5 | 4.8% | 5.2% |
| consolidé | ||||
| Autres activités | 8.4 | 9.3 | -9.7% | -9.7% |
| Activités bancaires & financières | 144.9 | 405.1 | -64.2% | 0.9% |
| Total activités | 5 116.2 | 5 149.9 | -0.7% | 5.1% |
Notes :
a. Le chiffre d'affaires en assurances de personnes, outre la Vie individuelle et les assurances collectives Vie, inclut la totalité du chiffre d'affaires Santé, c'est à dire l'ensemble des dommages corporels individuels et collectifs.
b. Le chiffre d'affaires au 31.03.03 correspond au chiffres d'affaires consolidé revu (cf page 11)
FAITS MARQUANTS 1er TRIMESTRE 2004
Le Groupe AGF est entré au 1er trimestre 2004 dans une nouvelle phase de croissance :
- Les activités d'assurance de biens et de responsabilités consolident le niveau de chiffre
d'affaires atteint en 2003. En parallèle, l'évolution de la sinistralité et des frais au cours du
1er trimestre alimente la confiance du Groupe dans sa capacité à atteindre ses objectifs de
ratio combiné.
- Les activités d'assurance Vie ont renoué avec le dynamisme commercial avec une progression à deux chiffres tant en France qu'à l'International. En France, l'assurance Vie individuelle enregistre une progression de +14.2% en dépit d'une collecte médiocre en janvier et les ventes en unités de comptes ont enregistré un quasi-doublement par rapport au 1er trimestre 2003. A l'International, les activités belges font preuve de dynamisme avec une croissance de +15.8%, tandis qu'en Espagne les activités d'assurance vie collective alimentent une forte hausse du chiffre d'affaires Vie (+64%).
- Les activités d'assurance santé en France connaissent également une forte croissance de leur chiffre d'affaires avec +14.7% dont +18.2% en santé individuelle.
Ces évolutions traduisent les premiers fruits des efforts entrepris pour créer une nouvelle dynamique commerciale tout en poursuivant l'amélioration de la rentabilité en vie et services financiers, ainsi que pour redresser les activités d'assurance santé.
Les activités d'assistance et d'assurance voyage enregistrent les conséquences d'une nette reprise de l'activité du tourisme tandis qu'en assurance crédit les activités restent stables.
I ASSURANCES DE PERSONNES : AGF a renoué avec le dynamisme commercial en assurance Vie et l'assurance Santé connaît également une forte croissance
Le chiffre d'affaires consolidé d'AGF en assurances de personnes (Vie, Santé, Prévoyance, tant individuelles que collectives) s'élève à 1 987 MEuros au 31 mars 2004, en croissance de 13.2% à données comparables. Cette évolution positive des activités traduit la nette reprise de la collecte en assurance vie tant en France qu'à l'International avec une croissance à plus de deux chiffres tandis que l'assurance santé en France bénéficie du plein effet des mesures de hausses tarifaires.
L'activité d'assurances de personnes représente 40% du chiffre d'affaires d'assurance du groupe AGF contre 37 % au 31.03.03.
I.1 FRANCE : AGF a enregistré une croissance des activités d'assurance de personnes de +12.5%
Le chiffre d'affaires consolidé en assurances de personnes s'élève à 1 383 MEuros, soit une croissance de +12.5% par rapport au 31.03.03. AGF montre ainsi sa capacité à relancer ses ventes en assurance vie et à appliquer des hausses tarifaires vigoureuses en santé qui alimentent la croissance. Cette progression témoigne de l'engagement d'AGF dans une nouvelle phase de développement : la retour à la croissance en assurance vie et le redressement de l'assurance santé constituent les priorités stratégiques de l'exercice 2004.
