Bank of America déclare une hausse de 12 pour cent de ses bénéfices nets pour le second trimestre
CHARLOTTE, Caroline du Nord, July 19 /PRNewswire/ --
- Bénéfices augmentent de 7 pour cent et dépenses en baisse
- Augmentation des prêts aux consommateurs et aux moyennes entreprises
- Rapport d'efficience de nouveau inférieur à 50 pour cent
- Ventes au détail restent dynamiques
Bank of America a annoncé aujourd'hui que ses bénéfices nets pour le second trimestre ont augmenté de 12 pour cent pour atteindre 4,30 milliards de dollars US comparé à 3,85 milliards de dollars US un an auparavant. Les bénéfices par action ont augmenté de 14 pour cent pour atteindre 1,06 dollar US par action (après dilution) comparé à 0,93 dollar US. Le rendement moyen par action ordinaire du second trimestre a été de 17,54 pour cent.
Les revenus du second trimestre comprennent des frais de fusion et de restructuration de 121 millions de dollars US avant impôts, une charge qui réduit de 2 pour cent les revenus par action.
Les bilans en hausse de ce trimestre sont dus à une hausse de 7 pour cent des produits d'exploitation et à une réduction de 3 pour cent des dépenses hors intérêts. La hausse des produits d'exploitation provient d'une forte augmentation des résultats nets hors intérêts, en particulier dans les secteurs des cartes de crédit et des frais bancaires plus élevés ainsi que des ventes de prêts entiers et des investissements en titres. Les dépenses hors intérêts ont diminué par suite des économies réalisées dans le cadre de la fusion avec la Fleet Boston Financial Corporation.
Avec la conversion de plusieurs systèmes importants ce trimestre, pratiquement toutes les opérations concernant les clients reliées à l'intégration de Fleet ont été réalisées. Les réductions directes de coûts ont totalisé 441 millions de dollars US pendant ce second trimestre. La fusion avec Fleet devrait permettre des économies totales de 1,85 milliard de dollars US pour l'exercice 2005.
Pour le premier semestre de 2005, Bank of America a enregistré un revenu net de 8,99 milliards de dollars US, soit 2,20 dollars US par action (après dilution), comparé à 6,53 milliards de dollars US ou 1,85 dollar US par action pour l'année précédente.
Pendant le second trimestre, Bank of America a accepté d'acheter environ 9 pour cent des actions de China Construction Bank pour 3 milliards de dollars US avec option d'acquérir plus de parts dans les années qui viennent. Bank of America a également annoncé un accord définitif portant sur l'acquisition de MBNA Corporation, une acquisition qui devrait se réaliser au cours du quatrième trimestre.
<< Je suis très satisfait de notre performance dynamique ininterrompue en 2005 >>, a déclaré Kenneth D. Lewis, président et P.D.G. << Notre capacité à soutenir un rythme de croissance dans un environnement peu favorable au taux d'intérêt démontre que notre gamme d'activités est solide et rentable et que l'envergure même de notre entreprise, qui est considérable, la rend performante. >>
<< Alors que nous menons à bien l'intégration de Fleet et alors que nous anticipons avec intérêt l'acquisition de MBNA, nous allons continuer à concentrer nos efforts sur le client et à offrir aux investisseurs des perspectives de rentabilité à long terme grâce à notre plateforme de services financiers étendus et améliorés >>, a ajouté M. Lewis avant de conclure : << Je suis très fier du fait que nous continuons à accueillir de nouveaux clients alors que nous achevons l'intégration de Fleet. >>
Faits saillants - L'encours des fonds de cartes de crédit gérés a augmenté et atteint 58,5 milliards de dollars US, la compagnie ayant ajouté le nombre record de 1,6 million de cartes de crédit pendant ce trimestre. - La banque a ajouté le nombre record de 629 000 comptes clients courants pendant ce trimestre. - Les volumes sur les cartes de débit ont augmenté et atteint plus de 35 milliards de dollars US, une augmentation de 27 pour cent par rapport au deuxième trimestre 2004. - La moyenne des prêts et des crédits-baux des services financiers et commerciaux a augmenté de 5 milliards de dollars US par rapport au premier trimestre 2005, ce qui représente un taux de croissance annuel de plus de 11 pour cent. - Les dépôts de détail ont augmenté de 11 pour cent par rapport au second trimestre 2004 pour atteindre plus de 428 milliards de dollars US pendant le second trimestre 2005. - Les utilisateurs des services bancaires en ligne ont augmenté et atteint 13,6 millions. De ce nombre, 6,6 millions d'utilisateurs des factures en ligne ont payé plus de 30 milliards de dollars US, une augmentation de 41 pour cent par rapport au deuxième trimestre 2004. - Soixante-douze pour cent des fonds du Columbia Management Group se sont classés dans la première moitié du tableau des fonds mutuels de Lipper à la fin du second trimestre 2005 (Actifs sous gestion pondérés pendant un an). Trente-neuf pour cent figuraient dans le quartile supérieur de Lipper (1). Faits saillants de la fusion avec Fleet - Les comptes de plus de 1, 9 million de clients des États de Rhode Island, Massachusetts, New Hampshire, Maine et Floride ont été adaptés à la plateforme de détail de Bank of America, y compris tous les comptes de dépots et de prêts, la protection contre les découverts, le service en ligne et les paiements des factures. Les conversions des derniers clients de Fleet seront effectuées plus tard au cours de ce mois. - Dans l'ancienne franchise, les nouveaux comptes courants ont augmenté de 78 000 au cours du second trimestre 2005, comparé à 16 000 nouveaux comptes courants pour le second trimestre 2004. - Les prêts bancaires et aux moyennes entreprises de l'ancienne franchise ont augmenté de plus de 600 millions de dollars US au cours du trimestre. Ceci représente une augmentation annuelle de plus de 17 pour cent.
