Gemplus : Solides Résultats au Troisième Trimestre 2004

LUXEMBOURG, October 27 /PRNewswire/ -- Points clés du 3ème trimestre :

- Chiffre d'affaires en croissance de 13,0%, en tendance annuelle, et de 20,5% sur les 9 premiers mois de l'exercice

- Poursuite de l'amélioration du résultat d'exploitation avant coûts de restructuration et écarts d'acquisition à 10,5 millions d'euros

- Perte nette de 8,5 millions d'euros, qui reflète l'étape finale de la restructuration

- Flux net de trésorerie disponible[1] : 9,5 millions d'euros

Gemplus International S.A. (Euronext : LU0121706294 - GEM et NASDAQ : GEMP), le premier fournisseur mondial de solutions basées sur cartes à puce, annonce aujourd'hui ses résultats pour le troisième trimestre, clos le 30 septembre 2004.

En millions d'euros T3 T2 Variation T3 Variation 2004 2004 trimestrielle 2003 annuelle Chiffre d'affaires 214,7 210,5 +2,0% 190,0 +13,0% A périmètre et taux de change comparables +2,2% +15,5% Marge brute 64,0 68,0 -6,0% 54,4 +17,6% Taux de marge brute en % du 29,8% 32,3% -2,5 pts 28,6% +1,2 pt chiffre d'affaires Résultat d'exploitation avant 10,5 8,5 +23,1% 0,0 NS coûts de restructuration et écarts d'acquisition Résultat net (perte) -8,5 1,1 NS -13,1 NS Données par action (en euros) Résultat (perte) par action -0,01 0,00 NS -0,02 NS (entièrement dilué) Principaux éléments du Bilan Trésorerie 389,2 383,1 +1,6% 356,6 +9,2% Principaux éléments du Tableau de Financement Flux net de trésorerie 9,5 -0,6 NS -39,5 NS disponible Flux net de trésorerie 6,0 -1,4 NS -49,8 NS

Note : Les Etats Financiers de la Société ont été établis conformément aux normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards - IFRS).

Commentant la performance du troisième trimestre 2004, Alex Mandl, Directeur Général, a indiqué : "Nous sommes ravis de publier des résultats en forte progression pour le sixième trimestre consécutif. Le chiffre d'affaires progresse de 20,5% sur les 9 premiers mois de l'exercice. Cette croissance saine souligne la capacité de Gemplus à saisir les opportunités de marché et à tirer avantage de la forte dynamique de notre coeur de métier."

Analyse des résultats du troisième trimestre 2004

- Compte de résultat

Points clés du trimestre:

- Le chiffre d'affaires augmente de 13,0% en tendance annuelle (+15,5% à taux de change comparables[2]), de 2,0% en tendance trimestrielle (+2,2% à taux de change comparables), et de 20,5% sur les neuf premiers mois de l'exercice

- Taux de marge brute : 29,8% (+1,2 point en tendance annuelle). Comparé au trimestre précédent, il est le reflet d'une amélioration du mix des ventes qui ne compense pas complètement la pression sur les prix. Sur les neuf premiers mois de l'exercice, le taux de marge brute ressort à 31,0 % (+3,9 points)

- Le résultat d'exploitation avant coûts de restructuration et écarts d'acquisition[3] progresse de 23,1% en tendance trimestrielle, à 10,5 millions d'euros. Sur les neuf premiers mois de l'exercice, il est en hausse de 65 millions d'euros à 23,8 millions d'euros

Au cours du troisième trimestre, Gemplus a bénéficié d'une forte croissance des ventes en tendance annuelle, en particulier dans la téléphonie mobile et les services financiers. L'analyse géographique montre que la zone Amériques enregistre une croissance de 44,3%, tandis que la zone EMEA[4] progresse de 15,7%, et que l'Asie est en retrait de 8,2%, à taux de change comparables.

Le taux de marge brute est en hausse de 1,2 point par rapport au troisième trimestre 2003, principalement grâce à la division Télécoms. Néanmoins, il s'inscrit en recul de 2,5 points par rapport au second trimestre 2004, à 29,8%. Cette tendance provient du fait que, contrairement au trimestre précédent, l'amélioration du mix produits n'a pas totalement compensé la pression sur les prix. Sur les neuf premiers mois de l'exercice , le taux de marge brute s'élève à 31,0%, en hausse de 3,9 points.