La répartition et l'évolution de l'activité d'assurances de personnes en France est la suivante :
| en millions d'euros | 31.03.04 | 31.03.03 | Variation |
| 04/03 | |||
| Vie individuelle | 774.3 | 678.1 | +14.2% |
| Réseaux Salariés | 479.5 | 448.1 | +7.0% |
| Agents généraux | 131.3 | 107.7 | +21.9% |
| Courtage | 44.0 | 44.8 | -1.9% |
| Partenariats | 98.5 | 56.7 | +73.7% |
| W Finance | 20.7 | 20.4 | +1.5% |
| Autres | 0.3 | 0.4 | n.s. |
| Vie collective | 266.6 | 253.1 | +5.3% |
| Total Vie | 1 040.9 | 931.2 | +11.8% |
| Santé & Dommages corporels individuels | 165.9 | 143.7 | +15.4% |
| Santé & Dommages corporels collectifs | 176.3 | 154.7 | +14.0% |
| Total Santé & Dommages Corporels | 342.2 | 298.4 | +14.7% |
| Total Assurances de personnes | 1 383.1 | 1 229.6 | +12.5% |
I.1.1 Vie individuelle:
Le Groupe a réalisé un chiffre d'affaires au 1er trimestre 2004 de 1 383 MEuros, soit une nette hausse de +14.2% par rapport au 31.03.03. Cette évolution résulte d'une amélioration significative des performances des différents réseaux de distribution par rapport à l'exercice précédent. En particulier les mois de février et de mars ont été marqués par d'excellents résultats après un mois de janvier relativement médiocre: la collecte du mois de mars s'est ainsi inscrite en hausse de +28%. Ces performances ont été réalisées sans campagne commerciale particulière, AGF préparant le lancement d'offres spécifiques au 2ème trimestre ce qui devrait continuer à soutenir la croissance. Cette progression de plus de 14% dépasse l'objectif de croissance de 5 à 10% fixé début 2004. En outre
les versements sur les supports en unités de comptes ont quasiment doublé à l'issue des trois premiers mois, en ligne avec l'objectif fixé pour l'année entière.
Les réseaux salariés enregistrent une reprise de la collecte en affaires nouvelles à 480 MEuros, soit une hausse de 7% grâce au développement des ventes d'AGF Itinéraires Epargne (contrat multi-support). AIE devient le produit le plus vendu par les réseaux salariés, et ses ventes ont particulièrement augmenté au mois de mars : la collecte des réseaux salariés en mars s'est ainsi inscrite en hausse de +20%. Le chiffre d'affaires Vie réalisé par AGF à travers le canal des courtiers est resté stable à 44 MEuros sous l'effet de la baisse de la collecte sur la gamme Gaipare tandis que les partenariats Vie poursuivent leur croissance dynamique à 98.5 MEuros alimentée principalement par Génération Vie, filiale dédiée au partenariat Vie avec Oddo. Les Agents généraux ont réalisé une collecte au 1er trimestre en fort rebond par rapport au 31.03.03 grâce notamment aux bonnes performances de Tellus : la collecte des Agents est en croissance de +61% sur le seul mois de mars.
Enfin, la collecte de produits financiers connaît également une croissance à 2 chiffres grâce aux efforts commerciaux des différents réseaux.
I.1.2 Assurances Collectives:
Les activités Vie d'AGF Collectives ont enregistré un chiffre d'affaires au 1er trimestre de 267 MEuros en hausse de +5.3% alimentée par des versements uniques importants.
Les activités de santé et dommages corporels collectifs connaissent également en ce début d'année une croissance dynamique de leur chiffre d'affaires à 176 MEuros, soit une hausse de +14% en raison principalement des hausses tarifaires appliquées au portefeuille.
I.1.3 Santé et dommages corporels individuels:
Le chiffre d'affaires consolidé de santé et dommages corporels individuels du Groupe enregistre au 31.03.04 les effets des mesures de hausses tarifaires successives appliquées tant aux affaires nouvelles qu'aux renouvellements de contrats en portefeuille : le chiffre d'affaires s'établit en hausse de +15.4% à 166MEuros. Les activités de santé individuelle affichent à elles seules une croissance de +18.2% à 135 MEuros. En outre la gamme de produits a fait l'objet de révisions de garanties à la baisse afin de faire face à la dérive des dépenses de santé. L'ensemble de ces mesures vise à poursuivre la stratégie de redressement de la rentabilité en assurance santé, dans l'attente de la réforme de la Sécurité Sociale.