Résumé des résultats financiers du second trimestre 2005
Produits d'exploitation
Les produits d'exploitation sur une base totalement imposable ont représenté 14,21 milliards de dollars US par rapport à 13,22 milliards de dollars US pour le même trimestre de l'exercice précédent.
Les produits productifs d'intérêt sur une base totalement imposable ont atteint 7,84 milliards de dollars US, une hausse de 1 pour cent par rapport à 7,75 milliards de dollars US de l'année précédente. Cette hausse est due à la croissance des prêts aux consommateurs et au marché commercial ainsi qu'aux activités de gestion actif-passif et à l'augmentation des dépôts domestiques. Ces augmentations ont été partiellement affectées par l'aplatissement de la courbe des rendements, la diminution des contributions liées aux transactions et la réduction des prêts étrangers et aux grandes entreprises.
Les produits non productifs d'intérêt ont augmenté de 16 pour cent pour atteindre 6,37 milliards de dollars US comparé aux 5,47 milliards de dollars US de l'exercice précédent. Ces résultats sont dus aux produits d'exploitation obtenus des ventes de prêts entiers, des cartes de crédit, des charges bancaires et des investissements en titres. Ces résultats ont été affectés par des profits commerciaux plus faibles et par une baisse des revenus des hypothèques bancaires.
Au cours du trimestre, la compagnie a réalisé 325 millions de dollars US de gains sur les titres, une baisse considérable par rapport aux 795 millions de dollars US du second trimestre 2004.
Efficience
Les dépenses non productives d'intérêt ont baissé de 3 pour cent pour atteindre 7,02 milliards de dollars US comparé à 7,23 milliards de dollars US il y a un an. Le rapport d'efficience s'est amélioré jusqu'à 49,42 pour cent (48,56 pour cent en excluant les frais de fusion et de restructuration). Depuis le début 2005 à aujourd'hui, la compagnie a réalisé des frais d'exploitation de 13,5 pour cent.
Qualité du crédit
La plupart des principaux indices de qualité de crédit manifestent des tendances positives. La compagnie a enregistré des récupérations nettes des prêts commerciaux. Les cartes de crédit imputées à l'exercice ont augmenté par rapport au second trimestre 2004, ce qui reflète une croissance et une acclimatation du portefeuille ainsi que l'impact des exigences de paiement minimum qui ont été modifiées l'an dernier et la réforme de la faillite. La qualité des actifs des consommateurs est demeurée solide dans toutes les autres catégories.
- La provision de pertes sur créances a été de 875 millions de dollars US par rapport à 580 millions de dollars US pour le premier trimestre 2005 et à 789 millions de dollars US pour la même période l'année précédente. - Les montants nets passés en charge ont totalisé 880 millions de dollars US, soit 0,68 pour cent en moyenne pour les prêts et crédits-baux. Cela se compare à 889 millions de dollars US ou 0,69 pour cent pour le premier trimestre 2005 et 829 millions de dollars US ou 0,67 pour cent de moyenne des prêts et des crédits-baux du second trimestre 2004. - Les actifs non productifs ont diminué jusqu`à 1,90 milliard de dollars US ou 0,36 pour cent du total des prêts, des crédits-baux et des propriétés ayant fait, au 30 juin 2005, l'objet de forclusion. Ceci se compare à 2,34 milliards de dollars US ou 0,44 pour cent le 31 mars 2005 et à 3,18 milliards de dollars US ou 0,64 pour cent le 30 juin 2004. - Au 30 juin 2005, les provisions de pertes sur créances étaient de 8,32 milliards de dollars US, soit 1,57 pour cent des prêts et des crédits- baux. Le 31 mars 2005, ce poste était de 8,31 milliards de dollars US, soit 1,57 pour cent et de 8,77 milliards de dollars US, soit 1,76 pour cent le 30 juin 2004. Au 30 juin 2005, la provision pour pertes sur créances représentait 470 pour cent du total des prêts et des crédits- baux non productifs comparé à 401 pour cent le 31 mars 2005 et à 305 pour cent le 30 juin 2004.