Les charges d'exploitation, hors coûts de restructuration et écarts d'acquisition[5], représentent 24,9% des ventes au cours du trimestre, à comparer à 28,3% au trimestre précédent et à 28,6% pour la même période de l'exercice précédent. Elles diminuent de 10,1% en tendance trimestrielle, à 53,5 millions d'euros, principalement grâce à une baisse des frais généraux et administratifs et un effet saisonnalité.

En conséquence, le résultat d'exploitation avant coûts de restructuration et écarts d'acquisition augmente de 10,5 millions d'euros en tendance annuelle et de 2,0 millions d'euros en tendance trimestrielle. Sur les neuf premiers mois de l'exercice, il s'élève à 23,8 millions d'euros, en hausse de 65,0 millions d'euros.

Les charges de restructuration s'élèvent à 8,6 millions d'euros. Elles comprennent une provision de 14,3 millions d'euros correspondant à la restructuration prévue des activités de production en Allemagne, en partie compensée par une reprise de provision nette de 5,7 millions d'euros, principalement liée au plan de restructuration précédent. Conformément à ce qui avait déjà été annoncé, cette provision est constitue la dernière étape du plan de restructuration présenté en décembre 2002.

La perte d'exploitation s'élève donc à 0,1 millions d'euros, y compris 1,9 million d'euros d'amortissement d'écarts d'acquisition.

La charge d'impôts sur les bénéfices s'élève à 6,6 millions d'euros, dont 5,1 millions sont non récurrents et en majorité sans impact sur la situation de trésorerie. Cette charge inclut notamment 3,0 millions d'euros liés à l'actualisation du report en arrière des pertes fiscales en France, et à une dépréciation partielle d'actifs d'impôts différés.

En conséquence, la perte nette du troisième trimestre reflète les charges de restructuration et la charge d'impôts sur les bénéfices principalement sans impact sur la situation de trésorerie.

- Bilan et tableau de financement

Points clés du trimestre :

- Flux net de trésorerie disponible : 9,5 millions d'euros[6]

- Amélioration de la trésorerie à 389 millions d'euros

La trésorerie du Groupe reste solide et augmente de 6,0 millions d'euros par rapport à celle au 30 juin 2004, malgré des décaissements liés à la restructuration pour un montant de 2,7 millions d'euros. Cette augmentation provient largement de l'amélioration du résultat d'exploitation.

Analyse sectorielle

- Télécoms

Points clés du trimestre :

- En téléphonie mobile, hausse des ventes de 19,9% en tendance annuelle (+23,1% à taux de change comparables)

- Progression de 28,7% du volume des ventes en téléphonie mobile, en tendance annuelle, à 61,2 millions d'unités

En millions d'euros T3 2004 T2 2004 Variation T3 Variation trimestrielle 2003 annuelle Chiffre d'affaires 153,2 154,0 -0,5% 132,3 +15,8% A périmètre et taux de change comparables -0,3% +18,7% Marge brute 51,7 55,1 -6,3% 39,7 +30,1% Taux de marge brute (en % du 33,7% 35,8% -2,1 pts 30,0% +3,7 pts CA)

Le chiffre d'affaires reflète la solide performance de la téléphonie mobile :

- Le chiffre d'affaires des produits et services de téléphonie mobile[7 ] augmente de 19,9% en tendance annuelle (+23,1% à taux de change comparables), à 131,1 millions d'euros, et de 37,7% sur les neuf premiers mois de l'exercice (+44,1% à taux de change comparables), à 393,3 millions d'euros.

- Le volume des ventes en téléphonie mobile enregistre une croissance de 28,7% en tendance annuelle à 61,2 millions d'unités, et de 2,7% en tendance trimestrielle. Les ventes ont été particulièrement fortes en Europe de l'Est, en Afrique et dans les Amériques.