Le chiffre d'affaires santé et dommages corporels des Assurances Fédérales IARD maintient sa forte croissance de près de +41% à 11 MEuros.
I.2 HORS DE FRANCE: Chiffre d'affaires également en croissance dynamique de de +15.0% à données comparables
Hors de France, le chiffre d'affaires d'assurances de personnes s'établit à 604 MEuros, soit une croissance de +15.0%. Les activités d'assurance de personnes du Groupe à l'International sont maintenant concentrées en Europe suite à la vente des activités d'assurance vie au Brésil et au Chili. Cette croissance a été alimentée par les très bonnes performances des fonds structurés en Belgique et par l'encaissement d'une prime unique importante en Espagne.
I.2.1 Europe hors de France : +18.3% à 530 MEuros
En Belgique, les activités d'assurances de personnes voient leur chiffre d'affaires augmenter de près de 15% à 152 MEuros. Le développement de l'assurance vie individuelle (+18%) a été soutenue par les produits structurés tandis que la vie collective a enregistré une forte croissance (+20%). En assurance santé, la hausse du chiffre d'affaires est plus modérée (+5%).
Aux Pays-Bas, le chiffre d'affaires en assurances de personnes a enregistré un rebond de +3.1% à 217 MEuros après plusieurs mois d'inflexion de la croissance du fait d'un cadre réglementaire de plus en plus défavorable.
En Espagne, le chiffre d'affaires en assurances de personnes a connu une forte hausse de +54.6% à 154 MEuros (part AGF) du fait notamment d'un versement unique important dans le courant du premier trimestre. La vie individuelle connaît également une croissance soutenue.
I.2.2 Autres pays : -1.8% à données comparables à 81 MEuros
Après la vente des activités d'assurance Vie au Brésil et au Chili, AGF a entrepris de redresser la rentabilité des activités Vie en Colombie où le chiffre d'affaires s'établit en baisse de -23.6% à données comparables à 16 MEuros.
Les activités d'AGF Outre-Mer ont enregistré une contraction au cours du 1er trimestre, tandis que celles d'AGF Afrique ont poursuivi un développement important.
II ASSURANCES DE BIENS ET DE RESPONSABILITE :
Le Groupe consolide le niveau de chiffre d'affaires atteint en 2003 avec 2 345 MEuros soit -0.2% à données comparables.
Au 1er trimestre 2004 les activités d'assurance de biens et de responsabilité sont restées stables.
Cette évolution résulte de la poursuite de la croissance des activités internationales qui a compensé la légère contraction du chiffre d'affaires en France. Le volume des activités atteint 2 345 MEuros, soit une évolution de -0.2% à données comparables. Par ailleurs, l'évolution de la sinistralité et des frais au cours du 1er trimestre alimente la confiance du Groupe dans sa capacité à atteindre ses objectifs de ratio combiné.
L'activité d'assurance de biens et de responsabilité représente près de 46% du chiffre d'affaires d'assurance du Groupe.
II.1 FRANCE: Consolidation du chiffre d'affaires à 1 438 MEuros (-3.0%)
Le début de l'exercice 2004 est marqué par la croissance plus modérée des tarifs par rapport à 2003.
Le segment des grands comptes enregistre en particulier une stabilisation des taux de primes mais la perte de certaines affaires a pesé négativement sur l'activité. Le chiffre d'affaires des activités de biens et de responsabilité est par ailleurs négativement impacté par la poursuite des efforts d'assainissement des portefeuilles en risques de PME-PMI. Cette baisse de chiffre d'affaires n'est pas totalement compensée par la croissance des activités de particuliers. Le chiffre d'affaires s'établit ainsi à 1 438 MEuros, en repli de -3%.
