Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG: Renforcement de la capacité de valeur ajoutée du Groupe HVB

MUNICH, January 21 /PRNewswire/ --

- Réorientation du financement immobilier du pole d'acti-vité 'Allemagne' - Regroupement des engagements immobiliers à assainir en un segment nouveau "Real Estate Restructuring" aux fins d'une réalisation accélérée - Comptes annuels 2004: L'adoption d'une nouvelle méthode d'évaluation conduit à une correction de valeur non récurrente de 2,5 milliards d'euros et libère le groupe des risques des engagements immobiliers existants - Provision de restructuration de 250 millions d'euros pour le programme d'amélioration de l'efficacité - Suspension du dividende - Perspectives 2005: Augmentation sensible de la rentabilité et provisions pour risques normalisées

La morosité sur les marchés immobiliers allemands persistant, le directoire du Groupe HVB a décidé une réorientation stratégique du pôle d'activité 'Allemagne'. Les engagements immobiliers incertains existants seront regroupés et adaptés aux conditions du marché pour permettre une liquidation accélérée. Au niveau du financement de l'immobilier commercial, les critères d'attribution seront encore plus sévères. Le financement de l'immobilier des particuliers continuera de faire fait partie intégrante de la gamme des produits offerts par la banques. Ces mesures contribueront à libérer des ressources et donneront au Groupe HVB la flexibilité nécessaire pour saisir les chances du marché avec une rentabilité nettement améliorée pour le pole d'activité 'Allemagne'. Tous les encours à assainir du pole d'activité du financement de l'immobilier allemand de HVB AG seront transférés au segment nouveau "Real Estate Restructuring". Le volume de celui-ci sera d'environ 15 milliards d'euros. L'objectif est de liquider la totalité des encours assignés au pole d'activité "Real Estate Restructuring", ceci en évitant tout effet négatif sur le marché et en considérant les différentes options et les chances du développement futur des marchés immobiliers. Le membre du directoire responsable de cette liquidation est, depuis son entrée en fonctions, Johann Berger. La liquidation rapide de ces encours exige une nouvelle méthode d'évaluation des sûretés immobilières différente. Contrairement à la pratique adoptée jusqu'ici qui dans beaucoup de cas était orientée vers un assainissement - même à long terme - des portefeuilles pour les réintégrer ensuite aux opérations normales, l'évaluation se fait désormais aux valeurs de liquidation. Ce changement d'évaluation améliore la qualité marchande des encours permettant ainsi une libération à bref terme de fonds propres et une réduction du coût de refinancement. Pour tenir compte de la nouvelle méthode d'évaluation et pour permettre la liquidation sans pertes des portefeuilles même sous forme de ventes, le segment sera couvert par une correction de valeur non récurrente de 2,5 milliards d'uros. Ceci conduit à une augmentation significative du ratio de couverture. Suite à la nouvelle évaluation du portefeuille immobilier en question, le Groupe HVB attend, pour l'année en cours déjà, une réduction sensible et donc une normalisation des provisions pour risques de crédit qui se situeront à d'environ 1,3 milliards d'euros. Dans l'ensemble, le Groupe HVB compte atteindre en 2005 une rentabilité des fonds propres après impôt équivalant à peu près au coût des fonds empruntés. En fin d'année 2004, le ratio Tier 1 du groupe se situera à environ 6,0%. Ce ratio doit être nettement amélioré par thésaurisation le plus rapidement possible. Dieter Rampl, porte-parole du directoire du Groupe HVB : <<Par les mesures prises, nous déchargeons nos futurs comptes de résultats de manière significative. Le Groupe HVB peut désormais recentré entièrement ses ressources sur ses activités principales rentables. Ainsi, nous créons les conditions préalables essentielles pour atteindre rapidement un niveau compétitif de rentabilité et pour renforcer notre capacité de thésauri-sation.>> La correction de valeur non récurrente sera inscrite aux comptes consolidés 2004 et conduira à une perte correspondante. En plus, le Groupe HVB, dans le cadre du programme annoncé d'amélioration de l'efficacité, inscrira aux comptes annuels 2004 une provision de restructuration de 250 millions d'euros au total. Pour l'année 2004, le dividende devra être suspendu. HVB continuera toutefois de servir intégralement les titres subordonnés (certificats de participation et titres de capital hybrides). Les détails des comptes annuels 2004, de la séparation de Real Estate Restructuring et des effets de synergie liés au programme d'amélioration de l'efficacité, seront communiqués par le Groupe HVB le 24 février lors de la publication des chiffres-clés des comptes annuels.