- Alors que nous avions observé au second trimestre une forte amélioration du mix produits, le troisième trimestre marque une pause de cette tendance. Les ventes de cartes haut de gamme (64Ko et plus, ainsi que 3G) représentent 29,9% du total du trimestre, à comparer à 33,4% au second trimestre et 21,5% au premier trimestre. Ceci reflète une forte croissance dans les régions, telles que l'Europe de l'Est et l'Afrique, où le marché est moins orienté vers les cartes haut de gamme, ainsi que le report au quatrième trimestre de certaines commandes par les grands opérateurs, en particulier en cartes 64Ko.

- Le prix moyen de vente (ASP) en téléphonie mobile diminue, à taux de change comparables, de 4,6% par rapport au trimestre précédent, et de 2,7% en tendance annuelle. En effet, l'amélioration du mix produit n'a pas totalement compensé la pression sur les prix, contrairement au trimestre précédent.

- Services Financiers

Points clés du trimestre:

- Hausse des ventes de 10,7% en tendance annuelle (+11,9% à taux de change comparables) grâce à la migration EMV[8]

- Dynamique favorable de la migration EMV en France, Turquie, Malaisie et à Singapour

En millions d'euros T3 2004 T2 2004 Variation T3 Variation trimestrielle 2003 annuelle Chiffre d'affaires 53,0 44,7 +18,5% 47,9 +10,7% A périmètre et taux de change comparables +18,8% +11,9% Marge brute 10,1 8,8 +14,2% 12,6 -20,5% Taux de marge brute (en % du 19,0% 19,7% -0,7 pt 26,4% -7,4 pts CA)

La croissance des ventes provient d'abord de la migration EMV. Le chiffre d'affaires des cartes de paiement à microprocesseur augmente de 24% en tendance annuelle et de 47% en tendance trimestrielle.

Le volume des ventes a bénéficié d'un renouvellement exceptionnel de la part d'un client au Royaume Uni, et d'une saisonnalité favorable en Allemagne. Le déploiement EMV a bénéficié d'une dynamique favorable en Europe Continentale (France et Turquie) et en Asie (Malaisie et Singapour).

La croissance des ventes de cartes à microprocesseur a été partiellement masquée par la baisse des ventes sur d'autres segments.

- Identité et Sécurité

Points clés du trimestre :

- Recul du chiffre d'affaires de 13,9% en tendance annuelle (-10,7% à taux de change comparables), reflétant les cycles de réalisation des projets

En millions d'euros T3 2004 T2 2004 Variation T3 Variation trimestrielle 2003 annuelle Chiffre d'affaires 8,5 11,8 -28,2% 9,8 -13,9% A périmètre et taux de change comparables -28,2% -10,7% Marge brute 2,2 4,1 -45,4% 2,0 +11,2% Taux de marge brute (en % du 26,6% 34,9% -8,3 pts 20,6% +6,0 pts CA)

Alors que le Groupe avait enregistré de fortes ventes de sous-systèmes au deuxième trimestre, le troisième trimestre représente un bas de cycle de réalisation des projets. Le segment Identité et Sécurité reste un marché émergent et le Groupe comptabilise le chiffre d'affaires des logiciels et des systèmes sur la base du pourcentage d'avancement. En conséquence, le chiffre d'affaires trimestriel ne devrait pas progresser de façon linéaire, en raison de la longueur des cycles de réalisation de ces projets.

Gemplus continue à identifier un grand nombre d'opportunités commerciales, ce qui confirme le potentiel de croissance de cette activité.

Perspectives

Pour le reste de l'exercice, la performance financière du Groupe devrait continuer à bénéficier de tendances favorables du marché, malgré une pression sur les prix de vente qui devrait se poursuivre.

Compte tenu des résultats du troisième trimestre et des prévisions d'évolution des parités monétaires, Gemplus révise en hausse sa prévision de résultat d'exploitation avant charges de restructuration et écarts d'acquisition pour 2004, de 30 millions d'euros à 35 millions d'euros.

Pour 2005, le Groupe continue d'envisager une forte dynamique de ses principaux marchés et poursuivra ses actions de réduction des coûts. En conséquence, Gemplus estime que le résultat d'exploitation avant charges de restructuration et écarts d'acquisition devrait continuer à s'améliorer.