L'activité Non-Vie en France se répartit de la manière suivante :
| en millions d'euros | 31.03.04 | 31.03.03 | Var. 04/03 sur |
| CA réel | |||
| Agents généraux | 726.6 | 728.9 | -0.3% |
| Courtage IART | 633.0 | 688.1 | -8.0% |
| Assurances collectives Non-Vie | 39.2 | 49.4 | -20.6% |
| Bancassurance (Ass. Fédérales) | 14.1 | 13.7 | 2.9% |
| Nouvelle Distribution (Calypso) | 3.3 | 2.4 | 37.5% |
| Protection Juridique (Protexia) | 6.5 | 4.9 | 32.7% |
| Autres | 15.3 | -5.1 | n.s. |
| Total Assurance Biens & Resp. | 1 438.0 | 1 482.3 | -3.0% |
II.1.1 Agents généraux : chiffre d'affaires stable à -0.3%
L'activité au 1er trimestre est restée stable par rapport à 2003 à 727 MEuros. Cette évolution résulte d'une légère contraction en auto de particuliers du fait d'un effet volume légèrement négatif compensée par la croissance du chiffre d'affaires en ird et en entreprises.
II.1.2 Courtage IART : chiffre d'affaires en repli de -8.0%
Le chiffre d'affaires des activités de courtage du Groupe s'établit en repli de -8.0% à 633 MEuros.
Cette évolution résulte essentiellement de la contraction de -18% du chiffre d'affaires du Courtage Global : au fait que le 1er trimestre 2003 constituait une base de comparaison défavorable s'ajoute la perte de quelques contrats non intégralement compensée par l'entrée d'affaires nouvelles. S'agissant du Courtage Local, du fait de l'impact négatif de l'assainissement de portefeuille en risque de PME-PMI qui diminue l'effet de hausses tarifaires encore importantes, le chiffre d'affaires est en croissance de l'ordre de +1%.
II.1.3 Bancassurance :
Les Assurances Fédérales IARD enregistrent au 1er trimestre 2004 une croissance plus modérée avec un chiffre d'affaires en risques de particuliers en hausse de +2.9% à 14.1 MEuros.
II.2 HORS DE FRANCE :
Poursuite de la croissance à 907 MEuros, +4.5% à données comparables
Hors de France, les activités d'assurances de biens et de responsabilité bénéficient de la poursuite de l'application de hausses tarifaires accompagnée par le développement des portefeuilles. Le chiffre d'affaires s'établit au 31.03.04 en croissance de +4.5% à données comparables à 907 MEuros.
II.2.1 Europe hors de France : +5.0% à 703 MEuros
En Belgique, le chiffre d'affaires en biens et responsabilité est en hausse de +6.7% à 104 MEuros grâce au développement des activités d'entreprises. Les activités de risques de particuliers sont en légère baisse.
• x Pays-Bas, les activités de biens et de responsabilité des filiales sont en légère hausse de +2.8% à 320 MEuros qui traduit la poursuite de l'application des hausses de tarifs.
En Espagne, les activités de biens et de responsabilité s'établissent en hausse de +7.8% à 281 MEuros (part AGF) grâce au développement de l'ensemble des segments, tant en particuliers qu'en entreprises.
II.2.2 Amérique du Sud : +3.3% à données comparables à 130 MEuros
La variation du chiffre d'affaires réel est de -0.3% en raison d'effets de change encore légèrement négatifs.
• Brésil, l'effet de change est devenu positif au 1er trimestre 2004 portant la croissance du chiffre d'affaires à +5.1% avec 64 MEuros (+2.0% a données comparables). Cette évolution résulte de la reprise du développement en incendie et en transport tandis que l'activité auto reste en contraction du fait d'une plus grande sélectivité.
En Colombie, le chiffre d'affaires d'assurance de biens et de responsabilité s'est contracté de -23% à taux de change constant à 23 Meuros du fait de la résiliation de contrats en grands risques.
• Chili, le chiffre d'affaires d'assurance de biens et de responsabilité progresse de +4.7% à taux de change constant à 14 MEuros en raison notamment du développement en auto.