Gestion des capitaux
Le montant des capitaux propres a été de 100,54 milliards de dollars US au 30 juin 2005. L'actif de fin de période a atteint 1,25 trillion de dollars US. Le ratio de capital de niveau 1 a été de 8,06 pour cent, comparé à 8,20 pour cent le 31 mars 2005 et il y a un an.
Au cours du trimestre, Bank of America a payé un dividende en espèces de 0,45 dollar US par action. Le conseil d'administration a augmenté le dividende trimestriel à 0,50 dollar US par action, à partir du paiement du troisième trimestre. La banque a aussi émis 22 millions d'actions, principalement liées aux programmes de participation du personnel et aux plans de propriété. Elle a aussi racheté 40 millions d'actions. Le nombre moyen d'actions ordinaires émises et en circulation a atteint 4,01 milliards au deuxième trimestre, comparé à 4,03 milliards au premier trimestre 2005 et à 4,06 milliards au deuxième trimestre 2004.
Résultats par secteur d'activité pour le second trimestre 2005
Services bancaires aux particuliers et aux PME (Global Consumer and Small Business Banking)
Les bénéfices nets de ce secteur ont baissé de 8 pour cent jusqu'à 1,60 milliard de dollars US, comparé à 1,74 milliard de dollars US l'année précédente. Les produits d'exploitation ont augmenté de 5 pour cent jusqu'à 7,06 milliards de dollars US.
La baisse des bénéfices est due à une augmentation des frais de provision suite au plus grand nombre de cartes de crédit imputées à l'exercice. Par ailleurs, dans la provision de ce trimestre, se trouvent repris les 210 millions de dollars US, qui constituent la réserve des frais nets anticipés suite aux paiements minimums additionnels qui seront requis au quatrième trimestre pour les porteurs de cartes de crédit.
Les activités maintiennent fermement leur élan, dynamisées par l'augmentation des revenus des cartes de crédit et des frais bancaires ainsi que par les apports des prêts hypothécaires. Les frais bancaires ont augmenté de 12 pour cent et ont enregistré un nombre accru de nouveaux clients et de comptes commerciaux. Les revenus des cartes de crédit et de débit ont augmenté de 25 pour cent par rapport à l'exercice précédent suite à des volumes considérablement plus importants ainsi qu'à l'acquisition de NPC, qui a été clôturée au cours du quatrième trimestre 2004.
Services bancaires et financiers (Global Business and Financial Services)
Les bénéfices nets de ce secteur ont augmenté de 43 pour cent jusqu'à 1,22 milliard de dollars US, comparé à 849 millions de dollars US pour l'exercice précédent. Les produits d'exploitation ont augmenté de 11 pour cent jusqu'à 2,69 milliards de dollars US.
Une forte croissance des prêts et des dépôts a alimenté une augmentation de 149 millions de dollars US des revenus nets d'intérêts. Par ailleurs, l'augmentation des frais bancaires a été la principale contribution apportée aux revenus non productifs d'intérêt. Une provision négative pour dépenses de 164 millions de dollars US et un déclin de 7 pour cent des dépenses non productives d'intérêt ont également contribué à de meilleurs bénéfices. Le secteur a également réalisé des bénéfices sur des ventes de titres de créance en Amérique latine.
Marchés financiers et investissements internationauxc (Global Capital Markets and Investment Banking)
Ce secteur a enregistré des bénéfices de 12 pour cent jusqu'à 461 millions de dollars US, comparé à 411 millions de dollars US pour l'exercice précédent. Les produits d'exploitation ont baissé de 19 pour cent jusqu'à 2,12 milliards de dollars US.