Principes comptables

Depuis son introduction en bourse en 2000, les états financiers de Gemplus sont établis conformément aux normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards - IFRS). En conséquence, le Groupe mettra en oeuvre certains changements de normes IFRS qui sont applicables à partir du 1er janvier 2005. Les principaux changements seront :

- Comptabilisation des rémunérations à base d'options de souscription d'actions (IFRS 2) : Les rémunérations sous forme d'options de souscription d'actions seront désormais comptabilisées dans le coût des ventes et les charges d'exploitation. La charge sera mesurée à la date d'attribution des options, évaluée sur la base de la juste valeur des options, en utilisant un modèle Black & Scholes ou un autre modèle du type binomial, et seront reconnues en compte de résultat sur la période au cours de laquelle les options deviennent exerçables.

- Amortissement des écarts d'acquisition (IAS36) : Les écarts d'acquisition ne seront plus amortis mais feront l'objet de tests de valorisation ("impairment tests").

Points clés de l'activité

- Télécoms

En Amérique du Nord, ATT Wireless a élargi la couverture de son réseau UMTS pour couvrir 6 villes aux Etats-Unis et, fin juin, Cingular a lancé un appel d'offres pour des équipements UMTS. De plus, Gemplus a lancé avec succès une solution "SIM-serveur" qui utilise une application implantée sur la carte SIM pour gérer les informations provenant des mobiles.

En Amérique Latine, plusieurs opérateurs ont confirmé leur migration vers les cartes à forte valeur ajoutée (64Ko et plus) ; l'adoption de la technologie Over The Air (OTA) a continué à se développer avec l'installation réussie de 4 plates-formes de gestion à distance des terminaux.

En Chine, le rôle de la carte est de plus en plus reconnu pour les services allant au-delà du domaine traditionnel de l'authentification et de l'identification. China Mobile, par exemple, utilise la carte SIM pour promouvoir des services auprès de certains segments de clientèle, comme les jeunes et les VIP. Les services autour des SMS, comme SMS Organizer, ont permis d'augmenter le chiffre d'affaires SMS du segment cible des jeunes.

Pour la 3G, Gemplus continue à fournir les cartes USIM pour les premiers lancements à travers le monde, avec des ventes massives en Suède et en Allemagne.

Gemplus a investi dans SoloMio, un leader visionnaire des services et technologies d'appels intelligents de nouvelle génération, pour offrir aux opérateurs mobiles des solutions d'aboutissement d'appels. La combinaison de la technologie de carte à puce avec les solutions de SoloMio permet aux opérateurs mobiles de diminuer le taux d'appels non aboutis, augmentant ainsi la rentabilité et le revenu moyen par abonné en récupérant les recettes normalement perdues par les appels non conclus. En outre, ces nouveaux services de marque améliorent la satisfaction et la fidélité des clients.

- Identité et Sécurité

Gemplus a reçu le prix 2004 de Frost & Sullivan du Leader du marché des lecteurs de carte à puce. Acteur majeur de ce marché, Gemplus a enregistré en 2003 une forte croissance de ses ventes de lecteurs de cartes à puce, ce qui lui a permis de devenir le "leader" de ce segment de marché fortement concurrentiel (source : 2004 Frost & Sullivan).

Agenda financier

Les résultats du quatrième trimestre et de l'exercice 2004 seront publiés le 9 février 2005, avant l'ouverture d'Euronext Paris.

Conférence téléphonique :

Gemplus organise une conférence téléphonique Mercredi 27 octobre 2004 à 15 heures (heure de Paris). Pour participer en direct, composer le :

+33-(0)1-70-70-81-99 ou le +44-(0)207-784-1020, code d'accès 310896.

La présentation sera disponible sur le site Gemplus à 13 heures 30 ( heure de Paris). La conférence téléphonique sera également accessible en direct sur la section Communication Financière du site www.gemplus.com.

La conférence téléphonique sera disponible en différé environ 5 heures après la fin du direct, jusqu'au 2 novembre 2004 à minuit en composant le :

+33(0)1-70-70-82-10 ou le +44-(0)-207-984-7578 puis le code d'accès "310896#"

A Propos de Gemplus

Gemplus International S.A. (Euronext : LU0121706294 - GEM et NASDAQ : GEMP) est le leader mondial de l'industrie de la carte à puce en chiffre d'affaires comme en volume (source : Gartner-Dataquest (2004), Frost & Sullivan, Datamonitor), et a vendu plus de 4 milliards de cartes à puce.