• Venezuela, l'activité d'assurance de biens et de responsabilité a atteint 12 MEuros, soit une progression de +30% à taux de change constant grâce à un fort développement de l'automobile et de l'entreprise.
En Argentine, l'activité d'assurance de biens et de responsabilité renoue avec le développement et atteint 16 MEuros, soit une hausse de +50% à taux de change constant soutenue par l'ensemble des branches (automobile, mrh, entreprise).
II.2.3 Autres pays : -0.8% à données comparables à 73 MEuros
Cette évolution provient principalement de la stabilisation des activités d'AGF Outre-Mer et d'une croissance plus modérée chez AGF Afrique.
III ASSISTANCE
Le groupe Mondial Assistance enregistre au 31.03.04 un chiffre d'affaires de 141 MEuros (en part AGF), soit une hausse de +13.6% à taux de change constant. Compte tenu notamment de la dépréciation du dollar, la variation du chiffre d'affaires publié est de +12.7%
Cette croissance s'appuie principalement sur la reprise de l'activité touristique après une année 2003 difficile pour le tourisme mondial. Cette reprise s'affirme notamment sur les marchés qui avaient été particulièrement sinistrés par la crise comme l'Allemagne, les Pays Bas, la Belgique ou la Suisse. La croissance reste également soutenue outre atlantique en dépit de la faiblesse du dollar. L'activité d'assistance poursuit pour sa part une croissance de 5,5% par rapport au premier trimestre 2003.
IV ASSURANCE-CREDIT
Le chiffre d'affaires d'assurance crédit du groupe AGF réalisé par les filiales d'Euler Hermes s'établit à 491 MEuros, en hausse de +0.6% à données comparables. Il n'inclut pas le chiffre d'affaires réalisé en affacturage, consolidé dans le produit d'exploitation bancaire (23MEuros).
L'activité assurance-crédit connaît un développement encore mesuré, mais l'évolution de la sinistralité tend à confirmer la bonne tendance observée en 2003 . Dans un environnement économique toujours morose, particulièrement en Europe où la croissance est faible et le nombre de faillites d'entreprises élevé, le chiffre d'affaires des assurés s'inscrit encore globalement à la baisse avec un impact négatif sur le développement des primes d'Euler Hermes non intégralement compensé par l'acquisition de nouveaux contrats et l'impact des hausses de taux réalisées au cours des 2 exercices précédents.
En Europe, la croissance des activités reste encore négativement affectée par la diminution du chiffre d'affaires des assurés et par un nombre encore important de résiliations de contrats dans certains pays. Aux Etats-Unis l'évolution négative des activités résulte principalement de la dépréciation du dollar face à l'euro. Enfin, Euler Hermes enregistre une forte croissance de son chiffre d'affaires notamment en Europe de l'Est et en Espagne.
La répartition de l'activité par zone géographique est la suivante:
| en millions d'euros | 31.03.04 | 31.03.03 | Var. 04/003 | Var. proforma et |
| sur CA réel | change cst. | |||
| France | 92,3 | 92 | 0,3% | 0,3% |
| Royaume-Uni | 49,2 | 53,7 | -8,4% | -11,5% |
| Etats-Unis | 39,9 | 52,5 | -24,0% | -14,9% |
| Belgique / Pays-Bas | 32,3 | 30,3 | 6,6% | 3,3% |
| Italie | 53,4 | 55,3 | -3,4% | -3,4% |
| Espagne | 2,2 | 1,5 | 46,7% | 113,3% |
| Brésil | 0,8 | 0 | ns | ns |
| Autres Pays dont Allemagne | 220,5 | 204,4 | 7,9% | 7,4% |
| Total | 490,6 | 489,7 | 0,2% | 0,6% |
V ACTIVITES BANCAIRES ET FINANCIERES: Activité en croissance de +0.9% à données comparables
Le Groupe a cédé en 2003 les participations non stratégiques qu'il détenait dans le secteur bancaire (Entenial, ses filiales bancaires en Belgique et au Brésil). Ces entités représentaient un produit d'exploitation bancaire de 263 MEuros au 31.03.03.
