Communiqué de Presse Telenet : Nouveau lancement et fixation du prix d'un Term Loan de 1,6 milliards d'euros et de 1,5 milliards de dollars US avec un terme en 2025

• Nouveau lancement et fixation du prix d'un Term Loan sur 8 ans de 1,6 milliards d'euros et d'un Term Loan sur 8 ans de 1,5 milliards de dollars US, qui viendront à expiration le 31 janvier 2025. Dans le cadre d'une demande en investissements prospère, Telenet est parvenu à dépasser de façon significative les tranches en euros et en dollars US et à établir un prix situé au plus bas de la fourchette indicative
• Le nouveau Term Loan en euros est assorti d'une marge de 3,25% au-dessus de l'EURIBOR avec un plancher (« floor ») de 0% et a été émis au pair
• Le nouveau Term Loan en dollars US est assorti d'une marge de 3,00% au-dessus du LIBOR avec un plancher (« floor ») de 0% et a été émis à concurrence de 99,50%
• Le produit net de ces opérations sera utilisé pour le remboursement anticipé de tous les montants dus en 2022-2023 en vertu des Term Loans de 2,2 milliards d'euros et en 2024 en vertu du Term Loan de 850,0 millions de dollars US
• Extension de la revolving credit facility inutilisée de 381,0 millions d'euros de septembre 2020 à juin 2023 aux mêmes conditions
• Au travers de cette opération qui n'aura aucun impact sur son endettement, Telenet allongera la maturité moyenne de sa dette à des conditions de marché attractives, tout en assurant une flexibilité accrue de ses engagements

Bruxelles, 3 novembre 2016 - Telenet Group Holding NV ("Telenet" ou la "Société") annonce le nouveau lancement et la fixation du prix d'un Term Loan pour un montant de 1,6 milliards d'euros (« Facilité AE ») et d'un Term Loan pour un montant de 1,5 milliards de dollars US (« Facilité AF ») dont le terme expirera le 31 janvier 2025. La Facilité AE est assortie d'une marge de 3,25% au-dessus de l'EURIBOR avec un plancher de 0% et a été émise au pair. La Facilité AF est assortie d'une marge de 3,00% au-dessus du LIBOR avec un plancher de 0% et a été émise à concurrence de 99,50%. Dans le cadre d'une demande en investissements prospère, le lancement des Term Loans en euros et en dollars US a dépassé les montants initiaux de 500,0 millions d'euros et de 750 millions de dollars US, ce qui a eu pour effet la fixation de prix plus bas que ce qui était initialement prévu à titre de fourchette indicative, à savoir des prix correspondant à l'EURIBOR +3,25-3,50% à 99,75% et au LIBOR +3,00-3,25% à 99,50%.

Cfr Communiqué de Presse