Avec la sécurité au coeur de ses produits et solutions, et 2400 brevets développés par son innovante équipe de R&D, Gemplus propose une vaste gamme de solutions personnalisées et portables, pour l'Identité, les télécommunications mobiles, la téléphonie publique, le secteur bancaire , la grande distribution, le transport, la santé, le WLAN, le Pay-TV, le e- gouvernement et le contrôle d'accès.

Le chiffre d'affaires de Gemplus en 2003 s'élevait à 749 millions d'euros.

www.gemplus.com (c)2004 Gemplus. Tous droits réservés. Gemplus et le logo Gemplus sont des marques de Gemplus S.A. déposées dans certains pays. Toutes les autres marques et marques de service, déposées ou pas dans certains pays, appartiennent à leurs détenteurs respectifs.

Le présent communiqué de presse contient des déclarations prévisionnelles, qui sont, à ce titre, empreintes d'un certain nombre de risques et d'incertitudes. Ces déclarations concernent les performances financières futures et d'autres risques liés aux résultats du secteur, à l'activité, aux performances ou objectifs prévus par Gemplus. Les faits ou résultats réels peuvent donc différer sensiblement de ceux escomptés. Bien que la société estime ces prévisions raisonnables, celles-ci ne constituent en aucun cas une garantie quant aux évènements à venir, à l'activité, aux performances ou aux objectifs atteints. Ces facteurs de risque sont les suivants : les tendances du marché des télécommunications sans fil, la croissance du commerce mobile, la capacité de la société à développer et à commercialiser des technologies basées sur de nouveaux microprocesseurs et sa capacité à répondre à la demande du marché, les effets de l'adoption de technologies concurrentes sur les marchés qu'elle cible, notamment le secteur des télécommunications, l'intensification prévue de la concurrence sur ses principaux marchés, la rentabilité de la stratégie d'expansion de Gemplus, les litiges ou la perte éventuelle des droits de propriété intellectuelle de la société sur ses technologies basées sur les microprocesseurs, sa capacité à définir et à mettre en ouvre des partenariats stratégiques sur ses principaux secteurs d'activité (avec des opérateurs réseau sans fil, des fournisseurs de services financiers, des fournisseurs d'infrastructure Internet et des développeurs de technologie de sécurité), sa capacité à développer et à tirer profit des nouveaux logiciels et services, l'effet sur le cours des actions Gemplus d'acquisitions et d'investissements futurs. Étant donné le caractère incertain de ces déclarations prévisionnelles, le lecteur est averti qu'elles ne constituent pas une garantie apportée par la société ou par quiconque de la réalisation des objectifs et des projets de Gemplus. Ni la société ni quiconque ne s'engage à assumer une quelconque responsabilité quant à l'exactitude et à l'exhaustivité des présentes déclarations prévisionnelles. Ces dernières ne s'appliquent qu'au présent communiqué de presse. La société n'est en aucun cas tenue d'actualiser ces déclarations prévisionnelles.

Gemplus International SA Etats Financiers du Troisième Trimestre 2004 clos le 30 septembre 2004 Compte de résultats consolidés résumés (en milliers d'euros, à l'exception des données par action) Trimestres clos les 9 mois clos les 30 septembre 30 septembre 2004 2003 2004 2003 (non audité) (non audité) Chiffre d'affaires 214 665 189 974 622 492 516 594 Coût de revient des produits vendus (150 702) (135 603)(429 255)(376 732) Marge brute 63 963 54 371 193 237 139 862 Frais de recherche et de développement (15 253) (15 850) (47 699) (52 979) Frais commerciaux et de marketing (23 982) (23 230) (74 364) (73 692) Frais généraux et administratifs (14 250) (15 264) (47 411) (54 411) Coûts de restructuration (8,638) (7 242) (8 611) (52 701) Résultat d'exploitation avant amortissement et 1,840 (7,215) 15,152 (93,921) dépréciation des écarts d'acquisition Amortissement et dépréciation des écarts d'acquisition (1 926) (1 969) (5 748) (31 135) Résultat d'exploitation ( 86) (9 184) 9 404 (125 056) Produits / (frais) financiers, nets 1 482 1 649 4 289 6 984 Autres produits / (charges), nets (3 380) (4 566) (10 548) (11 552) Résultat avant impôts (1 984) (12 101) 3 145 (129 624) Charge d'impôts sur les bénéfices (6 551) ( 950) (10 277) (3 717) Résultat net (8 535) (13 051) (7 132)(133 341) Résultat net par action: avant dilution (0,01) (0,02) (0,01) (0,22) après dilution (0,01) (0,02) (0,01) (0,22) Nombre d'actions retenu pour le calcul du résultat net par action: avant dilution 606,882,853 605,614,830 606,584,841 605,643,561 après dilution 606,882,853 605,614,830 606,584,841 605,643,561