Dans les activités bancaires stratégiques et en gestion d'actifs, l'activité, corrigée des variations de périmètre, est en croissance de +0.9% à 145MEuros. Le produit net bancaire de Banque AGF s'établit en nette croissance, grâce notamment au bon développement de l'activité de crédit au 1er trimestre. Les activités de gestion d'actifs enregistrent une hausse à deux chiffres de leur activité grâce à une collecte nette fortement positive.
Enfin, Eurofactor connaît une légère contraction de son activité.
Evolution de la répartition du total des activités
| 31.03.04 | 31.03.03 | |
| Assurances de Personnes | 38.8% | 34.3% |
| Assurances de Biens et de Responsabilité | 45.8% | 45.7% |
| Assurance-crédit | 9.6% | 9.5% |
| Assistance | 2.8% | 2.4% |
| Services Financiers et Autres | 3.0% | 8.0% |
| Total | 100.0% | 100.0% |
| 31.03.04 | 31.03.03 | |
| France | 60.9% | 62.7% |
| Europe hors de France | 32.8% | 30.4% |
| Amérique du Sud | 3.3% | 3.9% |
| Autres Pays | 3.0% | 3.0% |
| Total | 100% | 100% |
| en millions d'euros | 31.03.04 | 31.03.03 | Variation | Variation |
| sur CA | proforma | |||
| réel | et change cstt | |||
| France | 2 821.1 | 2 711.9 | 4.0% | 4.0% |
| Personnes | 1 383.1 | 1 229.6 | 12.5% | 12.5% |
| Biens et Responsabilité | 1 438.0 | 1 482.3 | -3.0% | -3.0% |
| Belgique | 255.6 | 229.7 | 11.3% | 11.4% |
| Personnes | 151.8 | 132.4 | 14.7% | 14.8% |
| Biens et Responsabilité | 103.8 | 97.3 | 6.7% | 6.7% |
| Pays bas | 536.8 | 521.4 | 3.0% | 2.9% |
| Personnes | 217.2 | 210.4 | 3.2% | 3.1% |
| Biens et Responsabilité | 319.6 | 311.0 | 2.8% | 2.8% |
| Espagne | 434.8 | 360.0 | 20.8% | 20.8% |
| Personnes | 154.1 | 99.7 | 54.6% | 54.6% |
| Biens et Responsabilité | 280.7 | 260.3 | 7.8% | 7.8% |
| Autres Europe | 5.5 | 5.7 | -3.5% | -7.0% |
| Personnes | 6.4 | 4.9 | 30.6% | 26.5% |
| Biens et Responsabilité | -0.9 | 0.8 | -212.5% | -212.5% |
| TOTAL Europe hors France | 1 232.7 | 1 116.8 | 10.4% | 10.4% |
| Personnes | 529.5 | 447.4 | 18.4% | 18.3% |
| Biens et Responsabilité | 703.2 | 669.4 | 5.0% | 5.0% |
| Argentine | 15.9 | 12.0 | 32.5% | 45.0% |
| Personnes | 0.2 | 0.5 | -60.0% | -60.0% |
| Biens et Responsabilité | 15.7 | 11.5 | 36.5% | 49.6% |
| Chili | 14.1 | 13.2 | 6.8% | ns 4.7% |
| Personnes | 0.0 | 0.3 | -100.0% | 4.7% |
| Biens et Responsabilité | 14.1 | 12.9 | 9.3% | |
| Brésil | 85.9 | 94.0 | -8.6% | -0.6% |
| Personnes | 21.7 | 32.9 | -34.0% | -7.5% |
| Biens et Responsabilité | 64.2 | 61.1 | 5.1% | 2.0% |
| Venezuela | 16.7 | 18.1 | -7.7% | 27.6% |
| Personnes | 4.3 | 4.9 | -12.2% | 20.4% |
| Biens et Responsabilité | 12.4 | 13.2 | -6.1% | 30.3% |
| Colombie | 39.5 | 53.4 | -26.0% | -23.2% |
| Personnes | 16.2 | 22.0 | -26.4% | -23.6% |
| Biens et Responsabilité | 23.3 | 31.4 | -25.8% | -22.9% |
| TOTAL Am. Du sud | 172.1 | 190.7 | -9.8% | -1.1% |
| Personnes | 42.4 | 60.6 | -30.0% | -12.4% |
| Biens et Responsabilité | 129.7 | 130.1 | -0.3% | 3.3% |
| Autres pays | 105.7 | 101.5 | 4.1% | 4.4% |