L'augmentation des bénéfices est due principalement à l'absence de litiges au cours du second trimestre 2004. Les produits d'exploitation ont baissé suite aux mauvaises conditions du marché qui ont ralenti les échanges commerciaux et les revenus des investissements. Cependant, la compagnie s'est montrée plus performante que le marché en fusions et acquisitions, en services-conseils, en obligations d'entreprise (investment grade) et en émissions de créance à haut rendement. Les frais des services d'investissements et de courtage ont augmenté. La qualité du crédit reste solide.
Gestion des investissements et des actifs (Global Wealth and Investment Management)
Les bénéfices nets de ce secteur ont augmenté de 48 pour cent jusqu'à 590 millions de dollars US comparé à 398 millions de dollars US de l'exercice précédent. Les produits d'exploitation ont augmenté de 19 pour cent jusqu'à 1,84 milliard de dollars US.
Les frais de gestion des actifs ont augmenté suite à l'augmentation des actifs sous gestion. Une stricte gestion des dépenses a également contribué aux bénéfices.
Autres secteurs
Tous les autres secteurs ont réalisé 433 millions de dollars US de bénéfices nets pour le trimestre. Ce total comprend les 204 millions de dollars US des bénéfices des titres ainsi que les 278 millions de dollars US des bénéfices des ventes de prêts entiers relatifs à la gestion des risques d'actifs. L'investissement de capital a dégagé un bénéfice de 167 millions de dollars US, comparé à une perte de 13 millions de dollars US pour le second trimestre 2004.
REMARQUE : Marc Oken, directeur financier, passera en revue les résultats du second trimestre lors d'une téléconférence qui aura lieu aujourd'hui à 9h30 (heure de NY). Vous pouvez intercepter cet appel via une Web émission disponible sur le site Web de la Bank of America à l'adresse suivante : http://www.bankofamerica.com/investor/.
La Bank of America est l'une des plus importantes institutions financières au monde. Elle est au service des consommateurs individuels, des petites entreprises et des grandes sociétés. Elle propose toute une gamme de produits et de services bancaires, d'investissement, de gestion de portefeuille, mais également financiers et de gestion du risque. La proximité de la société est inégalée aux Etats-Unis, avec plus de 33 millions de relations clients par l'intermédiaire de 5 800 agences bancaires, plus de 16 500 distributeurs de billets et un service d'opérations bancaires en ligne primé et utilisé par plus de treize millions d'usagers. La Bank of America est qualifiée de prêteur aux petites entités numéro 1 des Etats-Unis par la SBA. La société sert des clients dans 150 pays et entretient des relations avec 96 % des sociétés U.S. Fortune 500 et 82 % des sociétés Global Fortune 500. Le titre de la Bank of America Corporation (BAC) est coté à la Bourse de New York.
Le présent communiqué renferme des énoncés prospectifs, notamment des déclarations sur la situation financière, les résultats d'exploitation et les perspectives financières de Bank of America. Ces énoncés prospectifs comportent certains risques et incertitudes. Parmi les facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats divergent de façon notable des prévisions, figurent notamment les suivants : 1) croissance moins forte que prévue des activités découlant de changements dans les processus et d'autres investissements ; 2) pressions concurrentielles accrues entre les entreprises de services financiers ; 3) conditions économiques générales moins favorables que prévu ; 4) du fait de la menace de futures activités terroristes et, liées à celles-ci, des actions des États-Unis à l'étranger, les conditions politiques peuvent avoir des effets adverses sur les affaires et les conditions économiques des entreprises dans leur ensemble ; 5) changements dans les conditions liées aux taux d'intérêt réduisant les marges et ayant des répercussions sur les sources de financement ; 6) changements dans les taux de change accroissant le risque ; 7) modifications des taux d'intérêt et des prix du marché ayant un effet défavorable sur la valeur des produits financiers ; 8) les exigences ou modifications liées à la loi ou à la réglementation ayant une incidence négative sur les activités dans lesquelles la Société est engagée ; 9) responsabilité liée aux litiges, y compris les coûts, les frais les règlements et les jugements, ayant une incidence négative sur la société et ses activités et 10) décision de rationaliser, de vendre ou de fermer des unités d'exploitation ou encore de modifier la gamme des services proposés par la Société. Pour en savoir plus sur la Bank of America Corporation, veuillez consulter les rapports déposés par Bank of America auprès de la SEC disponibles sur le site www.sec.gov.
(1) Lipper Inc. est un indicateur indépendant d'évaluation des performances des fonds mutuels. Lipper classe la performance totale des fonds mutuels (en assumant le réinvestissement des distributions) par rapport aux autres fonds ayant des stratégies et des objectifs d'investissement similaires. Lipper n'ajuste pas ses évaluations en fonction de l'effet des volumes de ventes.
Site Web : http://www.bankofamerica.com