Bilans consolidés résumés

(en milliers d'euros) 30 septembre 31 décembre 2004 2003 Actif (non audité) Actif circulant: Disponibilités et placements à court terme 389 186 390 684 Créances clients, nettes 153 287 154 727 Stocks nets 141 046 98 673 Autres éléments de l'actif circulant 70 970 82 675 Total de l'actif circulant 754 489 726 759 Actif immobilisé: Immobilisations corporelles 155 941 175 706 Ecarts d'acquisition, nets 28 436 37 727 Autres actifs immobilisés 120 864 113 047 Total de l'actif immobilisé 305 241 326 480 Total de l'actif 1 059 730 1 053 239 Passif Dettes à court terme: Dettes fournisseurs 105 024 95 582 Autres passifs à court terme 166 889 135 505 Financement en crédit-bail - part à moins d'un an 5 971 5 928 Total des dettes à court terme 277 884 237 015 Dettes à long terme: Financement en crédit-bail - part à plus d'un an 35 474 38 893 Autres passifs à long terme 47 137 70 246 Total des dettes à long terme 82 611 109 139 Intérêts minoritaires 12 699 12 073 Capitaux propres: Actions ordinaires 128 567 127 889 Primes d'émission, de fusion et d'apport 1 031 491 1 028 849 Réserves (471 366) (464 221) Autres éléments du résultat global (171) 4 570 Moins: actions propres (1 985) (2 075) Total des capitaux propres 686 536 695 012 Total du passif 1 059 730 1 053 239

Tableaux de flux de trésorerie consolidés résumés

(en milliers d'euros) 9 mois clos les 30 septembre 2004 2003 (non audité) (non audité) Flux de trésorerie provenant des opérations d'exploitation: Résultat net (7 132) (133 341) Dotations aux amortissements et aux provisions pour dépréciations 43 905 76 603 Moins-values sur cessions d'actifs 827 454 Elimination des autres éléments du résultat net sans incidence sur la 8 365 9 324 trésorerie Créances clients et comptes rattachés (3 123) 1 439 Dettes fournisseurs et comptes rattachés 23 491 4 780 Stocks (38 599) (13 436) Autres variations liées aux opérations d'exploitation 25 472 1 676 Provision pour coûts de restructuration 7 649 47 635 Décaissements liés aux frais de restructuration (21 659) (45 709) Compte séquestre relatif à la procédure d'appel d'un litige (21 952) - Charges à payer relatives au règlement d'un litige - - Coûts liés au changement de Direction - - Trésorerie nette (absorbée par) provenant des opérations d'exploitation 17 244 (50 575) Flux de trésorerie provenant des opérations d'investissement: (Acquisitions) / cessions de sociétés, nettes de la trésorerie acquise / (cédée) - 114 Acquisitions d'immobilisations corporelles (15 239) (9 378) Autres variations liées aux opérations d'investissement (1 785) (2 857) Trésorerie nette absorbée par des opérations d'investissement (17 024) (12 121) Flux de trésorerie provenant des opérations de financement: Produits des opérations de crédit-bail 957 - Autres variations liées aux opérations de financement (3 886) (3 282) Trésorerie nette absorbée par des opérations de financement (2 929) (3 282) Effet des variations des taux de change sur la trésorerie nette 1 211 5 302 Diminution nette de la trésorerie (2 709) (65 978) Trésorerie nette en début de période 390 684 417 226 Trésorerie nette en fin de période 389 186 356 550

1) Principes et méthodes comptables :

Les états financiers consolidés de la Société ont été établis conformément aux normes internationales (International Financial Reporting Standards - IFRS).