| Personnes | 31.8 | 27.7 | 14.8% | 11.5% |
| Biens et Responsabilité | 73.9 | 73.8 | 0.1% | 1.5% |
| Total hors France | 1 510.5 | 1 409.0 | 7.2% | 8.4% |
| Personnes | 603.7 | 535.7 | 12.7% | 15.0% |
| Biens et Responsabilité | 906.8 | 873.3 | 3.8% | 4.5% |
| Total CA | 4 331.6 | 4 120.9 | 5.1% | 5.5% |
| Personnes | 1 986.8 | 1 765.3 | 12.5% | 13.2% |
| Biens et Responsabilité | 2 344.8 | 2 355.6 | -0.5% | -0.2% |
| Assistance | 140.7 | 124.9 | 12.7% | 13.6% |
| Assurance crédit | 490.6 | 489.7 | 0.2% | 0.6% |
| CA d'assurance consolidé | 4 962.9 | 4 735.5 | 4.8% | 5.2% |
| Autres activités | 8.4 | 9.3 | -9.7% | -9.7% |
| Activités bancaires & financières | 144.9 | 405.1 | -64.2% | +0.9% |
| Total Activités | 5 116.2 | 5 149.9 | -0.7% | +5.1% |
Modification chiffre d'affaires publié
Chiffre d'affaires revu au 31 mars 2003 Intégration de Cescob chez Hermes en 06/2003 Acquisition de Arab International Insurance Life IG au 31 mars 2004 (Egypte) Cession d'AGF Chili Vida au 1er avril 2003 Cession de portefeuille d'AGF Brasil Seguros
Vida au 31 mars 2004
Cession d'AGF Brasil Vida au 31 mars 2004 Cession d'Entenial
Entrée de Dresdner Gestion Privée Cession d'AGF Belgium Banque Cession de Banco AGF SA Total variation de périmètre
Chiffre d'affaires pro forma au 31 mars 2003 A+B+C
Tableau de passage du chiffre d'affaires au 31.03.2003 publié au chiffre d'affaires proforma
| en millions d'euros | Activités | Activités | Activités | Activités | Autres | TOTAL | |
| d'Assurance | d'Assurance | d'Assurance | Bancaires | Activités | |||
| primes | autres | chiffre | P. E. B. | chiffre | |||
| émises | prestations | d'affaires | d'affaires | ||||
| Chiffre d'affaires publié au 31 mars 2003 | A | 4 658.7 | 75.7 | 4 734.4 | 405.1 | 9.3 | 5 148.8 |
| Modification chiffre d'affaires publié | B | 1.1 | 1.1 | 1.1 | |||
| Chiffre d'affaires revu au 31 mars 2003 | A+B | 4 658.7 | 76.8 | 4 735.5 | 405.1 | 9.3 | 5 149.9 |
| Intégration de Cescob chez Hermes en 06/2003 | 0.8 | 0.8 | 0.8 | ||||
| Acquisition de Arab International Insurance Life | |||||||
| IG au 31 mars 2004 (Egypte) | 1.8 | 1.8 | 1.8 | ||||
| Cession d'AGF Chili Vida au 1er avril 2003 | (0.3) | (0.3) | (0.3) | ||||
| Cession de portefeuille d'AGF Brasil Seguros | |||||||
| Vida au 31 mars 2004 | C | (9.2) | (9.2) | (9.2) | |||
| Cession d'AGF Brasil Vida au 31 mars 2004 | (1.0) | (1.0) | (1.0) | ||||
| Cession d'Entenial | (246.8) | (246.8) | |||||
| Entrée de Dresdner Gestion Privée | 1.5 | 1.5 | |||||
| Cession d'AGF Belgium Banque | (10.0) | (10.0) | |||||
| Cession de Banco AGF SA | (6.1) | (6.1) | |||||
| Total variation de périmètre | (7.9) | (7.9) | (261.4) | (269.3) | |||
| Chiffre d'affaires pro forma au 31 mars 2003 | A+B+C | 4 650.8 | 76.8 | 4 727.6 | 143.7 | 9.3 | 4 880.6 |
Contacts investisseurs AGF :
Jean-Michel Mangeot
33 (0)1 44 86 21 25 / jean-michel.mangeot@agf.fr
Marc de Pontevès
33 (0)1 44 86 20 99 / marc.de_ponteves@agf.fr
Vincent Foucart