2) Informations sectorielles

Troisième trimestre 2004 comparé au troisième trimestre 2003

Chiffres d'affaires Trimestres clos les 30 septembre 2004 2003 % variation (en millions d'euros) Télécommunications...............................153.2 132.3 16% Services Financiers ..............................53.0 47.9 11% Identité et Sécurité...............................8.5 9.8 (13%) Total............................................214.7 190.0 13%

Chiffres d'affaires Trimestres clos les 30 septembre 2004 2003 % variation (en millions d'euros) Télécommunications................................51.7 39.7 30% Services Financiers ..............................10.1 12.7 (20)% Identité et Sécurité...............................2.2 2.0 10% Total.............................................64.0 54.4 18%

9 mois clos le 30 septembre 2004 comparé aux 9 mois clos le 30 septembre 2003

Chiffres d'affaires 9 mois clos les 30 septembre 2004 2003 % variation (en millions d'euros) Télécommunications................................453.9 366.2 24% Services Financiers ..............................138.0 123.0 12% Identité et Sécurité...............................30.6 27.4 12% Total.............................................622.5 516.6 20%

Chiffres d'affaires Trimestres clos les 30 septembre 2004 2003 % variation (en millions d'euros) Télécommunications...............................453.9 366.2 24% Services Financiers .............................138.0 123.0 12% Identité et Sécurité..............................30.6 27.4 12% Total............................................622.5 516.6 20%

3) Informations par zone géographique

Troisième trimestre 2004 comparé au troisième trimestre 2003

Chiffres d'affaires Trimestres clos les 30 septembre 2004 2003 % variation (en millions d'euros) Europe, Moyen-Orient et Afrique..................115.0 98.0 17% Asie..............................................44.5 50.9 (13%) Amériques.........................................55.2 41.1 34% Total............................................214.7 190.0 13%

9 mois clos le 30 septembre 2004 comparé aux 9 mois clos le 30 septembre 2003

Chiffres d'affaires Trimestres clos les 30 septembre 2004 2003 % variation (en millions d'euros) Europe, Moyen-Orient et Afrique..................320.9 277.3 16% Asie.............................................147.8 130.3 13% Amériques........................................153.8 109.0 41% Total............................................622.5 516.6 20%

[1] Le Flux net de trésorerie disponible est défini comme la trésorerie nette provenant des opérations d'exploitation, diminuée des investissements corporels et autres investissements relatifs au cycle d'exploitation (à l'exclusion des acquisitions et des investissements financiers).

[2] A périmètre et taux de change comparables

[3] Le résultat d'exploitation avant coûts de restructuration et écarts d'acquisition désigne le résultat d'exploitation avant amortissement et dépréciation des écarts d'acquisition, et coûts de restructuration. La direction du Groupe pense que la présentation de cet agrégat est pertinente pour comprendre la performance financière de Gemplus. Cette mesure pro forma doit être lue conjointement avec les états financiers préparés conformément aux principes comptables généralement admis.

[4] Europe Moyen Orient Afrique

[5] Les charges d'exploitation hors coûts de restructuration et écarts d'acquisition comprennent les frais de recherche et développement, les frais commerciaux et de marketing, et les frais généraux et administratifs.

[6] Le Flux net de trésorerie disponible est défini comme la trésorerie nette provenant des opérations d'exploitation, diminuée des investissements corporels et autres investissements relatifs au cycle d'exploitation (à l'exclusion des acquisitions et des investissements financiers).

[7] Les produits et services destinés à la téléphonie mobile comprennent les cartes à microprocesseurs, applications associées ( logiciels embarqués et plate formes « Over the Air ») et les services associés (intégration de systèmes et services opérés).

[8] EMV est un ensemble de spécifications élaboré conjointement par Europay, MasterCard et Visa fin 1997 en vue de la migration de toutes leurs cartes bancaires vers des cartes à puce.