33 (0)1 44 86 29 28 / vincent.foucart@agf.fr
Contacts presse AGF :
Bérangère Auguste-Dormeuil
33 (0)1 44 86 78 97 / augusbe@agf.fr
Agnès Miclo
33 (0)1 44 86 31 62 / Micloa@agf.fr
Anne-Sandrine Cimatti
33 (0)1 44 86 67 45
Cimatti@agf.fr
Séverine David
33 (0)1 44 86 67 45 / Davidse@agf.fr
Réserve :
Certains des énoncés contenus dans le présent document peuvent être de nature prospective et fondés sur les hypothèses et les points de vue actuels de la Direction de la Société. Ces énoncés impliquent des risques et des incertitudes, connus et inconnus, qui peuvent causer des écarts importants entre les résultats, les performances ou les événements qui y sont invoqués, explicitement ou implicitement, et les résultats, les performances ou les événements réels. Une déclaration peut être de nature prospectif par nature ou le caractère prospectif peut résulter du contexte de la déclaration.
En plus, les déclarations de caractère prospectif se caractérisent par l'emploi de terme comme “ peut ', “ va ', “ devrait ', “ s'attend à ', “ projette ', “ envisage ', “ anticipe ', “ évalue ', “ estime ', “ prévoit ', “ potentiel ', ou “ continue ', ou par l'emploi de termes similaires. Les résultats, performances ou événements prospectifs peuvent s'écarter sensiblement des résultats réels en raison, notamment (i) de la conjoncture économique générale, et en particulier de la conjoncture économique prévalant dans les principaux domaines d'activités du groupe Allianz et sur les principaux marchés où intervient la Société, (ii) des performances de marchés financiers, y compris des marchés émergents, (iii) de la fréquence et de la gravité des sinistres assurés, (iv) des taux de mortalité et de morbidité, (v) du taux de conservation des affaires, (vi) de l'évolution des taux d'intérêt, (vii) des taux de change, notamment du taux de change EUR/USD, (viii) de la concurrence, (ix) des changements des législations et des réglementations, y compris pour ce qui a trait à la convergence monétaire ou à l'Union Monétaire Européenne, (x) des changements intervenants dans les politiques des Banques Centrales et/ou des Gouvernements étrangers (xi) des effets des acquisitions (par exemple de la Dresdner Bank AG) et de leur intégration et (xii) des facteurs généraux ayant une incidence sur la concurrence, que ce soit sur le plan local, régional, national et/ou mondial. Beaucoup de ces facteurs seraient d'autant plus susceptibles de survenir, et éventuellement de manière accrue, suite aux évènements du 11 septembre 2001 et à leurs conséquences.
Les questions abordées dans le présent document peuvent en outre impliquer des risques et des incertitudes dont la société Allianz AG est régulièrement amenée à faire état dans les documents qu'elle soumet à la Securities and Exchange Commission. La société Allianz AG n'est pas obligée de mettre à jour les informations prospectives contenues dans le présent document.
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